ポイント・アンド・フィギュア・チャート: 時計を使わずにXとOを読む

簡潔に言うと、ポイント・アンド・フィギュア・チャートは、上昇局面をXの列、下落局面をOの列で価格を描き、時間軸はまったく使いません。新しい印は、価格があらかじめ決めたボックスサイズ分だけ動いたときにのみ記録されます。列が反転するのは、通常3ボックス分の反転幅が逆方向に埋まった場合だけです。静かな値動きでは何も印字されません。だからこそ、この古典的なチャート手法は、テクニカル分析やトレンド分析、そしてごちゃつきなくサポートとレジスタンスを把握する方法として、今なお価値があります。

Xの列が実際に示しているもの

各列はひとつの方向だけを持ちます。Xの列は上昇する価格変動を記録し、Oの列は下落を記録します。価格が最後の印を超えてボックスサイズ分ちょうど進んだときにだけ1ボックスが追加されるため、1ボックス内で上下に振れるだけの場面ではチャートは変わりません。

反転幅は2つ目のルールです。3ボックス反転では、新しい列が隣に立つ前に、現在の列の極値から3ボックス分ちょうど逆方向に戻る必要があります。この非対称性により、長い列は重みを持ちます。価格はその全行程で、3ボックスを明け渡すことを頑なに拒んだのです。

早いうちに身につけたい3つの読み方:

• 列の高さは、ためらいが現れるまでに価格がどこまで動いたかを示すものであり、どれだけ時間がかかったかは示しません。
• 前のXの列より1ボックス上に印字されたXの列はブレイクアウトです。前のOの列より1ボックス下に印字されたOの列はブレイクダウンです。
• 複数の列が触れる横方向の行は、チャート上のサポートとレジスタンスに相当し、しかもほとんど曖昧さがありません。

このチャートは意図的に簡潔で、電子取引プラットフォームが普及する何十年も前から存在しています。列が20分で形成されたのか、2週間で形成されたのかは示しません。期間が重要なら、時間軸チャートも開いておき、私たちのガイドである how to read candlestick charts では、ローソク足の実体とヒゲが、列では表せない何を加えるのかを解説しています。

ボックスサイズと反転幅の設定: 実例

金は1オンス2,000ドル近辺で取引されています。ボックスサイズを10ドル、反転幅を3ボックスにすると、反転にはトレンドに対して30ドルの逆行が必要になります。価格は2,000から2,064まで上昇します。チャートは2,010から2,060までにXを印字し、6個の印が付き、余分な4ドルは無視されます。

その後、価格は2,035まで下落しますが、これは高値から25ドルの下落で、必要な30ドルに届かないため、何も印字されません。さらに2,028まで下がると、今度は32ドルの下落です。新しいOの列が右側に立ち上がり、2,050、2,040、2,030に印が付きます。2,060の行は、Xが2,070で印字されるまでレジスタンスとして機能します。

縦のカウントは、この構造をおおまかな目標に変えます。6個のXに3ボックス反転と10ドルのボックスサイズを掛けると180になります。列の起点である2,000に足すと、算出される目標は2,180です。これは約束ではなく、大まかな水準として扱ってください。

ボックスを半分にすると、およそ2倍の列ができ、チャートははるかに神経質になります。2倍にすると、チャートは鈍重になりますが、整然とします。

信頼に値するシグナルとチャートパターン

ダブルトップ買いは基本中の基本です。X列が直前のX列を1ボックス上回る形で、ダブルボトム売りはその反対です。3本のX列が同じ行で足踏みしたあとに1本が上抜けるトリプルトップは、先により多くの売りが吸収された分だけ、より重みがあります。トレンドラインは、反転列の起点から45度で引かれます。列がそれを突き抜けるまでは有効なので、タッチは常に明確です。この手法に基づく多くの売買戦略は、こうした3つの考え方の変形です。

ローソク足、レンコ、平均足に対する利点と限界

レンコチャート も固定された価格単位を使いますが、各ブリックがそれぞれ独立した枠を取るため、トレンドは1本の列というより階段のように見えます。 平均足 は時間を維持しつつローソクの値を平滑化するため、ノイズは隠れますが、実際には取引されていない価格が表示されます。

実践では、2つの利点が際立ちます。迷いのあるローソク足でごちゃつかないためサポートとレジスタンスの並びが明確に見え、シグナルの発生頻度も低いので、神経質なトレーダーの過剰売買を静かに抑えられます。反面、2つの制約があります。時間の概念がないためモメンタムの減速をいち早く察知できず、値動きが荒く上下に激しく反転する相場では、脆いカラムが並んでチャートが執拗に振り回されます。

明瞭さを損なうよくある誤り

最初の誤りは、ヒストリカルデータが都合よく見えるまでボックスサイズを調整してしまうことです。過去に合わせた設定は、ボラティリティが変化したときに容赦なく通用しなくなります。ボックスはボラティリティ指標から決め、評価するまで1か月はそのままにしておきましょう。

2つ目は、ボックスの境界にストップを置くことです。ゴールドの2,030という水準は閾値であって約定価格ではないため、ストップは約定が発生する時間足チャート上に置くべきです。3つ目は、1分足のフィードで小さすぎるボックスを使うことです。スプレッドと手数料の合計がほぼ1ボックス分になるなら、すべてのシグナルが最初から含み損になります。4つ目は、高いカラムを速いと読み違えることです。実際には非常にゆっくり進んでいた可能性があり、鋭い値動きを想定したポジションサイズでは、待っている間に証拠金を無駄にすることになります。

prop評価におけるポイント・アンド・フィギュアの判断フレームワーク

評価ルールはカラムではなく、時間と約定を基準に設計されています。手法を頼る前に、以下の基準を確認してください。

• 口座に期限はありますか？ シグナルはまばらで偏りがあります。Pivexの評価には期限がなく、最低取引日数も求められないため、きれいな三重天井ブレイクを待つコストは、忍耐以外にはかかりません。
• 日次損失はどのように測定されますか？ 実際の約定ベースであり、Pivexではその許容量が毎日リセットされます。各トレードのサイズは、逆行しても3ボックス反転1回分がその範囲内に十分収まるように設定してください。
• 総ドローダウンは固定ですか、それともトレーリングですか？ 利益が増えても据え置かれるドローダウンラインは、長いカラムが生む含み益の振れに対して寛容です。Pivexはそのタイプを採用しており、内蔵アシスタントがカラム形成中でも残り余裕を表示してくれます。
• ニュースや週末をまたいで保有できますか？ カラムはそのどちらも気にしません。したがって、両方を許可する評価であれば、チャート本来の役割を十分に果たせます。

もし会社が厳しい一貫性ルールや短い期限を課すなら、シグナル間の長い待ち時間は優位性ではなく、感謝されない負債になります。

最も取引する市場のポイント・アンド・フィギュア表示を開き、直近レンジからボックスを設定してください。次に、3つ以上のカラムが触れた各行をマークします。その行が、今後数週間の構造になります。Pivexの評価で実績を積み上げているなら、方向と水準はカラムに任せ、サイズとストップは時間足チャートで管理しましょう。

関連ガイド: renko charts と how to read candlestick charts。

参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレーションされた専有取引評価が自分の経験やリスク限度に合っているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。