株式プロップファーム：
株式CFDを取引

株式CFDと現物株の保有の違い

株式の保有は、企業に投資する方法です。株式CFDは、その株価の動きを取引する方法です。両者は同じチャートを追うことができますが、目的はまったく異なります。

決算シーズン

上場企業は年4回決算を発表し、大手企業の多くが決算を発表する数週間は決算シーズンと呼ばれます。各決算では売上と利益が報告され、次の四半期の業績見通しが含まれることも多く、市場はそのすべてをアナリストの予想と比較します。

反応は大きくなることがあります。TSLAやMETAのような銘柄は1回の決算で数%、ときには10%以上動くことがあり、決算は通常、取引開始前か取引終了後に発表されるため、値動きは窓開けとして現れることがよくあります。業績見通しやアナリストとの電話会議の論調が、数字と同じくらい重要になることもあります。

決算発表への3つの対応

• ノーポジションにする：発表前にポジションを決済し、価格が落ち着いてから取引の機会を探します。
• サイズを小さくして保有する：想定しうる最悪の窓が日次限度内に収まる程度にポジションを減らして保有します。
• 反応を取引する：決算発表を待ち、市場が内容を織り込む時間を置いてから、損切りを決めて値動きを取引します。

取引所の取引時間

株式CFDは、株式が上場している取引所の月曜日から金曜日の取引時間に従います。週末の取引はなく、取引所の休日はその日市場が閉まります。各銘柄の現在のスケジュールは、プラットフォームの「Market Hours」パネルに表示されます。

セッション中、取引は寄り付きと大引けに集中します。寄り付き直後は夜間のニュースや決算を織り込むため、価格が短時間で大きく動くことがあります。セッションの終盤は大口投資家がポジションを調整するため出来高が膨らむことが多く、日中はニュースがない限り比較的落ち着く傾向があります。

セッション間の窓開け

窓開けは、株式が前回の終値と異なる価格で取引を始めたときに起こります。夜間の決算、企業ニュース、市場全体の急な動き、週末の出来事などが原因になります。市場が閉まっていたため間の価格では取引されておらず、損切りは設定した水準ではなく、最初に利用できる価格で約定します。

最大サイズのポジションで8%逆方向に窓が開くと、対応する前に両方の限度を超えてしまいます。そのため、決算や週末をまたいで保有する場合は、懸念する窓が開いても計画内に収まるほど小さなポジションにする必要があります。

個別株を動かす要因

• 四半期決算と業績見通し。どの企業にとっても最大の予定されたイベントです。
• 新製品の発表、企業に影響する法的判断や政策決定、経営陣の交代、大型の取引。
• アナリストによる格付けの変更や目標株価の修正。寄り付き前に株価を動かすことがあります。
• テクノロジー企業にとっての半導体需要や、METAとGOOGLにとっての広告動向など、セクターのニュース。
• 市場全体の動き。NAS100が急落すると、大手テクノロジー株のほとんどが一緒に下落します。

大手テクノロジー企業はナスダック100の大きな割合を占めています。AAPL、TSLA、META、GOOGLをNAS100と同じ方向に取引すると、リスクは分散されるのではなく集中します。

株式CFDのリスク管理の習慣

1. 1決算日を把握する取引する各企業の決算日を確認し、その日が来る前に計画を決めておきましょう。
2. 2窓開けを見込んだサイズにする取引終了をまたいで保有するポジションは、大きな窓が開いた場合の損失を見積もり、日次限度内に収まることを確認しましょう。
3. 3相関の高い取引を抑える同じ方向の複数のテクノロジー株は、1つの大きなポジションのように働きます。
4. 4すべての取引に損切りを設定するアイデアが否定される位置に損切りを置き、損切り幅からサイズを計算しましょう。
5. 5目標に到達したらすべて決済する口座が10%の利益目標に到達したら、すべての取引を決済しましょう。ダッシュボードですべての目標を確認できます。

その他の市場と機能

株式CFDはPivexの5つの市場の1つで、すべてに同じチャレンジのルールが適用されます。市場全体の方向性に1つのポジションで取り組みたい場合は株価指数を、$10Kから$100Kまでの口座サイズを比較するには料金ページをご覧ください。