金と原油を取引：
プロップファームで

金を動かす要因

金には利息も収益もないため、その価格は保有コストと、何に対する備えになるかによって決まります。そのため、限られたいくつかの要因に敏感に反応します。

• 実質金利：インフレ調整後の利回りが下がると、何も生まない金属を持つことで失う収入が減るため、金は支えられやすくなります。実質利回りの上昇はその逆に働きます。
• 米ドル：金はドル建てで価格が付くため、ドル安はXAU/USDを押し上げ、ドル高は重しになることがよくあります。
• 中央銀行と投資家の需要：中央銀行による購入や金ファンドへの資金流入は、数か月にわたって価格を支えることがあります。
• インフレと通貨への懸念：紙幣への信頼が揺らぐと、金は価値の保存手段として広く保有されます。

安全資産としての動き

金融不安、紛争、株式の急落の際には、安全を求める買い手が金に集まることがよくあります。その評価は強いものの絶対ではなく、突然の暴落時には現金を確保するために金を売る投資家もおり、安全資産としての需要は遅れて現れることがあります。このパターンはあくまで傾向として扱い、必要な日に現れない可能性も考えて取引サイズを決めましょう。

銀：
貴金属であり工業用金属

銀は多くの場合、金に連動して動きますが、電子機器、太陽光パネル、医療機器に使われる工業用金属という別の顔も持っています。そのため、金利やドルだけでなく、景気循環にも反応します。

銀の市場は金の市場よりはるかに小さく、それが変動率が大きくなりやすい理由の1つです。トレーダーは、金1オンスを買うのに必要な銀のオンス数である金銀比価を、銀が金に先行しているか遅れているかの大まかな目安として見ています。両方の金属を取引する場合、それぞれで買いポジションを持つのは、ほぼ同じ賭けを2回するのと同じです。

原油を動かす要因

原油は、生産と消費が常に綱引きをしている現物のコモディティです。その需給バランスが変わりそうに見えると、価格はすばやく反応します。

• 供給に関する決定：OPECプラスの産油国による生産目標や、米国シェールの生産量の変化が、供給見通しを変えます。
• 在庫：米国の週間データは原油在庫が増えているか減っているかを示し、発表時にWTIを動かすことがよくあります。
• 需要と成長：特に米国と中国で世界経済の強弱を示す兆候が出ると、燃料需要の見通しが変わります。
• 地政学：産油地域や輸送ルートに影響する紛争や制裁は、数時間のうちにリスクプレミアムを上乗せすることがあります。

WTIとブレント

WTIはオクラホマ州にある米国の主要な貯蔵拠点で価格が決まり、北米市場を反映しています。ブレントは北海産で、ヨーロッパ、アフリカ、アジアで取引される原油の多くの基準となっています。両者は通常同じ方向に動き、ブレントは輸送コストや地域の供給によって変動するプレミアム付きでWTIより高く取引されるのが一般的です。

レバレッジ1:10での値動きとポジションサイズ

Pivexのコモディティのレバレッジは1:10なので、残高$1につき最大$10のポジションを持てます。$25K口座なら証拠金上は約$250,000のエクスポージャーが可能ですが、適切なサイズを決めるのは損失限度です。日次限度4%は$1,000、最大損失6%は$1,500です。

金属や原油は、メジャー通貨ペアよりも1日の値動きが大きいことがよくあります。$20,000相当の金のポジションは2%動くごとに$400変動し、これは$10K口座の日次限度のすべてにあたります。原油は在庫データや供給に関する決定の前後に、1回のセッションで数%動くことがあります。

レバレッジではなく損切りからサイズを決める

1. 1リスク額を決めるその取引で失ってよいドル金額を決めます。たとえば$10K口座なら、日次限度の4分の1にあたる$100です。
2. 2損切り幅を測るアイデアが否定される価格を見つけます。そこに達するのに金が1オンスあたり$20下落する必要があるなら、それが損切り幅です。
3. 3リスク額を損切り幅で割る$100を$20で割ると、ポジションは5オンスになります。その銘柄の1ロットが何オンスかを確認し、ロット数に換算します。
4. 4証拠金を確認する証拠金が残高の範囲内に無理なく収まることを確認し、1つの銘柄での過大なポジションは禁止されていることを覚えておきましょう。

長期保有時のオーバーナイトスワップ

コモディティのポジションの日をまたいだ保有や週末の保有は可能です。21:00 UTC前後の日次ロールオーバーを越えてポジションを保有すると、スワップ（オーバーナイトの資金調達コスト）が発生し、Match-Traderでは水曜日に3日分のスワップがかかります。

スワップレートはプラットフォームの各銘柄の詳細に表示され、買いポジションと売りポジションで異なる場合があります。1晩ならほとんど変わりませんが、1週間以上保有する予定の取引では、エントリー前に見込まれるスワップを合計しておきましょう。市場の休止をまたいで保有する場合は、窓開けのリスクもあります。取引が再開すると、最初の価格が最後の価格からかなり離れていることがあります。

金属と原油のリスク管理の習慣

• 重要な日付をチェックしましょう。米国のインフレ指標と雇用統計、中央銀行の会合、OPECプラスの会合、週間原油在庫の発表です。
• 値動きが始まってからではなく、予定されたイベントの前にサイズを減らしましょう。
• エクスポージャーを2倍にする意図がない限り、金と銀を同じ方向に重ねて持つのは避けましょう。
• 4%の限度より低い個人の日次ストップを設け、そこに達したらその日の取引をやめましょう。
• 口座が10%の利益目標に到達したら、すべての取引を決済しましょう。

メンバーシップ口座では、日次損失保護がもう1つのクッションになります。1日で口座が3%の損失を出すと、保有ポジションが決済され、ダッシュボードに表示される時刻までその口座での取引が一時停止します（1口座につき1回）。

その他の市場と機能

コモディティは、FX、株価指数、仮想通貨、株式とともに、すべてのPivex口座で1セットのルールのもと取引できます。$10Kから$100Kまでの口座サイズを選べば、取引しながらダッシュボードで各目標を確認できます。