要するに、heikin ashi は、各ローソク足の始値・高値・安値・終値を、現在および前の期間から算出した平均値に置き換えるチャート手法です。その結果、トレンドを見やすくし、短期的なノイズを隠す、より滑らかなチャートになります。表示される価格は実際に取引された価格ではなく、これが主な利点であると同時に主な注意点でもあります。
計算方法
通常のローソク足チャートは、各期間ごとに4つの生の価格を表示します。heikin ashi はそれらを変換します。
- 終値 は、現在の期間の始値・高値・安値・終値の平均になります。
- 始値 は、前の heikin ashi ローソク足の始値と終値の平均になります。
- 高値 は、現在の期間の高値、heikin ashi の始値、heikin ashi の終値のうち最も高い値です。
- 安値 は、同じ3つの値のうち最も低い値です。
始値が、平滑化の源になっています。前の平均化されたローソク足を参照し、現在の期間の実際の始値を使わないため、各ローソク足は1つ前の足に連動します。その連動によって、同じ色のローソク足が連続し、一方の側にヒゲが小さい、またはまったくないという特徴的な連なりが生まれます。
| 値 | 通常のローソク足 | heikin ashi のローソク足 |
|---|---|---|
| 始値 | 実際の始値の約定 | 前の平均化された始値と終値の平均 |
| 終値 | 実際の終値の約定 | 現在の始値・高値・安値・終値の平均 |
| 高値 | 実際の最高値の約定 | 3つの導出値のうち最も高い値 |
| 安値 | 実際の最安値の約定 | 3つの導出値のうち最も低い値 |
| 実際の価格を表示する | はい | いいえ |
| ギャップが見える | はい | 大部分が平滑化される |
チャートの読み方
解釈は意図的にシンプルであり、それも魅力の一部です。
下ヒゲのないローソク足の連続 上昇トレンドでは、持続的な買い圧力を示します。各期間は始まり値で始まり、その平均化された始値を意味のある形で下回って取引されることはありませんでした。
上ヒゲのない連続 下降トレンドでは、その逆の形を示します。
両側にヒゲのある小さな実体 はトレンドが弱まっていることを示します。これはこの手法で最も有用なシグナルです。なぜなら、価格がまだ元の方向に動いている最中に現れるからです。
色の変化 は、平均化によって遅れるため、標準チャート上よりも遅いシグナルです。色の反転をエントリーに使うトレーダーは、値動きの一部を諦めることを想定すべきです。
この手法の利点
- トレンドの明瞭さ。 伸びた値動きは、論争の連続ではなく伸びた値動きとして見えるため、良いポジションを早く手仕舞いしがちなトレーダーに役立ちます。
- ノイズの軽減。 単発の急騰・急落は視覚的に目立つことなく、平均値に吸収されます。
- シンプルな手仕舞いルール。 ローソク足が同じ色のままで、ヒゲが片側だけにある間は保有する、というルールは機械的に実行できます。
- 低時間足で有効。 日中足はノイズが多く、平滑化によって基調方向をより見やすくします。
考慮すべきデメリット
- 価格は実在しない。 表示される始値と終値は、実際には取引されていません。そうした水準に基づいて注文を出すということは、市場に存在しない価格で注文を出すことを意味します。
- 遅れ。 平均化は常にシグナルを遅らせます。反転は標準チャートよりも後に現れます。
- ギャップが消える。 取引時間外のギャップは平均値に平滑化されるため、リスクに関わる情報が隠れてしまいます。
- レンジ相場での誤った安心感。 この手法は、横ばい相場で見た目の良い連続を作り出しますが、その後すぐに反転することがあります。
- ストップの置き方が難しい。 ストップは実際のチャートを基準に設定しなければなりません。heikin ashi の安値は、実際に取引された価格に対応しない場合があるためです。
その最後の点が、トレーダーの損失につながります。正しい手順は、heikin ashi チャートで方向を読み取り、標準チャートでエントリーとストップを設定することです。
heikin ashi を使うトレーディング戦略
- トレンド確認フィルター。 ふだんの手法からのシグナルは、heikin ashi のトレンドが一致している場合にのみ採用します。これにより、価格の把握をそれに頼らずに、この手法が得意な用途に使えます。
- トレンドフォロー。 通常の手法でエントリーし、ローソク足が片側だけのヒゲを伴う同じ色のままである間は保有します。両側にヒゲがあり、実体が小さい最初のローソク足で手仕舞います。
- 上位時間足の方向。 方向性は日足のheikin ashiチャートで確認し、エントリーは時間足の標準チャートで行う。
- 押し目の見極め。 確立したトレンドでは、反対色のローソク足が短く連続する動きは、反転ではなく押し目を示すことが多く、これは素のチャートよりもここでは見分けやすい。
これらはいずれも、この手法をシグナル生成器ではなくレンズとして扱っている。heikin ashiの色の変化をそのまま売買するシステムは、概して成績が悪くなりやすい。チャートを見やすくする遅れは、同時にすべてのエントリーを遅らせる遅れでもあるからだ。
リスクと実務上の注意点
中心的なリスクはカテゴリの誤りである。つまり、派生チャートを価格チャートとして扱ってしまうことだ。そこから取る水準が損切りでも、利確目標でも、サポートラインでも、それは実際に取引が行われた価格ではなく、平均値から導かれたものにすぎない。
2つ目のリスクは、相場環境への依存である。この手法はトレンド相場では良く見えるが、レンジ相場では誤解を招く。自分がどの局面にいるかは後になって初めて分かる以上、別のボラティリティ指標やトレンドの強さを測る指標を併用する価値がある。
ポジションサイズはチャートの表示方法に左右されず、依然として仕事の大半を占める。価格をどう表示してもレバレッジは上下の両方向を増幅する。 CFTC education center が示しているとおりである。プロップファームの評価を受けているトレーダーは、滑らかなチャートになっても誤ったポジションの実際のコストが下がるわけではないこと、そして固定の日次損失上限は平均化された値ではなく実際の約定に適用されることに注意すべきだ。Pivexは試行開始前にこれらの上限を公開しているため、それを前提に計画を立てやすい。
次のステップ: 同じ銘柄を2つのウィンドウで開き、1つは標準、もう1つはheikin ashiにして、過去1か月でそれぞれがどこでトレンド転換を示したかを比較してみよう。2つの差が平滑化のコストであり、自分の市場でそれを確認することで、そのトレードオフが自分のスタイルに合うかどうかが分かる。Pivexの評価でも同じルールが当てはまる。方向性は平滑化したチャートで読み取り、サイズと損切りは実際のチャートで決めること。制限は実際の約定に適用されるからだ。これに デイトレードに最適な指標 を次のセッション前に確認しておこう。
関連ガイド: 市場構造 と プロップファームでTradingViewを使う方法。
参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレーションされた専有取引評価が自分の経験やリスク限度に合っているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。