簡単に言うと、レンコチャートは時間ではなく、一定の価格変動によって作られます。新しいブリックは、価格が前のブリックを一定幅だけ上回って動いたときにのみ描かれるため、横ばいの推移では何も表示されません。その結果、チャートから市場のノイズが取り除かれ、同じ色のブリックがきれいに連続するトレンドが表示されます。
ブリックの作り方
ブリックサイズを選びます。たとえば1ポイントです。新しいブリックは、価格が最後のブリックの終値をちょうど1ポイント上回って動いたときにのみ表示されます。
方向は2つのルールで決まります。同じ方向に継続するには、価格が前のブリックを1ブリック分超えて動く必要があります。反転するには、価格が逆方向に2ブリック分動く必要があります。最初の1ブリック分は、前の水準に戻るだけだからです。
この非対称性が、レンコチャートをここまですっきり見せる理由です。小さな逆行では何も起こらず、反転には揺らぎではなく、実際の方向転換が必要になります。
| 特性 | ローソク足チャート | レンコチャート |
|---|---|---|
| 基づくもの | 時間区分 | 固定された価格変動 |
| 横ばい時のバー数 | 多い | なし、またはごく少ない |
| 反転の条件 | どんな動きでも | 2ブリック分 |
| 高値と安値を正確に表示する | はい | いいえ |
| 時間軸 | 均等 | 不均等で圧縮される |
| ノイズの程度 | 高い | 非常に低い |
ブリックサイズの選び方
これが唯一の実質的な設定であり、チャート全体の見え方を大きく左右します。
固定サイズ。 手動で選ぶ数値で、たとえば10ティックです。予測しやすく理解しやすい一方、ボラティリティが変化しても適応しません。
ボラティリティ基準。 直近の平均値幅の一定割合にブリックを設定します。これにより自動的に適応するため、通常は異なる市場環境でもより安定した挙動になります。
パーセンテージ基準。 時間の経過とともに価格水準が大きく変化する銘柄に有効です。
ブリックを小さくすると、より細かな情報が得られる一方で、ダマシの反転も増えます。ブリックを大きくすると、トレンドはよりきれいになり、シグナルは遅くなります。実践的な出発点としては、スイング向けならその銘柄の1日平均レンジの約4分の1から3分の1程度、日中取引ではかなり小さめが目安です。
はっきり言っておくべき注意点が1つあります。ブリックサイズを変えると、チャート全体の履歴、つまり見えているシグナルの見え方まで変わってしまいます。過去のシグナルを非常に良く見せるブリックサイズを選ぶのは簡単ですが、それは分析ではなくカーブフィッティングです。
レンコチャートでトレンド分析を読む
解釈は意図的にシンプルです。
同じ色のブリックが続くのはトレンドです。色の変化は反転の可能性を示し、反転には2つのブリックサイズが必要なため、ローソク足チャートでの色の変化よりも重みがあります。
サポートとレジスタンスは、チャートがそれらを覆い隠す雑然さを取り除くため、見つけやすくなります。複数回の反転が起きた水準は、はっきりと目立ちます。
チャートパターンも引き続き形成されます。ダブルトップ、トライアングル、チャネルはいずれも現れ、多くのトレーダーは、構造的なポイントの間にあるノイズが取り除かれているため、見分けやすいと感じます。
メリットとその理由
- ノイズの削減。 主な利点です。何十本ものローソク足を生む横ばい局面でも、ここでは何も起こりません。
- 明確なトレンドの可視化。 色の連続は曖昧さがなく、良いポジションを早く手仕舞いしてしまうトレーダーの助けになります。
- よりシンプルなサポートとレジスタンス。 ブリックが少ないほど、ダマシの水準も少なくなります。
- 機械的な手仕舞いルール。 色が変わらない限り保有するというルールは、裁量なしで従えます。
- 意思決定の減少。 静かな局面ではチャートが単純に更新されないため、取引頻度が機械的に下がります。
考慮すべき制約
- 遅れ。 反転には2つのブリックサイズ分の値動きが必要なため、チャートが転換を認識する前に、その分は必ず戻されます。
- 価格は正確ではありません。 ブリックの境界は派生的に算出されるため、表示される高値と安値は、実際に約定した高値と安値ではありません。
- 時間は歪みます。 1つのブリックが1分を表すこともあれば6時間を表すこともあり、時間ベースの分析は難しくなります。
- ギャップは消えます。 オーバーナイトギャップはブリックの連なりに吸収され、リスクに関わる重要な情報が隠れてしまいます。
- ブリックサイズへの感応度。 結果は設定によって大きく変わり、履歴に対して最適化したくなる誘惑も強くなります。
- ストップは実際の価格から設定しなければなりません。 ブリックの境界に置いたストップは、実際には一度も約定していない可能性のある価格に置かれています。
最後の点が実務上の要点です。レンコチャートでは方向を読み、エントリー、ストップ、ターゲットは同じ銘柄の標準チャートから設定してください。
レンコチャートを使う取引戦略
- トレンド確認フィルター。 レンコのトレンドが一致する場合にのみ、普段の手法からのシグナルを採用します。これは、このチャートが本当に得意な用途に使うやり方です。
- 色反転エントリー。 新しい色の最初のブリックでエントリーし、逆転ポイントの外側にストップを置く。シンプルで機械的だが、遅れは実在する。
- 保ち合いのブレイクアウト。 狭いレンジで色が交互に並ぶブリックは均衡を示す。いずれか一方向に3つ以上連続したら、収束が解消されたことを示す。
- 上位時間軸の方向。 方向確認には大きなブリックサイズを使い、タイミングには標準チャートを使う。
ポジションサイズはチャートの形式によって変わらない。レバレッジは、SECの 証拠金に関する投資家向けガイダンスが 示すとおり、価格の描き方に関係なく両方の結果を増幅する。プロップファームの評価の下で取引するトレーダーは、よりきれいなチャートにすると建てる取引回数は減っても、誤った1回のコストは変わらないこと、そして1日の固定損失上限はブリックの境界ではなく実際の約定に対して適用されることに注意すべきだ。Pivexは試行開始前にそれらの上限を公表しているため、レンコチャートで方向を読み取りながら、実際のチャートでポジションサイズを決めるのが容易になる。
次のステップ: 同じ銘柄をローソク足チャートとレンコチャートで開き、ブリックサイズを平均日次レンジの4分の1に設定する。過去3か月でそれぞれがどこでトレンド転換を示したかを比較すると、明瞭さと遅れのトレードオフがすぐに明らかになる。Pivexの評価に取り組んでいるなら、方向は平滑化チャート、ストップは標準チャートを使うこと。上限はブリックの境界ではなく実際の約定に適用されるからだ。その実践的な部分については、 デイトレードに最適な指標を参照してほしい。
関連ガイド: ブレイクアウト取引戦略 と Match-Traderでの取引。
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