短く言えば、ラウンド・ボトム・パターンは、ゆっくりと形成されるボウル型の強気反転です。下落が減速し、静かな底で横ばいになった後、徐々に角度を増しながら上向きに戻っていくときに形成されます。トレードは、縁を上抜けて終値をつけること、つまり下落が始まった左側の高値を上回ることです。この形が重要なのは、そこに何が記録されているかにあります。つまり、売り手が1回の激しいセッションでではなく、数週間かけて確信を失っていく様子です。私の経験では、これでの損失の大半は、縁が崩れる前に入ってしまうことから生じます。
このページは、forex、indices、metals、crypto CFDs のトレーダー向けに、トレード、ポジションサイズ、そしてこの形を見送る判断に使える、明快なテクニカル分析ルールを示すものです。
その曲線が実際に記録しているもの
チャートパターンはトレーダー心理を圧縮した物語であり、この形は両方向のためらいが薄れていく過程を示しています。ひとつの輪郭としてではなく、3つの段階として値動きを読み取りましょう。
- 左側の下り。下方向への一つひとつの押しは、前回よりも距離が短くなっていきます。売りは鈍く、疲弊に傾いています。
- 底。価格は大雑把で目立たないレンジで横ばいに推移します。市場心理は単に停滞しているだけです。
- 右側の上り。押し目はより早く買われ、角度は急になります。底で警戒していた買い手が、今ではためらわずに入ってきます。
価格が縁の上で終値をつけるまでは、ただのボウルであり、供給が尽きた証拠はありません。
識別チェックリスト
これらのうち2つ以上を満たさない形は、丸い輪郭を持つレンジであって、ラウンド・ボトムではありません。
- その前に本物の下落がありました。横ばい相場の中にあるボウルは、何も反転させません。
- 安値は徐々に到達しました。急落してすぐ戻る形は V 字であり、意味合いが異なります。
- 底の長さは、おおむね左側の下りと同程度でした。でこぼこした底でもかまいませんが、1本のローソク足だけでできた底は不十分です。
- 縁は明確な価格です。縁が曖昧だと、エントリーも曖昧になります。
- 前の値動きに由来する support と resistance が、底または縁と一致しています。
市場環境と出来高分析
底が形成されやすい場所
市場環境は、銘柄そのものよりもこのボウルの形を左右します。ラウンドした底は、最後の売り手がしぶしぶ去っていく長く退屈な下落の後に、主に現れます。教科書的な例は株価チャートですが、同じ理屈は金、インデックスCFD、あるいはあらゆる流動性の高い通貨ペアにも当てはまります。神経質な相場ではこの形はあまり出ず、代わりにスパイクが出ます。
出来高はどう見えるべきか
出来高分析は、この曲線に必要なもう一つの確認材料です。Trading volume は底に向かって細り、右側の上りに沿って回復していくべきです。ブレイクアウトのローソク足は、底の平均よりも明らかに大きい出来高を伴うべきです。細い出来高のまま縁を上抜けるのは、私が最もよく見る失敗例です。
実例付きのトレード戦略
計画は単純に保ちます。エントリー、stop-loss、目標価格、数量、この順です。
ある通貨ペアが1.1000付近で底を作り、縁が1.1200にあるとします。この場合、ボウルの深さは200 pips です。価格は日足で1.1215で終値をつけ、出来高は底の平均を上回っています。
- エントリーポイント：1.1215で終値買いするか、1.1200への再テストを待って、そこで維持されれば買います。
- stop-loss：エントリーから50 pips下、1.1165に置きます。縁の内側ですが、右側の上りのスイング安値よりは上です。
- 目標価格：リムに深さを足すと1.1400になる。そこでは半分を利確し、残りはトレールする。
- ロットサイズ：10,000の口座で1％をリスクに取るなら、リスク許容額は100。1ロットあたり1pip 10で、50pipなら0.2ロットまで許容できる。
つまり、最初の目標でおよそ370を狙うために100をリスクにさらす形だ。この魅力の代償は忍耐である。spreadやcommissionのコストは通常どおりだが、待ち時間は数週間に及ぶこともある。右肩の中腹で入る手法は、リターンを半減させ、不確実性を倍増させる。
よくあるミスとリスク
ここでのリスク管理は、主として取引を見送ることにある。
- 底を買うこと。長い間横ばいのままでいることがあり、その間を耐えるのは報われにくい。
- 日中の一時的な突き上げをブレイクと見なしてしまうこと。リムの上で確定した足を確認する必要がある。
- 上位時間軸を無視すること。週足の下降トレンドの中にある日足のボウルは、見た目が整っていても逆張りの勝負である。
- stopを底の下まで下げてしまうこと。そうすると、新しい根拠もないまま、50pipのリスクが200pipのリスクに変わってしまう。
失敗例：価格は横ばいの出来高でリムを上抜けて引け、その後2セッションにわたり不安定にそこに留まる。やがてボウルの中へ戻り、予定していた100の損失でstopにかかる。これは許容範囲だ。本当の過ちは、形が「まだ正しそうだ」として下げ局面で買い増すことにある。
ラウンドボトムと近いチャートパターンの違い
カップ・アンド・ハンドル・パターン は同じボウル形状だが、上昇の後に現れ、トリガー前に短い押し目を挟む。 ダブルボトム・パターン は、1回の長い反落ではなく、同じ価格帯で2度の反発拒否を示す。 逆三尊パターン は3つの谷を持ち、中央の谷が最も深い。
| パターン | それ以前の値動き | 安値の形 | stopの位置の目安 | 形成にかかる時間 |
|---|---|---|---|---|
| ラウンドボトム | 下落 | 緩やかな1本の曲線 | リムの少し下 | 最も長い |
| カップ・アンド・ハンドル | 上昇 | 丸みを帯びた形の後にハンドルがつく | ハンドルの安値の下 | 長い |
| ダブルボトム | 下落 | 2つの同程度の安値 | より深い安値の下 | 中程度 |
| 逆三尊 | 下落 | 3つの安値、中央が最も深い | 右肩の下 | 中程度 |
評価条件内でのトレード
ボウル型は時間がかかるため、時間的な制約がなく最小取引日数のない評価には向いています。Pivexでは、固定の総損失限度と各セッションごとに更新される日次損失上限を備えた1ステップ評価を採用しており、週末の保有も認められています。要注意なのはリテストの局面です。ブレイクとリテストの両方を取ろうとすると、1つのアイデアで2回分、各1％の損失を被ることになります。1日あたり各リムにつき1回という厳しめの上限を設けておけば、ゆっくりしたパターンが無秩序になるのを防げます。
次のステップ: 主要銘柄の過去1年をさかのぼって見直し、リムに到達した丸みのある底をすべて記録しましょう。このパターンをPivexのルール下で取引する場合、組み込みアシスタントが、リテストに入る前に、そのリムの1回の試行で日次上限のどれだけを使ったかを示してくれます。
関連ガイド: カップ・アンド・ハンドル・パターン と ダブルボトム・パターン。
参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレーションされた専有取引評価が自分の経験やリスク限度に合っているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。