ストップロスを設定するには、4つの決定を行う必要があります。まずは退出価格を選びます。次に注文タイプを選択します。その距離からポジションをサイズ設定します。そして、注文を出して放っておきます。ストップロス注文は、指定したレベルで市場が取引を開始したときに起動する待機指示であり、その取引を閉じます。不正確な考えからの損失を制限します。
このガイドでは、注文タイプとその配置ロジックについて説明します。また、ストップをポジションサイズに結びつける算術、動的調整、そして全体の行為を台無しにする間違いについても触れています。すべての例はパーセンテージとリスク単位で実行されます。短期取引は高リスク活動であり、SECは積極的に取引を行う人々に対する損失の蓄積の速さについて厳しい警告を発しています（デイトレード: あなたの資金が危険にさらされています)。
簡単な答え: ストップロスを4つのステップで設定する方法
- 無効化レベルをマークします。 取引の理由が真実でなくなる価格を見つけます。そのレベルがストップです。
- 注文タイプを選択してください。 プレーンストップは退出を優先します。ストップリミットは得られる価格を優先します。
- 距離からポジションサイズを決定します。 取引ごとのリスク をストップ距離で割ることで、保持できる数量が得られます。
- エントリーと共にそれを配置し、記録してください。 ほとんどのプラットフォームでは、ストップをオープニングチケットに添付することができます。
順序が重要です。サイズを最初に選択し、その後サイズに適合するストップを探すトレーダーは、通常の市場ノイズの中にストップを置いてしまうことになります。
ストップロス、ストップリミット、トレイリングオーダーの比較
3つの注文タイプがほぼすべての状況をカバーします。彼らは保護する内容が異なります。
A ストップロス注文ストップマーケットオーダーと呼ばれることもあり、市場がストップ価格で取引されるまで、またはそれを超えるまで保持されます。その後、市場注文に変わります。取引は次の利用可能な価格で終了します。執行はほぼ確実ですが、約定価格は不確定です。
A ストップリミットオーダー は、第二の価格を持ちます。ストップがトリガーされると、注文はリミットオーダーとして機能し、設定したリミットよりも悪い約定は行われません。価格の管理ができます。また、市場がリミットを超えて進行した場合でもポジションを保持することができます。
A トレーリングストップ は、固定の距離またはパーセンテージで価格に追随します。それはあなたの有利な方向に段階的に動き、決して後退しません。これは強いトレンドに適しており、乱高下する状況では早めに退出します。
| オーダータイプ | トリガーする条件 | 約定の確実性 | 最適な適用先 |
|---|---|---|---|
| ストップマーケット | ストップ価格で取引するか、それを超える | 高、価格不確実 | 流動株および指数市場。 |
| ストップリミット | ストップ価格で取引するか、それを超える | 低、価格管理あり | 薄い書籍と広いスプレッド。 |
| トレーリングストップ | 設定した距離のリトレースメント | 高、価格が不確定 | 乗りたいトレンドポジション。 |
ストップリミットが間違ったツールになるとき
株があるレベルで終了し、その後6パーセント下がった状態で再開すると想像してください。ストップが即座に発動します。あなたのリミットは市場の上にあるため、何も約定しません。あなたは今、保護なしで損失を抱えるポジションを持ち、損失が拡大しています。借りたお金を使っているトレーダーはここで二つ目の問題に直面します。急激な動きがマージンコールを引き起こし、最悪のタイミングでの売却を強いられます。マージンでの購入).
トレーリングストップには余裕が必要な理由
トレーリングストップがきつすぎると、通常の押し目が全て退出のシグナルになってしまいます。トレイルは、金融商品の通常のリトレースメントよりも広めに設定してください。そして、あなたの忍耐ではなくトレンドが終わりを決定させます。
ストップ距離を選ぶ前に知っておくべきこと
距離を決定するのは、マーケット構造、最近のボラティリティ、そしてあなた自身の損失に対する許容度の3つの要素です。それらのいずれかを無視すると、ストップは恣意的になります。
まず構造
構造とは、市場がすでに尊重した価格レベルを意味します。ロングポジションの下にあるスイングロー。ショートの上にあるスイングハイ。最近の統合のエッジ。ストップはそのレベルの少し beyond に設定してください。正確にその上には設定せず、明白なレベルはクラスタードオーダーを引き寄せるからです。
ボラティリティが最小値を設定する
通常のセッションで2パーセント振れる金融商品は、1パーセントのストップを尊重しません。過去20セッションの平均日中レンジを測定してください。スイングトレードの場合、そのおおよそ半分よりも幅広いストップを保ってください。インターデイトトレードの場合は、トレードする時間の平均レンジに対してストップを比較してください。
リスク許容度が上限を設定する
リスク許容度は、技術的ではなく個人的です。SECは、資金を投入する前に、目標、タイムライン、損失への対する心地よさの問題を解決することを提案しています。投資判断を下す前に考慮すべき10のこと)。耐えられないストップはキャンセルするストップです。それは、ストップなしよりも悪いです。なぜなら、それはあなたにその習慣を教えるからです。
注文を段階的に配置する
ここに典型的な取引プラットフォームでの作業手順があります。
- ポジションチケットを開き、取引のインストゥルメントとサイドを確認します。
- ドロップダウンから注文タイプを選択します：ストップ、ストップリミット、またはトレーリングストップ。
- ストップ価格を入力します。ロングポジションの場合、その価格は市場の下に設定されます。ショートポジションでは、その価格は市場の上に設定されます。
- ストップリミットの場合は、ストップの少し先にリミットを設定して、急速な市場でも埋まるようにします。
- 有効期限を設定します。デイオーダーは終了時に期限切れになり、キャンセルされるまで有効なオーダーは次のセッションまで生き残ります。
- リスク算出から量を設定し、手ごろに感じるものからではなく、計算に基づいて設定します。
- チケットを確認し、提出して、オーダーが作業中のオーダーリストに表示されることを確認します。
- ストップ価格を取引の理由の横に自分のジャーナルに書き込んでください。
ステップ七は人々が飛ばすものです。あなたが機能していると信じているオーダーがプラットフォームに拒否された場合、それは最もコストのかかる仮定です。毎回リストを確認してください。
実例：ストップからサイズを決めた一つのポジション
中型株でスイングトレードを行います。アカウントはアイデアごとに自己資本の0.75パーセントをリスクにさらし、トレーダーは同時に三つのポジションを維持したいと考えています。
設定は2週間のベースからブレイクアウトします。ベースの安値はエントリー価格の4.4パーセント下にあります。少しのバッファを追加してストップをエントリーの5パーセント下に設定します。その距離は入力値であり、出力値ではありません。
ポジションサイズ は以下の計算から求められます：リスク予算の0.75パーセントを5パーセントのストップ距離で割ると、アカウント資本の15パーセントの価値を持つポジションが得られます。その3つのポジションを合わせると、資本の45パーセントにコミットし、すべてのストップが計画通りに埋まった場合の総リスクは2.25パーセントです。
さて、結果です。最初の取引はエントリーの10パーセント上のターゲットに達し、これは2Rになります。2回目はマイナス1Rでストップアウトします。3回目は漂い、トレーダーはベースが保持できなかった後に平らでブレイクイーブンで退出します。3回の取引の合計結果は、コストを除くとプラス1R、つまり自己資本の0.75パーセントです。
一つの変数を変更し、形が変わるのを見てください。トレーダーがベースを無視し、より大きなポジションのためにタイトな2パーセントのストップを使用したとしましょう。同じ3つのセットアップですが、ブレイクアウト周辺のノイズが2つを動かす前に取り除きます。その結果はマイナス1.25Rに flip します。同じ市場の読み、より悪い算数です。
取引が進展するにつれてストップを調整する
ストップは固定されていません。リスクを減少させる方向にのみ移動します。ストップアウトを避けるためにエントリーから遠ざけることは調整ではなく、降伏です。
調整を正直に保つための三つのルール
- 実際の進展があった後に損益分岐点に移動する。 一般的なトリガーは、価格があなたに有利なリスク単位1つに達することです。
- 価格の後ろではなく、構造の後ろを追いかける。 ロングの場合、最後の高い安値を使用します。構造は価格より遅く更新され、あなたを振り落とすことが少なくなります。
- 知られているボラティリティの前に引き締める。 セッションは特定の祝日に早く終了し、その日の周辺では流動性が薄くなり、スプレッドが広がります。発表された取引所のカレンダーで、その日がどの日かを確認できます（NYSEの営業時間とカレンダー).
ボラティリティの高い状況についてもう一つ注意が必要です。速い市場では、ストップマーケットオーダーがあなたの水準を数ティック超えて約定することがあります。それがスリッページであり、保証された出口のコストです。ストップリミットを選ぶことは、そのコストを出口がまったくないリスクと交換することです。どちらも無料ではありません。
ストップロスオーダー設定時の一般的なミス
- 失うことができる金額によってストップを設定する。 市場はあなたの口座残高を見たことがありません。構造がレベルを決定し、サイズがエクスポージャーを決定する。
- 丸い数字を使用する。 全体の数字や明らかなレベルは、休止中のオーダーを集め、価格はしばしばそれを突き抜けます。
- 取引中にストップをキャンセルする。 一度でも行えば、その時が動き続ける時になります。
- ストップを設定してから、損失を増やす。 平均値を下げることは、あなたの実質的なエントリーを移動させ、元のリスクを静かに倍増させます。
- 夜間保持のギャップリスクを無視する。 市場が閉まっている間、ストップはポジションを保護できません。
- すべての銘柄に対して固定の割合をコピーすること。 安定したインデックスと小型株は同じ距離を必要としない。
- 出口が税のイベントを生むことを忘れること。 実現した損失と利益は保有期間によって異なる扱いを受ける（トピック番号 409、キャピタルゲインと損失）.
- 損切りされた取引を決して見直さないこと。 ほとんどのストップが1ティックでヒットし、その後反転する場合、距離はタイトすぎる。
最後のポイントは指標を必要とする。ストップを25％広くした場合に、停止した取引がどれくらい機能したかを追跡する。その数字が3分の1以上であれば、問題は分析ではなく、配置にある。
意思決定フレームワーク：リスク許容度に合わせたストップの設定
注文を出す前にこの4つの質問に答えること。
- どれくらいの期間保持するつもりか？ 日内取引は日内の構造を利用し、数週間の取引では週次の振れ幅を利用し、より広いストップが必要である。
- この銘柄はどれくらい流動性があるか？ 薄い市場ではストップリミットと小さなサイズを主張する。深い市場ではストップマーケット注文を受け入れる。
- 画面を見ることができるか？ そうでない場合は、メンタルストップではなく、有効期限までキャンセルされない休止注文を使用する。
- このポジションは私の全体的なエクスポージャーにどのように影響するか？ 集中リスクは相関したポジションに隠れているため、異なる資産にエクスポージャーを広げることは標準的な実践である（資産配分)。
あなたの回答をプロフィールとして読み取ります。
- 短期保有、流動性のある市場、画面が利用可能: 日中の構造の後ろにストップマーケットオーダーを置き、セッションが成熟するにつれて絞ります。
- 数週間の保有、適度な流動性, パートタイム 注意: 週のスイングポイントの後ろにある良好なキャンセル・ストップを、各クローズ時に確認します。
- いかなる保有も、薄い市場: ストップとリミットの間にゆとりのあるギャップを持つストップリミットと、通常のサイズの半分。
これらは特定の取引に関するアドバイスではありません。同じ決定を一貫して下す方法であり、これは多くのトレーダーが欠けている部分です。ルールが守られるとき、Pivexはルール、ドローダウン、支払い条件を前もって示し、構造化された評価を提供します。
参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレートされたプロプライエタリ取引評価があなたの経験やリスク制限に適しているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。