Tóm lại: scale in và scale out vị thế nghĩa là chia một giao dịch thành nhiều lệnh nhỏ hơn thay vì vào một cục. Scale in xây vị thế theo từng phần khi giá xác nhận ý tưởng của bạn hoặc chạm mức tốt hơn. Scale out đóng vị thế theo từng phần, chốt trước một phần lợi nhuận và để phần còn lại chạy tiếp. Làm đúng, đây là công cụ quản trị rủi ro giúp loại bỏ sự mơ hồ của một điểm vào lệnh kiểu được ăn cả ngã về không. Làm sai, nó âm thầm biến một khoản lỗ nhỏ thành một khoản lỗ lớn. Bài này dành cho trader cá nhân giao dịch forex, chỉ số, kim loại và crypto CFDs muốn có một bộ quy tắc gọn gàng cho cả hai chiều.
Scale in là gì và nó khác gì với kiểu vào hết tay
Trader vào hết tay quyết định khối lượng một lần, vào lệnh một lần và thoát lệnh một lần. Scale sẽ chia giao dịch thành nhiều phần. Một trader muốn 1.0 lot vàng có thể mở 0.4 lot ngay bây giờ và 0.3 lot khi giá điều chỉnh. 0.3 lot cuối cùng sẽ được vào khi giá vượt qua đỉnh gần nhất.
Lý do rất đơn giản: không ai biết chính xác điểm đảo chiều, nên vào lệnh theo từng giai đoạn là cách chấp nhận sự do dự là bình thường và định giá nó vào kế hoạch.
Scale không phải là một chiến lược riêng. Nó là một lớp quản lý vị thế đặt lên trên bất kỳ chiến lược giao dịch nào bạn đang dùng.
Lợi ích của scale in và scale out, và cái giá phải trả
Những lợi thế là có thật, dù hiếm khi lớn như người mới kỳ vọng.
- Giá vào bình quân tốt hơn khi giá lình xình quanh vùng của bạn thay vì đi một mạch.
- Rủi ro ban đầu nhỏ hơn, nên nếu nhận định sai thì khoản lỗ chỉ là một phần nhỏ của khối lượng đầy đủ và bạn giảm được thiệt hại từ khớp lệnh đầu tiên tệ.
- Chốt lời một phần giúp khóa lợi nhuận sớm, khiến việc giữ phần còn lại dễ hơn với những bàn tay dễ run.
- Ít gặp các kết cục kiểu được ăn cả ngã về không hơn, nên đường equity sẽ bớt gập ghềnh.
Nhược điểm cũng rất cụ thể. Mỗi phần thêm vào là một lệnh riêng, nên chi phí spread và commission sẽ bị tính lại trên từng lần khớp. Phí và chi phí tích lũy nhanh hơn ở crypto và các cặp ngoại lai so với các cặp forex chính. Thoát lệnh một phần cũng giới hạn upside, một sự đánh đổi ít ai ghi nhận mà hầu hết trader chẳng bao giờ đo lường.
Các cách scale in
Mỗi cách đều cần stop đầy đủ theo khối lượng tối đa và tổng rủi ro được cố định trước lệnh đầu tiên.
Scale in khi có xác nhận. Bắt đầu với một phần ba khối lượng dự kiến tại điểm setup. Thêm phần ba thứ hai khi giá phá đỉnh dao động gần nhất đối với lệnh long. Thêm phần ba cuối khi giá retest thành công.
Scale in tại các mức đã lên kế hoạch. Đặt lệnh limit tại hai hoặc ba mức giá trong vùng hỗ trợ, ví dụ mỗi lệnh 0.3 lot tại 1.0850, 1.0830 và 1.0810 trên EUR/USD. Stop đặt dưới toàn bộ vùng ở 1.0780. Cách này hiệu quả trong thị trường đi ngang, và cũng là cách dễ khiến bạn còn một phần vị thế khi giá quay đầu sớm.
Scale in với bộ lọc biến động. Chỉ thêm lệnh khi Average True Range đã giảm tốc sau cú spike gần đây. Chèn thêm vào lúc giá đang hỗn loạn, dao động dữ dội là một canh bạc thô thiển.
Tính khối lượng mỗi phần từ ngân sách rủi ro tổng. Bài hướng dẫn của chúng tôi về cách tính lot size cho tài khoản prop firm sẽ đi qua phần tính toán. Cộng thêm vào một lệnh đang lỗ mà không có stop cố định thì không phải scale in. Đó là averaging down, cách nhanh nhất để đốt sạch thành quả của cả tháng.
Các cách scale out và đặt mục tiêu chốt lời
Giả sử một tài khoản 10,000, rủi ro 1 phần trăm, tức 100, trên một lệnh long với stop 50 pip. Khối lượng đầy đủ là 0.2 lot. Bảng dưới so sánh ba kế hoạch thoát lệnh trong hai kiểu ngày. Ở kịch bản đầu, giá đạt 150 pip (3R). Ở kịch bản thứ hai, giá dừng ở 1R rồi đảo chiều về stop.
| Kế hoạch thoát lệnh | Phần 1 | Phần 2 | Phần 3 | Chạm 3R | Dừng ở 1R, đảo chiều |
|---|---|---|---|---|---|
| Thoát hết tại 2R | 100% tại 2R | không có | không có | +2R | -1R |
| Chia đôi | 50% tại 1R | 50% tại 3R, dời stop về hòa vốn | không | +2R | 0R |
| Chia ba | 33% tại 1R | 33% tại 2R | 33% được kéo stop theo | khoảng +2R đến +2.3R | 0R đến -0.3R |
Kết quả khá sát nhau vào ngày đẹp. Khoảng cách nới ra vào những ngày bình thường, lắt nhắt khi thị trường chững lại và nhịp chạy yếu dần. Đó là lý do thật sự khiến đa số trader chốt bớt vị thế. Không hẳn để tối đa hóa lợi nhuận trên những lệnh đẹp nhất, mà là để giảm bớt số lệnh thua đủ size trên những lệnh tầm thường.
Đặt mục tiêu theo cấu trúc, không chỉ dựa vào các bội số R tròn. Hãy chốt phần đầu tiên ngay trước đỉnh gần nhất trước đó hoặc mép biên của phiên. Hướng dẫn của chúng tôi về tỷ lệ risk-reward sẽ cho thấy cách kiểm tra liệu mục tiêu tổng hợp vẫn đủ xứng đáng với mức stop hay không.
Các lỗi thường gặp khi chia vị thế
- Tăng vị thế mà không giới hạn tổng khối lượng. Ba lần thêm "nhỏ" lặng lẽ biến thành gấp đôi mức rủi ro bình thường của bạn.
- Nới stop ra để chừa chỗ cho phần vào lệnh tiếp theo. Hãy đặt stop một lần theo mức vô hiệu hóa, như đã nêu trong hướng dẫn của chúng tôi về cách đặt stop loss.
- Chốt lời đầu tiên quá sớm, ở 0.3R, chỉ vì thấy dễ chịu. Khi đó kế hoạch sẽ trở nên keo kiệt với các lệnh thắng.
- Chia bớt vị thế ở lệnh thua. Đóng một nửa lệnh đang lỗ mà không có quy tắc thì chỉ là do dự dưới một cái tên khác.
Phần dễ gãy của bất kỳ kế hoạch chia vị thế nào là sự tùy nghi. Hãy ghi rõ khối lượng từng phần và các mức giá trước khi vào lệnh. Nếu một quy tắc khiến bạn thấy khó làm theo khi đang giữ lệnh, thì chính lúc đó nó đang phát huy tác dụng.
Khung quyết định khi nào nên tăng hoặc giảm vị thế
Chạy danh sách kiểm tra này trước mỗi lệnh, và đừng thay đổi câu trả lời sau khi đã vào lệnh.
- Thị trường đang có xu hướng hay đi ngang? Xu hướng thì ưu tiên tăng vị thế khi có xác nhận và kéo stop cho phần cuối. Đi ngang thì ưu tiên vào lệnh chờ tại các mức và thoát cố định.
- Spread so với stop rộng đến mức nào? Nếu chi phí vượt quá 10 percent khoảng cách stop, hãy giữ tối đa hai phần vào lệnh.
- Tổng rủi ro là bao nhiêu nếu tất cả các phần đều khớp? Hãy giới hạn ở mức rủi ro bình thường cho mỗi lệnh của bạn, không bao giờ cao hơn.
- Bạn có ngồi trước màn hình không? Các lệnh vào theo từng nấc cần được quản lý đúng giờ. Nếu không, hãy dùng lệnh chờ hoặc trade một khối lượng với một điểm thoát.
- Tổng cộng bao nhiêu lệnh? Hơn ba phần vào lệnh mỗi chiều thì khá rườm rà và thường ít được dùng hết.
Chia vị thế phù hợp với bất kỳ loại tài sản có thanh khoản nào, bao gồm forex, indices, metals và các đồng crypto lớn hơn. Cách này hoạt động kém trong những thị trường mỏng hoặc thất thường, nơi slippage ở mỗi lần khớp khiến giá trung bình khó đoán. Rủi ro và biến động mới là thứ quyết định giới hạn thực tế, không phải bản thân công cụ.
Chia vị thế trong giới hạn đánh giá của prop firm
Một tài khoản đánh giá áp thêm trần lỗ trong ngày và sàn drawdown tổng lên trên các quy tắc của bạn. Tăng vị thế theo từng phần khi có xác nhận sẽ dễ chịu hơn ở đây, vì các phần vào lệnh sớm chỉ chịu rủi ro nhỏ khi ý tưởng vẫn chưa được chứng minh. Tăng vị thế theo từng phần tại các mức giá thì khắt khe hơn: nếu mọi lệnh limit đều khớp và stop được kích hoạt, khoản lỗ sẽ đủ quy mô đầy đủ. Hãy giảm một nửa rủi ro của toàn bộ các phần vào lệnh trong bất kỳ ngày nào mà bạn đã ở khá gần giới hạn trong ngày.
Giảm dần vị thế giúp duy trì sự nhất quán. Chốt một phần ba tại 1R biến nhiều giao dịch lẽ ra thua thành giao dịch hòa vốn, giúp con số lỗ trong ngày yên ắng hơn. Pivex áp dụng mức drawdown tổng cố định và một hạn mức lỗ trong ngày được reset vào đầu mỗi ngày. Trợ lý tích hợp của nền tảng theo dõi cả hai so với các vị thế đang mở, nên một phần vào lệnh vượt ngưỡng sẽ hiện ra trước khi bạn đặt nó.
Việc thêm vào một vị thế cũng làm tăng mức sử dụng margin, và bản tin dành cho nhà đầu tư của SEC về margin là lời nhắc thận trọng về điều gì xảy ra khi đòn bẩy vay mượn đi ngược lại bạn.
Bước tiếp theo: chọn một phương pháp cho điểm vào lệnh và một kế hoạch cho điểm thoát lệnh, ghi lại kích thước từng phần vào lệnh, và giữ nguyên chúng trong 20 giao dịch tiếp theo. Nếu bạn đang hướng tới một vòng đánh giá của prop firm, Pivex sẽ hiển thị bộ quy tắc của mình trước khi một lần thử bắt đầu.
Các hướng dẫn liên quan: tỷ lệ risk-reward và cách đặt stop loss.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.