Tỷ lệ risk reward so sánh khoản lỗ đã lên kế hoạch cho một giao dịch với khoản lợi nhuận tiềm năng của nó. Nếu stop cách điểm vào 10 điểm và target cách 20 điểm, tỷ lệ risk reward là 1:2. Con số đầu tiên là số tiền chịu rủi ro. Con số thứ hai là phần thưởng dự kiến. Tỷ lệ này giúp trader so sánh các setup trước khi vào lệnh, nhưng nó không đo lường xác suất thắng. Một target xa có thể trông hấp dẫn nhưng vẫn khó khớp.
Độc giả hỏi về risk reward ratio cần công thức, tỷ lệ thắng cần thiết và cách so sánh tỷ lệ đã lên kế hoạch với các lệnh thoát thực tế. Hướng dẫn này bao gồm cả ba phần.
Trả lời nhanh: Risk Reward Ratio trong một phép tính
Hãy dùng khoảng cách giá, không phải hy vọng.
risk reward ratio = khoảng cách từ điểm vào đến stop chia cho khoảng cách từ điểm vào đến target.
Với lệnh long, rủi ro là entry trừ stop. Phần thưởng là target trừ entry. Với lệnh short, đảo ngược các phép trừ đó. Giữ cả hai con số cùng một đơn vị, chẳng hạn pips, ticks hoặc points.
Giả sử một lệnh chỉ số có điểm vào cách stop 18 điểm và cách target 36 điểm. Chia cả hai cho 18. Kết quả là 1:2. Một giao dịch thua lỗ mất 1R, và một giao dịch thắng trọn vẹn mang về 2R trước chi phí.
Một tỷ lệ chỉ là kế hoạch cho đến khi vị thế đóng. Trượt giá có thể làm khoản lỗ lớn hơn. Thoát lệnh sớm có thể làm phần thưởng nhỏ lại. Tỷ lệ reward đã thực hiện thuộc về nhật ký bên cạnh tỷ lệ đã lên kế hoạch.
Trang này dành cho ai?
Trang này dành cho trader có thể xác định entry và stop nhưng muốn đánh giá target một cách hệ thống hơn. Nó cũng hữu ích cho bất kỳ ai so sánh các chiến lược giao dịch có tỷ lệ thắng, thời gian nắm giữ và chi phí khác nhau.
Cần biết gì trước khi dùng Risk Reward Ratio
Một tỷ lệ tốt tạo ra các kết quả bất đối xứng. Một số khoản lỗ thông thường có thể được bù đắp bởi ít hơn nhưng lớn hơn các giao dịch thắng. Đặc tính đó quan trọng vì không có chiến lược giao dịch nào thắng mọi lúc.
Tuy nhiên, risk reward ratio không cho thấy xác suất. Một target 1:5 không tự động tốt hơn một target 1:2. Target rộng hơn có thể khớp ít thường xuyên hơn nhiều.
| Tỷ lệ dự kiến. | Tỷ lệ thắng hòa vốn trước chi phí. | Áp lực chính. |
|---|---|---|
| 1:1. | 50%. | Độ chính xác phải duy trì ở mức cao. |
| 1:1.5. | 40%. | Chốt lời sớm có thể xóa sạch lợi thế. |
| 1:2. | Khoảng 33.3%. | Các giao dịch thắng phải chạm target đầy đủ. |
| 1:3. | 25%. | Chuỗi thua dài trở nên bình thường. |
Tỷ lệ hòa vốn được tính theo công thức này:
Tỷ lệ thắng hòa vốn = rủi ro chia cho rủi ro cộng phần thưởng.
Ở mức 1:2, rủi ro là một đơn vị và phần thưởng là hai. Một chia cho ba bằng khoảng 33.3%. Chi phí làm tỷ lệ cần thiết cao hơn.
Đây là lúc rủi ro và biến động tương tác với nhau. Một thị trường biến động có thể cần một mức dừng lỗ rộng hơn. Nếu mục tiêu không thể mở rộng mà không vượt qua một vùng giá phi thực tế, tỷ lệ sẽ trở nên kém hơn. Hãy giảm khối lượng vị thế thay vì ép một mức dừng chặt vào nhiễu giá bình thường.
Cách Tính Tỷ Lệ Rủi Ro/Lợi Nhuận Trước Khi Vào Lệnh
Hãy làm theo cùng một trình tự cho mọi giao dịch.
- Đánh dấu mức giá làm vô hiệu ý tưởng.
- Đo khoảng cách từ điểm vào lệnh dự kiến đến mức dừng lỗ đó.
- Đánh dấu một mục tiêu được cấu trúc thị trường hỗ trợ, không phải vì một tỷ lệ ưa thích.
- Đo khoảng cách từ điểm vào đến mục tiêu.
- Chia cả hai khoảng cách cho khoảng cách rủi ro.
- Ước tính spread, hoa hồng và khả năng trượt giá.
- Tính lại sau khi khớp lệnh thực tế.
Ví dụ lệnh mua dài trong pip
Một thiết lập cặp tiền có điểm vào với mức dừng 16 pip. Mục tiêu có ý nghĩa tiếp theo cách 28 pip. Chia cả hai giá trị cho 16. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận dự kiến là 1:1.75.
Nếu spread và trượt giá làm hao hụt 2 pip ở cả điểm vào và điểm ra, phần lợi nhuận có thể sử dụng sẽ giảm. Nhà giao dịch nên ghi nhận tiềm năng đã điều chỉnh thay vì khoảng cách trên biểu đồ sạch sẽ hơn.
Ví dụ lệnh ngắn trong tick
Một giao dịch futures bán ra sau một cú breakout. Mức dừng lỗ nằm trên điểm vào 12 tick. Mục tiêu đầu tiên nằm dưới 24 tick. Tỷ lệ dự kiến là 1:2.
Thông số hợp đồng quyết định giá trị của mỗi tick. Sau đó, khối lượng vị thế quyết định mức lỗ của tài khoản tại điểm dừng. Tỷ lệ vẫn là 1:2 ở bất kỳ quy mô nào, nhưng rủi ro đối với tài khoản thì không.
Đòn bẩy và ký quỹ cũng không làm thay đổi tỷ lệ, nhưng làm khuếch đại tác động lên vốn chủ sở hữu. SEC giải thích rằng các vị thế ký quỹ có thể bị thanh lý sau khi tài khoản giảm xuống dưới các yêu cầu trong phần hướng dẫn về ký quỹ.
Lợi Nhuận Dự Kiến So Với Lợi Nhuận Thực Tế
So sánh các phong cách mà không ép một mục tiêu
Các phong cách giao dịch khác nhau có thể dùng các tỷ lệ khác nhau mà không phong cách nào vượt trội hơn. Một thiết lập scalping có thể nhắm tới một biến động nhỏ và dựa vào tỷ lệ thắng cao hơn. Một thiết lập swing có thể chấp nhận tỷ lệ thắng thấp hơn để đổi lấy mục tiêu rộng hơn. So sánh phù hợp là kỳ vọng sau chi phí, không phải nhãn gắn với phong cách.
Một giao dịch theo xu hướng cũng có thể dời dừng lỗ khi cấu trúc thị trường hình thành. Trong trường hợp đó, hãy ghi lại rủi ro ban đầu và mọi điều chỉnh theo quy tắc. Một giao dịch trong biên độ có thể chốt lời gần biên đối diện vì mức đó xác định giả định của chiến lược. Việc kéo mục tiêu ra xa hơn chỉ để hiển thị tỷ lệ lớn hơn sẽ làm yếu đi logic.
Chế độ thị trường làm thay đổi các đầu vào. Biến động mạnh có thể làm tăng khoảng cách dừng lỗ, trong khi thanh khoản mỏng có thể làm xấu đi giá vào và ra lệnh. Khối lượng, thời điểm phiên giao dịch, và loại lệnh ảnh hưởng đến việc tiềm năng hiển thị có thể đạt được hay không.
Trước khi so sánh hai chiến lược, hãy chuẩn hóa cách ký hiệu. Một số nhật ký viết rủi ro trước thành 1:2. Những người khác mô tả phần thưởng trước thành 2:1. Hãy viết chữ bên cạnh con số cho đến khi quy ước trở nên tự động.
Phần lớn sai lầm về tỷ lệ xuất hiện sau khi vào lệnh. Một nhà giao dịch dự định rủi ro 1R để nhắm mục tiêu 2R, rồi dời dừng lỗ hoặc thoát lệnh ở mức lợi nhuận nhỏ đầu tiên. Kế hoạch trên biểu đồ và kết quả thực hiện trở thành hai chiến lược khác nhau.
Theo dõi bốn trường:
- Rủi ro dự kiến. Điểm vào đến dừng lỗ ban đầu.
- Phần thưởng dự kiến. Điểm vào theo mục tiêu ban đầu.
- Khoản lỗ đã thực hiện. Khoản lỗ cuối cùng đo bằng R.
- Phần thưởng đã thực hiện. Mức tăng cuối cùng đo bằng R.
Hãy xét hai mươi lệnh giao dịch với tỷ lệ dự kiến 1:2. Tám lệnh chạm mục tiêu, và mười hai lệnh chạm điểm dừng. Kết quả dự kiến là lãi 16R trừ lỗ 12R, tức 4R trước chi phí.
Bây giờ hãy cộng thêm hành vi thực tế. Ba lệnh thắng được chốt ở 0.7R, trong khi năm lệnh đạt 2R. Các lệnh thắng đóng góp 12.1R thay vì 16R. Mẫu kết thúc ở 0.1R trước chi phí. Một kế hoạch nhìn có vẻ tích cực hầu như không còn nhiều dư địa.
Ví dụ này cho thấy vì sao chỉ có mục tiêu chốt lời là chưa đủ. Nhà giao dịch cần một quy tắc thoát lệnh có thể thực thi trong điều kiện thị trường bình thường. Ấn phẩm của SEC về rủi ro giao dịch trong ngày cũng cảnh báo rằng chi phí giao dịch thường xuyên có thể làm tăng điểm hòa vốn.
Tỷ lệ thắng, kỳ vọng, và một ví dụ minh họa
Kỳ vọng kết hợp tỷ lệ phần thưởng với tỷ lệ thắng.
Kỳ vọng = tỷ lệ thắng nhân với mức thắng trung bình, trừ tỷ lệ thua nhân với mức lỗ trung bình.
Hãy lấy một chiến lược giả định có tỷ lệ thắng 42%. Mức thắng trung bình là 1.6R, và mức thua trung bình là 1R.
Nhân 0.42 với 1.6R để được 0.672R. Nhân tỷ lệ thua 58% với 1R để được 0.58R. Lấy giá trị thứ nhất trừ giá trị thứ hai. Kỳ vọng bằng 0.092R mỗi lệnh trước chi phí.
Trong năm mươi lệnh, giá trị kỳ vọng từ các dữ liệu mẫu đó là 4.6R. Đây không phải là dự báo. Một chuỗi khác có thể kết thúc cao hơn hoặc thấp hơn rất nhiều so với mức trung bình.
Bây giờ hãy kiểm tra độ nhạy của đầu vào. Nếu mức thưởng trung bình giảm từ 1.6R xuống 1.3R, phép tính trở thành 0.546R trừ 0.58R. Kỳ vọng chuyển sang âm.
Bài học không phải là chạy theo tỷ lệ thắng cao hơn. Mà là kiểm tra tỷ lệ thắng và phần thưởng cùng nhau. Các cơ quan quản lý cảnh báo rằng hiệu suất trong quá khứ không cho thấy kết quả trong tương lai và cảnh báo tương tự cũng áp dụng cho backtest.
Cách các chuỗi thua phù hợp với tỷ lệ
Một chiến lược chỉ thắng một lệnh trong ba lệnh vẫn có thể hiệu quả nếu mức thắng trung bình đủ lớn. Nó cũng sẽ trải qua các chuỗi thua thường xuyên. Rủi ro mỗi lệnh phải chịu đựng được các chuỗi đó mà không kích hoạt những thay đổi về cảm xúc.
Hãy đánh giá khoản lỗ tiềm năng từ một chuỗi thua thực tế trước khi đánh giá mục tiêu. Một tỷ lệ nhìn có vẻ tốt sẽ trở nên vô dụng khi ba lệnh thua khiến nhà giao dịch bỏ cuộc.
Trải nghiệm sản phẩm, khóa học, ứng dụng và nền tảng
Tỷ lệ này trở nên hữu ích khi vé lệnh hiển thị mọi đầu vào một cách rõ ràng.
Trải nghiệm nền tảng và ứng dụng
Một nền tảng thực tế nên hiển thị điểm vào, điểm dừng, mục tiêu, spread và khối lượng vị thế trước khi gửi lệnh. Lệnh bracket có thể gắn điểm dừng và mục tiêu cùng nhau. Màn hình di động thì tiện, nhưng chúng có thể che mất chi tiết hợp đồng và rủi ro mở.
Trải nghiệm khóa học và onboarding
Onboarding hữu ích sẽ dạy công thức bằng các ví dụ lệnh long và short. Nó cũng nên tách biệt cách diễn đạt reward-to-risk với risk-to-reward. Ký hiệu ít quan trọng hơn việc dùng một quy ước nhất quán.
Trải nghiệm sản phẩm trên tài khoản mô phỏng
Mô phỏng cho phép nhà giao dịch so sánh tỷ lệ dự kiến và tỷ lệ thực hiện qua nhiều phiên mà không phải mạo hiểm tiền tiết kiệm. Khi thực hành trở thành một quy trình, Pivex cung cấp một đánh giá có cấu trúc với các điều khoản được nêu rõ ngay từ đầu. Mô phỏng không tái hiện được sức nặng cảm xúc của vốn thật.
Khung ra quyết định: Tỷ lệ này có thể giao dịch được không?
Hãy dùng khung này trước khi vào lệnh.
- Điểm dừng có thực sự xác nhận luận điểm sai hay không?
- Mục tiêu có nằm ở một mức thị trường đủ vững để bảo vệ được không?
- Tỷ lệ có còn chấp nhận được sau spread và trượt giá không?
- Tỷ lệ thắng trong lịch sử có hỗ trợ mức hòa vốn yêu cầu không?
- Kích thước vị thế có thể giữ rủi ro tài khoản cố định không?
- Nhà giao dịch có thể tuân thủ lệnh thoát đã lên kế hoạch mà không dời nó không?
Sáu câu trả lời rõ ràng sẽ ủng hộ thiết lập. Thiếu stop hoặc mục tiêu nghĩa là không có tỷ lệ nào tồn tại. Một mục tiêu được chọn chỉ để tạo ra 1:3 là hình thức trang trí, không phải phân tích.
Những sai lầm phổ biến gồm đặt stop ở nơi biến động bình thường sẽ chạm vào, bỏ qua chi phí, và dùng đòn bẩy tối đa. Các sai lầm khác gồm thay đổi mục tiêu sau khi vào lệnh, so sánh tỷ lệ giữa các cách ghi chú không nhất quán, và cho rằng tỷ lệ thắng cao đồng nghĩa với lợi nhuận.
Trước khi cam kết vốn, hãy xem lại mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và quỹ tiết kiệm khẩn cấp. SEC liệt kê những cân nhắc này trong danh sách kiểm tra quyết định của nhà đầu tư.
Cần Làm Gì Sau Khi Tính Tỷ Lệ
Ghi lại thiết lập trước khi đặt lệnh. Sau đó ghi lại khớp lệnh thực tế, stop, thoát lệnh và kết quả tính theo R. Sau một mẫu đủ lớn, hãy so sánh tỷ lệ dự kiến trung bình với tỷ lệ lợi nhuận thực hiện trung bình.
Nếu khoảng chênh lệch lớn, hãy thay đổi một quy tắc thực thi. Đừng dời mục tiêu chỉ để làm đẹp bảng tính. Hãy kiểm tra xem thị trường có chạm tới mục tiêu ban đầu đủ thường xuyên để hỗ trợ nó hay không.
Một bản đánh giá hàng tuần nên tách biệt chất lượng thiết lập với chất lượng thực thi. Hãy chấm xem stop và mục tiêu có khớp với biểu đồ trước khi kiểm tra kết quả hay không. Sau đó so sánh R dự kiến với R thực tế trên cùng một chiến lược, khung thời gian và phiên giao dịch. Điều này bộc lộ các lần thoát sớm, vào lệnh trễ và các khoản lỗ quá lớn. Nó cũng cho thấy liệu chi phí có đang biến một ý tưởng dương mỏng manh thành một quy trình âm theo thời gian hay không.
Tỷ lệ risk reward ratio hữu ích nhất như một bộ lọc. Nó loại bỏ những giao dịch mà tiềm năng không thể biện minh cho khoản lỗ dự kiến. Nó không thể biến một mục tiêu không có cơ sở thành lợi thế.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.