Câu trả lời ngắn gọn: cụm từ giải thích các quy tắc của tài khoản được cấp vốn bao gồm bốn giới hạn và một danh sách được phép. Một prop firm dùng vốn của họ để hỗ trợ bạn. Đổi lại, họ giới hạn mức lỗ trong ngày, tổng mức lỗ, và mức độ lợi nhuận của bạn có thể bị dồn cục ra sao. Họ cũng liệt kê những chiến lược giao dịch bạn được phép dùng. Vượt một giới hạn là tài khoản thường kết thúc. Ở trong mọi giới hạn là bạn giữ được phần lớn lợi nhuận. Phần còn lại của hướng dẫn này sẽ cho thấy từng quy tắc vận hành thế nào trong thực tế.
Nếu bạn đang cân nhắc bài đánh giá đầu tiên, hoặc đã có tài khoản và muốn ít bất ngờ hơn, hãy đọc tiếp. Phần định nghĩa sẽ đi trước, rồi đến các con số, rồi đến những thói quen giúp tài khoản tồn tại lâu dài.
Tài khoản được cấp vốn là gì, nói đơn giản
Tài khoản được cấp vốn là số vốn giao dịch thuộc về công ty, không phải của bạn. Công ty đồng ý cấp vốn cho những người sở hữu tài khoản sau khi họ vượt qua một bài đánh giá, đôi khi gọi là challenge. Bạn trả một khoản phí cho lần thử, và khoản phí đó là số tiền duy nhất bạn đem ra rủi ro. Khi vượt qua, bạn giao dịch vốn của công ty trên thị trường và giữ một phần lợi nhuận theo thỏa thuận. Công ty chịu các khoản lỗ. Vì gánh rủi ro đó, họ đặt ra quy tắc, và những quy tắc này là cái giá để được tiếp cận vốn.
Mọi bộ quy tắc đều xoay quanh ba mong muốn:
- Lợi nhuận ổn định, không phải một cú nhảy may mắn duy nhất.
- Thua lỗ nhỏ và có thể dự đoán được.
- Chứng minh rằng việc giao dịch là do chính bạn thực hiện.
Mỗi quy tắc đều quay về một trong ba mong muốn đó. Hãy ghi nhớ điều này và bộ quy tắc sẽ không còn trông tùy tiện nữa.
Các quy tắc cốt lõi, từng điều một
Phần lớn các công ty dùng một nhóm giới hạn ngắn. Tên gọi có thể khác nhau, nhưng cơ chế thì lặp lại.
| Quy tắc | Nó đo lường gì | Phạm vi thường gặp | Vi phạm sẽ dẫn đến gì |
|---|---|---|---|
| Giới hạn lỗ trong ngày | Khoản lỗ trong một ngày giao dịch, thường tính trên equity thực | Từ 3 đến 5 phần trăm của số dư ban đầu | Kết thúc tài khoản, hoặc khóa giao dịch cho đến ngày hôm sau |
| Mức drawdown tối đa | Tổng mức lỗ tính từ số dư ban đầu hoặc từ một đỉnh vốn | Từ 6 đến 12 phần trăm | Kết thúc tài khoản |
| Mục tiêu lợi nhuận | Mức tăng cần đạt để vượt qua bài đánh giá | 8 đến 10 phần trăm mỗi giai đoạn | Bỏ lỡ mức này nghĩa là không đạt, không phải vi phạm |
| Quy tắc nhất quán | Một lệnh hoặc một ngày đóng góp bao nhiêu vào tổng lợi nhuận | Mức trần 30 đến 50 phần trăm | Làm chậm việc chi trả hoặc làm hủy kết quả pass |
| Các phương pháp được phép | Những chiến thuật và công cụ bạn có thể sử dụng | Tùy từng công ty | Cảnh báo, đảo chiều giao dịch hoặc đóng lệnh |
| Số ngày tối thiểu hoặc giới hạn thời gian | Bạn phải, hoặc được phép, mất bao lâu | Không có, đến 30 ngày | Pass bị trì hoãn hoặc bài đánh giá hết hạn |
Hai chi tiết phụ thuộc vào cách diễn đạt. Thứ nhất, giới hạn trong ngày có thể được tính trên số dư đã đóng hoặc trên equity thực tế. Với equity thực tế, một lệnh đang mở và đang âm sẽ bị tính vào bất lợi của bạn trước khi bạn đóng nó. Thứ hai, mức drawdown tối đa có thể là cố định hoặc trailing. Mốc cố định không bao giờ dịch chuyển. Mốc trailing tăng lên khi equity của bạn lập đỉnh mới, vì vậy một chuỗi thắng có thể âm thầm làm thu hẹp khoảng đệm của bạn. Hướng dẫn về drawdown trailing so với cố định sẽ phân tích cả hai bằng số liệu.
Chi tiết thứ ba, cũng quan trọng không kém, là quy tắc nhất quán. Một lệnh hoặc một ngày quá lớn so với tổng lợi nhuận có thể làm vô hiệu một pass hoặc làm chậm việc chi trả. Để hiểu chính xác cơ chế, hãy đọc quy tắc nhất quán là gì trong các prop firm trước khi bạn vào lệnh với khối lượng quá lớn cho một setup.
Cách cùng một quy tắc thay đổi từ công ty này sang công ty khác
Con số không bao giờ là toàn bộ quy tắc. Cơ sở tính toán, đồng hồ thời gian và cách reset cũng quan trọng không kém. Hãy đặt những câu hỏi sau cho bất kỳ bộ quy tắc nào:
- Giới hạn trong ngày được đo trên số dư đã đóng hay trên equity thực tế?
- Ngày giao dịch reset vào lúc nào, và theo múi giờ nào?
- Mốc drawdown có cố định hay trailing theo đỉnh vốn của bạn?
- Có được giao dịch tin tức, giữ lệnh qua cuối tuần và scalping không?
- Phí có được hoàn lại không, và phí reset là bao nhiêu?
Làm một mốc tham chiếu cụ thể, quá trình đánh giá của Pivex diễn ra theo một bước, không có giới hạn thời gian và không có số ngày giao dịch tối thiểu. Mục tiêu lợi nhuận là 10 phần trăm, tổng drawdown là 6 phần trăm và cố định, còn giới hạn lỗ trong ngày là 4 phần trăm, reset mỗi ngày. Không một lệnh đơn lẻ nào được vượt quá 50 phần trăm của tổng lợi nhuận. Các công ty khác dùng hai giai đoạn hoặc mốc trailing. Không mô hình nào trong số này là sai. Một mô hình chỉ trở nên khắt khe khi nó không khớp với cách bạn giao dịch.
Quản lý rủi ro trong phạm vi quy tắc
Quản lý rủi ro trên tài khoản được cấp vốn có một ý nghĩa. Hãy xây dựng một vùng đệm bên trong mọi giới hạn của công ty, để đường ranh của công ty không bao giờ là tuyến phòng thủ đầu tiên của bạn. Dưới đây là một ví dụ minh họa.
Hãy lấy một tài khoản 25,000 với giới hạn lỗ trong ngày 4 phần trăm và mức drawdown tối đa cố định 6 phần trăm. Trần trong ngày là 1,000 và sàn tổng là 1,500. Bây giờ hãy đặt các con số của riêng bạn ở sâu bên trong các mức đó:
- Dừng lỗ cá nhân trong ngày: 600, để chừa 400 cho trượt giá và chi phí spread.
- Rủi ro mỗi lệnh: 125, tương đương 0.5 phần trăm của tài khoản.
- Sau hai lệnh thua: vào thêm một lệnh nữa, rồi dừng trong ngày.
- Mức lỗ tối đa theo tuần: 900, ताकि một tuần xấu vẫn còn 600 trong vùng đệm 1,500.
Giao dịch CFD vàng với mức rủi ro 125 mỗi lệnh, bạn có thể thua liên tiếp bốn lệnh mà vẫn nằm dưới mức dừng lỗ trong ngày cá nhân. Mốc 1,000 của công ty không hề bị chạm tới. Chi phí spread và hoa hồng ăn mòn từng lần thoát lệnh, nên khoảng đệm 400 không hề rộng rãi. Đó là mức tối thiểu giúp một lần khớp lệnh xấu không trở thành vi phạm. Phép tính thì khiêm tốn và hơi rườm rà, nhưng đó chính là mục đích. Quản lý khối lượng cẩn thận là điều nhàm chán, và chính sự nhàm chán đó giữ cho tài khoản còn sống.
Những sai lầm phổ biến khiến tài khoản bị loại
Phần lớn tài khoản bị mất không phải vì đọc sai thị trường, mà vì vài thói quen cố hữu.
- Giao dịch với khối lượng tối đa trong khi đang cách đáy drawdown chỉ vài trăm.
- Xem hai vị thế tương quan như hai ý tưởng tách biệt.
- Tăng khối lượng sau khi thua để nhanh chóng quay lại hòa vốn.
- Quên rằng giới hạn dựa trên equity vẫn tính cả khoản lỗ đang mở.
- Có một ngày lời rất lớn rồi sau đó tự vấp vào ngưỡng nhất quán khi đến lúc rút tiền.
- Vận hành hệ thống grid hoặc tín hiệu sao chép mà bộ quy tắc cấm.
Hai tình huống ngắn sau đây làm rõ mô hình. Cả hai đều là ví dụ ghép hư cấu chứ không phải người thật.
Tình huống một, mất tài khoản. Một trader trên tài khoản 50,000 xây được đệm 2,000 sau ba tuần. Rồi một phiên ì ạch khiến anh ta mất bình tĩnh, và anh ta tăng gấp đôi khối lượng để ép giá chạy. Một cú spike tin tức đẩy vị thế đang mở xuống âm 2,100. Vì công ty đo live equity, mức trần trong ngày bị vượt qua trước khi lệnh đóng. Đệm thì có thật, nhưng khoảng trống an toàn thì không.
Tình huống hai, giữ được tài khoản. Một trader trên tài khoản 10,000 trải qua tháng đầu khá chắp vá. Cô ấy không bao giờ rủi ro quá 0.5 percent cho mỗi lệnh và dừng lại sau một ngày giảm 2 percent. Mục tiêu mất mười một tuần, nghe có vẻ chậm. Nhưng không có giới hạn nào bị chạm tới, lợi nhuận được phân bổ qua nhiều ngày, và đợt rút tiền đầu tiên được duyệt mà không có câu hỏi về tính nhất quán. Nhanh thì thích thật. Bền vững mới là thứ mang lại tiền.
Để xem danh sách đầy đủ hơn về các bẫy và những thói quen giúp loại bỏ chúng, hãy xem cách tránh vi phạm quy tắc prop firm.
Các chiến lược giao dịch phù hợp với quy tắc
Không có chiến lược nào tự thân đã có lợi nhuận, và không bài viết nào có thể hứa trước kết quả. Điều có thể nói là chiến lược nào phù hợp với khuôn khổ của quy tắc và chiến lược nào đi ngược lại chúng.
- Giao dịch theo xu hướng giới hạn trong phiên. Vào lệnh khi có nhịp pullback trong phiên London hoặc New York, rủi ro 0.5 percent, và đóng lệnh trước khi reset trong ngày. Giới hạn ngày và ngưỡng nhất quán đều dễ tuân thủ.
- Scale out khi thắng. Chốt một nửa ở 1 R, đưa stop về hòa vốn, và để phần còn lại chạy. Lợi nhuận đến thành nhiều phần nhỏ vừa phải, giúp đường cong lợi nhuận gọn gàng thay vì lệch hẳn về một phía.
- Giao dịch tin tức với nửa khối lượng. Khi giao dịch tin tức được phép, hãy giảm một nửa khối lượng quanh các công bố lớn. Giá có thể vượt mạnh rồi đảo chiều, và khối lượng bằng nửa sẽ biến một khoản lỗ thô bạo thành khoản lỗ còn chịu được.
Những thứ thường đi ngược quy tắc: martingale, hệ thống grid, arbitrage độ trễ và sao chép tín hiệu của bên thứ ba. Phần lớn công ty cấm một phần hoặc toàn bộ các cách này. Pivex, chẳng hạn, cho phép scalping không giới hạn thời gian giữ lệnh tối thiểu, giao dịch tin tức, giữ lệnh qua cuối tuần và các thuật toán tùy chỉnh của riêng bạn. Pivex cấm HFT, tick hoặc arbitrage độ trễ, hệ thống grid tự động và các tín hiệu sao chép từ bên thứ ba. Chính sách hedging khác nhau giữa các công ty, vì vậy hãy kiểm tra điều khoản hiện hành thay vì mặc định suy đoán.
Tâm lý giao dịch bằng vốn vay
Một khoản lỗ trên tài khoản của chính bạn đã đau. Một khoản lỗ trên tài khoản được hỗ trợ thì vừa đau, vừa đẩy bạn tiến gần tới một ngưỡng có thể chấm dứt thỏa thuận. Trọng lượng bổ sung đó tạo ra hai kiểu thất bại. Do dự là kiểu thứ nhất: trader trở nên nhát tay, bỏ lỡ các setup hợp lệ, rồi cuối ngày giao dịch quá tay để gỡ lại. Chống đối là kiểu thứ hai: trader xem mức trần như một sự xúc phạm và cố tình tăng khối lượng để chứng tỏ điều gì đó. Cách sửa cho cả hai là như nhau. Xác định khối lượng và stop trước phiên, ghi chúng ra, và để kế hoạch quyết định. Một kế hoạch viết ra giúp loại bỏ sự mơ hồ mà một tâm trí căng thẳng thường lấp đầy bằng các lựa chọn tồi.
Checklist để chọn công ty và ở trong giới hạn của nó
Hãy rà soát danh sách này trước khi trả phí cho một bài đánh giá, và lặp lại trước mỗi tuần giao dịch.
- Ghi chính xác các giới hạn của công ty ở dòng đầu tiên của một bản kế hoạch một trang: trần trong ngày, đáy tổng, thời gian reset, ngưỡng nhất quán.
- Xác nhận xem giới hạn được tính theo số dư đã đóng lệnh hay live equity.
- Xác nhận mô hình drawdown, tĩnh hay trailing, và chọn công ty có mô hình phù hợp với phong cách của bạn.
- Đặt mức dừng cá nhân ở 60 đến 70 percent của mỗi giới hạn công ty.
- Đọc danh sách phương pháp được phép và gạch bỏ bất kỳ thứ gì bạn đang dùng nhưng bị cấm.
- Nắm rõ chu kỳ payout và tỷ lệ chia lợi nhuận, đồng thời lên kế hoạch rút tiền đúng lịch.
Chia sẻ lợi nhuận chỉ là phép tính đơn giản khi bạn đã biết tỷ lệ chia. Với tỷ lệ 80 percent, khoản lời 1,200 trong một kỳ payout sẽ trả lại cho bạn 960. Công ty giữ 240 để bù cho phần rủi ro và chi phí nền tảng. Tỷ lệ chia cao hơn chỉ thực sự có ích nếu các quy tắc bên dưới nó cho phép bạn giữ tài khoản sống đủ lâu để nhận tiền.
Bước tiếp theo của bạn là mở một bộ quy tắc, ghi chính xác các giới hạn của nó trên một trang, và đặt các mức dừng cá nhân bên trong từng giới hạn. Nếu bạn muốn một mốc tham chiếu với các con số hiển thị rõ ràng, bài đánh giá Pivex công bố mục tiêu 10 percent và drawdown tĩnh 6 percent. Mức trần trong ngày là 4 percent, tỷ lệ chia là 80 percent, payout chạy theo chu kỳ 14-day, và phí một lần được hoàn lại. Kích thước tài khoản dao động từ 10K đến 200K trên Match-Trader, bao gồm forex, chỉ số, kim loại và CFD tiền điện tử. Hãy đọc các điều khoản đó, đối chiếu với phong cách của riêng bạn, rồi sau đó mới quyết định xem con đường từ đánh giá đến payout có phù hợp với cách bạn giao dịch hay không.
Hướng dẫn liên quan: cách tránh vi phạm quy tắc prop firm và drawdown trailing so với drawdown tĩnh
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.