Trả lời ngắn gọn: máy tính drawdown giao dịch lấy số dư đỉnh, số dư hiện tại và giới hạn lỗ của bạn. Sau đó, nó cho bạn biết bạn đã giảm bao xa và còn bao nhiêu dư địa trước khi chạm ngưỡng vi phạm. Hướng dẫn này cung cấp công thức, một bảng đầu vào và đầu ra, cùng ba ví dụ tính toán đầy đủ mà bạn có thể lặp lại trong bảng tính. Nó được viết cho bất kỳ ai giao dịch các cặp forex, CFD chỉ số và kim loại hoặc crypto theo quy tắc lỗ của một công ty, cũng như cho các trader tự giao dịch muốn có cùng kỷ luật. Ở đây không có lời khuyên cá nhân nào. Đây là phần đánh giá rủi ro mà bạn có thể chạy mỗi phiên giao dịch.
Công cụ này làm gì
Drawdown là khoảng cách giữa một đỉnh trong tài khoản của bạn và giá trị thấp nhất theo sau nó. Maximum drawdown là mức giảm sâu nhất như vậy trong hiệu suất lịch sử của bạn. Máy tính drawdown giao dịch biến những khái niệm đó thành con số để bạn có thể hành động. Nó trả lời bốn câu hỏi đơn giản:
- Tôi đã lỗ bao nhiêu từ đỉnh, tính bằng tiền và theo phần trăm?
- Đường vi phạm của tôi hiện đang ở đâu?
- Còn lại bao nhiêu dư địa giữa số dư hiện tại và đường đó?
- Cần bao nhiêu lệnh thua thông thường để chạm tới nó?
Câu hỏi cuối cùng là điều mà hầu hết trader bỏ qua nhiều nhất. Một giới hạn ghi là "6 percent" nghe khá trừu tượng. Một giới hạn ghi là "mười bốn lệnh thua ở kích thước giao dịch thường dùng của bạn" thì rất thẳng thắn và khó mà phớt lờ. Quản lý drawdown tốt bắt đầu từ việc chuyển đổi như vậy.
Các công thức bạn cần để tính mọi thứ đều ngắn gọn:
- Số tiền drawdown = số dư đỉnh - số dư đáy
- Phần trăm drawdown = (đỉnh - đáy) / đỉnh x 100
- Mức cần phục hồi = (đỉnh - đáy) / đáy x 100
- Dư địa = số dư hiện tại - đường vi phạm
- Số lệnh thua để vi phạm = dư địa / rủi ro mỗi lệnh
Mức phục hồi luôn lớn hơn mức giảm, vì bạn đang đi lên từ một nền nhỏ hơn. Một mức giảm 10 phần trăm cần khoảng 11.1 phần trăm để quay lại đỉnh. Cắt đôi drawdown và khoảng cách đó sẽ thu hẹp lại. Một khoản lỗ gọn gàng vẫn còn có thể phục hồi. Một khoản lỗ lồi lõm lại âm thầm trở nên mong manh.
Đầu vào và đầu ra
Bạn cần năm đầu vào. Tất cả phần còn lại chỉ là phép tính số học.
| Đầu vào | Cần nhập gì | Tìm ở đâu |
|---|---|---|
| Số dư ban đầu | Kích thước tài khoản vào ngày đầu tiên | Bảng điều khiển tài khoản của bạn |
| Số dư đỉnh hoặc equity đỉnh | Giá trị cao nhất đã đạt được cho đến nay | Lịch sử tài khoản trên nền tảng |
| Số dư hiện tại | Số dư đã chốt hiện tại | Bảng sao kê mới nhất của bạn |
| Giới hạn lỗ và loại | Phần trăm hay số tiền, cố định hay trailing | Trang quy tắc của công ty |
| Rủi ro mỗi giao dịch | Số tiền mất nếu một stop bị chạm | Kế hoạch giao dịch của chính bạn |
Kết quả là một danh sách ngắn: drawdown theo tiền, drawdown theo phần trăm, mức breach, khoảng đệm còn lại và số lệnh thua để chạm ngưỡng breach. Hãy ghi lại vào đầu mỗi phiên, và lặp lại mỗi khi equity lập đỉnh mới theo quy tắc trailing, không phải sau một cú lỗ làm bạn dao động. Những con số được ghi xuống khi bình tĩnh sẽ đáng tin. Những con số đoán ra giữa phiên thường rất mong manh.
Một bảng tính do bạn tự xây thì ban đầu khá tốn công, nhưng sau đó rất rõ ràng, và nó buộc bạn phải hiểu quy tắc. Bảng điều khiển của công ty là lựa chọn tiện đúng giờ hơn. Pivex, chẳng hạn, kết hợp trang quy tắc với một trợ lý tích hợp để theo dõi các quy tắc và giới hạn của bạn khi bạn giao dịch. Hãy dùng dashboard cho số liệu trực tiếp và dùng bảng riêng của bạn cho việc lập kế hoạch.
Các loại drawdown và vị trí của mức breach
Mức breach phụ thuộc vào loại quy tắc, và đây là nơi sự mơ hồ kết thúc tài khoản. Có ba loại phổ biến:
- Drawdown cố định: đường giới hạn được ấn định từ số dư ban đầu và không bao giờ di chuyển. Line = start x (1 - limit).
- Drawdown trailing trong ngày: đường giới hạn nằm dưới mức equity cao nhất từng đạt được một khoảng đệm cố định, bao gồm cả các lệnh đang mở. Line = highest equity to date - cushion.
- Drawdown trailing cuối ngày: đường giới hạn nằm dưới mức số dư chốt cao nhất một khoảng đệm tương tự. Line = highest close to date - cushion.
Các đường trailing chỉ đi lên và không bao giờ lùi xuống. Đường cố định trở thành một điểm tựa an toàn khá rộng khi bạn đã có lãi. Để đọc bản đầy đủ, xem so sánh drawdown cố định và trailing. Với riêng đường di chuyển, xem drawdown trailing là gì.
Dưới đây là một tài khoản 50,000 theo cả ba quy tắc với một khoảng đệm 3,000, tức là 6 percent. Đường giá là như nhau. Chỉ có quy tắc thay đổi.
| Ngày | Đỉnh trong ngày | Đóng cửa | Đường cố định | Đường trailing trong ngày | Đường trailing cuối ngày |
|---|---|---|---|---|---|
| Bắt đầu | 50,000 | 50,000 | 47,000 | 47,000 | 47,000 |
| 1 | 52,400 | 51,600 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 2 | 51,900 | 50,800 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 3 | 50,900 | 49,300 | 47,000 | 49,400, đã vi phạm | 48,600 |
Xem qua ngày 3. Mức đóng cửa 49,300 nằm cao hơn đường tĩnh 2,300, nên trader đó còn khá nhiều dư địa. Đường cuối ngày không bao giờ vượt qua 48,600, vì 51,600 là mức đóng cửa tốt nhất, nên trader đó vẫn sống sót với 700 dư địa. Đường trailing trong ngày bị kéo lên 49,400 bởi cú spike lên 52,400 ở ngày 1. Mức đóng cửa ngày 3 thấp hơn nó 100, và tài khoản bị loại. Cùng một loạt giao dịch, ba kết cục.
Pivex dùng kiểu thứ nhất: tổng drawdown 6 phần trăm giữ nguyên, cộng với giới hạn lỗ trong ngày 4 phần trăm được đặt lại mỗi ngày. Với cặp giới hạn này, đường trong ngày thường là mốc bạn chạm tới trước.
Các trường hợp sử dụng ví dụ
Ví dụ 1: đo mức giảm trên tài khoản 25,000. Mức đỉnh là 26,150 và đáy là 24,980. Số tiền = 1,170. Phần trăm = 1,170 / 26,150 = 4.47 phần trăm. Mức cần phục hồi = 1,170 / 24,980 = 4.68 phần trăm. Khoảng chênh ở đây có vẻ nhỏ, nhưng nó nới rộng rất mạnh khi drawdown tăng lên.
Ví dụ 2: đếm số lệnh thua trên tài khoản 100,000 với giới hạn tĩnh 6 phần trăm và giới hạn lỗ trong ngày 4 phần trăm. Số dư lúc mở phiên là 101,200. Đường tổng = 94,000, nên dư địa tổng = 7,200. Đường trong ngày = 101,200 x 0.96 = 97,152, nên dư địa trong ngày = 4,048. Với mức rủi ro 500 mỗi lệnh, tương đương 14.4 lệnh thua trước đường tổng và 8.1 trước đường trong ngày. Giới hạn trong ngày chạm trước, nên hãy lên kế hoạch phiên giao dịch quanh con số tám. Chi phí spread và commission cũng âm thầm bào mòn dư địa: 8 mỗi vòng giao dịch qua hai mươi lệnh là mất 160 trước khi một stop nào bị chạm.
Ví dụ 3: giao dịch thoát khỏi vùng lỗ theo quy tắc trailing trong ngày. Tài khoản là 50,000 với đệm 3,000. Equity từng chạm 53,500, nên đường là 50,500. Số dư hiện là 51,100 và dư địa là 600. Với mức rủi ro 250 mỗi lệnh, đó là 2.4 lệnh thua, một vị thế mong manh. Hãy giảm tốc: hạ rủi ro xuống 100 và con số thành 6. Mỗi đỉnh equity mới sẽ nâng đường lên lần nữa, vì vậy dư địa không bao giờ có thể vượt quá đệm. Quy trình phục hồi chậm được trình bày trong cách giao dịch trong giới hạn drawdown.
Dù bạn theo chiến lược nào, checklist này chỉ mất một phút vào đầu mỗi ngày:
- Ghi mức vi phạm của hôm nay, tính bằng tiền chứ không phải phần trăm.
- Nếu công ty có đường giới hạn trong ngày thì cũng ghi ra.
- Chia phần dư địa nhỏ hơn cho mức rủi ro mỗi lệnh của bạn.
- Nếu kết quả dưới năm, giảm khối lượng cho đến khi nó trên tám.
Hạn chế
Một công cụ tính toán mô tả quá khứ và hiện tại. Nó không thể nhìn thấy lệnh kế tiếp, và có vài điểm mù cần được cảnh báo rõ ràng:
- Số dư so với equity: một bảng tính chỉ dựa trên số dư đã chốt sẽ bỏ sót khoản lỗ đang mở và đã gần chạm đường.
- Đỉnh cũ: quên cập nhật đỉnh sau một ngày mạnh, và mọi con số trailing sau đó đều sai.
- Phí và swap: phí qua đêm làm số dư giảm đi một chút mỗi ngày, và bảng tính chỉ biết điều đó nếu bạn nhập vào.
- Các vị thế tương quan: ba giao dịch cùng di chuyển với nhau thực chất giống như một giao dịch lệch hẳn về một phía, nên số lệnh thua được tính là quá rộng tay.
- Các chiến lược giao dịch theo kiểu scale in: cộng thêm vào một lệnh đang lỗ sẽ làm cho đầu vào rủi ro trên mỗi giao dịch trở nên sai ngay từ lúc bạn thêm vào.
Hạn chế lớn nhất là con người. Những con số không thể ngăn sự do dự hay các lệnh trả đũa; chúng chỉ làm cho chi phí của từng quyết định hiện rõ. Một trader bỏ qua bảng tính vào một ngày tâm lý bất ổn chính là người cần nó nhất.
Bước tiếp theo: lấy quy mô tài khoản bạn thực sự giao dịch, nhập đỉnh, số dư và giới hạn của hôm nay vào bảng tính, rồi đọc ra số lệnh thua tối đa. Nếu con số đó chỉ có một chữ số, hãy giảm khối lượng trước khi thị trường mở cửa, và giữ ngưỡng chấp nhận rủi ro của bạn trong kế hoạch thay vì xử lý theo cảm xúc tại thời điểm đó. Pivex công bố quy tắc drawdown, giới hạn trong ngày và quy tắc nhất quán bằng ngôn ngữ rõ ràng, và phần đánh giá của họ dùng một đường static, nên phép tính ở trên áp dụng trực tiếp. Hãy kiểm tra các điều khoản hiện hành đối với bất kỳ quy tắc nào mà hướng dẫn này chưa đề cập.
Các hướng dẫn liên quan: drawdown trailing so với drawdown static và cách giao dịch trong giới hạn drawdown
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.