คำตอบสั้นๆ: ความมั่นใจเกินไปในการเทรดคือช่องว่างระหว่างความแม่นยำที่เทรดเดอร์เชื่อว่าการตัดสินใจของตนมี กับความแม่นยำที่แท้จริง มันปรากฏออกมาเป็นการเทรดมากเกินไป การเปิดสถานะใหญ่เกินไป การขยับสต็อปให้กว้างขึ้น และการข้ามกฎต่างๆ มักเกิดหลังจากทำกำไรติดกันหลายครั้ง วิธีแก้คือใช้ความมั่นใจที่วัดจากบันทึกการเทรดแทนความรู้สึก และยึดไว้ด้วยกฎการกำหนดขนาดสถานะที่ไม่ยืดหยุ่นแม้ในวันที่คุณรู้สึกมั่นใจมากแค่ไหนก็ตาม
หน้านี้สำหรับเทรดเดอร์รายย่อยในตลาดฟอเร็กซ์ ดัชนี โลหะ และคริปโต CFD ที่สัปดาห์ที่แย่ที่สุดมักจะตามหลังสัปดาห์ที่ดีที่สุดของพวกเขา
ความมั่นใจเกินมาจากไหน
ความมั่นใจเกินเป็นกลุ่มของอคติทางความคิดมากกว่าจะเป็นข้อบกพร่องเพียงอย่างเดียว และงานวิจัยด้านการเงินเชิงพฤติกรรมได้ทำแผนที่ของอคติเหล่านี้ไว้เกือบทั้งหมดแล้ว มีสี่อย่างที่สำคัญที่สุดในตลาดการเงิน
- ภาพลวงของการควบคุม การกดซื้อ การลากเส้นระดับราคา และการเฝ้าดูทุก tick ทำให้รู้สึกว่าคุณเป็นคนกำหนดผลลัพธ์ได้ คุณควบคุมจุดเข้า ขนาด และจุดออกได้ แต่แทบไม่มีอิทธิพลต่อสิ่งที่ราคาจะทำต่อไป
- อคติยืนยันความเชื่อ เมื่อคุณชอบดีลไหน คุณจะสังเกตแท่งเทียนที่เห็นด้วยกับคุณ และมองข้ามแท่งที่ไม่เห็นด้วยอย่างเงียบๆ
- การอ้างความสำเร็จเข้าตัวเอง กำไรจะถูกยกเครดิตให้กับฝีมือ ขณะที่ขาดทุนจะถูกโทษว่าเป็นเพราะข่าว สเปรด หรือเป็นตลาดที่ถูก "ปั่น" การนับแบบเอนเอียงเช่นนี้ทำให้ฝีมือดูแข็งแกร่งขึ้นทุกเดือน
- อคติย้อนหลัง หลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว เซ็ตอัพก็ดูชัดเจนมาก จึงทำให้คุณประเมินความสามารถในการคาดการณ์ของตัวเองสูงกว่าที่ควรในตอนนั้น
การชนะติดกันสามครั้งให้ความรู้สึกเหมือนเป็นหลักฐาน ทั้งที่เหรียญก็ทำได้เหมือนกัน นี่คือเหตุผลที่ความมั่นใจเกินมักพุ่งสูงใกล้จุดสูงสุดของกราฟอีควิตี คู่มือของเราเกี่ยวกับ จิตวิทยาการเทรด มองความมั่นใจเป็นภาวะที่ต้องเฝ้าดู เช่นเดียวกับความกลัว จิตวิทยาเทรดเดอร์ส่วนใหญ่คือการสังเกตการเปลี่ยนแปลงของภาวะก่อนที่มันจะไปถึงใบสั่งซื้อขาย
ความมั่นใจเกินเปลี่ยนพฤติกรรมการเทรดอย่างไร
อคตินี้มองไม่เห็นในหัวของคุณ แต่เห็นได้ชัดเจนในพฤติกรรมการเทรดของคุณ ความถี่จะเพิ่มขึ้นก่อน เซ็ตอัพที่เคยถูกให้คะแนนว่า "อาจจะ" กลายเป็น "ชัดเจนว่าต้องเข้า" ทำให้จำนวนดีลเพิ่มขึ้น และผลการเทรดค่อยๆ แย่ลงตามคุณภาพของดีลเฉลี่ย จากนั้นขนาดสถานะก็เพิ่มขึ้น โดยมักอ้างว่าเป็นการ "เล่นด้วยเงินกำไรของโบรกฯ" สต็อปถูกวางให้กว้างขึ้นหรือถูกเลื่อน เพราะเทรดเดอร์ที่มั่นใจเกินมองการย่อราคาเป็นสัญญาณรบกวนมากกว่าข้อมูล สุดท้าย กฎบริหารความเสี่ยงที่เคยรู้สึกสมเหตุสมผลในวันที่ติดลบ กลับรู้สึกว่าเข้มงวดเกินไปในวันที่ติดบวก
แต่ละอย่างมีต้นทุนโดยตรง ทุกดีลที่เพิ่มขึ้นต้องจ่ายสเปรดและค่าคอมมิชชัน ดังนั้นการเทรดมากเกินไปจึงทำให้คุณเสียเงินแม้ไอเดียจะพอใช้ได้ สต็อปที่กว้างขึ้นทำให้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงของคุณลดลงครึ่งหนึ่งโดยที่คุณไม่ทันสังเกต หากความถี่คือจุดรั่วหลักของคุณ วิธีแก้ใน วิธีหยุดการเทรดมากเกินไป ใช้ได้โดยตรง
งานวิจัยเกี่ยวกับปริมาณการเทรดบอกอะไร
ความสัมพันธ์ระหว่างความมั่นใจเกินกับปริมาณการเทรดเป็นข้อค้นพบที่มีมานานในงานการเงินเชิงพฤติกรรม งานศึกษาที่เปรียบเทียบบัญชีโบรกเกอร์พบอย่างสม่ำเสมอว่า บัญชีที่เทรดบ่อยที่สุดจะทำกำไรได้น้อยกว่าเมื่อหักต้นทุนแล้ว เมื่อเทียบกับบัญชีที่เทรดน้อยกว่า ดีลที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นที่ข้อมูลของเทรดเดอร์ไม่ได้รองรับ งานวิจัยด้านประชากรของเทรดเดอร์ก็รายงานรูปแบบเดียวกันระหว่างกลุ่ม โดยเฉลี่ยผู้ชายเทรดบ่อยกว่าผู้หญิง และทำกำไรหลังหักต้นทุนน้อยกว่า คำอธิบายที่พบบ่อยคือระดับความมั่นใจเกินที่สูงกว่า มากกว่าความแตกต่างด้านคุณภาพของไอเดีย
คุณไม่จำเป็นต้องมีงานวิจัยก็เห็นสิ่งนี้ได้ในบัญชีของตัวเอง ลองเรียงบันทึกตามเดือน นับจำนวนดีล แล้ววางจำนวนดังกล่าวไว้ข้างผลลัพธ์สุทธิ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่พบว่าเดือนที่ยุ่งที่สุดคือเดือนที่แย่ที่สุด หรืออย่างดีก็แค่ไม่โดดเด่น
ความผิดพลาดที่พบบ่อยของเทรดเดอร์ที่มั่นใจเกินไป
นี่คือความผิดพลาดที่ผมเห็นบ่อยที่สุดในการรีวิว เรียงคร่าวๆ ตามลำดับที่มักเกิดขึ้น:
- เพิ่มขนาดหลังชนะสามครั้งโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงคุณภาพของเซ็ตอัพ
- มองแบ็กเทสต์ 30 ดีลว่าเป็นหลักฐานของเอดจ์ ขนาดตัวอย่างที่เล็กขนาดนั้นบางเกินไปและสถิติก็ไม่นิ่ง
- ถัวเฉลี่ยขาดทุนเพิ่มในสถานะที่เสีย เพราะ "ตลาดมันผิด"
- ตัดเช็กลิสต์ทิ้งในการเทรดที่ "ไม่จำเป็นต้องใช้"
- เทรดตราสารหรือเซสชันใหม่ๆ ระหว่างช่วงกำไรต่อเนื่อง โดยยึดทฤษฎีว่าทักษะสามารถถ่ายโอนได้
- ข้ามการทบทวนหลังวันเขียว ทำให้บันทึกได้รับการดูอย่างตรงไปตรงมาเฉพาะหลังจากขาดทุน
แต่ละข้อมีความเสี่ยงในตัวเอง เมื่อรวมกันแล้วจึงอธิบายได้ว่าทำไมบัญชีจำนวนมากล้มเหลวไม่นานหลังทำจุดสูงสุดใหม่ของอีควิตี ภาพสะท้อนกลับคือ การเทรดแก้แค้น ซึ่งสร้างข้อผิดพลาดด้านขนาดและความถี่แบบเดียวกัน แต่เริ่มต้นจากอารมณ์อีกด้านหนึ่ง
ตัวอย่างคำนวณ: สามเดือนของบัญชีหนึ่ง
สมมุติว่าเทรดเดอร์เริ่มต้นด้วยบัญชี 10,000 เสี่ยง 1 เปอร์เซ็นต์ (100) ต่อดีล และทำตามกลยุทธ์ที่มีค่าเฉลี่ย 0.2R ต่อดีลจากตัวอย่างขนาดใหญ่ สามเดือนอาจดูประมาณนี้:
| เดือน | จำนวนดีล | ความเสี่ยงเฉลี่ยต่อดีล | ผลลัพธ์สุทธิ | สิ่งที่เกิดขึ้น |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 40 | 100 | +800 | ทำตามแผน ผลลัพธ์ธรรมดา |
| 2 | 55 | 150 | +450 | ขนาดเริ่มเพิ่มขึ้น มีการเพิ่มออเดอร์จนต้นทุนสูงขึ้น |
| 3 | 80 | 250 | -1,900 | ช่วงขาดทุนต่อเนื่องมาถึงพร้อมขนาดที่มากกว่าสองเท่า |
กลยุทธ์ไม่ได้หยุดทำงานเลย แม้จะเทรดคงที่ 40 ครั้ง และเสี่ยง 100 ตลอดสามเดือนก็น่าจะทำกำไรได้ราว ๆ บวก 2,400 แต่สุดท้ายบัญชีจบลงต่ำกว่าตอนเริ่มประมาณ 650 การขาดทุนติดกัน 8 ไม้เกิดขึ้นกับทุกกลยุทธ์ในที่สุด สิ่งที่ทำให้มันกลายเป็นหายนะก็เพราะความเสี่ยงต่อไม้เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า การขาดทุนทางการเงินถูกสร้างขึ้นจากขนาดล็อต และเซ็ตอัปนั้นไม่ได้ผิด
เช็กลิสต์สำหรับคุมความมั่นใจให้ตรงกับความจริง
ความมั่นใจควรได้มาจากบันทึกการเทรด และถูกใช้ไปตามกฎ แนวทางทั่วไปคือทำเช็กลิสต์นี้ตอนจบทุกสัปดาห์ และทำซ้ำทุกครั้งที่คุณรู้สึกมั่นใจผิดปกติ:
- จำนวนเทรดใน 5 เซสชันล่าสุดมากกว่าค่าเฉลี่ย 3 เดือนของฉันเกิน 20% หรือไม่? ถ้าใช่ ให้ชะลอ: จำกัดจำนวนเทรดต่อวันไว้ที่ค่าเฉลี่ยนั้น
- ความเสี่ยงเฉลี่ยต่อไม้ของฉันเพิ่มขึ้นหรือไม่? ถ้าใช่ ให้กลับไปใช้หน่วยความเสี่ยงคงที่ก่อนเซสชันถัดไป ไม่มีข้อยกเว้น
- ฉันข้ามเช็กลิสต์ในเทรดใดเทรดหนึ่งหรือไม่? ให้ประเมินเทรดเหล่านั้นแยกต่างหากและดูผลลัพธ์ของมัน
- ฉันอธิบายการขาดทุนว่าเป็นเพราะตลาด และอธิบายกำไรว่าเป็นเพราะตัวเองหรือไม่? เขียนหนึ่งบรรทัดต่อหนึ่งเทรด โดยระบุว่าผลลัพธ์มาจากกระบวนการหรือความผันแปร
- ฉันยังจะเปิดเทรดนี้ไหมถ้าลดขนาดลงครึ่งหนึ่ง? ถ้าลังเลเมื่อขนาดเหลือครึ่งหนึ่ง แปลว่าความเชื่อมั่นอยู่ที่ขนาด ไม่ใช่ที่เซ็ตอัป ซึ่งจริง ๆ แล้วอ่อนกว่าที่รู้สึก
อีกสองนิสัยช่วยได้คือ กำหนดขนาดและจำนวนเทรดสูงสุดล่วงหน้าก่อนเริ่มเซสชันลงบนกระดาษ แล้วถือว่ากระดาษนั้นเป็นผู้คุมกฎ แรงใจไม่แน่นอน แต่ขีดจำกัดที่เขียนไว้ชัดเจนจะตรงไปตรงมาและไม่ปรานีเหมือนราวกันตก จากนั้นให้ทบทวนผู้ชนะอย่างละเอียดพอ ๆ กับผู้แพ้ เรื่องนี้น่าเบื่อและไม่ได้รับคำชม แต่ก็เป็นนิสัยการตัดสินใจที่ช่วยจับอคติได้ก่อนที่มันจะทำให้เสียเงิน
ความมั่นใจเกินจริงและข้อจำกัดในการประเมินของ prop firm
กฎการประเมินลงโทษความมั่นใจเกินจริงได้เร็วกว่าบัญชีส่วนตัว ขีดจำกัดขาดทุนรายวันไม่สนใจว่าคุณจะกำไรมา 3% เมื่อชั่วโมงก่อนก็ตาม ขีดจำกัดขาดทุนรวมทำให้สัปดาห์ที่ขนาดใหญ่เกินไปสัปดาห์เดียวกลายเป็นความพยายามที่ล้มเหลว และต้องเสียค่าสมัครรอบใหม่ ในตัวอย่างด้านบน การขาดทุนสะสมเดือนที่ 3 ที่ 1,900 จากบัญชี 10,000 จะละเมิดขีดจำกัดรายวันหรือรวมหลายแบบก่อนจบเดือนด้วยซ้ำ
Pivex เขียนขีดจำกัดขาดทุนทั้งสองไว้ก่อนเริ่มทดสอบ การประเมินเป็นแบบขั้นตอนเดียว ขีดจำกัดขาดทุนรายวันเริ่มใหม่ทุกวัน และการขาดทุนรวมเป็นแบบคงที่ไม่เลื่อนตาม ไม่มีกำหนดเวลา และไม่มีขั้นต่ำของจำนวนวันเทรด ดังนั้นแรงกดดันเดียวที่ทำให้เทรดเกินจำเป็นจึงมาจากภายใน โครงสร้างแบบนี้เอื้อต่อความอดทน แต่ไม่ปรานีต่อการเพิ่มขนาดล็อตอย่างเงียบ ๆ ผู้ช่วยในตัวที่ติดตามกฎและขีดจำกัดของคุณมีประโยชน์ด้วยเหตุผลเดียวคือมันนับ และการนับคือสิ่งที่เทรดเดอร์ที่มั่นใจเกินไปมักหยุดทำ มองขีดจำกัดรายวันเป็นจุดหยุดแข็งสำหรับความถี่และขนาด และมอง drawdown แบบคงที่เป็นงบประมาณสำหรับช่วงขาดทุนต่อเนื่องทั้งชุดที่ใช้ความเสี่ยงคงที่
นำบันทึกการเทรด 3 เดือนล่าสุดของคุณมารวมจำนวนเทรดและความเสี่ยงเฉลี่ยต่อเดือน แล้ววางยอดรวมไว้ข้างผลลัพธ์สุทธิ ถ้าเดือนที่เทรดมากที่สุดและขนาดใหญ่ที่สุดดันเป็นเดือนที่แย่ที่สุดด้วย เช็กลิสต์ด้านบนก็คือวิธีแก้ของคุณ ถ้าคุณอยากทดสอบวินัยนี้ภายใต้กฎที่เผยแพร่ชัดเจน Pivex มีการประเมินแบบขั้นตอนเดียว ไม่มีจำกัดเวลา และมีค่าธรรมเนียมครั้งเดียวที่ขอคืนได้
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: จิตวิทยาการเทรด และ วิธีหยุด overtrading.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.