ทำความเข้าใจจิตวิทยาการเทรด: แนวคิดและกลยุทธ์สำคัญ

จิตวิทยาการเทรดคือผลของอารมณ์ สมาธิ ความจำ และนิสัยที่มีต่อการตัดสินใจในการเทรด มันอธิบายว่าทำไมเทรดเดอร์คนหนึ่งจึงสามารถทำตามกลยุทธ์เดียวอย่างใจเย็นในการทดสอบย้อนหลัง แต่กลับละทิ้งมันระหว่างการเทรดจริงได้ ความกลัวอาจขัดขวางการเข้าออเดอร์ที่ถูกต้อง ความโลภอาจเพิ่มขนาดสถานะ ความมั่นใจเกินไปอาจเปลี่ยนชุดของการชนะให้กลายเป็นการรับความเสี่ยงอย่างประมาท เป้าหมายไม่ใช่การกำจัดอารมณ์ แต่คือการตรวจจับสภาวะนั้นให้เร็วและป้องกันไม่ให้มันเปลี่ยนคำสั่ง

ผู้อ่านที่ค้นหา จิตวิทยาการเทรด ต้องการมากกว่าคำให้กำลังใจ พวกเขาต้องการลำดับที่สังเกตได้ตั้งแต่ตัวกระตุ้นไปจนถึงการตัดสินใจ พร้อมกฎที่เข้ามาขัดจังหวะลำดับนั้น

คำตอบสั้น ๆ: จิตวิทยาการเทรดคือการควบคุมการตัดสินใจ

การตัดสินใจในการเทรดผ่าน 4 ขั้นตอน:

1. ตัวกระตุ้น. ราคาขยับ มีการแจ้งเตือนดังขึ้น หรือสถานะเปลี่ยนแปลง
2. การตีความ. เทรดเดอร์ตีความเหตุการณ์นั้นว่าเป็นอันตราย โอกาส หรือความผิดพลาด
3. แรงกระตุ้น. ความกลัว ความโลภ ความลังเล ความไม่อดทน หรือความโล่งใจสร้างแรงกดดันให้ลงมือ
4. คำสั่ง. แรงกระตุ้นทำให้มีการเปลี่ยนแปลงจุดเข้า ขนาดสัญญา จุดตัดขาดทุน เป้าหมาย หรือความถี่ในการเทรด

ความยืดหยุ่นทางจิตใจหมายถึงการสร้างช่องว่างระหว่างขั้นตอนที่สามและสี่ กลยุทธ์การเทรดที่เขียนไว้ ความเสี่ยงที่กำหนดตายตัว และการหยุดสั้น ๆ ทำให้ช่องว่างนั้นใช้งานได้จริง

กรอบนี้เปลี่ยนอารมณ์ให้กลายเป็นข้อมูล และยังคง จิตวิทยาการเทรด แยกออกจากการวิเคราะห์ตลาด ส่วนหนึ่งศึกษาสภาวะของเทรดเดอร์ อีกส่วนศึกษาราคา

สิ่งที่ควรรู้ก่อนทำงานกับจิตวิทยาการเทรด

อารมณ์ในการเทรดไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม สภาวะตลาดที่แตกต่างกันก่อให้เกิดอุปสรรคทางจิตวิทยาที่แตกต่างกัน

ตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วสร้างความเร่งรีบ

แท่งเทียนที่กว้างและวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นทำให้เวลาที่รับรู้สำหรับการตัดสินใจสั้นลง เทรดเดอร์อาจส่งคำสั่งตลาดโดยไม่ตรวจสอบสเปรด ระยะห่างของ stop หรือขนาดออเดอร์ จากนั้น slippage ก็ทำให้ได้ราคาที่แย่ลง ซึ่งยิ่งเพิ่มความหงุดหงิด

การเทรดระยะสั้นมีต้นทุนและความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญอยู่แล้ว SEC อธิบายเกี่ยวกับเลเวอเรจที่ยืมมา ค่าใช้จ่าย และการขาดทุนในช่วงแรกไว้ใน คำแนะนำความเสี่ยงสำหรับ day trading การเร่งรีบทำให้การจัดการกลไกเหล่านั้นยากขึ้น

ตลาดเงียบสร้างความเบื่อหน่าย

ความผันผวนต่ำอาจให้ความรู้สึกเหมือนเสียเวลา เทรดเดอร์สแกนเครื่องมือเพิ่มขึ้น ลดไปใช้ไทม์เฟรมที่เร็วขึ้น หรือสร้างเหตุผลขึ้นมาเพื่อเข้าเทรด ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ความกลัวอีกต่อไป แต่อยู่ที่ความต้องการสิ่งกระตุ้น

สถานะที่เปิดอยู่สร้างความผูกพัน

เมื่อมีการเข้าออเดอร์แล้ว ข้อมูลที่เป็นกลางก็จะกลายเป็นเรื่องส่วนตัว แท่งเทียนที่สวนสถานะจะรู้สึกสำคัญกว่าแท่งเทียนที่มีขนาดเท่ากันก่อนเข้าออเดอร์ จากนั้น confirmation bias ก็จะคัดเลือกหลักฐานที่สนับสนุนการถือสถานะไว้

เลเวอเรจเพิ่มระดับเสียงทางอารมณ์ ตำแหน่งที่ใช้มาร์จินยังอาจเผชิญการบังคับปิดสถานะเมื่ออิควิตี้ลดต่ำกว่าข้อกำหนดของบัญชี SEC อธิบายกลไกนั้นไว้ใน เอกสารเผยแพร่เกี่ยวกับบัญชีมาร์จิน.

ขอบเขตของเซสชันส่งผลต่อวินัย

ไม่กี่นาทีสุดท้ายอาจทำให้เกิดความเร่งรีบที่จะจบวันด้วยการเทรดหรือด้วยกำไร วันหยุดและเซสชันที่สั้นลงก็เปลี่ยนแปลงสภาพคล่องเช่นกัน การตรวจสอบ ปฏิทินตลาด ที่เผยแพร่ไว้ช่วยตัดแหล่งความประหลาดใจที่หลีกเลี่ยงได้ออกไปหนึ่งอย่าง

ข้อผิดพลาดทางจิตวิทยาแยกตามช่วงการตัดสินใจ

การจัดกลุ่มความผิดพลาดตามช่วงการตัดสินใจทำให้สังเกตจับได้ง่ายขึ้น

ก่อนเข้าออเดอร์

• กลัวพลาดโอกาส ราคาเคลื่อนไปก่อน แล้วเทรดเดอร์ก็ไล่เข้าในจุดที่แย่กว่า
• confirmation bias เฉพาะแท่งเทียนและความเห็นที่สนับสนุนเท่านั้นที่ได้รับความสนใจ
• ความมั่นใจเกินไป ช่วงที่ชนะติดต่อกันไม่นานทำให้ความเสี่ยงตามปกติดูเล็กเกินไป
• ความลังเล เซ็ตอัปที่ใช้ได้ถูกวิเคราะห์จนโอกาสหายไป

ขณะที่สถานะยังเปิดอยู่

• การหลีกเลี่ยงการขาดทุน จุด stop ถูกเลื่อน เพราะการปิดสถานะทำให้การขาดทุนกลายเป็นเรื่องจริง
• การยึดติดกับจุดอ้างอิง ราคาที่เข้าออเดอร์กลายเป็นเรื่องสำคัญ แม้โครงสร้างจะเปลี่ยนไป
• ความโลภ. เป้าหมายที่สมจริงถูกละทิ้งไปเพื่อไล่ตามการเคลื่อนไหวที่ไม่ได้วางแผนไว้.
• ความโล่งใจที่เกิดก่อนเวลา. ผู้ชนะถูกปิดสถานะเร็วเกินไปเพียงเพราะมันกลับมาเป็นบวก.

หลังจากออกจากสถานะ

• การเทรดแก้แค้น. การขาดทุนกดดันให้ต้องกู้คืนทันที.
• อคติจากผลลัพธ์. การฝ่าฝืนกฎที่ชนะถูกมองว่าเป็นการตัดสินใจที่ดี.
• อคติจากมองย้อนกลับ. กราฟที่เสร็จสมบูรณ์ทำให้ทุกการตัดสินใจก่อนหน้านั้นดูเหมือนชัดเจนไปหมด.
• อคติจากความสดใหม่ของเหตุการณ์. ผลลัพธ์ไม่กี่ครั้งล่าสุดเข้ามาแทนที่ชุดตัวอย่างที่ใหญ่กว่าในความทรงจำ.

กับดักเหล่านี้สามารถเกิดร่วมกันได้ เทรดเดอร์อาจกลัวการเข้าออเดอร์ กลายเป็นโลภหลังจากได้เข้าไปแล้ว และจากนั้นก็ไล่ตามหลังการออกจากสถานะ คำถามที่มีประโยชน์คือช่วงใดของการตัดสินใจที่ทำให้พฤติกรรมที่วางแผนไว้เปลี่ยนไป

ปกป้องงบประมาณด้านความสนใจ

ความสนใจจะลดลงเมื่อมีหลายตลาด หลายการแจ้งเตือน และหลายสถานะที่เปิดอยู่แข่งขันกันพร้อมกัน ผลลัพธ์อาจดูเหมือนความล้มเหลวทางอารมณ์ แม้สาเหตุที่แท้จริงคือภาระงานมากเกินไป.

กำหนดงบประมาณด้านความสนใจก่อนเริ่มเซสชัน จำกัด watchlist จำนวนสถานะที่เปิดอยู่ และจำนวนสถานการณ์ที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ปิดแหล่งข้อมูลที่ไม่ทำให้การตัดสินใจที่กำหนดไว้เปลี่ยนไป.

ใช้การทดสอบง่าย ๆ หลังเกิดข้อผิดพลาด เทรดเดอร์สามารถบอกได้หรือไม่ว่ามีเซ็ตอัปที่กำลังใช้อยู่ ความเสี่ยงรวม และการกระทำถัดไปที่ต้องทำ โดยไม่ต้องเช็กหลายหน้าจอ? ถ้าไม่ได้ กระบวนการนั้นต้องการความสนใจมากกว่าที่มีอยู่.

ความเหนื่อยล้าก็สมควรได้รับการจัดการแบบเดียวกัน มันไม่จำเป็นต้องใช้วิธีสร้างแรงจูงใจ เซสชันที่สั้นลง เครื่องมือที่น้อยลง หรือการตัดสินใจไม่เทรดสามารถช่วยปกป้องคุณภาพของการตัดสินใจในภายหลังได้.

กรณีศึกษาการเปลี่ยนผ่านของสภาวะ

ลองพิจารณาเทรดเดอร์สมมติที่ใช้ breakout กลยุทธ์เดียวบนดัชนีหนึ่งตัว ความเสี่ยงปกติคือ 0.5% ของพอร์ตต่อการเทรดหนึ่งครั้ง เพดานความเสี่ยงรายวันคือการขาดทุนสองครั้ง.

เซ็ตอัปแรกเป็นไปตามทุกกฎและขาดทุน 1R เทรดเดอร์ตีความจุดตัดขาดทุนว่าเป็นความผิดพลาดส่วนตัวแทนที่จะเป็นผลลัพธ์ปกติ ความหงุดหงิดเริ่มเกิดขึ้น.

เจ็ดนาทีต่อมา เซ็ตอัป breakout ครั้งที่สองก่อตัวขึ้น แต่มันไม่มีการยืนยันด้วยวอลุ่มตามที่กำหนด เทรดเดอร์ยังเข้าออเดอร์อยู่ดีและเพิ่มขนาดเป็นสองเท่า สถานะนั้นขาดทุน 2R เพราะขนาดที่ใหญ่ขึ้นทำให้ความเสี่ยงมาตรฐานเพิ่มเป็นสองเท่า.

ตามหลักการแล้ว วันนั้นควรจบเพียงเท่านี้ แต่แทนที่จะเป็นเช่นนั้น เทรดเดอร์กลับรู้สึกเร่งรีบที่จะกู้บัญชีคืน มีการเปิดสถานะที่สามระหว่างแท่งเทียนที่ผันผวน การ slippage เพิ่มการขาดทุนตามแผนอีก 0.3R วันนั้นปิดที่ติดลบ 4.3R.

มีเพียง 1R แรกเท่านั้นที่เป็นของกลยุทธ์ที่ทดสอบแล้ว ส่วนที่เหลืออีก 3.3R มาจากการเปลี่ยนผ่านของสภาวะ: การขาดทุนตามปกติ การตีความด้วยความหงุดหงิด คำสั่งที่เกิดจากความเร่งรีบ.

ตอนนี้เปลี่ยนการควบคุมดู หลังจากขาดทุนทุกครั้ง ตั๋วคำสั่งจะถูกล็อกเป็นเวลา 15 นาที ในช่วงเวลานั้น เทรดเดอร์บันทึกเกรดของเซ็ตอัปและอารมณ์ปัจจุบัน การเทรดที่อ่อนแอครั้งที่สองจึงไม่สามารถเข้าได้ กลยุทธ์เดิมและตลาดเดิมยังเหมือนเดิม แต่การกระจายของผลขาดทุนเปลี่ยนไป.

กรณีนี้ไม่ได้สัญญาว่าผลลัพธ์ในอนาคตจะดีขึ้น มันแสดงให้เห็นว่ากฎด้านพฤติกรรมสามารถทดสอบได้อย่างไร ตัวอย่างในอดีตยังคงไม่แน่นอน และหน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต.

สร้างความยืดหยุ่นทางจิตใจด้วยแรงเสียดทาน

ความมุ่งมั่นของตนเองไม่น่าเชื่อถือเมื่ออยู่ภายใต้แรงกดดัน แรงเสียดทานเปลี่ยนสิ่งที่เทรดเดอร์สามารถทำได้ในช่วงเวลาสำคัญ.

ใช้การตกลงล่วงหน้า

ตัดสินใจล่วงหน้าเกี่ยวกับเครื่องมือที่อนุญาต กรอบเวลา ขนาดสถานะ, วิธีหยุด และจำนวนเทรดสูงสุดก่อนเริ่มเซสชัน เอาการตั้งค่าใดๆ ออกที่ชวนให้ปรับขนาดอย่างรวดเร็ว

ให้การควบคุมสอดคล้องกับตัวกระตุ้น

• หลังจากขาดทุน ให้พักตามเวลาที่กำหนด
• หลังจากชนะ ให้คงขนาดเดิมไว้
• เมื่อรู้สึกเบื่อ ให้หยุดสแกนตลาดใหม่
• เมื่อรู้สึกกลัว ให้ลดขนาดตามกฎที่เขียนไว้
• เมื่อเกิดความลังเล ให้ใช้เช็กลิสต์แบบตอบได้เพียงใช่หรือไม่ใช่
• ใกล้ปิดตลาด ให้ห้ามเข้าออเดอร์ใหม่หลังเวลาที่กำหนด

วัดกระบวนการมากกว่ากำไร

การฝ่าฝืนกฎที่ทำกำไรได้เป็นเรื่องอันตราย เพราะมันให้รางวัลกับพฤติกรรมที่ผิด ประเมินการตัดสินใจก่อนบันทึกผลลัพธ์ ใช้การให้คะแนนสามระดับ:

• A. การวางแผน ขนาด และการออกจากตลาดเป็นไปตามแผน
• B. มีคุณสมบัติตามแผน แต่การปฏิบัติคลาดเคลื่อน
• C. การเทรดนี้ไม่มีการอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษร

คะแนนจะบอกว่าระเบียบวินัยทางอารมณ์ยังอยู่ครบหรือไม่ กำไรและขาดทุนยังคงเป็นคนละคอลัมน์

เก็บแรงกดดันทางการเงินไว้นอกบัญชี

เงินทุนที่จำเป็นต่อค่าครองชีพก่อให้เกิดแรงกดดันทางจิตวิทยาที่ไม่มีแบบฝึกหายใจใดลบล้างได้ เช็กลิสต์นักลงทุนของ SEC เช็กลิสต์นักลงทุน ขอให้ผู้อ่านพิจารณาเป้าหมาย การยอมรับความเสี่ยง หนี้สิน และเงินออมฉุกเฉินก่อนนำเงินทุนไปลงทุน

สร้างบันทึกเหตุการณ์ด้านจิตวิทยาการเทรด

บันทึก journal มาตรฐานมักถามว่า “คุณรู้สึกอย่างไร?” คำถามนั้นกว้างเกินไป บันทึกเหตุการณ์จะระบุว่าเมื่อใดความรู้สึกนั้นทำให้การตัดสินใจเปลี่ยนไป

ใช้ช่องข้อมูลเหล่านี้:

การทบทวนตลอดยี่สิบเซสชัน

สมมติว่าในบันทึกมีการเทรดห้าสิบแปดครั้ง สิบสองครั้งเป็นเกรด B หรือ C ในจำนวนนั้น แปดครั้งเกิดขึ้นหลังการเทรดที่ขาดทุน ขณะที่อีกสามครั้งเกิดขึ้นใกล้ช่วงปิดเซสชัน.

เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องมีกลยุทธ์ใหม่ บันทึกระบุจุดควบคุมที่แคบสองจุด ได้แก่ การพักหลังขาดทุนและการตัดการเข้าเทรดครั้งสุดท้าย กฎเหล่านั้นสามารถทดสอบได้ในยี่สิบเซสชันถัดไป.

ทบทวนเป็นกลุ่ม ไม่ใช่เป็นรายวันแยกกัน นับว่าทริกเกอร์ใดสร้างความเสี่ยงนอกแผนมากที่สุด จากนั้นเปลี่ยนการควบคุมเพียงหนึ่งอย่างและคงทุกอย่างที่เหลือไว้ การเปลี่ยนหลายอย่างพร้อมกันทำให้ผลลัพธ์ตีความไม่ได้.

การเทรดบ่อยยังสร้างประเด็นด้านการบันทึกและภาษีอีกด้วย IRS อธิบายเกณฑ์กิจกรรมสำหรับ เทรดเดอร์ในหลักทรัพย์ บันทึกที่ละเอียดช่วยสนับสนุนการทบทวนพฤติกรรมและทำให้ข้อมูลเป็นระเบียบมากขึ้น.

ประสบการณ์ของผลิตภัณฑ์ คอร์ส แอป และแพลตฟอร์ม

การฝึกควรทำให้การเปลี่ยนแปลงของสภาวะมองเห็นได้ชัดเจน มากกว่าจะปกปิดมันไว้.

ประสบการณ์ของแพลตฟอร์มและแอป

แพลตฟอร์มที่มีประโยชน์ควรอนุญาตให้ตั้งค่าขนาดมาตรฐานแบบตายตัว แนบจุดตัดขาดทุน จำกัดจำนวนการเทรด และส่งออกประวัติได้ การแจ้งเตือนช่วยลดการจ้องหน้าจอ แอปมือถือสามารถจำกัดไว้ใช้แค่การเฝ้าดู เมื่อการเข้าเทรดบนหน้าจอเล็กกระตุ้นให้ตัดสินใจหุนหันพลันแล่น.

ประสบการณ์ของคอร์สและการเริ่มต้นใช้งาน

การเริ่มต้นใช้งานที่มีประสิทธิภาพควรสอนทั้งกลไกการส่งคำสั่งและการควบคุมพฤติกรรมควบคู่กันไป ควรมีทั้งช่วงที่ขาดทุน เทรดพลาด และช่วงที่เงียบไม่มีสัญญาณ บทเรียนที่แสดงเฉพาะผู้ชนะที่ดูดีจะสร้างความคาดหวังที่บิดเบือน.

ประสบการณ์การใช้ผลิตภัณฑ์ในบัญชีจำลอง

การจำลองเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เผชิญสิ่งกระตุ้นซ้ำๆ โดยไม่เสี่ยงเงินออม เมื่อบันทึกดูเหมือนเป็นกระบวนการ Pivex จะดำเนินการประเมินแบบมีโครงสร้างพร้อมกฎที่ชัดเจนและเผยแพร่ไว้ มันไม่สามารถจำลองน้ำหนักทางอารมณ์ของเงินจริงได้.

กรอบการตัดสินใจ: เทรดเดอร์พร้อมสำหรับเซสชันนี้หรือยัง?

ใช้กรอบการตัดสินใจนี้ก่อนส่งคำสั่งแรก.

1. กลยุทธ์การเทรดเขียนไว้ให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดของวันนี้หรือไม่?
2. กำหนดความเสี่ยงของสถานะไว้ก่อนที่กราฟจะเคลื่อนไหวหรือไม่?
3. จุดตัดขาดทุนรายวันมองเห็นได้และบังคับใช้ได้หรือไม่?
4. เทรดเดอร์ไม่มีแรงกดดันทางการเงินเร่งด่วนจากภายนอกใช่หรือไม่?
5. มีกฎสำหรับความกลัว ความโลภ และการเทรดล้างแค้นหรือไม่?
6. เทรดที่พลาดไปสามารถปล่อยให้พลาดไปได้โดยไม่ไล่ตามหรือไม่?
7. บันทึกเหตุการณ์พร้อมแล้วก่อนที่แพลตฟอร์มจะเปิดหรือไม่?

คำตอบที่ชัดเจนหกหรือเจ็ดข้อสนับสนุนให้เซสชันดำเนินไปตามปกติ สี่หรือห้าข้อบ่งชี้ว่าควรลดกิจกรรมลง สามข้อหรือน้อยกว่านั้นหมายความว่าอุปสรรคทางจิตวิทยาได้กินงบการตัดสินใจไปแล้ว.

ขั้นตอนถัดไปที่ผู้อ่านควรทำมีความเรียบง่าย พฤติกรรมที่สม่ำเสมอสำคัญกว่าการมีอารมณ์ที่สงบ เลือกตัวกระตุ้นที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงนอกแผนมากที่สุดเมื่อเดือนที่แล้ว ติดตั้งการควบคุมเชิงกลหนึ่งอย่างสำหรับสิ่งนั้น และทดสอบการควบคุมนั้นตลอดยี่สิบเซสชัน

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.