คำตอบสั้น ๆ: วลี funded account rules explained ครอบคลุมเพดาน 4 ข้อและรายการที่อนุญาต 1 รายการ prop firm เป็นฝ่ายสนับสนุนคุณด้วยเงินทุนของบริษัท แลกกับการกำหนดเพดานขาดทุนรายวัน ขาดทุนรวม และกำไรของคุณจะผันผวนเป็นก้อนมากแค่ไหน นอกจากนี้ยังระบุด้วยว่าคุณใช้กลยุทธ์การเทรดแบบไหนได้บ้าง ฝ่าเพดานข้อใดข้อหนึ่ง บัญชีมักจบลง อยู่ภายในทุกเพดาน คุณก็เก็บกำไรไว้ได้เกือบทั้งหมด คู่มือนี้ต่อจากนี้จะอธิบายว่าแต่ละกฎทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ
ถ้าคุณกำลังชั่งใจเรื่องการประเมินรอบแรก หรือคุณถือบัญชีอยู่แล้วและอยากเจอเรื่องเซอร์ไพรส์ให้น้อยลง อ่านต่อไปก่อน คำจำกัดความมาก่อน จากนั้นค่อยเป็นตัวเลข แล้วตามด้วยนิสัยที่ช่วยให้บัญชีอยู่รอด
บัญชีที่ได้รับทุนคืออะไร พูดแบบง่าย ๆ
บัญชีที่ได้รับทุนคือเงินทุนสำหรับเทรดที่เป็นของบริษัท ไม่ใช่ของคุณ บริษัทตกลงจะให้ทุนแก่ผู้ถือบัญชีที่ผ่านการประเมินก่อน ซึ่งบางครั้งเรียกว่า challenge คุณจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับการลองครั้งนั้น และค่าธรรมเนียมนั้นคือเงินเพียงก้อนเดียวที่คุณเสี่ยง เมื่อผ่านแล้ว คุณจะเทรดด้วยเงินทุนของบริษัทในตลาด และแบ่งกำไรตามสัดส่วนที่ตกลงกันไว้ บริษัทเป็นฝ่ายรับขาดทุน เพราะบริษัทรับความเสี่ยงนั้น จึงต้องตั้งกฎ และกฎเหล่านั้นคือราคาของการเข้าถึง
ทุก rulebook มี 3 ความปรารถนาซ่อนอยู่ข้างใต้:
- กำไรที่สม่ำเสมอ ไม่ใช่โชคดีแค่ครั้งเดียว
- ขาดทุนที่เล็กและคาดเดาได้
- หลักฐานว่าการเทรดเป็นฝีมือของคุณเอง
ทุกกฎเชื่อมกลับไปยังหนึ่งในสามข้อนั้น จำไว้แบบนี้ แล้ว rulebook จะไม่ดูเหมือนตั้งขึ้นมาแบบไร้เหตุผล
กฎหลัก ๆ ไล่ไปทีละข้อ
บริษัทส่วนใหญ่ใช้ชุดข้อจำกัดสั้น ๆ ชื่ออาจต่างกัน แต่หลักการทำงานเหมือนกัน
| กฎ | วัดอะไร | ช่วงที่พบบ่อย | เมื่อฝ่าฝืนจะเกิดอะไรขึ้น |
|---|---|---|---|
| เพดานขาดทุนรายวัน | ขาดทุนภายในหนึ่งวันเทรด มักอิง live equity | 3 ถึง 5 เปอร์เซ็นต์ของยอดเงินเริ่มต้น | จบบัญชี หรือระงับการเทรดจนถึงวันถัดไป |
| Maximum drawdown | ขาดทุนรวมจากยอดเริ่มต้นหรือจากจุดสูงสุด | 6 ถึง 12 เปอร์เซ็นต์ | จบบัญชี |
| เป้าหมายกำไร | กำไรที่ต้องทำให้ถึงเพื่อผ่านการประเมิน | 8 ถึง 10 เปอร์เซ็นต์ต่อเฟส | หากไม่ถึงถือว่าไม่ผ่าน ไม่ใช่การละเมิด |
| กฎความสม่ำเสมอ | เทรดหนึ่งครั้งหรือหนึ่งวันมีส่วนต่อกำไรรวมมากแค่ไหน | เพดาน 30 ถึง 50 เปอร์เซ็นต์ | ทำให้การจ่ายผลตอบแทนล่าช้าหรือทำให้ผลการผ่านเป็นโมฆะ |
| วิธีการที่อนุญาต | กลยุทธ์และเครื่องมือใดที่คุณใช้ได้ | ขึ้นอยู่กับแต่ละบริษัท | คำเตือน การกลับทิศทางของเทรด หรือการปิดสถานะ |
| จำนวนวันขั้นต่ำหรือกรอบเวลาจำกัด | คุณต้องใช้เวลาเท่าไร หรือสามารถใช้เวลาได้นานแค่ไหน | ไม่มีถึง 30 วัน | การผ่านถูกเลื่อนออกไปหรือการประเมินหมดอายุ |
รายละเอียดสองข้อขึ้นอยู่กับถ้อยคำ ประการแรก ขีดจำกัดรายวันอาจคำนวณจากยอดคงเหลือเมื่อปิดสถานะหรือจากอิควิตี้แบบเรียลไทม์ หากใช้เรียลไทม์ ออเดอร์ที่เปิดอยู่และกำลังขาดทุนจะถูกนับเป็นลบกับคุณก่อนที่คุณจะปิดมัน ประการที่สอง ดรอดาวน์สูงสุดอาจเป็นแบบคงที่หรือแบบ trailing แบบคงที่ไม่ขยับเลย ส่วนแบบ trailing จะขยับขึ้นตามจุดสูงสุดใหม่ของอิควิตี้ของคุณ ดังนั้นช่วงที่ชนะต่อเนื่องอาจทำให้พื้นที่กันชนของคุณหดลงอย่างเงียบ ๆ คู่มือเรื่อง ดรอดาวน์แบบ trailing เทียบกับแบบคงที่ จะอธิบายทั้งสองแบบพร้อมตัวเลข
รายละเอียดข้อที่สามซึ่งมีผลไม่แพ้กันคือกฎความสม่ำเสมอ เทรดหนึ่งครั้งหรือหนึ่งวันที่ใหญ่เกินไปเมื่อเทียบกับกำไรรวม อาจทำให้ผลการผ่านเป็นโมฆะหรือทำให้การจ่ายผลตอบแทนล่าช้า หากต้องการดูกลไกที่แน่ชัด ให้อ่าน กฎความสม่ำเสมอคืออะไรใน prop firm ก่อนที่คุณจะเพิ่มขนาดสถานะเกินควรในเซ็ตอัปใด ๆ
วิธีที่กฎเดียวกันเปลี่ยนไปจากบริษัทหนึ่งสู่อีกบริษัทหนึ่ง
ตัวเลขไม่ใช่กฎทั้งหมดเสมอไป ฐานที่ใช้คำนวณ นาฬิกา และการรีเซ็ตสำคัญไม่แพ้กัน ถามคำถามเหล่านี้กับกฎของทุกบริษัท:
- ขีดจำกัดรายวันวัดจากยอดคงเหลือที่ปิดแล้ว หรือจากอิควิตี้แบบเรียลไทม์?
- วันเทรดรีเซ็ตเมื่อไร และอยู่ในโซนเวลาใด?
- จุดดรอดาวน์เป็นแบบคงที่ หรือ trailing ตามจุดสูงสุดของคุณ?
- อนุญาตให้เทรดข่าว ถือสถานะข้ามสุดสัปดาห์ และ scalping ได้หรือไม่?
- ค่าธรรมเนียมสามารถขอคืนได้หรือไม่ และการรีเซ็ตมีค่าใช้จ่ายเท่าไร?
ในฐานะจุดอ้างอิงที่ชัดเจน การประเมินของ Pivex ใช้ขั้นตอนเดียว ไม่มีกรอบเวลาและไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ เป้าหมายกำไรคือ 10 เปอร์เซ็นต์ ดรอดาวน์รวมคือ 6 เปอร์เซ็นต์และเป็นแบบคงที่ และขีดจำกัดขาดทุนรายวันคือ 4 เปอร์เซ็นต์ โดยรีเซ็ตทุกวัน ห้ามให้เทรดใดเทรดหนึ่งเกิน 50 เปอร์เซ็นต์ของกำไรรวม บริษัทอื่นใช้สองเฟสหรือ floor แบบ trailing ไม่มีโมเดลใดผิด โมเดลจะเข้มงวดก็ต่อเมื่อไม่สอดคล้องกับวิธีที่คุณเทรด
การบริหารความเสี่ยงภายใต้กฎ
การบริหารความเสี่ยงในบัญชีที่ได้รับทุนหมายถึงสิ่งเดียว คือการสร้างกันชนไว้ภายในทุกขีดจำกัดของบริษัท เพื่อให้เส้นของบริษัทไม่ใช่แนวป้องกันแรกของคุณ นี่คือตัวอย่างที่คำนวณไว้แล้ว
ใช้บัญชี 25,000 ที่มีขีดจำกัดขาดทุนรายวัน 4 เปอร์เซ็นต์ และดรอดาวน์สูงสุดแบบคงที่ 6 เปอร์เซ็นต์ เพดานรายวันคือ 1,000 และ floor รวมคือ 1,500 จากนั้นตั้งตัวเลขของคุณเองให้ต่ำกว่านั้นมาก:
- จุดตัดขาดทุนรายวันส่วนตัว: 600 ซึ่งเหลือเผื่อ 400 สำหรับ slippage และต้นทุน spread
- ความเสี่ยงต่อการเทรดหนึ่งครั้ง: 125 หรือ 0.5 เปอร์เซ็นต์ของบัญชี
- หลังขาดทุนสองครั้ง: เทรดได้อีกหนึ่งครั้ง แล้วหยุดทั้งวัน
- เพดานขาดทุนรายสัปดาห์: 900 ดังนั้นแม้เป็นสัปดาห์ที่แย่ ก็ยังเหลือกันชน 600 จาก 1,500
การเทรด CFD ทองคำโดยเสี่ยง 125 ต่อหนึ่งไม้ คุณสามารถขาดทุนติดกันสี่ครั้งแล้วยังไม่เกินเพดานขาดทุนรายวันส่วนตัวได้ เส้น 1,000 ของบริษัทไม่เคยถูกแตะเลย ค่าสเปรดและค่าคอมมิชชันกัดกินทุกครั้งที่ปิดออเดอร์ ดังนั้นช่องว่าง 400 จึงไม่ได้มากมาย มันเป็นขั้นต่ำที่ทำให้การเติมราคาแย่ๆ ไม่กลายเป็นการผิดกฎ ตัวเลขคำนวณนั้นเรียบง่ายและค่อนข้างน่าเบื่อ และนั่นแหละคือประเด็น การกำหนดขนาดสถานะอย่างพิถีพิถันอาจดูจืดชืด แต่ความจืดชืดนี่เองที่ทำให้บัญชีอยู่รอดได้
ความผิดพลาดที่พบบ่อยซึ่งทำให้บัญชีพัง
บัญชีที่เสียส่วนใหญ่ไม่ได้เสียเพราะอ่านตลาดผิดครั้งใหญ่ แต่เสียเพราะนิสัยไม่กี่อย่าง
- เทรดเต็มขนาดในขณะที่กำลังอยู่ห่างจากระดับ drawdown floor เพียงไม่กี่ร้อย
- มองสองสถานะที่มีความสัมพันธ์กันเป็นสองไอเดียแยกจากกัน
- เพิ่มขนาดหลังขาดทุนเพื่อเอาคืนให้กลับมาเท่าทุนอย่างรวดเร็ว
- ลืมไปว่า limit แบบอิง equity นับรวมผลขาดทุนที่ยังเปิดอยู่
- ทำกำไรได้วันใหญ่วันเดียวแล้วไปสะดุดเพดานความสม่ำเสมอในตอนขอรับ payout
- ใช้ระบบ grid หรือสัญญาณที่คัดลอกจากคนอื่นซึ่งกฎห้ามไว้
สองสถานการณ์สั้นๆ ทำให้รูปแบบนี้ชัดเจน ทั้งคู่เป็นตัวอย่างสมมุติที่ผสมจากหลายกรณี ไม่ใช่คนจริง
สถานการณ์ที่หนึ่ง บัญชีเสีย เทรดเดอร์คนหนึ่งบนบัญชี 50,000 สร้างกันชน 2,000 ได้ในช่วงสามสัปดาห์ จากนั้นเซสชันที่ซบเซาทำให้เขากระสับกระส่าย และเขาเพิ่มขนาดเป็นสองเท่าเพื่อบังคับให้ราคาเคลื่อนไหว ข่าวแรงดันราคาทำให้สถานะที่เปิดอยู่ติดลบ 2,100 เนื่องจากบริษัทวัดจาก equity แบบเรียลไทม์ เพดานรายวันจึงถูกข้ามก่อนที่ออเดอร์จะปิด กันชนมีอยู่จริง แต่ระยะหายใจไม่ได้มีจริง
สถานการณ์ที่สอง บัญชีอยู่รอด เทรดเดอร์คนหนึ่งบนบัญชี 10,000 มีเดือนแรกที่ผลงานขึ้นๆ ลงๆ เธอไม่เคยเสี่ยงเกิน 0.5 เปอร์เซ็นต์ต่อหนึ่งไม้ และหยุดทันทีหลังจากวันที่ขาดทุน 2 เปอร์เซ็นต์ เป้าหมายต้องใช้เวลาถึงสิบเอ็ดสัปดาห์ ซึ่งรู้สึกช้า แต่ไม่แตะ limit ใดๆ กำไรถูกกระจายไปหลายวัน และ payout ครั้งแรกก็ผ่านไปโดยไม่มีคำถามเรื่องความสม่ำเสมอ รวดเร็วเป็นเรื่องดี แต่มั่นคงต่างหากที่จ่ายเงินจริง
สำหรับรายการกับดักที่ครบกว่านี้และนิสัยที่ช่วยตัดมันออก ดู วิธีหลีกเลี่ยงการทำผิดกฎ prop firm.
กลยุทธ์การเทรดที่สอดคล้องกับกฎ
ไม่มี strategy ใดทำกำไรได้ด้วยตัวมันเอง และไม่มีบทความใดรับประกันผลลัพธ์ได้ สิ่งที่พอพูดได้คือ strategy แบบใดเข้ากับโครงสร้างของกฎ และแบบใดเป็นปฏิปักษ์กับกฎเหล่านั้น
- เทรดตามเทรนด์ในกรอบเซสชัน เข้าเมื่อย่อตัวระหว่างเซสชัน London หรือ New York เสี่ยง 0.5 เปอร์เซ็นต์ และปิดก่อนรีเซ็ตประจำวัน เพดานรายวันและเพดานความสม่ำเสมอจึงเคารพได้ไม่ยาก
- ทยอยปิดกำไรบางส่วน ปิดครึ่งหนึ่งที่ 1 R ย้าย stop ไปที่ break even แล้วปล่อยที่เหลือวิ่งต่อ กำไรจะเข้ามาเป็นชิ้นเล็กๆ หลายครั้ง ทำให้กราฟกำไรดูเรียบร้อยแทนที่จะเบี้ยวไปด้านใดด้านหนึ่ง
- เทรดข่าวด้วยขนาดครึ่งหนึ่ง ในกรณีที่อนุญาตให้เทรดข่าวได้ ให้ลดขนาดลงครึ่งหนึ่งรอบการประกาศสำคัญ การพุ่งแรงอาจทะลุเป้าแล้วกลับตัว และขนาดครึ่งหนึ่งจะเปลี่ยนการขาดทุนที่รุนแรงให้เป็นความเสียหายที่ยังรับไหว
สิ่งที่มักขัดกับกฎคือ martingale sizing, ระบบ grid, latency arbitrage และการคัดลอกสัญญาณจากบุคคลที่สาม โบรกเกอร์ส่วนใหญ่มักห้ามบางส่วนหรือทั้งหมดของสิ่งเหล่านี้ Pivex ตัวอย่างเช่น อนุญาต scalping โดยไม่มีเวลาถือขั้นต่ำ อนุญาตเทรดข่าว ถือข้ามสุดสัปดาห์ และใช้อัลกอริทึมที่คุณเขียนเองได้ แต่ห้าม HFT, tick หรือ latency arbitrage, ระบบ grid อัตโนมัติ และสัญญาณคัดลอกจากบุคคลที่สาม นโยบาย hedging แตกต่างกันไปในแต่ละที่ ดังนั้นควรตรวจสอบเงื่อนไขล่าสุดแทนที่จะเดาเอา
จิตวิทยาของการเทรดด้วยเงินทุนยืม
การขาดทุนในบัญชีของตัวเองก็เจ็บอยู่แล้ว แต่การขาดทุนในบัญชีที่มีผู้สนับสนุนยิ่งเจ็บกว่า และยังพาคุณเข้าใกล้เส้นที่ทำให้ความสัมพันธ์สิ้นสุดลงอีกด้วย น้ำหนักเพิ่มขึ้นนั้นก่อให้เกิดความล้มเหลวสองแบบ แบบแรกคือความลังเล เทรดเดอร์เริ่มระแวง ข้าม setup ที่ถูกต้อง แล้วไป overtrade ตอนท้ายวันเพื่อเอาคืน แบบที่สองคือการดื้อดึง เทรดเดอร์มองเพดานเป็นการดูถูก แล้วดื้อเพิ่มขนาดเพื่อพิสูจน์อะไรบางอย่าง วิธีแก้เหมือนกันทั้งสองแบบ ตัดสินใจเรื่องขนาดและ stop ไว้ก่อนเริ่มเซสชัน เขียนมันลงไป และปล่อยให้แผนเป็นคนตัดสิน แผนที่เขียนไว้ช่วยลดความกำกวม ซึ่งเป็นสิ่งที่ใจที่สั่นคลอนมักเติมเต็มด้วยการตัดสินใจที่แย่
เช็กลิสต์สำหรับเลือกบริษัทและอยู่ภายในกฎของมัน
ไล่ตามรายการนี้ก่อนจ่ายเงินเพื่อทำ evaluation และไล่อีกครั้งก่อนเริ่มเทรดแต่ละสัปดาห์
- เขียน limit ที่แน่นอนของบริษัทไว้บรรทัดแรกของแผนหน้าเดียว: daily cap, total floor, เวลารีเซ็ต, consistency cap
- ยืนยันว่า limit ใช้ closed balance หรือ live equity
- ยืนยันโมเดล drawdown ว่าเป็น static หรือ trailing และเลือกบริษัทที่โมเดลเข้ากับสไตล์ของคุณ
- ตั้ง stop ส่วนตัวไว้ที่ 60 ถึง 70 เปอร์เซ็นต์ของ limit แต่ละข้อ
- อ่านรายการวิธีที่อนุญาต และขีดทิ้งทุกอย่างที่คุณใช้แต่ถูกห้าม
- รู้รอบการจ่าย payout และสัดส่วนแบ่งกำไร และวางแผนถอนเงินตามกำหนด
การแบ่งกำไรคำนวณง่ายเมื่อรู้สัดส่วน ถ้าแบ่ง 80 เปอร์เซ็นต์ กำไร 1,200 ในรอบ payout จะเหลือ 960 ให้คุณ บริษัทเก็บ 240 เพื่อรับความเสี่ยงและต้นทุนแพลตฟอร์ม ส่วนแบ่งที่สูงกว่าจะช่วยก็ต่อเมื่อกฎเบื้องหลังมันทำให้คุณรักษาบัญชีให้อยู่รอดได้นานพอที่จะรับเงินจริง
ขั้นต่อไปของคุณคือเปิด rulebook หนึ่งเล่ม เขียน limit ที่แน่นอนลงบนกระดาษหน้าเดียว และตั้ง stop ส่วนตัวให้อยู่ภายในแต่ละข้อ หากต้องการจุดอ้างอิงที่มีตัวเลขให้เห็นชัด Pivex evaluation กำหนดเป้าหมาย 10 เปอร์เซ็นต์และ static drawdown 6 เปอร์เซ็นต์ เพดานรายวันคือ 4 เปอร์เซ็นต์ ส่วนแบ่งคือ 80 เปอร์เซ็นต์ payout เป็นรอบ 14 วัน และค่าธรรมเนียมครั้งเดียวสามารถขอคืนได้ ขนาดบัญชีมีตั้งแต่ 10K ถึง 200K บน Match-Trader ครอบคลุม forex, ดัชนี, โลหะ และ crypto CFDs อ่านเงื่อนไขเหล่านั้น เทียบกับสไตล์ของคุณเอง แล้วค่อยตัดสินใจว่าหนทางจาก evaluation ไปสู่ payout เหมาะกับวิธีที่คุณเทรดหรือไม่
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: วิธีหลีกเลี่ยงการทำผิดกฎ prop firm และ drawdown แบบ trailing เทียบกับแบบคงที่
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.