ทำความเข้าใจความโลภและความกลัวในการเทรด

ความโลภและความกลัวในการเทรดทำให้คนใช้แผนที่เดิมที่มั่นคงอยู่แล้วเปลี่ยนไป ความกลัวอาจบล็อกการเข้าออเดอร์ที่ถูกต้อง ปิดกำไรเร็วเกินไป หรือทำให้ขาดทุนธรรมดากลายเป็นความตื่นตระหนก ความโลภอาจเพิ่มขนาดสถานะ ขยายเป้าหมายโดยไม่มีหลักฐาน หรือสร้างการเทรดเพิ่มหลังชนะ ไม่ว่าอารมณ์ใดก็ไม่ได้ทำนายตลาด ความเสี่ยงเกิดขึ้นเมื่อสภาวะภายในไปเปลี่ยนจุดเข้า จุดตัดขาดทุน เป้าหมาย หรือความถี่ที่ตัดสินไว้ตอนใจเย็น

คู่มือนี้มองความโลภและความกลัวในการเทรดเป็นปัญหาด้านสภาวะการตัดสินใจ โดยแมปแต่ละอารมณ์เข้ากับการเปลี่ยนแปลงออเดอร์ที่สังเกตได้ จากนั้นเพิ่มตัวควบคุมที่วัดได้ในjournal.

คำตอบสั้น: ความโลภและความกลัวในการเทรดในฐานะเหตุการณ์ที่สังเกตได้

การจัดการอารมณ์ไม่จำเป็นต้องให้เทรดเดอร์ไม่รู้สึกอะไรเลย สิ่งที่ต้องมีคือช่วงหยุดระหว่างความรู้สึกกับการลงมือ แผนควรเป็นตัวตัดสินว่าจะเกิดอะไรขึ้น ในขณะที่สมองของเทรดเดอร์ยังพยายามตีความตลาดอยู่

แผนผังนี้สำคัญเพราะอารมณ์ไม่สามารถตรวจสอบได้ แต่การเปลี่ยนแปลงออเดอร์ตรวจสอบได้ ให้บันทึกตัวกระตุ้น การตีความ ความอยาก การกระทำ และคะแนนของกฎ หลังจากหลายเซสชัน รูปแบบจะชัดเจนพอที่จะควบคุมได้

การเทรดระยะสั้นต้องตัดสินใจเร็วอยู่แล้ว สิ่งพิมพ์ของ SEC'sเอกสารเกี่ยวกับการเดย์เทรดตรงไปตรงมาเกี่ยวกับข้อเสีย: การขาดทุนอาจรุนแรง และเงินที่ยืมมาจะยิ่งทำให้แย่ลง การเทรดตามอารมณ์ทำให้สภาพแวดล้อมที่ยากลำบากนั้นสม่ำเสมอน้อยลง

สิ่งที่ควรรู้ก่อนลงมือเมื่อถูกความโลภหรือความกลัวชักนำ

ความกลัวมีประโยชน์เมื่อมันชี้ให้เห็นความเสี่ยงจริง แต่มันจะกลายเป็นต้นทุนเมื่อมันเข้ามาแทนกฎยกเลิกสถานะที่เขียนไว้

การหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด

เทรดเดอร์ทำการวิเคราะห์เสร็จ ราคาไปถึงระดับที่วางแผนไว้ และออเดอร์ก็ไม่ถูกส่งเข้าตลาดเลย การพลาดเทรดเพียงครั้งเดียวไม่เป็นไร แต่การคัดเลือกพลาดซ้ำๆ จะทำให้ตัวอย่างของกลยุทธ์เปลี่ยนไป เทรดเดอร์มักจะหยิบสัญญาณที่สบายใจกว่า และพลาดสัญญาณที่ดูไม่แน่นอน แม้ว่าในบททดสอบเดิมจะมีความไม่แน่นอนอยู่แล้ว

การควบคุมเป็นแบบสองสถานะ ให้ทำเครื่องหมายทุกเซ็ตอัปที่เข้าเกณฑ์ว่าเข้าเทรดหรือข้ามไป เพิ่มเหตุผลหนึ่งข้อ การข้ามตามกฎถือว่าใช้ได้ แต่การข้ามตามความรู้สึกจะกลายเป็นเหตุการณ์ในบันทึกเทรด

การปิดกำไรเร็วเกินไป

กำไรที่ยังไม่ปิดอาจทำให้กลัวว่าจะคืนกำไรกลับไป เทรดเดอร์จึงปิดก่อนเป้าหมายที่วางไว้ ซึ่งทำให้ขนาดกำไรเฉลี่ยลดลง กลยุทธ์ที่สร้างขึ้นโดยคาดหวังผู้ชนะที่ 1.8R อาจกลายเป็นติดลบได้ หากค่าเฉลี่ยที่เกิดขึ้นจริงลดลงเหลือ 0.7R

ใช้กฎการบริหารสถานะที่เขียนไว้ก่อนเข้าเทรด กฎนั้นอาจเลื่อนสต็อปหลังเกิดเหตุการณ์ราคาที่กำหนดไว้ แต่ไม่ควรเลื่อนเพราะรู้สึกว่ากำไรที่เปิดอยู่สำคัญ

การขยับสต็อปให้กว้างขึ้น

ความกลัวอาจทำให้หลีกเลี่ยงความรู้สึกปิดฉากของการขาดทุนได้เช่นกัน การเลื่อนสต็อปให้ไกลออกไปให้ความรู้สึกเหมือนป้องกันความเสี่ยงอยู่ชั่วคราว แต่มันเพิ่มขนาดการขาดทุนและทำให้การกำหนดขนาดสถานะ.

เลเวอเรจทำให้พฤติกรรมนี้อันตรายยิ่งขึ้น SEC อธิบายว่า หากขาดหลักประกันส่วนเกิน อาจนำไปสู่การบังคับขายได้ในคำแนะนำเกี่ยวกับบัญชีมาร์จิ้น.

หยุดนิ่งหลังจากเจอช่วงขาดทุนต่อเนื่อง

เทรดเดอร์อาจหยุดรับทุกสัญญาณหลังขาดทุนหลายครั้ง การพักเพื่อทบทวนอาจสมเหตุสมผล แต่การหยุดแบบไม่มีกำหนดเพราะความอึดอัดจะทำให้ไม่สามารถประเมินได้ว่าเอจกลับมาหรือยัง

กำหนดเกณฑ์การทบทวนล่วงหน้า ตัวอย่างเช่น หยุดหลังจากถึงระดับ Drawdown ที่กำหนด ตรวจสอบชุดข้อมูลล่าสุด และกำหนดให้ต้องผ่านการจำลองจำนวนครั้งที่แน่นอนก่อนกลับมาใช้ความเสี่ยงปกติ

ความโลภ: เมื่อการเพิ่มการเปิดรับเสี่ยงแกล้งทำเป็นความมั่นใจ

ความโลภแทบไม่ปรากฏในรูปของความต้องการความมั่งคั่ง แต่มันมักปรากฏในรูปของข้ออ้างที่ดูสมเหตุสมผลในการเปลี่ยนแผน

ขนาดสถานะไหลออกหลังจากได้กำไร

ช่วงที่ชนะติดกันสร้างความมั่นใจ และความมั่นใจนั้นก็กลายเป็นการเพิ่มขนาดสถานะ ความน่าจะเป็นของกลยุทธ์ไม่ได้เปลี่ยนไปเพียงเพราะมี 3 เทรดที่ได้ผล สิ่งที่เปลี่ยนไปอย่างเดียวคือจำนวนเงินที่จะเสีย หากเทรดถัดไปล้มเหลว

ล็อกหนึ่งหน่วยความเสี่ยงไว้สำหรับทั้งเซสชันหรือทั้งสัปดาห์ การเพิ่มขนาดสถานะควรถูกนำไปพิจารณาในรอบทบทวนที่กำหนดไว้ ไม่ใช่ในตั๋วออเดอร์หลังจากชนะ

การขยายเป้าหมาย

เป้าหมายคือจุดที่ผลตอบแทนที่คาดหวังสมเหตุสมผลกับความเสี่ยงที่วางไว้ การลบเป้าหมายออกระหว่างแท่งเทียนที่แข็งแรงคือการแทนที่หลักฐานด้วยความหวัง หากกลยุทธ์มีการปล่อยให้วิ่งต่อ กฎนั้นควรกำหนดสัดส่วนและจุดออกไว้แล้ว

การเทรดมากเกินไป

เซสชันที่ชนะอาจให้ความรู้สึกเหมือนมีสิทธิ์จะเทรดต่อ ออเดอร์ที่เพิ่มเข้ามาต้องจ่ายทั้งสเปรด ค่าคอมมิชชั่น และสลิปเพจเพิ่มขึ้น และมักเข้ามาหลังจากสมาธิดีที่สุดอาจใช้ไปหมดแล้ว

เขียนจำนวนเทรดสูงสุดและจำนวนขาดทุนสูงสุดไว้ก่อนเริ่มเซสชัน หยุดเมื่อถึงขีดจำกัดใดก็ตาม ชั่วโมงตลาดและเซสชันที่สั้นลงสามารถตรวจสอบได้ ดังนั้นให้ดูชั่วโมงและปฏิทินทางการก่อนตัดสินใจว่าช่วงเวลาที่ใช้ได้มีแค่ไหน

ความสนใจถูกดึงด้วยกำไร

ความโลภทำให้ความสนใจแคบลงไปที่ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ เทรดเดอร์จะไม่ค่อยเห็นสเปรด สภาพคล่อง วอลุ่ม และระยะถึงจุดยกเลิกสถานะอีกต่อไป เช็กลิสต์จะช่วยดึงอินพุตที่หายไปเหล่านั้นกลับมา

สัญญาณความโลภที่พบบ่อย ได้แก่:

• คิดถึงผลลัพธ์ของพอร์ตก่อนที่จะตรวจสอบเซ็ตอัป
• เพิ่มเลเวอเรจเพราะเทรดครั้งล่าสุดได้ผล
• เพิ่มตลาดใหม่ที่ไม่ได้อยู่ในวอตช์ลิสต์
• ตัดเป้าหมายทิ้งหลังจากราคาพุ่งแรงขึ้น
• เข้าออเดอร์ช้าเพราะมองว่าการเคลื่อนไหวมันชัดเจน
• ซ่อนการฝ่าฝืนกฎไว้หลังคำว่า ดุลยพินิจในการตัดสินใจ

การอ่าน Fear and Greed Index โดยไม่ยกการตัดสินใจให้คนอื่น

ดัชนี fear and greed จะรวมตลาด ตัวชี้วัด เข้าด้วยกันเป็นการอ่านค่าสภาพอารมณ์ของตลาด องค์ประกอบอาจรวมถึงโมเมนตัมของราคา ความผันผวน ความกว้างของตลาด ความต้องการสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง หรือกิจกรรมออปชัน วิธีคำนวณที่แน่ชัดขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการดัชนี

ตัวชี้วัดนี้อธิบายพฤติกรรมของตลาด ไม่ใช่สภาวะอารมณ์ของเทรดเดอร์เอง ค่าอ่านต่ำไม่ได้สั่งให้ซื้อ ค่าอ่านสูงไม่ได้สั่งให้ขาย มันช่วยกำหนดบริบทได้ แต่กลยุทธ์การเทรดยังต้องมีเงื่อนไขเข้าออกและกฎความเสี่ยง

ใช้ดัชนีนี้ 3 ขั้นตอน:

1. บันทึกค่าที่อ่านก่อนเริ่มเซสชันโดยไม่เห็นผลลัพธ์
2. กำหนดว่ากลยุทธ์จะทำงานอย่างไรในช่วงอารมณ์นั้น
3. เปรียบเทียบผลลัพธ์หลังจากมีตัวอย่างที่เพียงพอ

สมมติว่าดัชนีส่งสัญญาณความกลัวรุนแรงระหว่างขาลงที่ผันผวน เทรดเดอร์สาย mean reversion อาจเห็นโอกาส ขณะที่เทรดเดอร์สายเทรนด์มองว่าเป็นการไปต่อของแนวโน้ม ทั้งสองการตีความอาจสมเหตุสมผล ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับกฎที่ทดสอบ ไม่ใช่ป้ายอารมณ์

มีข้อจำกัด ตัวชี้วัดแบบรวมอาจตามหลังการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วได้ องค์ประกอบต่าง ๆ อาจไม่ตรงกัน ตลาดอาจคงความกลัวหรือความโลภอยู่นานเกินกว่าที่หนึ่งสถานะจะอยู่รอด จงมอง sentiment ของตลาดเป็นตัวกรอง ไม่ใช่คำสั่งบอกทิศทาง

Sentiment เทียบกับสภาวะของเทรดเดอร์

คำว่า fear greed สามารถหมายถึงสองอย่างที่ต่างกันได้ ตัวชี้วัด sentiment สรุปพฤติกรรมตลาดของผู้คนโดยรวม ส่วนจิตวิทยาการเทรดจะดูว่าเทรดเดอร์คนหนึ่งตอบสนองต่อพฤติกรรมนั้นอย่างไร การสับสนระหว่างสองอย่างนี้จะเปลี่ยนการอ่านจากภายนอกให้กลายเป็นคำสั่งจากภายใน

ตลาดหุ้นอาจแสดงความกลัวในวงกว้าง ขณะที่นักลงทุนคนหนึ่งรู้สึกอยากซื้อเมื่อราคากำลังลง อีกคนอาจรู้สึกทำอะไรไม่ลง ดังนั้น sentiment ของตลาดเดียวกันจึงนำไปสู่การตัดสินใจที่ตรงข้ามกัน ไม่มีปฏิกิริยาใดพิสูจน์ได้ว่าดีดถัดไปจะทำอะไร

กลยุทธ์การเทรดควรกำหนดให้ชัดว่าค่าอ่านของดัชนีจะเปลี่ยนทิศทาง ขนาด หรือแค่บริบทเท่านั้น กลยุทธ์สายเทรนด์อาจหลีกเลี่ยงการเข้าใหม่เมื่อความผันผวนกลายเป็นระเบียบไม่ดี กลยุทธ์สายกลับตัวอาจรอการยืนยันของราคาหลังค่าอ่านสุดโต่ง ทั้งสองแบบยังต้องมีจุดตัดขาดทุน เป้าหมาย และลิมิตความเสี่ยง

การจัดการอารมณ์เริ่มหลังจากเขียนกฎนั้นแล้ว บันทึกว่าดัชนีเปลี่ยนแผนที่วางไว้หรือไม่ และเพราะอะไร จากนั้นในบันทึกการเทรดจะแยกการกรองสัญญาณที่ถูกต้องออกจากการฝืนเพราะความกลัวหรือความโลภ

ค่าอ่านในอดีตไม่ได้ทำนายผลลัพธ์ถัดไป SEC ระบุว่า ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต.

บันทึกการเทรดสองเซสชัน: ตลาดเดียวกัน แต่การควบคุมต่างกัน

เทรดเดอร์ A ตามดัชนีฟิวเจอร์สตลอด 20 เซสชัน ความเสี่ยงถูกล็อกไว้ที่ 0.5% ของพอร์ต และแผนอนุญาตให้เข้าได้วันละ 2 ครั้ง หลังจากขาดทุน 3 ครั้ง ความกลัวเริ่มปิดกำไรที่ 0.6R แทนเป้าที่วางไว้ 1.5R

ตัวอย่างนี้มีผู้ชนะ 8 รายและผู้แพ้ 12 ราย ที่อัตราจ่ายตามแผน ผู้ชนะให้ผลรวม 12R และผู้แพ้หักออก 12R ก่อนค่าคอมมิชชั่น ที่อัตราจ่ายซึ่งขับเคลื่อนด้วยความกลัว ผู้ชนะให้เพียง 4.8R การเข้าเทรดชุดเดิมจบลงที่ลบ 7.2R ก่อนค่าคอมมิชชั่น

เทรดเดอร์ B มีปัญหาตรงข้าม เทรดที่วางแผนไว้ 10 ครั้ง ให้ผู้ชนะ 2R จำนวน 4 ครั้ง และผู้แพ้ 1R จำนวน 6 ครั้ง รวมเป็นบวก 2R หลังจากชนะครั้งที่ 4 ความโลภเพิ่มออเดอร์ที่ไม่ได้วางแผนอีก 6 ครั้งด้วยขนาดที่ใหญ่เป็นสองเท่า 4 ครั้งขาดทุน และ 2 ครั้งชนะ 1R

ออเดอร์เสริมให้กำไร 4R จากฝั่งชนะ และหัก 8R จากฝั่งแพ้ ตัวอย่างที่เดิมเป็นบวกกลับกลายเป็นลบเพราะขนาดและความถี่เปลี่ยนไปหลังจากสำเร็จ

เทรดเดอร์ทั้งสองคนไม่ต้องการตัวชี้วัดใหม่ เทรดเดอร์ A ต้องการการควบคุมการออก เทรดเดอร์ B ต้องการล็อกขนาดและจำกัดจำนวนการเทรด

การตรวจอารมณ์ 5 ช่อง

สำหรับแต่ละออเดอร์ ให้บันทึก:

• ตัวกระตุ้น เกิดอะไรขึ้นทันที ก่อนเกิดความอยากนั้น
• การตีความ เรื่องราวอะไรที่จิตใจสร้างขึ้น?
• แรงผลักดัน. ข้าม, ไล่ตาม, เพิ่มขนาด, ขยาย, หรือออกก่อนกำหนด?
• การลงมือทำ. อะไรเปลี่ยนไปในคำสั่งซื้อจริง?
• เกรด. การลงมือทำสอดคล้องกับกฎที่เขียนไว้หรือไม่?

ทบทวนหนึ่งทริกเกอร์ต่อสัปดาห์ การพยายามกำจัดทุกอารมณ์กลับสร้างเป้าหมายที่เป็นไปไม่ได้อีกแบบหนึ่ง

แพลตฟอร์ม การฝึกฝน และก้าวต่อไป

สภาพแวดล้อมสามารถลดจำนวนการตัดสินใจที่เกิดจากอารมณ์ได้

ประสบการณ์การใช้งานแพลตฟอร์มและแอป

แพลตฟอร์มที่มีประโยชน์ควรรองรับขนาดที่ตั้งค่าไว้ล่วงหน้า การตั้งจุดตัดขาดทุนที่แนบไปด้วย การแจ้งเตือนราคา และลิมิตรายวันที่มองเห็นได้ ซ่อนช่องที่ชวนให้เปลี่ยนขนาดบ่อยครั้ง ใช้แอปมือถือหลักๆ เพื่อเฝ้าดู หากการเข้าออเดอร์บนหน้าจอเล็กกระตุ้นให้ทำตามอารมณ์

ฝึกก่อน แล้วค่อยประเมินตามกฎ

กฎด้านอารมณ์ต้องอาศัยการทำซ้ำก่อนจึงจะยืนอยู่ได้ภายใต้แรงกดดัน ดังนั้นให้ทดสอบบนบัญชีฝึกก่อน เมื่อการตรวจสอบแสดงให้เห็นว่าควบคุมได้ การประเมินที่มีลิมิตตายตัวก็เป็นการทดสอบที่ยุติธรรม Pivex เปิดเผยทุกอย่างตั้งแต่ต้น: มีขั้นตอนประเมินเพียงหนึ่งขั้น ไม่มีเดดไลน์ ไม่มีวันเทรดขั้นต่ำ ขาดทุนรวมคงที่ และขีดจำกัดการขาดทุนรายวันที่รีเซ็ตทุกเซสชัน

กรอบการตัดสินใจ: อารมณ์กำลังเปลี่ยนคำสั่งนี้อยู่หรือไม่?

ถามคำถามทั้งเจ็ดข้อนี้ก่อนเข้าไม้หรือบริหารออเดอร์:

1. เซ็ตอัพนี้ตรงกับกลยุทธ์ที่เขียนไว้หรือไม่?
2. ขนาดยังเท่าเดิมตามแผนของเซสชันหรือไม่?
3. กำหนดจุดตัดขาดทุนไว้ก่อนเข้าออเดอร์หรือไม่?
4. เป้าหมายกำลังขยับเพราะราคายืนยันกฎหรือไม่?
5. ช่วงพักหลังเทรดครั้งล่าสุดสิ้นสุดลงแล้วหรือไม่?
6. การกระทำนี้จะเหมือนเดิมไหมหลังจากผลลัพธ์ก่อนหน้าที่ตรงข้าม?
7. ใช้ตัวชี้วัดอารมณ์ตลาดเป็นเพียงตัวกรองเท่านั้นหรือไม่?

คำตอบที่ชัดเจนหกหรือเจ็ดข้อสนับสนุนการลงมือทำตามกฎ สี่หรือห้าข้อควรหยุดพัก สามข้อหรือน้อยกว่านั้นหมายความว่า ความโลภและความกลัวในการเทรด กำลังกินกระบวนการตัดสินใจอยู่

ก้าวต่อไปสำหรับผู้อ่านคือการทดลองที่ควบคุมได้หนึ่งอย่าง ติดป้ายกำกับการตัดสินใจอย่างระมัดระวังก่อนแตะหน้าตั๋วคำสั่ง เลือกการเปลี่ยนแปลงออเดอร์ที่พบบ่อยที่สุดจากเดือนที่ผ่านมา เพิ่มอุปสรรคเชิงกลหนึ่งอย่าง แล้วทดสอบเป็นเวลา 20 เซสชัน

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.