การทบต้นในการเทรด: กำไรที่นำกลับมาลงทุนเติบโตเป็นบัญชีได้อย่างไร และตรงไหนที่มันพัง

คำตอบสั้น ๆ: การทบต้นในการเทรดหมายถึงการคำนวณขนาดของไม้ใหม่จากยอดเงินปัจจุบันของคุณ ไม่ใช่จากเงินตั้งต้น ดังนั้นกำไรจึงงอกเงยจากกำไร เมื่อบัญชีโตขึ้น สัดส่วนความเสี่ยงคงที่เดิมจะกลายเป็นมูลค่าเงินที่มากขึ้น และผลลัพธ์ก็งอกเงยไปเรื่อย ๆ มันคือสิ่งที่ใกล้เคียงดอกเบี้ยทบต้นที่สุดในโลกการเทรด แต่ก็ทำงานได้ทั้งสองทาง เพราะขาดทุนก็ทำให้ฐานลดลงด้วย เมื่อจับคู่กับความได้เปรียบที่พิสูจน์แล้วและการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด มันสามารถเปลี่ยนผลตอบแทนรายเดือนที่ดูธรรมดาให้กลายเป็นการเติบโตแบบทวีคูณในระยะยาวได้ ถ้าไม่มีความได้เปรียบ มันก็แค่เร่งให้พอร์ตดิ่งลงเร็วขึ้นเท่านั้น

หน้านี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีวิธีเทรดใช้งานได้จริงอยู่แล้ว และต้องการให้บัญชีเติบโตโดยไม่เพิ่มความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น หากคุณยังอยู่ในช่วงตามหาความได้เปรียบ ให้อ่านคู่มือของเราเกี่ยวกับ การเพิ่มพอร์ตเทรดขนาดเล็ก ก่อน แล้วค่อยกลับมาที่เรื่องการคำนวณขนาดไม้

การทบต้นในการเทรดทำงานอย่างไรจริง ๆ

การทบต้นพูดกันตรง ๆ ก็คือการตัดสินใจเรื่องขนาดสถานะ เปิดบัญชี 10,000 โดยกำหนดความเสี่ยงคงที่ที่ 1 เปอร์เซ็นต์ต่อไม้ ไม้แรกจึงเสี่ยง 100 สมมติว่าบัญชีทำกำไรสุทธิ 5 เปอร์เซ็นต์ในหนึ่งเดือนและปิดที่ 10,500 เทรดเดอร์ที่ยังคงเสี่ยงตายตัวที่ 100 ได้หยุดการทบต้นแล้ว ส่วนเทรดเดอร์ที่ตอนนี้เสี่ยง 105 ได้เริ่มทบต้นแล้ว ความเสี่ยงเป็นตัวเงินเพิ่มขึ้น แต่เปอร์เซ็นต์ยังเท่าเดิม และกำไรทุกไม้ถัดไปก็จะถูกคำนวณจากฐานที่ใหญ่ขึ้น

สมมติว่า 5 เปอร์เซ็นต์ต่อเดือนยังคงเกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอ และช่องว่างเริ่มเห็นผลชัด:

ความได้เปรียบเหมือนกัน ไม้เทรดเหมือนกัน ตลาดเหมือนกัน ความแตกต่างมีเพียงคอลัมน์ที่สองนำกำไรกลับมาลงทุนต่อ หลังครบหนึ่งปี บัญชีที่ทบต้นจะนำหน้าอยู่ราว 2,000 และช่องว่างก็จะกว้างขึ้นทุกเดือนหลังจากนั้น ในระยะยาว นี่คือที่มาของการเติบโตแบบทวีคูณ: อัตราผลตอบแทนยังคงธรรมดา แต่ฐานที่มันทำงานด้วยไม่ธรรมดาอีกต่อไป

ตารางนี้สมมติว่าทำได้ 5 เปอร์เซ็นต์ทุกเดือนแบบเรียบง่าย ซึ่งในการเทรดจริงแทบไม่เคยเกิดขึ้น ผลลัพธ์จะเป็นช่วง ๆ และลำดับของเดือนที่ดีหรือแย่ก็มีผล ดังนั้นกราฟจริงจึงไม่ราบเรียบเท่านี้

ข้อดีของการทบต้น และต้นทุนที่คุณต้องจ่าย

ประโยชน์หลักคือคุณไม่ต้องตัดสินใจเองว่าจะเพิ่มขนาดเมื่อไร การคำนวณแบบสัดส่วนคงที่ทำหน้าที่นั้นให้คุณอย่างตรงเวลาและไร้อารมณ์ ขนาดจะเพิ่มหลังชนะและลดหลังแพ้ ส่วนหลังนี้มักถูกใช้น้อยเกินไปทั้งที่มีคุณค่าอย่างเงียบ ๆ ช่วงขาดทุนต่อเนื่องจะลดความเสี่ยงเป็นตัวเงินโดยอัตโนมัติ ทำให้ช่วงแย่ ๆ รับมือได้ง่ายกว่าวิธีใช้ขนาดเท่ากันทุกไม้

ประโยชน์อีกอย่างคือความอดทน การทบต้นให้รางวัลกับเป้าหมายที่ถ่อมตัวอย่างการทำผลตอบแทนบวกเล็กน้อยซ้ำ ๆ และตัดความจำเป็นในการไล่ล่ากำไรครั้งใหญ่แบบเบี้ยว ๆ เพียงครั้งเดียวออกไป

ต้นทุนก็มีจริงเช่นกัน ต้นทุนสเปรดและคอมมิชชันถูกเก็บทุกครั้งที่เทรด ดังนั้นเทรดเดอร์ที่พยายามทบต้นให้เร็วขึ้นด้วยการเทรดถี่ขึ้น ส่วนใหญ่ก็แค่ทบต้นค่าธรรมเนียมของตัวเอง การทบต้นยังขยายความเจ็บปวดจากการขาดทุน เพราะการขาดทุน 20 เปอร์เซ็นต์บนยอดที่ทบต้นแล้วจะคิดเป็นมูลค่าเงินที่มากกว่าการขาดทุนเท่ากันเมื่อหนึ่งปีก่อน และการทบต้นก็ช่วยอะไรคุณไม่ได้หากไม่มีความได้เปรียบ ผลลัพธ์เชิงลบจาก สูตรคำนวณ expectancy ของการเทรด ก็จะทบลงล่าง เพียงแต่เร็วขึ้นเมื่อขนาดโตขึ้น

การทบต้นในฟอเร็กซ์ ดัชนี โลหะมีค่า และคริปโต

จังหวะที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับตลาด เพราะความเสี่ยงและความผันผวนต่างกัน และความถี่ในการเทรดที่เหมาะสมก็แตกต่างกันด้วย

ข้อคิดที่ใช้ได้จริง: ตลาดที่เคลื่อนไหวรุนแรงควรทบต้นช้ากว่า รอนานขึ้นระหว่างการปรับขนาด และจำกัดขนาดของการเพิ่ม เพื่อให้สัปดาห์ที่เปราะบางเพียงสัปดาห์เดียวไม่สามารถทำลายความก้าวหน้าหลายเดือนของคุณได้ ในคู่เงินฟอเร็กซ์หลักที่นิ่งกว่า คุณสามารถปรับขนาดได้บ่อยกว่า เพราะแต่ละออเดอร์แทบไม่กระทบต่อยอดเงินมากนักไม่ว่าทางใด

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยเมื่อเอากำไรกลับมาลงทุนต่อ

วิธีที่การทบต้นมักพังมีดังนี้:

• ปรับขนาดทุกครั้งหลังเทรดแต่ละไม้ มันทั้งน่าเบื่อและไม่คล่องตัว ทำให้ความเสี่ยงเป็นดอลลาร์แกว่งไปทุกครั้งที่ปิดออเดอร์ และทำให้แผนที่เรียบร้อยกลายเป็นแผนที่กระตุก ควรปรับขนาดตามตารางเวลา หรือเมื่อถึงระดับยอดเงินที่กำหนดแทน
• เพิ่มเข้าไปในออเดอร์ที่กำลังมีกำไรแล้วเรียกว่าการทบต้น การไล่เพิ่มพีระมิดเข้าไปในเทรดเป็นอีกเทคนิคหนึ่งที่ซ้อนขนาดสถานะไว้ภายในโพซิชันเดียว อย่าสับสนระหว่างสองอย่างนี้
• เพิ่มทั้งเปอร์เซ็นต์และจำนวนเงิน เทรดเดอร์ที่ขยับจาก 1 เปอร์เซ็นต์ไปเป็น 2 เปอร์เซ็นต์หลังจากเดือนที่ดี กำลังเพิ่มความเสี่ยงเป็นสองเท่า ไม่ใช่ทบต้น ตัวเลขเปอร์เซ็นต์คือหลักยึด ปล่อยไว้เหมือนเดิม
• ละเลยคำถามเรื่องการถอนเงิน การถอนกำไรทุกเดือนเป็นทางเลือกที่ชอบธรรม แต่เป็นอีกแผนหนึ่ง การสลับไปมาระหว่างสองแบบโดยไม่มีกฎจะทำให้ผลลัพธ์กระจัดกระจาย
• ทบต้นกับจุดได้เปรียบที่ยังไม่พิสูจน์ การเพิ่มขนาดในกลยุทธ์ที่ไม่นิ่งเป็นทางลัดที่เร็วกว่าไปสู่ศูนย์ The อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน และค่า expectancy ของเซ็ตอัปของคุณ ต้องมีจำนวนเทรดจริงเป็นตัวรองรับก่อน
• ลืมคณิตศาสตร์ของการฟื้นตัว ลดบัญชีลงครึ่งหนึ่ง แล้วคุณต้องเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าแค่เพื่อกลับมาเท่าเดิม การทบต้นทำให้จำนวนเงินที่เสี่ยงในแต่ละช่วงขาดทุนสูงขึ้น ดังนั้นการตั้งจุดตัดขาดทุนกว้างดื้อ ๆ และการเทรดเอาคืนจึงมีผลเสียร้ายแรงกว่ามาก

แต่ละข้อแก้ได้ ส่วนใหญ่สรุปได้ว่าเกิดจากความลังเลที่จะเขียนกฎง่าย ๆ ข้อหนึ่งลงไป แล้วทำตามมัน แม้จะต้องทำอย่างไม่เต็มใจก็ตาม

เช็กลิสต์กลยุทธ์การทบต้น

แผนที่ใช้งานได้จริงต้องมีเพียง 5 องค์ประกอบ เขียนมันลงไปก่อนการเทรดครั้งถัดไปของคุณ

1. สัดส่วนความเสี่ยงคงที่ต่อการเทรด 1 ครั้ง สำหรับเทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่มักอยู่ที่ประมาณ 0.5 ถึง 1 เปอร์เซ็นต์ เลือกมา 1 ค่าแล้วเลิกเถียงกัน
2. ตารางการปรับขนาด รายสัปดาห์ รายเดือน หรือทุกครั้งที่ยอดคงเหลือขยับ 10 เปอร์เซ็นต์จากการปรับขนาดครั้งล่าสุด แบบใดแบบหนึ่งนี้ดีกว่าการเปลี่ยนแบบเฉพาะหน้า
3. เบรกเมื่อลดลงจากจุดสูงสุด ถ้าบัญชีลดลงจากจุดสูงสุดเป็นจำนวนที่กำหนด เช่น 8 เปอร์เซ็นต์ ให้ลดสัดส่วนความเสี่ยงลงครึ่งหนึ่งจนกว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่ได้ นี่คือการบริหารความเสี่ยงที่เดินกระบวนการทบต้นในทางกลับกัน
4. กฎการถอนเงิน ตัดสินใจล่วงหน้าว่าสัดส่วนของกำไรเท่าไรจะออกจากบัญชี และเท่าไรจะคงไว้เพื่อให้เติบโต แนวทางที่พบบ่อยคือเก็บไว้ทั้งหมดจนกว่าจะถึงยอดคงเหล้าเป้าหมาย แล้วค่อยถอนออกเป็นสัดส่วนคงที่ในแต่ละรอบ
5. วันที่ทบทวน ทุกไตรมาส ตรวจสอบว่า expectancy ยังเป็นบวกจากการเทรดช่วงหลังอยู่หรือไม่ ขอบความได้เปรียบย่อมเสื่อมตามเวลา และการทบต้นบนขอบที่เสื่อมแล้วเป็นงานที่ไม่ค่อยมีใครอยากทำ

สิ่งนี้ต่างจากกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ในการลงทุนระยะยาว ซึ่งเวลาที่อยู่ในตลาดเป็นตัวทำงานหลัก การเทรดทบต้นผ่านการตัดสินใจซ้ำๆ ดังนั้นแผนต้องตรงไปตรงมาและเรียบง่ายพอที่จะอยู่รอดได้ตลอดสัปดาห์ที่โหดร้าย

การทบต้นภายในข้อจำกัดการประเมินของ prop-firm

การทบต้นจะเปลี่ยนรูปแบบเมื่อคุณเทรดบัญชี prop-firm เพราะยอดคงเหลือที่คุณใช้ปรับขนาดอยู่ภายในขีดจำกัดคงที่ กฎการประเมินกำหนดเพดานขาดทุนรายวันและเพดานขาดทุนรวม โดยวัดเป็นดอลลาร์ การทบต้นขึ้นไปไม่เป็นปัญหา แต่การทบต้นความเสี่ยงเป็นดอลลาร์เข้าใกล้เส้นเหล่านั้นถือว่าเสี่ยงมาก

ตัวอย่างที่คำนวณให้ดู บนบัญชีประเมิน 100,000 ที่เส้นขาดทุนรายวันเท่ากับ 4,000 ความเสี่ยง 1 เปอร์เซ็นต์หมายถึง 1,000 ต่อการเทรด 3 ครั้งที่ขาดทุนจะทำให้คุณยังอยู่ในกรอบ โดยเหลือสำรอง 1,000 ถ้าบัญชีโตเป็น 140,000 ปรับขนาดเป็น 1,400 และ 3 ครั้งที่ขาดทุนเท่ากันจะรวมเป็น 4,200 ซึ่งถือว่าเบรกกฎ บัญชีโตขึ้น 40 เปอร์เซ็นต์ แต่กฎไม่ได้ขยับ ดังนั้นวันที่พอจะรับได้กลับกลายเป็นวันที่สอบตก

การขาดทุนรวมแบบคงที่ที่ไม่ลากตามยอดทำงานอีกแบบหนึ่ง การเติบโตเพิ่มกันชนเหนือพื้นฐานที่คงที่ ดังนั้นการทบต้นขึ้นไปจึงปลอดภัยกว่าต่อกฎนี้เมื่อเทียบกับกฎรายวัน วิธีแก้สำหรับเส้นรายวันคือกำหนดขนาดจากกฎแทนจากยอดคงเหลือ และมองการเติบโตเป็นเบาะรอง Pivex กำหนดเพดานขาดทุนทั้งรายวันและรวมไว้เป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้าก่อนเริ่มทดสอบ รวมถึงขาดทุนรวมที่คงที่และเพดานขาดทุนรายวันที่รีเซ็ตทุกเซสชัน ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์คำนวณเรื่องนี้ล่วงหน้าได้ ผู้ช่วยในตัวที่ติดตามกฎและข้อจำกัดของคุณก็ช่วยตรงนี้ได้เช่นกัน ส่วนที่ชวนอึดอัดของการทบต้นภายใต้ข้อจำกัดคือการจำได้ว่าเส้นอยู่ตรงไหนหลังจากวิ่งได้ดีสักพัก

หากคุณต้องการทบต้นอย่างจริงจัง ขั้นแรกที่ซื่อสัตย์คือยืนยันว่า edge ของคุณเป็นบวกจากตัวอย่างการเทรดจริง หากแผนของคุณเกี่ยวข้องกับบัญชี prop-firm ให้คำนวณตามข้อจำกัดรายวันข้างต้นก่อนเริ่มทดสอบ Pivex มีการประเมินแบบหนึ่งขั้นตอนโดยไม่มีเดดไลน์และไม่ต้องกำหนดจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ ดังนั้นแผนการทบต้นที่ช้าและสม่ำเสมอจะไม่ถูกลงโทษเพียงเพราะมันช้า

คู่มือที่เกี่ยวข้อง: อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน และ สูตร expectancy ของการเทรด.

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.