คำตอบสั้น ๆ: ความต่างระหว่าง balance กับ equity ในการเทรดอยู่ที่เวลา balance คือเงินสดในบัญชีของคุณหลังจากปิดออเดอร์ทุกครั้งและบันทึกผลเรียบร้อยแล้ว ส่วน equity คือ balance บวกหรือลบด้วยกำไรหรือขาดทุนลอยตัวของทุกโพสิชันที่ยังเปิดอยู่ ดังนั้นมันจะขยับทุก tick ในขณะที่ balance อยู่นิ่ง ๆ ให้ดู equity สำหรับการตัดสินใจเรื่องความเสี่ยงและ margin และใช้ balance สำหรับการบันทึกบัญชีและผลลัพธ์ที่ปิดแล้ว ช่องว่างกว้างระหว่างสองค่านี้หมายความว่าคุณกำลังถือ exposure ที่เปิดอยู่ขนาดใหญ่หรือไม่สมดุล
คำตอบเปรียบเทียบแบบเร็ว
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มอง balance เพราะมันเป็นตัวเลขที่เรียบร้อยและนิ่งกว่า จากประสบการณ์ของฉัน นั่นเป็นนิสัยที่ผิด กฎทุกข้อที่อาจทำร้ายคุณ ตั้งแต่ margin call ไปจนถึง daily loss limit ของ prop firm จะถูกตรวจเทียบกับ equity
- Balance ตอบว่า: ฉันเก็บไว้จริง ๆ เท่าไร?
- Equity ตอบว่า: บัญชีมีมูลค่าเท่าไรถ้าทุกอย่างปิดลงในวินาทีนี้?
ตารางเปรียบเทียบแบบข้างต่อข้าง
| คำถาม | Balance | Equity |
|---|---|---|
| นับอะไร | เงินฝาก, การถอน, ผลลัพธ์ของเทรดที่ปิดแล้ว | Balance บวกกำไรหรือขาดทุนลอยตัวของเทรดที่เปิดอยู่ |
| ขยับบ่อยแค่ไหน | เฉพาะเมื่อปิดเทรดหรือมีการเคลื่อนย้ายเงิน | ทุก price tick ตราบใดที่โพสิชันยังเปิดอยู่ |
| ใช้ขับเคลื่อนอะไร | รายการแสดงบัญชี, บันทึก, การคำนวณรางวัล | ระดับ margin, margin call, stop-out, การตรวจสอบ drawdown |
| ความเข้าใจผิดที่พบบ่อย | มองว่ามันคือเงินทุนเสี่ยงที่ใช้ได้ | ไม่สนใจมันจนกว่าจะมีคำเตือนขึ้นมา |
เทรดเดอร์ที่วางขนาดออเดอร์จาก balance ในขณะที่ถือโพสิชันเปิดที่ขาดทุน กำลังวางแผนจากตัวเลขที่ล้าสมัย
Balance วัดอะไรและมันเคลื่อนไหวอย่างไร
Balance คือบัญชีแยกประเภท มันรวมเงินฝาก การถอน และกำไรหรือขาดทุนที่รับรู้แล้วของเทรดที่ปิดแต่ละรายการ ค่าธรรมเนียม swap และค่าคอมมิชชันจะถูกบันทึกเข้ามาเมื่อมีการลงบัญชี ถือเทรดไว้หนึ่งสัปดาห์ balance ก็ยังแทบไม่เปลี่ยน แม้ตลาดจะผันผวนรุนแรงแค่ไหน ความนิ่งนี้ทำให้มันน่าเชื่อถือสำหรับการทำบันทึกบัญชี แต่แทบใช้ไม่ได้เลยสำหรับการบริหารความเสี่ยงแบบเรียลไทม์
Equity วัดอะไรและคำนวณอย่างไร
Equity คือ balance บวกมูลค่าปัจจุบันของทุกอย่างที่ยังเปิดอยู่ ดังนั้นสูตรจึงตรงไปตรงมา: equity = balance + floating profit - floating loss แพลตฟอร์มเทรดจะคำนวณ equity แบบเรียลไทม์ทุก quote ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมตัวเลขนี้ถึงดูสั่นไหวในช่วงข่าว The CFTC glossary of trading terms (order types, margin, equity) เป็นแหล่งอ้างอิงที่มีประโยชน์สำหรับวิธีนิยาม equity, margin และคำสั่งที่เกี่ยวข้องในภาพรวม
Equity ป้อนข้อมูลให้กับตัวเลขอนุพันธ์ 3 ค่า:
- used margin คือหลักประกันที่ถูกล็อกไว้โดยโพสิชันที่เปิดอยู่
- free margin คือ equity ลบ used margin
- margin level คือ equity หารด้วย used margin ในรูปเปอร์เซ็นต์
เมื่อ margin level ลดลงถึงเกณฑ์ที่โบรกเกอร์กำหนด คุณจะได้รับหนึ่งใน margin call ที่อธิบายไว้ในคู่มือของเราเกี่ยวกับ what a margin call is. balance ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบนั้น
เกณฑ์การตัดสินใจ
เลือกตัวเลขให้ตรงกับงานที่อยู่ตรงหน้าคุณ
- การกำหนดขนาดออเดอร์ใหม่: ใช้ equity กำไร/ขาดทุนลอยตัวหมายความว่าเงินทุนเสี่ยงจริงของคุณน้อยกว่าที่ balance บอก
- การประเมินกลยุทธ์ในรอบหนึ่งเดือน: ใช้ balance เพราะผลที่ปิดแล้วเท่านั้นที่ถือว่าเป็นผลสุดท้าย
- การตรวจสอบลิมิตขาดทุนรายวัน: ใช้ equity เพราะกฎส่วนใหญ่วัดกันแบบนั้น
- การเพิ่มไม้ในฝั่งกำไร: ใช้ free margin ไม่เช่นนั้นคุณจะเผาผลาญกันชนที่ช่วยให้คุณอยู่ในดีลต่อไป
ควรเลือกแต่ละตัวเลือกเมื่อไร
เลือก balance เมื่อบัญชีอยู่ในภาวะปกติหรือเมื่อคุณกำลังทบทวนประวัติ มันชัดเจน ตกเป็นข้อโต้แย้งยาก และเปรียบเทียบข้ามสัปดาห์ได้ง่าย เลือก equity ทุกครั้งที่มีโพซิชันเปิด โดยเฉพาะถ้าโพซิชันนั้นใหญ่เมื่อเทียบกับบัญชี โดยคร่าว ๆ เมื่อ equity เบี่ยงจาก balance มากกว่า 2 เปอร์เซ็นต์ การวางแผนจาก balance จะเสี่ยงเกินไป และ equity คือเลขเดียวที่คุ้มค่าจะอ้างถึง เลเวอเรจที่สูงกว่าจะขยายช่องว่างนั้นเร็วขึ้น ตามที่คำอธิบายของเราเกี่ยวกับ how leverage works in trading แสดงให้เห็น
ตัวอย่างจริง: หนึ่งบัญชี สามสถานะภาพ
เริ่มด้วย balance 10,000 ไม่มีโพซิชันเปิด ดังนั้น equity ก็เป็น 10,000 เช่นกัน ตอนนี้เปิด EURUSD 1 ล็อต ประมาณ 10 ต่อ pip พร้อม stop 50 pip
- สถานะภาพที่หนึ่ง ราคาไหลลง 30 pip: ขาดทุนลอยตัว 300 balance 10,000 equity 9,700
- สถานะภาพที่สอง ราคาเด้งกลับและขึ้น 40 pip: กำไรลอยตัว 400 balance ยัง 10,000 equity 10,400 ยังไม่ได้รับรู้กำไรใด ๆ
- สถานะภาพที่สาม คุณปิดที่ +40 pip: กำไร 400 ถูกบันทึกเข้า balance 10,400 equity 10,400 และตัวเลขทั้งสองกลับมาเท่ากันอีกครั้ง
ตอนนี้มาดูส่วนที่สำคัญ สมมติว่าในสถานะภาพที่หนึ่งคุณเปิดอีก 1 ล็อตเพราะ "balance ยังไม่ถูกแตะ" margin ที่ใช้จะเพิ่มเป็นสองเท่า free margin ลดลงครึ่งหนึ่ง และการไหลลงต่ออีก 50 pip จะสร้าง floating loss 1,000 แทนที่จะเป็น 500 นั่นคือวิธีที่การย่อกลับธรรมดากลายเป็น margin call: เทรดเดอร์อ่าน balance แต่แพลตฟอร์มอ่าน equity
ข้อแลกเปลี่ยนและข้อควรระวัง
- equity บอกความจริงแต่มีสัญญาณรบกวน การเฝ้าดูมันตอนราคา spike ทำให้เทรดเดอร์หวาด ๆ และนำไปสู่การปิดออเดอร์แบบพลาด ๆ
- balance สงบแต่ล้าหลัง มันซ่อน drawdown จนกว่าออเดอร์จะปิด ซึ่งอ่อนโยนกับประสาทของคุณแต่ไม่ปรานีกับแผนของคุณ
- ต้นทุนสเปรดและคอมมิชชันอยู่ในทั้งสองอย่าง โพซิชันใหม่จะเริ่มต่ำกว่า balance เล็กน้อยก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนไหว
- บางชุดกฎวัด drawdown จากค่าที่สูงกว่าระหว่าง balance หรือ equity วิธีนั้นตัดความกำกวมออกไปแต่เจ็บเร็วกว่า และ swap สามารถกดทั้งสองค่าลงอย่างเงียบ ๆ แบบเป็นช่วง ๆ ได้
equity และลิมิต drawdown ของ prop firm
กฎของ prop firm คือจุดที่ความแตกต่างนี้ไม่ใช่เรื่องวิชาการอีกต่อไป ลิมิตขาดทุนรายวันที่วัดจาก equity อาจถูกละเมิดได้ด้วยขาดทุนลอยตัวเพียงอย่างเดียว ส่วน total drawdown แบบคงที่ ซึ่งเป็นแบบที่ Pivex ประกาศก่อนที่คุณจะเริ่มทดสอบ คือเส้นพื้นฐานคงที่ที่เอา equity มาเทียบด้วย ดังนั้นการบริหารบัญชีเทรดในการประเมินจึงเป็นเรื่องของวินัย equity เป็นหลัก คู่มือของเราเรื่อง trading within drawdown limits จะเปลี่ยนเรื่องนี้ให้กลายเป็นกิจวัตรรายวัน Pivex ยังมีผู้ช่วยในระบบที่คอยติดตามลิมิตของคุณเทียบกับ equity แบบเรียลไทม์ ซึ่งช่วยตัดงานคำนวณในใจที่น่าเบื่อออกไปตอนตลาดวิ่งเร็ว
ก้าวต่อไป: เปิดแพลตฟอร์มของคุณ จด balance และ equity วางคู่กัน แล้วเขียนส่วนต่างไว้ก่อนการเทรดครั้งถัดไป ถ้าคุณกำลังเตรียมตัวสำหรับการประเมิน ให้ทำแบบเดียวกันเทียบกับลิมิตรายวันและลิมิตรวม เพราะ Pivex เช็กทั้งสองอย่างเทียบกับ equity ไม่ใช่ตัวเลข balance ที่ดูเรียบร้อย
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: margin call คืออะไร และ trading within drawdown limits.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.