คำตอบสั้น ๆ: gamblers fallacy ในการเทรดคือความเชื่อว่าช่วงที่ผลลัพธ์คล้ายกันต่อเนื่อง จะทำให้ผลลัพธ์ตรงข้ามมีโอกาสเกิดขึ้นมากกว่าในครั้งถัดไป แดงห้าวันไม่ได้ทำให้วันเขียวมีโอกาสสูงขึ้น เทรดที่ขาดทุนสี่ไม้ไม่ได้ทำให้ไม้ที่ห้าเป็นไม้ชนะ แต่ละแท่งและแต่ละ setup มีความน่าจะเป็นของตัวเอง และสตรีกก่อนหน้านั้นแทบไม่เกี่ยวข้อง ความผิดพลาดนี้เป็นอคติทางความคิด ดังนั้นการรู้ว่ามันมีอยู่ยังไม่พอ ต้องกันมันด้วยกติกา: ขนาดโพซิชันคงที่ การเข้าอิงตาม setup ที่เขียนไว้ และ journal ที่บันทึกว่าคุณเข้าเพราะอะไร
หน้านี้สำหรับเทรดเดอร์ CFD ในฟอเร็กซ์ ดัชนี โลหะ และคริปโต ที่เคยเผลอพูดว่า "มันต้องเด้ง" หรือ "ตาถึงกำไรของฉันแล้ว"
gamblers fallacy คืออะไร และชื่อนี้มาจากไหน
ชื่อนี้มาจากโต๊ะคาสิโน ที่ผู้เล่นดื้อดึงเดิมพันสวนสตรีกยาวของสีใดสีหนึ่ง เพราะรู้สึกว่าสีตรงข้ามควรจะถึงคิวแล้ว การหมุนรูเล็ตไม่มีความจำ ฟอรัมต่าง ๆ เรียกมันว่า gambler fallacy, gamblers fallacy หรือ Monte Carlo fallacy; กลไกเดียวกันหมด คนมองเหตุการณ์ที่เป็นอิสระต่อกัน แล้วแอบคิดว่าเดี๋ยวลำดับมันต้องถ่วงดุลกันเอง
ตลาดไม่ใช่เหรียญ ซึ่งทำให้อคตินี้สังเกตได้ยากกว่าในการเทรด ราคาเทรนด์ได้ รีเวิร์สได้ และเกิด gap ได้ ความผิดพลาดไม่ได้อยู่ที่เชื่อว่าการกลับตัวเกิดขึ้น แต่คือเชื่อว่าการกลับตัวมีโอกาสเกิดมากขึ้นเพียงเพราะสตรีกยาว การกลับตัวต้องมีเหตุผล: ตำแหน่งที่เอนเอียงมากเกินไป ข่าวประกาศที่กำหนดเวลาไว้ หรือระดับที่เคยปฏิเสธราคาแล้วก่อนหน้านี้ "มันขึ้นมาแปดวันแล้ว" เป็นแค่คำอธิบาย ไม่ใช่เหตุผล
อคตินี้แสดงออกในเทรดอยู่สองแบบ แบบแรกคือการสวนสตรีกในราคา: ซื้อเพราะตลาดลงติดต่อกันมา "มากเกินไป" หลายวัน แบบที่สองคือการตอบสนองต่อสตรีกในผลลัพธ์ของตัวเอง: เพิ่มขนาดไม้หลังจากแพ้ติดกัน เพราะรู้สึกว่าไม้ถัดไปควรได้กำไรบ้าง
อคตินี้ส่งผลต่อการตัดสินใจอย่างไร
มนุษย์ถูกออกแบบมาให้มองหารูปแบบ และรูปแบบที่บอกว่า "ทุกอย่างจะกลับมาสมดุล" นั้นทำให้สบายใจ ปัญหาคือความสบายใจถูกแปลงเป็นคำสั่ง สิ่งที่กระทบจริงคืออคตินี้ไปบิดการบริหารความเสี่ยง คำถามปกติคือ "stop ของฉันอยู่ตรงไหน" แต่ความผิดพลาดจะสลับมันเป็น "ฉันต้องทำกำไรเท่าไรถึงจะเอาขาดทุนนี้คืนได้" ขนาดโพซิชันค่อย ๆ โตขึ้น stop ค่อย ๆ กว้างขึ้น เพราะการถูกตัดออกจากไม้จะขัดกับความเชื่อว่าการกลับตัวใกล้จะเกิดแล้ว จุดเข้าค่อย ๆ เร็วขึ้น เพราะการรอ trigger รู้สึกระวังเกินจำเป็น
จากนั้นวงจรก็ปิดลง ถ้าการกลับตัวเกิดขึ้น เทรดเดอร์จะเรียนรู้ว่าสวนสตรีกแล้วได้ผล ถ้ามันไม่เกิด สตรีกก็ยาวขึ้น ทำให้การกลับตัวยิ่งรู้สึกเหมือนค้างคาและควรเกิดได้แล้วไม่ใช่หรือ ไม่ว่าผลจะออกมาแบบไหนก็ล้วนตอกย้ำความเชื่อนั้น นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมอคตินี้ถึงเปราะบางมากเมื่อพยายามโต้แย้งด้วยคำพูด นิสัยใน trading psychology guide มีความสำคัญมากกว่าคำจำกัดความ
ตัวเลขเรียบง่ายและควรจำไว้ บนเหรียญที่ยุติธรรม สตรีกยาวอาจพบได้น้อย แต่เมื่อคุณอยู่ในสตรีกนั้นแล้ว การโยนครั้งถัดไปก็ยังเป็นการสุ่มเหรียญอยู่ดี
| สตรีกที่เกิดขึ้นแล้ว | โอกาสที่จะเกิดสตรีกยาวเท่านั้นบนเหรียญยุติธรรม | โอกาสที่การโยนครั้งถัดไปจะทำให้สตรีกจบลง |
|---|---|---|
| ติดกัน 3 ครั้ง | 1 ใน 8 | 1 ใน 2 |
| ติดกัน 5 ครั้ง | 1 ใน 32 | 1 ใน 2 |
| ติดกัน 8 ครั้ง | 1 ใน 256 | 1 ใน 2 |
คอลัมน์ซ้ายคือสิ่งที่ความผิดพลาดนี้จ้องมอง ส่วนคอลัมน์ขวาคือสิ่งที่สำคัญในจังหวะตัดสินใจ
สามตัวอย่างของ gamblers fallacy บนกราฟจริง
สวนสตรีกขาลงใน EUR/USD. เทรดเดอร์คนหนึ่งมีบัญชี 20,000 และปกติเสี่ยง 200 ต่อหนึ่งไม้ คู่สกุลเงินปิดต่ำลงติดต่อกันห้ารอบ วันถัดมาคือวันที่หก เทรดเดอร์เข้าซื้อโดยไม่มีสัญญาณเข้า เพราะ "ขาลงหกวันมันเหลือเชื่อเกินไป" และเพิ่มความเสี่ยงเป็น 600 เพื่อให้ถ้าชนะจะคุ้ม ค่าเงินยังคงร่วงต่อ ดังนั้นจึงเลื่อน stop-loss ออกไปเป็น 900 แทนที่จะยอมรับว่าความคิดนั้นผิด เซสชันปิดลบ หนึ่งออเดอร์นี้ทำให้ขาดทุนเท่ากับการขาดทุนปกติสี่ครั้งครึ่ง และเหตุผลเดียวของการเข้าเทรดคือความยาวของแนวโน้มต่อเนื่อง
การเพิ่มไม้หลังขาดทุนในทองคำ อีกคนหนึ่งขาดทุนเทรดทองติดกันสี่ไม้ ไม้ละ 1 เปอร์เซ็นต์ ไม้ที่ห้ารู้สึกว่า "ต้องได้แล้ว" จึงเพิ่มความเสี่ยงเป็น 3 เปอร์เซ็นต์ และเมื่อมันล้มเหลว ไม้ที่หกก็เพิ่มเป็น 6 เปอร์เซ็นต์ บัญชีลดลงประมาณ 13 เปอร์เซ็นต์หลังจากเทรดหกครั้ง และเก้าจุดเปอร์เซ็นต์จากทั้งหมดนั้นมาจากสองไม้ที่เพิ่มขนาด The กลยุทธ์ martingale ก็คือสัญชาตญาณแบบนี้ที่ถูกเขียนให้เป็นระบบ: แนวโน้มต่อเนื่องไม่มีความทรงจำ แต่บัญชีมี
การตัดกำไรเร็วเกินไปในดัชนี สถานะ long ขึ้นไปถึง 2R หลังจากเขียวติดต่อกันแปดวัน และในแผนไม่ได้บอกให้ปิด เทรดเดอร์กลับปิดไปเองเพราะรู้สึกว่าแปดวันมันนานเกินไป และเป้าหมาย 5R ก็ถูกแตะในอีกสามวันต่อมา นี่คืออคติแบบเดียวกันแต่หันไปอีกทาง และมันให้ความรู้สึกว่ารอบคอบมากกว่าประมาท
ความผิดพลาดที่พบบ่อยซึ่งอคตินี้ก่อให้เกิด และสิ่งที่มันทำให้คุณต้องเสีย
อคตินี้แทบไม่ค่อยปรากฏเป็นการตัดสินใจใหญ่ที่หวือหวา แต่มันค่อยๆ ซึมเข้ามาผ่านนิสัยเล็กๆ ที่ดูสมเหตุสมผลในตัวเอง
- กำหนดขนาดออเดอร์ตามแนวโน้มต่อเนื่อง แทนที่จะตามระยะ stop-loss
- เข้าทรดสวนเทรนด์โดยไม่มีระดับราคาและไม่มีทริกเกอร์ "Oversold" ไม่ใช่ระดับราคา; จุด swing low ก่อนหน้าและแท่งเทียนที่ถูกปฏิเสธต่างหากที่ใช่
- ขยับ stop ให้กว้างขึ้นระหว่างที่ยังถือออเดอร์อยู่ ถ้าการกลับตัวสมควรเกิดขึ้นจริง stop ก็ไม่ควรถูกเลื่อน
- เทรดบ่อยขึ้นหลังจากขาดทุน ทั้งที่การแพ้ติดกันส่วนใหญ่มักเป็นสัญญาณให้ทบทวน
- ปิดออเดอร์ที่ชนะเร็วเกินไปเพราะความยาวของแนวโน้มต่อเนื่อง แทนที่จะยึดตามแผน
- ข้ามการจดบันทึกใน journal สำหรับออเดอร์ที่ "ถึงเวลาแล้ว" ซึ่งทำให้มองไม่เห็นรูปแบบเมื่อตรวจทานภายหลัง
ออเดอร์สวนเทรนด์ที่ส่งแบบเร่งรีบจะจ่ายต้นทุนเต็มของ spread และค่าคอมมิชชัน รวมถึง slippage สำหรับการเทรดที่ไม่มี edge เมื่อไม้ที่เพิ่มขนาดนั้นขาดทุน ขั้นต่อไปมักเป็นออเดอร์ด้วยความโกรธ และอคตินี้จะพาไปตรงสู่ revenge tradingผลลัพธ์คือไฟล์ที่เอียงข้าง: ผลลัพธ์เล็กๆ ที่เรียบร้อยจำนวนมาก และการขาดทุนก้อนใหญ่ไม่กี่ครั้งที่งุ่มง่ามซึ่งเป็นตัวตัดสินทั้งเดือน
เช็กลิสต์เพื่อจับอคตินี้ให้ได้ก่อนส่งออเดอร์
ความพยายามใช้ใจสู้กับอคติที่ให้ความรู้สึกเหมือนเป็นความเข้าใจนั้นไม่ค่อยได้ผล เช็กลิสต์ช่วยได้เพราะมันทำงานก่อนที่ความรู้สึกจะมีสิทธิ์โหวต
- เขียนเหตุผลในการเข้าเทรดเป็นประโยคเดียวที่ไม่กล่าวถึงความยาวของแนวโน้มต่อเนื่อง ถ้าประโยคนี้เขียนไม่ออก แปลว่ายังไม่มีเทรด
- ตรวจขนาดออเดอร์เทียบกับกฎคงที่: สัดส่วนที่กำหนดของยอดเงินในบัญชี คำนวณจากระยะ stop-loss และไม่มีข้อยกเว้นหลังขาดทุน
- ถามคำถามเรื่องความเป็นอิสระของสัญญาณ: ฉันจะเข้าเทรดนี้เหมือนเดิมไหมหลังจากชนะติดต่อกันสามครั้ง? ถ้าคำตอบเปลี่ยน แปลว่าผลลัพธ์ในอดีตกำลังชี้นำการตัดสินใจ
- มองหากลไกของการกลับตัว: ระดับราคา การปลดปล่อยแรงซื้อแรงขาย หรือจุดที่มีการวางสถานะสุดโต่ง ความยาวของแนวโน้มไม่ใช่กลไก
- หลังจากขาดทุนติดต่อกันสามครั้ง ให้ลดขนาดลงครึ่งหนึ่งสำหรับที่เหลือของเซสชันแทนที่จะเพิ่ม นั่นช่วยชะลอความเสียหายในระหว่างที่กำลังทบทวน
- ติดแท็กทุกเทรดใน journal ว่า "streak" หากความยาวของการติดกันมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ และทบทวนแท็กนั้นทุกเดือน
สเปรดชีตธรรมดาที่มีสามคอลัมน์ก็พอ: ความยาวของแนวโน้มก่อนเข้าเทรด, ความเสี่ยงที่วางแผนไว้, ความเสี่ยงจริง แพลตฟอร์มส่วนใหญ่ยังให้ตั้ง lot size เริ่มต้นและการแจ้งเตือนขาดทุนรายวันล่วงหน้าได้ด้วย; ตั้งทั้งสองอย่างตอนที่ใจนิ่ง ไม่ใช่หลังขาดทุนครั้งที่สาม
gamblers fallacy เทียบกับอคติทางความคิดใกล้เคียง
อคตินี้แทบไม่เคยทำงานตามลำพัง มันเป็นผู้ส่งมอบการคาดการณ์ ส่วนอคติอื่นๆ จะส่งมอบความเร่งรีบและความทรงจำ
| อคติ | สิ่งที่มันบอกคุณ | มันต่างจาก gamblers fallacy อย่างไร |
|---|---|---|
| hot hand fallacy | แนวโน้มต่อเนื่องจะดำเนินต่อไป | ทิศทางตรงข้าม แต่เป็นความผิดพลาดแบบเดียวกันในการเชื่อมเหตุการณ์อิสระเข้าด้วยกัน |
| อคติจากความใหม่ล่าสุด | ผลลัพธ์ล่าสุดคือภาพสะท้อนอนาคต | ยืดต่อจากอดีตอันใกล้; ความเข้าใจผิดคาดว่ามันจะกลับทิศ |
| อคติรังเกียจการขาดทุน | การขาดทุนเจ็บปวดกว่ากำไรที่เท่ากันให้ความพึงพอใจ | อธิบายเทรดที่ "ต้องถึงตา" ซึ่งมีขนาดใหญ่เกินไป; ความเข้าใจผิดเป็นตัวให้ข้ออ้าง |
วิธีแก้ความเข้าใจผิดนี้คือคำถามเรื่องความเป็นอิสระข้างต้น ส่วนวิธีแก้ของอคติที่อยู่ใกล้เคียงนั้นต่างกัน ดังนั้นการเรียกชื่ออคติให้ถูกจึงไม่ใช่เรื่องไร้สาระหรือเสียเวลา
จุดที่ความเข้าใจผิดมาบรรจบกับข้อจำกัดการประเมินของ prop firm
บัญชีประเมินจะลงโทษเทรดที่ "ถึงตา" เร็วกว่าบัญชีส่วนตัว เพราะข้อจำกัดถูกกำหนดตายตัวและวันเทรดสั้น ลองนึกถึงบัญชีประเมิน 50,000 ที่มีข้อจำกัดขาดทุนรายวัน 2,000 และ drawdown รวม 3,000 ขาดทุน 3 ครั้ง ครั้งละ 400 ทำให้วันนั้นติดลบ 1,200 เทรดครั้งที่สี่ "ต้องเอาคืนได้" และเพิ่มขนาดเป็น 1,000 มันขาดทุน และวันนั้นติดลบ 2,200 การขาดทุนครั้งที่สี่เพียงครั้งเดียวก็ทะลุเส้นขาดทุนรายวันไปแล้วในวันที่ขาดทุนปกติ หากใช้ขนาดคงที่ 400 เทรดเดอร์คนเดิมอาจขาดทุนได้ถึง 6 ครั้งและยังเหลือพื้นที่ให้รับความเสี่ยงอยู่
Pivex จัดโครงสร้างกฎในลักษณะที่ทำให้เทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มติดกับดักสตรีกยังมีพื้นที่ยืนได้ ข้อจำกัดการขาดทุนรายวันจะรีเฟรชในแต่ละวันเทรดใหม่ และ floor ของ drawdown รวมยังคงยึดกับยอดเริ่มต้นแทนที่จะไล่ตามจุดสูงใหม่ ไม่มีเดดไลน์สำหรับการทดสอบและไม่มีจำนวนวันใช้งานขั้นต่ำที่บังคับ ดังนั้นช่วงที่พอร์ตแย่จึงไม่กลายเป็นแรงกดดันให้ฝืนเพิ่มขนาด ผู้ช่วยในระบบจะแสดงให้เห็นว่าพื้นที่รายวันเหลืออยู่เท่าไร ซึ่งมีประโยชน์ในจังหวะที่ความเข้าใจผิดกระซิบว่าดีลถัดไป "ถึงตา" แล้ว
หากคุณสงสัยว่าความเข้าใจผิดนี้กำลังแทรกอยู่ในผลลัพธ์ของคุณ ให้ดึงเทรด 50 ครั้งล่าสุดออกมาแล้วทำเครื่องหมายรายการที่ความยาวของสตรีกเป็นตัวผลักดันการตัดสินใจ เปรียบเทียบค่า loss เฉลี่ยของรายการเหล่านั้นกับรายการอื่น จากนั้นแก้กฎการกำหนดขนาดก่อน เพราะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ถูกที่สุดแต่ให้ผลมากที่สุด เมื่อคุณต้องการทดสอบกฎนั้นภายใต้ข้อจำกัดแบบตายตัว การประเมินแบบ one-step ของ Pivex ถูกออกแบบมาเพื่อสิ่งนี้ ข้อจำกัดขาดทุนรายวันจะรีเฟรชทุกวัน floor ของ drawdown ไม่ขยับ และส่วนแบ่งรางวัลอยู่ที่ 80 percent
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: จิตวิทยาการเทรด และ กลยุทธ์ martingale.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.