อคติจากการยึดโยงในการเทรด: ราคาที่เข้า, เลขกลม และจุดสูงสุดเดิม เข้ายึดการตัดสินใจของคุณอย่างไร

คำตอบสั้น ๆ: อคติจากการยึดโยงในการเทรด คือพฤติกรรมที่ตัดสินว่าราคาควรไปทางไหนจากตัวเลขที่มีอยู่ในหัวอยู่แล้ว จุดยึดที่พบบ่อยคือราคาเข้าเทรดของคุณเอง เลขกลม และจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดก่อนหน้า แต่ละอย่างให้ความรู้สึกเหมือนเป็นข้อมูล ทว่าไม่มีอย่างใดบอกอะไรเกี่ยวกับแท่งถัดไป วิธีแก้คือกำหนดทางออกในรูปแบบที่จุดยึดแตะต้องไม่ได้ เช่น ความผันผวนและโครงสร้าง และตั้งทางออกเหล่านั้นไว้ก่อนที่สถานะจะเกิดขึ้น

อคติจากการยึดโยงคืออะไร และจุดยึดมาจากไหน

อคติจากการยึดโยงเป็นอคติทางความคิดที่ถูกแสดงครั้งแรกในการทดลอง ซึ่งผู้คนเห็นตัวเลขสุ่ม แล้วจึงประเมินสิ่งที่ไม่เกี่ยวกัน ตัวเลขสุ่มนั้นดึงค่าประเมินให้เข้าใกล้มัน กลไกทางจิตวิทยานั้นตรงไปตรงมา: สมองเริ่มจากตัวเลขที่เข้าถึงได้ง่ายที่สุด และปรับแก้ไม่มากพอ เทรดเดอร์บางคนเรียกสิ่งนี้ว่า anchor bias แต่ชื่อเรียกสำคัญน้อยกว่ากลไก

ในตลาด ตัวเลขที่เข้าถึงได้ง่ายที่สุดมักไม่ใช่ตัวที่สำคัญที่สุด ราคาเข้าเทรดโดดเด่นเพราะกำไรขาดทุนของคุณถูกวัดจากจุดนั้น เลขกลมโดดเด่นเพราะทุกคนจำได้ และจุดสูงสุดก่อนหน้าโดดเด่นเพราะกราฟดูน่าตื่นเต้นที่สุดตรงนั้น

ผลทางจิตวิทยา 2 อย่างทำให้อคติลึกขึ้น จุดยึดช่วยลดความกำกวม ดังนั้นเทรดเดอร์ที่สั่นไหวจึงยอมรับแทบทุกตัวเลขที่ทำให้หน้าจอดูไม่แน่นอนเท่าเดิม ต่อจากนั้น confirmation bias ก็รวบรวมหลักฐานสนับสนุนระดับนั้นอย่างเงียบ ๆ คู่มือของเราว่าด้วย จิตวิทยาการเทรดในฐานะการควบคุมการตัดสินใจ มองสิ่งนี้เป็นภาวะที่ต้องตรวจจับให้เร็ว หน้านี้จะเน้นเฉพาะตัวเลขที่ทำหน้าที่ยึดโยง

จุดยึด 3 แบบที่ดักเทรดเดอร์ CFD

ราคาเข้าเทรดของคุณ

ราคาเข้าคือจุดยึดที่เหนียวที่สุด เพราะทุก tick ถูกแสดงเทียบกับจุดนั้น Long ที่ 1.0850 ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ 1.0830 จะถูกมองว่า “ติดลบ 20 pips” และกรอบความคิดแบบนั้นทำให้การตัดสินใจถัดไปวนอยู่กับการกลับไปที่ 1.0850 ตลาดไม่ได้รู้ด้วยซ้ำว่าคุณมีอยู่จริง ถามตัวเองว่าถ้าตอนนี้คุณยังไม่ได้ถือสถานะ คุณจะเปิดสถานะนี้ในจุดเดียวกันนี้หรือไม่ ถ้าไม่ใช่ ราคาเข้าคือสิ่งเดียวที่ทำให้คุณยังอยู่ในเทรด

เลขกลม

เลขกลมทำให้ทุกคนยึดโยงพร้อมกัน Stops มักกองอยู่เลย 1.1000 ไปเล็กน้อย หรือใต้ 2,000 สำหรับทองคำเล็กน้อย และคำสั่ง take-profit ก็สุมกันก่อนถึงระดับนั้นไม่กี่ pips กระแสคำสั่งที่แน่นขนัดเช่นนี้ทำให้เกิดไส้เทียนพุ่งทะลุระดับอย่างแรง และการเคลื่อนไหวต่อจากนั้นก็เชื่องช้า Stop ที่ตั้งไว้ตรงจุดที่เห็นชัดมักถูกไส้เทียนไล่กิน แล้วราคาก็ไปในทิศทางที่ต้องการโดยที่คุณไม่อยู่แล้ว

จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดก่อนหน้า

สวิงไฮเก่าเป็นจุดยึดที่มีเรื่องเล่าติดมาด้วย: “มันขึ้นไปถึง 2,050 เมื่อสามสัปดาห์ก่อน งั้นมันก็น่าจะไปถึงอีก” บางทีก็อาจเป็นได้ แต่เป้าหมายควรขึ้นอยู่กับความผันผวนและโครงสร้างในปัจจุบัน ไม่ใช่ระดับที่พิมพ์ไว้ภายใต้สภาวะตลาดคนละแบบ จุดสูงสุดก่อนหน้าที่ห่างออกไปสี่ daily ranges เป็นเป้าหมายที่เสี่ยงและแทบไม่ค่อยถูกแตะภายในการเทรดระยะสั้น

ตัวอย่างที่คำนวณไว้: จุดยึดหนึ่งจุดทำให้ขาดทุนที่วางแผนไว้เพิ่มเป็นสองเท่าอย่างไร

ลองนึกภาพเทรดเดอร์คนหนึ่งมีพอร์ต 20,000 และเสี่ยง 1 เปอร์เซ็นต์ หรือ 200 ต่อการเทรด gold CFD หนึ่งครั้ง ราคาเข้าคือ long ที่ 2,000 หลังการย่อตัว stop อยู่ที่ 1,990 และเป้าหมายอยู่ที่ 2,020 ขนาดสัญญาถูกกำหนดให้การเคลื่อนไหวทุก 1 ดอลลาร์มีมูลค่า 20

ราคาค่อย ๆ ลงมาที่ 1,992 เทรดเดอร์มองว่า 2,000 คือมูลค่ายุติธรรม และเลื่อน stop ลงไปที่ 1,980 เพื่อให้เทรดมีพื้นที่ หัวใจของการเปลี่ยนแปลงเพียงครั้งเดียวนั้นทำให้ความเสี่ยงเพิ่มเป็น 400 โดยไม่มีหลักฐานใหม่ใด ๆ เข้ามา ทองคำทะลุ 1,980 และขาดทุนเป็นสองเท่าของแผนเดิม ตลอดการเทรด 20 ครั้ง หากมีการขยับ stop ในหนึ่งในสามของรายการทั้งหมด ความเสี่ยงที่ดูเรียบร้อย 200 จะกลายเป็นช่วงผันผวนแบบกระจายตั้งแต่ 200 ถึง 500 เส้น equity curve จึงแกว่งมากขึ้นเพราะจุดยึดเพียงอย่างเดียว

สมมติว่าเทรดเดอร์คนนั้นต่อมาดูทองคำเด้งกลับมาที่ 1,998 และเข้าใหม่ “เพราะมันกำลังกลับไปที่ 2,000” การเข้าใหม่ทุกครั้งต้องจ่าย spread และคอมมิชชันอีกครั้ง ดังนั้นต้นทุนของการปกป้องระดับหนึ่งจึงรวมทั้งค่าธรรมเนียมของทุกความพยายามและผลขาดทุนด้วย พูดตรง ๆ คือ จุดยึดทำให้คุณจ่ายสองครั้ง

จุดยึดในแต่ละตลาด และสิ่งที่ส่งต่อมาถึง CFD

จุดยึดและอายุการใช้งานของมันแตกต่างกันไปตามแต่ละตลาด

นักลงทุนหุ้นที่ยึดราคาซื้อเป็นจุดอ้างอิง อาจตัดสินใจลงทุนผิดไปได้นานเป็นสิบปี เพราะไม่มีอะไรบังคับให้ปิดสถานะ กลยุทธ์การลงทุนที่ตั้งอยู่บนแนวคิดว่า "รอให้มันกลับมา" จึงอยู่รอดได้ในสภาพแวดล้อมนั้น เพราะเวลาเป็นสิ่งเอื้อเฟื้อ แต่เทรดเดอร์ CFD มีลิมิตขาดทุนรายวัน มีค่าใช้จ่ายทางการเงินข้ามคืน และมีจุด stop-loss ดังนั้นอคติแบบเดียวกันจึงแสดงผลเร็วและรุนแรงกว่า

ความผิดพลาดที่พบบ่อยเมื่อพยายามเอาชนะจุดยึด

ความพยายามส่วนใหญ่ในการรักษาอาการ anchoring มักแค่เปลี่ยนจุดยึดหนึ่งไปเป็นอีกจุดยึดหนึ่ง ระวังสิ่งเหล่านี้:

• ตั้ง stop-loss ห่างจากราคาเข้าเท่ากันทุกครั้งด้วยระยะ pip คงที่ นั่นคือการยึดติดกับราคาเข้าในคราบที่ดูเหมือนเป็นระบบ
• ตั้งเป้าไปที่ swing high ล่าสุดไม่ว่าระยะจะไกลแค่ไหน เป้าหมายที่ไกลออกไปถึงสี่ average true ranges แทบจะไม่ถูกแตะก่อน ซึ่งเงียบ ๆ แล้วทำให้ผู้ชนะของคุณลดลงครึ่งหนึ่ง
• วาง stop-loss ไว้ตรงเลขกลมพอดี ไส้เทียนที่ลากคุณออกตรงนั้นเป็นพฤติกรรมปกติ ไม่ใช่โชคร้าย
• ปฏิเสธที่จะเข้าอีกครั้ง "จนกว่ามันจะกลับไปที่ราคาที่ฉันขาย" ตลาดไม่ได้เป็นหนี้คุณเรื่องการกลับตัว
• มองว่าคาดการณ์แรกที่คุณอ่านเป็นกรณีฐาน การคาดการณ์คือจุดยึดที่มีโลโก้ติดอยู่
• ถัวเฉลี่ยขาลงเพื่อให้ราคาเข้าเฉลี่ยดีขึ้น วิธีนี้แค่ลดระดับจุดยึดลง โดยไม่เปลี่ยนสมมติฐานหลัก

แต่ละอย่างนี้ให้ความรู้สึกเหมือนมีวินัยขณะที่คุณกำลังทำอยู่ ซึ่งทำให้ความลำเอียงนี้รับมือยากหากพึ่งแค่พลังใจอย่างเดียว การฝืนกฎที่ดีมักมาพร้อมความรู้สึกมั่นใจ ซึ่งเป็นประเด็นของบทความของเราว่าด้วย ความมั่นใจเกินเหตุและวิธีจัดการ.

กรอบการตัดสินใจเพื่อปลดการยึดติดจากทุกการเทรด

กรอบนี้เปลี่ยนแต่ละจุดยึดให้เป็นข้อมูลนำเข้าที่ไม่สนใจว่าคุณจ่ายไปเท่าไร โดยตั้งใจให้ค่อนข้างหยาบ เพราะกฎที่อาจดูงุ่มง่ามแต่คุณทำตามได้ ย่อมดีกว่ากฎที่สวยงามแต่คุณต่อรองกับมันตลอด

ใช้งานด้วยเช็กลิสต์สั้น ๆ ก่อนทุกออเดอร์:

1. เขียนจุดหยุดขาดทุนและเป้าหมายเป็นหน่วย average true range ก่อน แล้วค่อยแปลงเป็นราคา
2. ทดสอบแบบสถานะว่าง: ถ้าตอนนี้ไม่มีโพสิชัน ฉันจะเปิดเทรดนี้ไหม ถ้าไม่ ก็ไม่ใช่เทรด
3. ถ้าจุดหยุดขาดทุนหรือเป้าหมายไปอยู่บนเลขกลมหรือจุดสูงต่ำเดิม ให้เลื่อนไปให้พ้นระดับนั้น
4. บันทึกว่าแองเคอร์แบบไหนที่คุณรู้สึกว่ากำลังดึงคุณอยู่ แม้คุณจะต้านมันได้ก็ตาม

ซอฟต์แวร์ก็ช่วยได้ในสามขั้นแรกเช่นกัน เพราะมันไม่มีความทรงจำว่าเราซื้อที่ราคาไหน คำสั่งแบบ bracket ที่ผูกจุดหยุดขาดทุนและเป้าหมายไว้ตั้งแต่ตอนเข้าเทรด จะตัดช่วงเวลาที่แองเคอร์เริ่มก่อตัวออกไป ขั้นตอนที่ 4 มักถูกใช้ไม่มากทั้งที่สำคัญที่สุด เพราะมันเปลี่ยนอคติที่มองไม่เห็นให้กลายเป็นคอลัมน์หนึ่งในบันทึกเทรด เทรดเดอร์ที่นิ่งค้างก่อนเข้าเทรด ซึ่งเราอธิบายในบทความเรื่อง analysis paralysis and how to end the loopมักพบว่าความนิ่งค้างนั้นเกิดจากแองเคอร์สองตัวที่ขัดแย้งกัน

กรณีศึกษา: วัดแองเคอร์ในบันทึกการเทรด

ไม่มีตัวเลขที่น่าเชื่อถือว่าการยึดติดราคาเกิดบ่อยแค่ไหนในหมู่เทรดเดอร์รายย่อย เดย์เทรดเดอร์ หรือมืออาชีพ ดังนั้นตัวเลขที่มีประโยชน์คือของคุณเอง

ลองพิจารณาเดย์เทรดเดอร์สมมุติคนหนึ่งที่เทรด CFD ดัชนีและบันทึกไว้หกสิบเทรด เธอเพิ่มคอลัมน์หนึ่งว่า "exit changed after entry, and why" เทรดสิบสี่ครั้งมีการเลื่อนจุดหยุดขาดทุนหลังเข้าเทรด และในสิบเอ็ดครั้ง เหตุผลอ้างอิงถึงราคาเข้า หรือเลขกลมใกล้เคียง ความเสียหายที่วางแผนไว้คือ 1R; ความเสียหายจริงในสิบเอ็ดครั้งนั้นเฉลี่ย 1.8R ส่วนที่เกินมาราว 0.8R ต่อครั้ง คิดเป็นต้นทุนประมาณ 9R ตลอดชุดตัวอย่าง

วิธีลดผลกระทบของเธอไม่ได้หวือหวาอะไร เธอซ่อนคอลัมน์กำไรขาดทุนระหว่างช่วงเทรด ตั้งเป้าหมายและจุดหยุดขาดทุนด้วยหน่วย average true range และส่งจุดหยุดขาดทุนพร้อมกับคำสั่งเข้าเทรด ในอีกหกสิบเทรดถัดมา มีสามครั้งที่มีการเลื่อนจุดหยุดขาดทุน และไม่มีครั้งใดอ้างถึงราคาเข้า กลยุทธ์ของเธอไม่ได้เปลี่ยน และสิ่งนี้ไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับผลตอบแทนในอนาคต ตัวชี้วัดด้านกระบวนการเปลี่ยนไป ซึ่งก็คือทั้งหมดที่แบบฝึกหัดนี้ต้องการให้เปลี่ยน

การยึดติดราคาเมื่อคุณเทรดบัญชีประเมินผล

บัญชีประเมินผลเพิ่มแองเคอร์สองอย่างที่บัญชีทั่วไปไม่มี คือยอดเริ่มต้นและเป้ากำไร เทรดเดอร์ที่อยู่ที่ 9,600 จากบัญชีประเมินผล 10,000 จะยึดกับความคิดว่า "ต้องเอากลับมาให้เท่าทุน" แล้วเพิ่มขนาดเพื่อทำให้เร็วขึ้น นั่นคือเทรดที่มีโอกาสสูงที่สุดที่จะชนขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน

โครงสร้างของบัญชีประเมินผลเป็นตัวกำหนดว่าพวกแองเคอร์เหล่านั้นจะแพงแค่ไหน บน Pivex total drawdown จะไม่ไล่ตามจุดสูงสุดของ equity ดังนั้นวันที่ดีไม่ได้ยกพื้นต่ำสุดขึ้นและไม่ทำให้คุณได้ระดับใหม่ไว้ปกป้อง ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันเริ่มใหม่ทุกเซสชัน ดังนั้นเช้าที่แย่จึงไม่ใช่ตัวเลขที่ต้องไล่กู้คืนในวันพรุ่งนี้ และไม่มีเส้นตายหรือจำนวนวันเทรดขั้นต่ำที่ต้องทำ ซึ่งเท่ากับตัดปฏิทินออกจากการเป็นแองเคอร์ด้วย ผู้ช่วยในระบบจะแสดงพื้นที่รายวันและพื้นที่รวมที่เหลืออยู่ให้คุณเห็น ดังนั้นตัวเลขที่คุณเฝ้าดูจึงเป็นความเสี่ยงที่เหลือ ไม่ใช่ระยะห่างจากยอดเริ่มต้น กลยุทธ์เทรดที่กำหนดจุดออกเป็นหน่วย R และหน่วยความผันผวนจะเข้ากับที่นี่ได้ดีกว่ากลยุทธ์ที่สร้างขึ้นรอบระดับราคาที่คุณหวังว่าจะกลับมาแตะอีกครั้ง

ขั้นตอนต่อไป: เปิดดูเทรดล่าสุดสี่สิบรายการของคุณ แล้วเพิ่มหนึ่งคอลัมน์สำหรับแองเคอร์ที่คุณรู้สึกในแต่ละครั้ง จากนั้นตั้งจุดออกเป็นหน่วย average true range และซ่อนราคาเข้าเป็นเวลาสิบเซสชัน ถ้าต่อมาคุณนำวิธีนี้ไปใช้กับบัญชี Pivex ขีดจำกัดจะไม่ขยับในช่วงที่นิสัยกำลังก่อตัว ค่าธรรมเนียมครั้งเดียวสามารถขอคืนได้ ซึ่งทำให้ต้นทุนของแบบฝึกหัดนี้ไม่สูงนัก

คู่มือที่เกี่ยวข้อง: จิตวิทยาการเทรด และ ความมั่นใจเกินจริงในการเทรด.

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.