الإجابة المختصرة: استراتيجية المارتينغال هي نظام مراهنة تضاعف فيه قيمة الرهان بعد كل خسارة. ثم تأتي أول صفقة رابحة لتستعيد كل الخسائر السابقة وتضيف وحدة ربح واحدة. وهي تعمل على الورق لأن سلسلة الخسائر لا يمكن أن تستمر إلى الأبد. لكنها تفشل عمليًا لأن رأس مالك، وحدود الرهان، وأعصابك كلها تنفد قبل أن يأتي ذلك "الأبد". وفي التداول تظهر الفكرة نفسها على هيئة مضاعفة حجم الصفقة بعد صفقة خاسرة أو تعزيز المركز في سوق هابط. تعامل معها كدرس في إدارة المخاطر، لا كخطة.
هذه الصفحة مخصصة للمتداولين الذين رأوا المارتينغال يُشيد به في منتدى أو ضمن قائمة expert advisor ويريدون حكمًا واضحًا ومباشرًا.
كيف تعمل استراتيجية المارتينغال
آليتها بسيطة جدًا. اختر رهانًا متكافئًا، أي رهانًا تكون فيه الاحتمالات قريبة من 50/50 وتكون قيمة الفوز مساوية لقيمة الرهان. راهن بوحدة واحدة. إذا ربحت، خذ الوحدة وابدأ من جديد. إذا خسرت، ضاعف الرهان وادخله مرة أخرى. استمر في المضاعفة حتى تتحقق صفقة رابحة. ثم أعد الضبط إلى وحدة واحدة.
إليك السلم على رأس مال قدره 10,000 ورهان أساسي قدره 100.
| الخطوة | الرهان | إجمالي الخسارة إذا خسرت هذه الخطوة | الربح إذا ربحت هذه الخطوة |
|---|---|---|---|
| 1 | 100 | 100 | 100 |
| 2 | 200 | 300 | 100 |
| 3 | 400 | 700 | 100 |
| 4 | 800 | 1,500 | 100 |
| 5 | 1,600 | 3,100 | 100 |
| 6 | 3,200 | 6,300 | 100 |
| 7 | 6,400 | 12,700 | 100 |
شيئان يبرزان. أولًا، العائد لا ينمو أبدًا. سواء ربحت في الخطوة الأولى أو الخطوة السادسة، فإنك تربح 100 بالضبط. ثانيًا، يتضخم التعرض بشكل حاد. بحلول الخطوة السادسة تكون تخاطر بـ 3,200 للفوز بـ 100، وقد خسرت بالفعل 6,300. تحتاج الخطوة السابعة إلى 6,400، وبعد ست خسائر لا يتبقى سوى 3,700. وهنا تنكسر السلم. تنتهي السلسلة كلها بخسارة 6,300 كانت ستحتاج إلى ثلاثة وستين ربحًا سابقًا لتغطيتها.
هذا التفاوت هو القصة كلها. فـ martingale يحوّل الكثير من الانتصارات الصغيرة المرتبة إلى خسارة واحدة نادرة وكارثية. وفي لعبة عادلة لا تتغير النتيجة المتوسطة؛ الذي يتغير هو شكل النتائج فقط، ويتغير إلى الأسوأ.
من أين جاءت martingale ولأي ألعاب صُممت
يُرجَّح عادةً أن الاسم يعود إلى فرنسا في القرن الثامن عشر، حيث كانت طريقة المضاعفة شائعة بين المقامرين في الألعاب ذات العائد المتساوي. الموطن الكلاسيكي لاستراتيجية martingale هو roulette: أحمر أو أسود، فردي أو زوجي، مرتفع أو منخفض. كما تُعامل Baccarat وcraps والرهانات الرياضية المسعّرة قريبًا من التعادل بالطريقة نفسها.
ولا واحدة من هذه الألعاب متكافئة حقًا بنسبة 50/50. عجلة roulette التي فيها صفر تدفع عائدًا متساويًا على رهان يربح أقل من نصف الوقت. إن أفضلية البيت هذه صغيرة في كل دورة منفردة، لكن martingale يطلب منك تنفيذ دورات كثيرة، وتُحتسب هذه الأفضلية في كل واحدة منها. وهامش bookmaker يؤدي الدور نفسه. فكل خطوة مضاعفة تصبح أسوأ قليلًا من الاحتمالات التي تفترضها السلم.
ثم هناك حدود الرهان. تحدد الكازينوهات حدًا أقصى لكل طاولة، وتضع sportsbooks سقفًا لما تقبل به على كل خط. على طاولة بحد أدنى 10 وحد أقصى 1,000، ما تزال الخطوة السابعة من السلم (640) مناسبة، لكن الثامنة (1,280) لا تناسب. وتختلف الحدود كثيرًا بين الأماكن، لذلك قد ينجو سلم عند طاولة ما ثم يُقطع مبكرًا عند الطاولة التالية.
مخاطر وقيود استراتيجية martingale
المزايا صادقة لكنها ضئيلة. تمنح martingale انتصارات صغيرة متكررة، وقاعدة بسيطة تزيل التردد بشأن حجم الرهان، وإعادة ضبط تبدو كبداية جديدة. وجاذبيتها عاطفية: فهي تحول جلسة خسارة عادية إلى قصة عن العودة.
القيود مؤثرة.
- العائد شحيح. أفضل سيناريو في كل سلم هو وحدة أساسية واحدة.
- أسوأ سيناريو قاسٍ. إنه يساوي مجموع كل رهان على السلم، ويأتي دفعة واحدة.
- سلاسل الخسارة الطويلة شائعة. في رمية عملة عادلة، تحدث ست خسائر متتالية مرة تقريبًا في كل 64 سلسلة، وعشر خسائر متتالية مرة تقريبًا في كل 1,024.
- رأس المال يحدد سقف السلم. مع 10,000 ورهان أساسي 100 يمكنك تحمل ست خسائر، ولا أكثر.
- وحدود الرهان تحده مرة أخرى من الجهة الأخرى.
- وتتراكم التكاليف ضدك. سواء أكان ذلك أفضلية البيت، أو هامش bookmaker، أو تكلفة spread والعمولة في الصفقة، فإن العبء يزداد مع حجم الرهان.
الرياضيات على المدى الطويل واضحة. طبّق سلم الخطوات الست أعلاه وتوقف عند السقف. في معظم السلاسل تجمع 100. وفي نحو سلسلة واحدة من كل 64 تخسر 6,300، وهو بالضبط ثلاثة وستون ربحًا بقيمة 100. لذا وعلى مدى دورات كثيرة تكون النتيجة المتوقعة قريبة من الصفر في لعبة عادلة، وسلبية بمجرد إضافة أي أفضلية أو تكلفة. هذا النظام لا يخلق المال؛ إنه فقط يعيد ترتيب وقت خسارته، ويفعل ذلك بلا داعٍ.
كيف تبدو martingale في الفوركس والمؤشرات والمعادن والعملات المشفرة
نادراً ما يسميها المتداولون martingale. بل يسمونها إضافة إلى الصفقة، أو المتوسط نزولًا، أو الدخول على مراحل، أو تشغيل grid. والآلية هي نفسها. صفقة بيع على الذهب تتحرك ضدك بمقدار 50 نقطة، فتبيع مرة أخرى بضعف العقود. ثم تتحرك 50 أخرى، فتضاعف مجددًا، آملًا أن تعيدك ارتدادة صغيرة واحدة إلى نقطة التعادل.
ثلاثة أشياء تجعل التداول أسوأ من الكازينو بالنسبة لهذه الفكرة. أولًا، لا يوجد عائد ثابت. يمكن أن تخسر الصفقة أكثر بكثير من stop-loss المخطط إذا حدثت فجوات سعرية أو أصبح السوق فوضويًا. ثانيًا، يحل margin محل حد الطاولة. فكل خطوة مضاعفة تتطلب هامشًا أكبر، ويمكن أن يغلق margin close-out كامل التراكم في أسوأ لحظة ممكنة. ثالثًا، الاتجاهات موجودة. فالعملة لا تملك ذاكرة، لكن السوق قد يواصل الهبوط بعناد لأسابيع. والبيع المزدوج في رالي قوي للعملات المشفرة مكان هش للغاية.
حساب CFD بقيمة 10,000 يدير martingale بدءًا من 0.1 lots على مؤشر يصل إلى 3.2 lots بحلول الخطوة السادسة. وقف الخسارة الذي كان يكلف 100 أصبح الآن يكلف 3,200 لكل حركة مقدارها 50 نقطة. المتداول الذي كان هادئًا عند 0.1 lots يصبح متوترًا ومذعورًا عند 3.2. هذه هي النقطة التي تتحول فيها سلسلة سيئة إلى revenge trading، لأن السلم يصبح بهدوء جدالًا مع السوق.
martingale مقابل أنظمة التحجيم الأخرى
أوضح طريقة للحكم على نظام المارتينغال هي مقارنته بالبدائل.
| النظام | بعد خسارة | بعد ربح | أسوأ سيناريو | لمن يناسب |
|---|---|---|---|---|
| المارتينغال | ضاعف الرهان | أعد الضبط إلى الأساس | مجموع السلم كله دفعة واحدة | تقريبًا لا أحد ممن يملك رأس مال محدودًا |
| المارتينغال العكسي (Paroli) | أعد الضبط إلى الأساس | ضاعف لعدد محدد من الخطوات | التخلّي عن ربح سلسلة واحدة | المتداولون الذين يريدون أن يتبع الحجمُ سلاسلَ الانتصارات |
| النسبة الثابتة من رأس المال | تنخفض المخاطرة مع الرصيد | تزداد المخاطرة مع الرصيد | تراجع بطيء ومتقطّع | معظم المتداولين الأفراد |
| D'Alembert | أضف وحدة واحدة | احذف وحدة واحدة | استنزاف طويل، وتعافٍ بطيء | المقامرون الذين يريدون سلّمًا ألطف |
| كس Kelly | الرهان يتبع الميزة والاحتمالات | القاعدة نفسها | منحنى حقوق ملكية متذبذب جدًا إذا جرى المبالغة في تقدير الميزة | المتداولون ذوو ميزة واضحة ومستقرة |
يُعدّ تحجيم الصفقة بنِسَب ثابتة، مع المخاطرة بنسبة واحدة في المئة من الرصيد الحالي، هو الخيار الافتراضي المتواضع لسبب وجيه. فهو يبطئ خسائرك تلقائيًا عندما تسوء الأمور، وهو عكس المارتينغال تمامًا، وهذا يجعل فترات الخسارة أسهل بكثير في التحمل. أي ميزة ثابتة ومُحجَّمة بهذه الطريقة تتفوق على أي حيلة في الرهان، ويغطي دليلنا حول كيفية تنمية حساب تداول صغير هذا المسار.
إطار قرار لأي شخص ما يزال يميل إلى ذلك
قبل أن تراهن على استراتيجية مارتينجال، أو على نظيرتها في التداول، مرّ على هذه القائمة وتصرّف بصدق.
- حجم رأس المال. احسب عدد الخطوات التي يمكنك تحمّلها. مع 10000 و100 كأساس، تكون الإجابة ست خطوات. إذا بدا ذلك قليلاً، فهذا يعني أن حجم الرهان الأساسي كبير جداً.
- حدود المراهنة. تحقّق من الحد الأقصى على الطاولة، أو من الهامش الذي يطلبه الوسيط عند قمة السلم. السلم الذي يتجاوز الحد سينكسر حتماً.
- الاحتمالات والتكلفة. إذا لم تكن اللعبة أو الصفقة قريبة من التكافؤ بعد أخذ أفضلية البيت، والسبريد، والعمولة في الحسبان، فكل خطوة تكون محسوبة ضدك.
- تحمّل المخاطر. اسأل نفسك إن كان بإمكانك أن ترى 6300 تختفي في تسلسل واحد، ثم تلتزم بقواعدك في اليوم التالي. معظم الناس لا يستطيعون ذلك.
- الأفق الزمني. خلال بضع جلسات تبدو استراتيجية مارتينجال عادةً رائعة. لكن على مدى مئات الجلسات تظهر السلسلة النادرة، وهذا هو الأفق الذي تعيش فيه فعلياً.
- رياضيات التعافي. عندما يُقصَّف الحساب إلى النصف، يجب أن يتضاعف فقط ليعود إلى نقطة البداية. نظام المضاعفة يجعل ذلك الهامش رقيقاً جداً بسرعة.
يُعد خطر الإفلاس الإطارَ الأوضح للحكم. بالنسبة للمتداول ذي النسبة الثابتة من رأس المال، يكون الإفلاس احتمالاً بعيداً في الطرف النادر. أما في مارتينجال، فالإفلاس هو النهاية المقررة للتسلسل، والشيء الوحيد غير المعروف هو التاريخ. لا تسمح أبداً لقرار واحد بأن يعرّض أكثر من شريحة صغيرة وثابتة من الحساب للخطر، ولا تجعل الرهان التالي يعتمد على النتيجة السابقة. هذا هو معنى إدارة رأس المال عملياً.
استراتيجية مارتينجال داخل حدود تقييم prop firm
حسابات التقييم تفرض خطوطاً صارمة تصطدم بها مارتينجال مبكراً جداً. افترض أن حساب تقييم بقيمة 100000 يحمل حد خسارة يومي 5000 وحد سحب إجمالي 10000. يبدأ المتداول سلماً بمخاطرة 1000. الخطوة الأولى تخسر 1000. الخطوة الثانية تخسر 2000، فيصبح الإجمالي 3000. الخطوة الثالثة تخسر 4000، فيصبح الإجمالي 7000. تم تجاوز الحد اليومي في الخطوة الثالثة، قبل أن يصل السلم إلى الربح الذي كان ينتظره. ثلاث خسائر عادية متتالية، وهي نتيجة يعطيها رمي العملة العادلة مرة من كل ثماني مرات، أنهت المحاولة.
قواعد الاتساق تجعل الأمر أسوأ، لأن منحنى رأس المال المائل الذي يتكوّن من أرباح صغيرة وخسارة هائلة واحدة هو بالضبط ما صُممت هذه القواعد لاكتشافه. كما أن السحب الإجمالي الثابت لا ينقذ سلم المضاعفة أيضاً؛ فهو يعني فقط أن الأرضية تبقى في مكانها بينما ترتفع الرهانات نحوها.
تذكر Pivex كلا الحدّين قبل أن تبدأ أي محاولة. السحب الإجمالي ثابت وليس متحركاً، وحد الخسارة اليومي يُعاد ضبطه كل يوم. كما أن نظام القواعد لديها يمنع الأنظمة الشبكية الآلية، وهي الطريقة الأكثر شيوعاً لتغليف مارتينجال داخل expert advisor. المساعد المدمج يراقب حدودك وينبّه إلى رهان يوشك على تجاوز أحدها. هذا مفيد، لكن الحل الأفضل هو ألا تبني السلم من الأساس.
إذا كانت سلسلة مارتينجال جزءاً بالفعل من أسلوبك في التداول، فدوّن مستوى مخاطرة ثابتاً لكل صفقة وتوقف عن السماح للنتيجة الأخيرة باختيار الرهان التالي. اختبر هذه القاعدة على عينة من الصفقات قبل أن تزيد الحجم في أي شيء. التقييم ذو الخطوة الواحدة في Pivex لا يفرض مهلة زمنية ولا حدّاً أدنى من أيام التداول، ما يزيل العذر المعتاد لزيادة الحجم بعد أسبوع سيئ.
أدلة ذات صلة: خطر الإفلاس في التداول و التداول الانتقامي.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.