شرح قواعد الحساب الممول: كل حدّ، وما الذي يقيسه، وكيف تبقى داخله

الجواب المختصر: عبارة شرح قواعد الحساب الممول تشمل أربعة حدود وقائمةً مسموحًا بها واحدة. شركة prop firm تموّلك برأس مالها. وفي المقابل تحدّ من خسارتك اليومية، وخسارتك الإجمالية، وكم قد يكون ربحك متقلبًا. كما تذكر لك أيضًا الاستراتيجيات التي يُسمح لك باستخدامها. إذا تجاوزت أي حد، فعادةً ينتهي الحساب. وإذا بقيت داخل كل حد، فستحتفظ بمعظم الربح. يوضح هذا الدليل بقية الأمور وكيف تعمل كل قاعدة في التطبيق العملي.

إذا كنت تدرس أول تقييم لك، أو لديك حساب بالفعل وتريد مفاجآت أقل، فتابع القراءة. تبدأ التعريفات أولًا، ثم الأرقام، ثم العادات التي تُبقي الحساب حيًا.

ما هو الحساب الممول، ببساطة

الحساب الممول هو رأس مال تداول يملكه طرف ما، لا أنت. وتوافق الشركة على تمويل المتداولين الذين يجتازون أولًا تقييمًا، ويُسمى أحيانًا challenge. أنت تدفع رسوم المحاولة، وهذه الرسوم هي المال الوحيد الذي تخاطر به. وبعد النجاح، تتداول برأس مال الشركة في السوق وتحتفظ بنسبة متفق عليها من الربح. الشركة تتحمل الخسائر. وبما أنها تتحمل هذه المخاطرة، فهي تضع قواعد، وهذه القواعد هي ثمن الوصول.

ثلاثة أهداف تقف خلف كل كتيّب قواعد:

• ربح ثابت، لا قفزة حظ واحدة.
• خسائر تبقى صغيرة ويمكن التنبؤ بها.
• إثبات أن التداول من عملك أنت.

كل قاعدة تعود إلى واحد من هذه الأهداف. احتفظ بهذه الفكرة في ذهنك، ولن تبدو القواعد اعتباطية.

القواعد الأساسية، واحدةً تلو الأخرى

تستخدم معظم الشركات مجموعة قصيرة من الحدود. تختلف الأسماء، لكن الآلية تتكرر.

هناك تفصيلان يعتمدان على الصياغة. أولًا، قد يُقاس الحد اليومي على الرصيد المغلق أو على حقوق الملكية الحية. مع حقوق الملكية الحية، تُحتسب الصفقة المفتوحة التي تكون في الخسارة ضدك قبل أن تغلقها. ثانيًا، قد يكون الحد الأقصى للتراجع ثابتًا أو متحركًا. الحد الثابت لا يتحرك أبدًا. أما الحد المتحرك فيرتفع مع وصول حقوق ملكيتك إلى قمم جديدة، لذا قد تؤدي سلسلة أرباح إلى تقليص الهامش المتاح لك بهدوء. دليل التراجع المتحرك مقابل التراجع الثابت يشرح كلاهما بالأرقام.

وتفصيل ثالث لا يقل أهمية هو قاعدة الاتساق. فصفقة واحدة أو يوم واحد كبير جدًا مقارنة بإجمالي الربح قد يلغي النجاح أو يؤخر السحب. وللاطلاع على الآليات الدقيقة، اقرأ ما هي قاعدة الاتساق في شركات التمويل الممول قبل أن تبالغ في حجم أي إعداد.

كيف تتغير القاعدة نفسها من شركة إلى أخرى

الرقم ليس القاعدة كاملة أبدًا. فأساس الحساب، والساعة، ووقت إعادة الضبط مهمون بالقدر نفسه. اسأل هذه الأسئلة عن أي لائحة قواعد:

• هل يُقاس الحد اليومي على الرصيد المغلق أم على حقوق الملكية الحية؟
• متى يُعاد ضبط يوم التداول، وفي أي منطقة زمنية؟
• هل يبقى قاع التراجع ثابتًا أم يتتبع القمة؟
• هل يُسمح بالتداول وقت الأخبار، والاحتفاظ خلال عطلة نهاية الأسبوع، وscalping؟
• هل الرسوم قابلة للاسترداد، وما تكلفة إعادة الضبط؟

كمرجع عملي واحد، يجري تقييم Pivex على مرحلة واحدة من دون حد زمني ومن دون حد أدنى لأيام التداول. هدف الربح 10 في المئة، وإجمالي التراجع 6 في المئة وثابت، وحد الخسارة اليومي 4 في المئة، ويُعاد ضبطه كل يوم. ولا يجوز لأي صفقة واحدة أن تتجاوز 50 في المئة من إجمالي الربح. وتستخدم شركات أخرى مرحلتين أو حدود تراجع متحركة. ولا توجد مشكلة في أي من هذه النماذج. يصبح النموذج غير رحيم فقط عندما لا يتوافق مع أسلوب تداولك.

إدارة المخاطر داخل القواعد

إدارة المخاطر في حساب ممول تعني شيئًا واحدًا: أن تبني هامش أمان داخل كل حد تفرضه الشركة، بحيث لا يكون خط الشركة الأول هو خط دفاعك الأول. إليك مثالًا عمليًا.

خذ حسابًا بقيمة 25,000 مع حد خسارة يومي 4 في المئة وحد أقصى للتراجع ثابت 6 في المئة. يكون السقف اليومي 1,000 والحد الإجمالي 1,500. الآن ضع أرقامك أنت بعيدًا عن هذه الحدود:

• وقف الخسارة اليومي الشخصي: 600، ما يترك 400 كهامش للانزلاق السعري وتكلفة السبريد.
• المخاطرة لكل صفقة: 125، أو 0.5 في المئة من الحساب.
• الصفقات بعد خسارتين: واحدة أخرى، ثم التوقف عن التداول لبقية اليوم.
• حد الخسارة الأسبوعي: 900، بحيث يبقى أسبوع سيئ واحد مع 600 من هامش 1,500.

عند تداول CFD على الذهب بمخاطرة 125 لكل صفقة، يمكنك تحمل أربع خسائر متتالية ومع ذلك تبقى تحت حد التوقف اليومي الشخصي. حد الشركة البالغ 1,000 لا يُمسّ إطلاقًا. تكلفة السبريد والعمولة تلتهم جزءًا من كل خروج، لذا فإن هامش 400 ليس سخيًا. إنه الحد الأدنى الذي يمنع تنفيذًا سيئًا من التحول إلى مخالفة. الحساب هنا متواضع وممل قليلًا، وهذه هي الفكرة. تحديد الحجم بدقة عمل رتيب، لكن الرتابة هي ما يُبقي الحساب حيًا.

الأخطاء الشائعة التي تنهي الحسابات

معظم الحسابات المفقودة تضيع بسبب عدد قليل من العادات، لا بسبب قراءة خاطئة للسوق.

• التداول بحجم كامل بينما أنت على بعد بضع مئات فقط من أرضية السحب.
• اعتبار مركزين مترابطين فكرتين منفصلتين.
• زيادة الحجم بعد الخسارة للعودة إلى التعادل بسرعة.
• نسيان أن الحد القائم على equity يحسب الخسائر المفتوحة.
• تحقيق يوم ضخم واحد ثم الاصطدام بحد الاتساق عند وقت السحب.
• تشغيل نظام grid أو إشارة منسوخة يحظرها دليل القواعد.

سيناريوان قصيران يوضحان النمط بجلاء. كلاهما تركيبات افتراضية وليسا أشخاصًا حقيقيين.

السيناريو الأول، الحساب خُسر. متداول على حساب 50,000 يبني وسادة قدرها 2,000 خلال ثلاثة أسابيع. ثم تجعلُه جلسة بطيئة متوترًا، فيضاعف الحجم ليفرض حركة. تؤدي قفزة خبرية إلى جعل المركز المفتوح 2,100 تحت الماء. وبما أن الشركة تقيس equity المباشر، يتم تجاوز الحد اليومي قبل إغلاق الصفقة. كانت الوسادة حقيقية، لكن هامش الأمان لم يكن كذلك.

السيناريو الثاني، الحساب بقي. متداولة على حساب 10,000 تمر بشهر أول متقلب. لا تخاطر أبدًا بأكثر من 0.5 في المئة لكل صفقة وتتوقف بعد يوم هبوط 2 في المئة. يستغرق الوصول إلى الهدف أحد عشر أسبوعًا، وهذا يبدو بطيئًا. لكن لا يُمس أي حد، ويتوزع الربح على أيام كثيرة، ويُصرف السحب الأول دون استفسار عن الاتساق. السريع جميل. الثابت هو ما يدفع.

للحصول على قائمة أوسع من الفخاخ والعادات التي تزيلها، راجع كيفية تجنب كسر قواعد prop firm.

استراتيجيات تداول تتوافق مع القواعد

لا توجد استراتيجية مربحة بحد ذاتها، ولا يمكن لأي مقال أن يَعِد بنتيجة. ما يمكن قوله هو أي استراتيجيات التداول تناسب شكل القواعد وأيها يصطدم بها.

• صفقات اتجاهية محدودة بالجلسة. ادخل عند ارتداد خلال جلسة London أو New York، خاطر بنسبة 0.5 في المئة، وأغلق قبل إعادة الضبط اليومية. من السهل احترام الحد اليومي وحد الاتساق معًا.
• التخارج الجزئي من الصفقات الرابحة. خذ نصف الكمية عند 1R، وانقل stop-loss إلى نقطة التعادل، ودع الباقي يستمر. يصل الربح على شكل أجزاء متواضعة كثيرة، وهذا يبقي منحنى الربح مرتبًا لا مائلًا بشدة.
• تداول الأخبار بنصف الحجم. حيث يُسمح بتداول الأخبار، خفف الحجم إلى النصف حول الإصدارات الكبرى. قد تتجاوز القفزة الهدف ثم تعكس الاتجاه، ونصف الحجم يحول الخسارة الحادة إلى خسارة يمكن تحملها.

ما يصطدم عادةً بالقواعد: تسعير martingale، أنظمة grid، arbitrage القائم على latency، ونسخ إشارات أطراف ثالثة. تحظر معظم الشركات بعض هذه الأساليب أو كلها. Pivex، على سبيل المثال، تسمح بالسكالبينج من دون حد أدنى لمدة الاحتفاظ، وتداول الأخبار، والاحتفاظ خلال عطلة نهاية الأسبوع، وخوارزمياتك المخصصة. لكنها تحظر HFT، وtick arbitrage أو latency arbitrage، وأنظمة grid الآلية، وإشارات الأطراف الثالثة المنسوخة. تختلف سياسة التحوط بين الشركات، لذا تحقق من الشروط الحالية بدلًا من الافتراض.

الجانب النفسي لتداول رأس المال المقترض

الخسارة في حسابك الخاص تؤلم. أما الخسارة في حساب ممول فتؤلم، وتدفعك أيضًا نحو خط ينهي الاتفاق. هذا العبء الإضافي يخلق نمطي فشل. التردد هو الأول: يصبح المتداول مرتابًا، يتجاهل الإعدادات الصحيحة، ثم يبالغ في التداول لاحقًا في اليوم لتعويض ما فات. أما التحدي فهو الثاني: يرى المتداول الحد على أنه إهانة ويزيد الحجم عنادًا لإثبات نقطة. والإصلاح واحد في الحالتين. قرر الحجم و stop-loss قبل الجلسة، واكتبهما، ودع الخطة هي التي تقرر. الخطة المكتوبة تزيل الغموض الذي يملؤه العقل المتوتر بقرارات سيئة.

قائمة تحقق لاختيار شركة والبقاء داخل قواعدها

مرّ على هذه القائمة قبل دفع رسوم التقييم، ومرة أخرى قبل كل أسبوع تداول.

1. اكتب الحدود الدقيقة للشركة في السطر الأول من خطة من صفحة واحدة: الحد اليومي، الأرضية الكلية، وقت إعادة الضبط، وحد الاتساق.
2. تأكد مما إذا كانت الحدود تستخدم الرصيد المغلق أم equity المباشر.
3. تأكد من نموذج السحب، ثابتًا أم متتبعًا، واختر الشركة التي يناسب نموذجها أسلوبك.
4. ضع حدودك الشخصية عند 60 إلى 70 في المئة من كل حد لدى الشركة.
5. اقرأ قائمة الأساليب المسموح بها واشطب أي شيء تستخدمه وهو محظور.
6. اعرف دورة السحب ونسبة تقاسم الأرباح، وخطط للسحوبات وفق الجدول.

تقاسم الأرباح بسيط حسابيًا بمجرد أن تعرف النسبة. عند نسبة 80 في المئة، فإن ربحًا قدره 1,200 في نافذة سحب يعيد 960 إليك. تحتفظ الشركة بـ 240 مقابل تحمل المخاطرة وتكلفة المنصة. النسبة الأعلى لا تفيد إلا إذا كانت القواعد تحتها تسمح لك بإبقاء الحسابات حية بما يكفي لتحصيل الأرباح.

خطوتك التالية هي أن تفتح دليل قواعد واحدًا، وتكتب حدوده الدقيقة في صفحة واحدة، وتضع حدودك الشخصية داخل كل حد. إذا أردت نقطة مرجعية بالأرقام أمامك بوضوح، فإن تقييم Pivex يعلن هدفًا بنسبة 10 في المئة وdrawdown ثابتًا بنسبة 6 في المئة. الحد اليومي 4 في المئة، ونسبة التقاسم 80 في المئة، والمدفوعات على دورة 14 يومًا، والرسوم لمرة واحدة قابلة للاسترداد. تبدأ أحجام الحساب من 10K إلى 200K على Match-Trader، وتشمل CFDs على الفوركس والمؤشرات والمعادن والعملات المشفرة. اقرأ تلك الشروط، وقارنها بأسلوبك الخاص، وعندها فقط قرر ما إذا كان المسار من التقييم إلى السحب يناسب طريقة تداولك.

أدلة ذات صلة: كيفية تجنب كسر قواعد prop firm و التراجع المتحرك مقابل التراجع الثابت

قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.