الإجابة المختصرة: تأخذ حاسبة التراجع في التداول أعلى رصيد وصلت إليه، ورصيدك الحالي، وحدّ الخسارة لديك. ثم تخبرك إلى أي مدى هبطت وكم مساحة متبقية قبل حدوث الاختراق. يقدّم هذا الدليل الصيغ، وجدولًا للمدخلات والمخرجات، وثلاثة أمثلة محسوبة بالكامل يمكنك تكرارها في جدول بيانات. وهو مكتوب لكل من يتداول أزواج الفوركس، أو عقود CFD على المؤشرات والمعادن أو العملات المشفرة تحت قواعد الخسارة الخاصة بشركة، وكذلك للمتداولين المستقلين الذين يريدون الانضباط نفسه. لا شيء هنا يُعد نصيحة شخصية. إنه تقييم للمخاطر يمكنك تشغيله في كل جلسة.
ما الذي تفعله هذه الأداة
التراجع هو المسافة بين أعلى نقطة في حسابك وأدنى قيمة تليها. أما أقصى تراجع فهو أعمق هبوط من هذا النوع في أدائك التاريخي. وتحوّل حاسبة التراجع في التداول هذه الأفكار إلى أرقام يمكنك التصرف بناءً عليها. وهي تجيب عن أربعة أسئلة مباشرة:
- كم خسرت من القمة، من حيث المال والنسبة المئوية؟
- أين يقع خط الاختراق الآن؟
- كم هامش الأمان المتبقي بين الرصيد الحالي وذلك الخط؟
- كم صفقة خاسرة عادية ستحتاج للوصول إليه؟
السؤال الأخير هو ما يهمله معظم المتداولين. فالحد المكتوب على أنه "6 percent" يبدو مجردًا. أما الحد المكتوب على أنه "أربع عشرة صفقة خاسرة بحجمك المعتاد" فهو مباشر ويصعب تجاهله. تبدأ إدارة التراجع الجيدة من هذه الترجمة.
الصيغ التي تحتاجها لحساب كل شيء قصيرة:
- مقدار التراجع = أعلى رصيد - أدنى رصيد
- نسبة التراجع = (أعلى قيمة - أدنى قيمة) / أعلى قيمة x 100
- الاستعادة المطلوبة = (أعلى قيمة - أدنى قيمة) / أدنى قيمة x 100
- هامش الأمان = الرصيد الحالي - خط الاختراق
- عدد الصفقات الخاسرة حتى الاختراق = هامش الأمان / المخاطرة لكل صفقة
الاستعادة دائمًا أكبر من الهبوط، لأنك تصعد من قاعدة أصغر. فالهبوط بنسبة 10 percent يحتاج إلى نحو 11.1 percent للعودة إلى القمة. خفّض التراجع إلى النصف، فينكمش هذا الفارق. الخسارة المرتبة تبقى قابلة للاسترداد. أما الخسارة المتراكمة بشكل غير منتظم فتتحول بهدوء إلى وضع هش.
المدخلات والمخرجات
تحتاج إلى خمسة مدخلات. وكل ما عدا ذلك مجرد حسابات.
| المدخل | ما الذي يُدخل | مكان العثور عليه |
|---|---|---|
| الرصيد الابتدائي | حجم الحساب في اليوم الأول | لوحة حسابك |
| أعلى رصيد أو أعلى صافي قيمة | أعلى قيمة تم الوصول إليها حتى الآن | سجل الحساب على المنصة |
| الرصيد الحالي | الرصيد المُغلق الآن | آخر كشف حساب لديك |
| حد الخسارة ونوعه | نسبة مئوية أم مبلغ، ثابت أم متحرك | صفحة قواعد الشركة |
| المخاطرة لكل صفقة | المبلغ المفقود إذا تم ضرب وقف خسارة واحد | خطة التداول الخاصة بك |
الناتج هو قائمة قصيرة: قيمة الـ drawdown بالمال، وقيمة الـ drawdown بالنسبة المئوية، وخط الاختراق، والهامش المتاح، وعدد الصفقات الخاسرة حتى الاختراق. دوّن ذلك في بداية كل جلسة، ومرة أخرى كلما سجّل equity قمة جديدة تحت قاعدة trailing، وليس بعد خسارة متوترة. الأرقام المكتوبة وأنت هادئ تكون أكثر ثباتًا. أما الأرقام التي تُخمَّن أثناء الجلسة فتكون هشة.
جدول البيانات الذي تنشئه بنفسك يكون متعبًا في الإعداد لكنه واضح بعد ذلك، كما أنه يجبرك على فهم القاعدة. ولوحة الشركة هي الخيار الأكثر انتظامًا. Pivex، على سبيل المثال، يقرن صفحة القواعد بمساعد مدمج يتتبع قواعدك وحدودك أثناء التداول. استخدم اللوحة للأرقام المباشرة واستخدم جدولك الخاص للتخطيط.
أنواع الـ drawdown ومكان خط الاختراق
خط الاختراق يعتمد على نوع القاعدة، وهنا تنتهي الضبابية التي تُسقط الحسابات. الأنواع الثلاثة الشائعة هي:
- drawdown ثابت: يكون الخط ثابتًا من الرصيد الابتدائي ولا يتحرك أبدًا. الخط = البداية × (1 - الحد).
- drawdown متحرك خلال اليوم: يقع الخط عند وسادة ثابتة أسفل أعلى equity تم الوصول إليه حتى الآن، بما في ذلك الصفقات المفتوحة. الخط = أعلى equity حتى الآن - الوسادة.
- drawdown متحرك بنهاية اليوم: يقع الخط عند الوسادة نفسها أسفل أعلى رصيد إغلاق. الخط = أعلى إغلاق حتى الآن - الوسادة.
الخطوط المتحركة تتحرك صعودًا فقط ولا تعود إلى الأسفل أبدًا. أما الخط الثابت فيصبح حاجزًا مريحًا عندما تدخل في الربح. وللاطلاع على النسخة الطويلة، اقرأ مقارنة بين الـ drawdown الثابت والمتحرك. أما بالنسبة للخط المتحرك وحده، فانظر ما هو الـ drawdown المتحرك.
إليك حسابًا واحدًا على حساب بقيمة 50,000 تحت الأنواع الثلاثة جميعًا مع وسادة 3,000، أي 6 percent. مسار السعر نفسه. الذي يتغير فقط هو القاعدة.
| اليوم | أعلى مستوى خلال اليوم | الإغلاق | الخط الثابت | خط الـ trailing خلال اليوم | خط الـ trailing بنهاية اليوم |
|---|---|---|---|---|---|
| البداية | 50,000 | 50,000 | 47,000 | 47,000 | 47,000 |
| 1 | 52,400 | 51,600 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 2 | 51,900 | 50,800 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 3 | 50,900 | 49,300 | 47,000 | 49,400, تم اختراقه | 48,600 |
تتبّع اليوم 3. الإغلاق عند 49,300 يقع أعلى من الخط الثابت بمقدار 2,300، لذا لدى ذلك المتداول هامش مريح. خط نهاية اليوم لم يتحرك قط إلى ما بعد 48,600، لأن أفضل إغلاق كان 51,600، لذلك ينجو ذلك المتداول مع 700 كمساحة متبقية. خط التتبّع خلال اليوم ارتفع إلى 49,400 بفعل الارتفاع إلى 52,400 في اليوم 1. إغلاق اليوم 3 هبط دونه بمقدار 100، وانتهى الحساب. نفس الصفقات، ثلاث نتائج.
تستخدم Pivex النوع الأول: حد سحب إجمالي بنسبة 6 في المئة يبقى ثابتًا، إضافة إلى حد خسارة يومي بنسبة 4 في المئة يتجدد كل يوم. ضمن هذه الثنائية، يكون الخط اليومي عادة هو الذي تصل إليه أولًا.
حالات استخدام توضيحية
مثال 1: قياس هبوط على حساب 25,000. كانت القمة 26,150 والقاع 24,980. المبلغ = 1,170. النسبة = 1,170 / 26,150 = 4.47 في المئة. التعافي المطلوب = 1,170 / 24,980 = 4.68 في المئة. الفجوة تبدو متواضعة هنا، لكنها تتسع بشدة مع ازدياد السحب.
مثال 2: احتساب الصفقات الخاسرة على حساب 100,000 مع حد ثابت 6 في المئة وحد يومي 4 في المئة. الرصيد عند الافتتاح 101,200. الخط الإجمالي = 94,000، لذا الهامش المتاح للإجمالي = 7,200. الخط اليومي = 101,200 x 0.96 = 97,152، لذا الهامش المتاح لليوم = 4,048. عند مخاطرة 500 لكل صفقة، فهذا يعني 14.4 صفقة خاسرة قبل الوصول إلى الخط الإجمالي و8.1 قبل الخط اليومي. الحد اليومي يُفعَّل أولًا، لذا خطط للجلسة على أساس ثماني صفقات تقريبًا. كما أن تكلفة السبريد والعمولة تستهلك الهامش بصمت: 8 لكل دورة كاملة عبر عشرين صفقة تعني 160 تذهب قبل أن يُضرب وقف واحد.
مثال 3: التداول للخروج من حفرة تحت قاعدة تتبع خلال اليوم. الحساب 50,000 مع وسادة 3,000. كانت حقوق الملكية قد لامست 53,500، لذا أصبح الخط 50,500. الرصيد الآن 51,100 والهامش المتاح 600. عند مخاطرة 250 لكل صفقة، فهذا يعني 2.4 صفقة خاسرة فقط، وهو وضع هش. خفّض الوتيرة: اخفض المخاطرة إلى 100 ويصبح العدد 6. كل قمة جديدة في حقوق الملكية ترفع الخط مرة أخرى، لذلك لا يمكن للهامش المتاح أن يتجاوز الوسادة. روتين التعافي البطيء موضح في كيفية التداول ضمن حدود السحب.
مهما كانت استراتيجيتك، فإن هذه القائمة المرجعية لا تستغرق سوى دقيقة في بداية كل يوم:
- اكتب خط الاختراق لليوم، بالقيمة المالية لا بالنسبة المئوية.
- واكتب أيضًا الخط اليومي إذا كانت الشركة تفرضه.
- اقسم الهامش المتاح الأصغر على مخاطرتك لكل صفقة.
- إذا كانت النتيجة أقل من خمسة، فقلّص الحجم حتى تصبح فوق ثمانية.
القيود
يصف الحاسوب الآلي ما مضى وما هو قائم الآن. لكنه لا يرى الصفقة التالية، وهناك بعض النقاط العمياء التي تستحق تحذيرًا صريحًا:
- الرصيد مقابل حقوق الملكية: الورقة التي تعتمد على الأرصدة المغلقة تتجاهل خسارة مفتوحة قد تكون أصلًا قريبة جدًا من الخط.
- القمم القديمة: إذا نسيت تحديث القمة بعد يوم قوي، فكل قيمة تتبعية بعده ستكون خاطئة.
- الرسوم والتبييت: رسوم الليل تخفض الرصيد قليلًا كل يوم، والجدول لا يعرف ذلك إلا إذا أخبرته.
- المراكز المترابطة: ثلاث صفقات تتحرك معًا تتصرف كأنها صفقة واحدة منحازة، لذا يكون عدد الصفقات الخاسرة مبالغًا فيه.
- استراتيجيات التداول التي تضيف إلى المركز الخاسر: إضافة عقد إلى صفقة خاسرة تجعل إدخال مخاطر الصفقة غير صحيح في اللحظة التي تضيف فيها.
أكبر محدودية هي العامل البشري. الأرقام لا تستطيع إيقاف التردد أو صفقات الانتقام؛ إنها فقط تجعل تكلفة كل واحدة منها مرئية. المتداول الذي يتجاوز الجدول في يوم متوتر هو المتداول الذي كان يحتاج إليه أكثر من غيره.
الخطوة التالية: خذ حجم الحساب الذي تتداول به فعليًا، وأدخل قمة اليوم والرصيد والحد في جدول، ثم استخرج عدد الصفقات الخاسرة. إذا كان الرقم أحاديًا، فقلّص الحجم قبل افتتاح السوق، واجعل تحملك للمخاطرة ضمن الخطة لا في لحظة التنفيذ. تنشر Pivex قاعدة الـ drawdown والحد اليومي وقاعدة الاتساق بصياغة واضحة، وتستخدم في التقييم خطًا ثابتًا، لذا تنتقل المعادلة أعلاه مباشرة. راجع الشروط الحالية لأي قاعدة لا يغطيها هذا الدليل.
أدلة ذات صلة: التراجع المتحرك مقابل التراجع الثابت و كيفية التداول ضمن حدود التراجع
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.