الإجابة المختصرة: في مقارنة بين حساب ممول في العقود الآجلة وحساب ممول في الفوركس، السوق الذي تتداوله يحدد تقريبًا كل شيء آخر. فالتقييم في العقود الآجلة يضعك أمام عقود مدرجة في البورصة بأحجام ثابتة وقيم تيك منشورة ورسوم تُحتسب لكل عقد إضافة إلى بيانات السوق. أما تقييم الفوركس فيضعك أمام أزواج عملات خارج البورصة، غالبًا على شكل CFD، مع لوتات مرنة وتكلفة مدمجة داخل السبريد والسواب. برامج العقود الآجلة تعتمد على trailing drawdown والرسوم الشهرية. أما برامج الفوركس فتعتمد على drawdown ثابت وحد خسارة يومي ورسوم لمرة واحدة. اختر السوق الذي تتداوله بإتقان بالفعل، ثم اختر نظام القواعد الذي يمنح طريقتك أكبر قدر من المساحة.
لمن هذه الصفحة؟ للمتداول الذي تداول واحدًا على الأقل من السوقين ويريد الآن أن يعرف أي تقييم يدفع مقابله. أنت تفهم الرافعة المالية ووقف الخسارة والتحجيم. ما تحتاج إليه هو عرض واضح للفروق بين نوعي الحسابات عندما تُضاف إليهما القواعد.
الإجابة السريعة: السوق هو ما يحدد القواعد
على المستوى العام، يعمل الحساب الممول بالطريقة نفسها في كلا السوقين. تدفع رسومًا وتتداول حسابًا محاكى وفق قواعد منشورة. تصل إلى هدف الربح من دون خرق حد الخسارة، ثم تتداول مقابل حصة من الأرباح. تبدأ الفروق من طبقة أعمق، داخل العقد نفسه.
متداول العقود الآجلة يشتري ويبيع عقودًا معيارية في بورصة مركزية، مع حجم وقيمة تيك وتاريخ انتهاء وساعات تداول متماثلة لدى كل شركة. أما متداول الفوركس فيتعامل مع زوج عملات عبر مزود سيولة أو جهة إصدار CFD. الحجم مرن، والسعر يأتي من تغذية المزود، والمركز لا يملك تاريخ انتهاء. مسح BIS الثلاثي لأسواق FX قاس حجم تداول FX العالمي عند نحو 7.5 تريليون دولار أمريكي يوميًا. هاتان الحقيقتان، الثبات مقابل المرونة والبورصة مقابل المزود، تفسران تقريبًا كل سطر أدناه.
جدول مقارنة جنبًا إلى جنب
| المعيار | حساب ممول في العقود الآجلة | حساب ممول في الفوركس |
|---|---|---|
| مكان التداول | بورصة مركزية مع غرفة مقاصة | خارج البورصة، يتم التسعير بواسطة مزود أو جهة إصدار CFD |
| حجم العقد | خطوات ثابتة، عقود قياسية وميني | لوتات مرنة، حتى 0.01 من اللوت القياسي |
| أصغر خطوة | عقد ميكرو واحد، نحو 5 dollars لكل نقطة على مؤشر أمريكي شهير | لوت ميكرو واحد، نحو 10 cents لكل pip على زوج رئيسي |
| ساعات التداول | نحو 23 ساعة يوميًا، خمسة أيام، مع استراحة صيانة يومية | 24 ساعة يوميًا، خمسة أيام |
| تكلفة الدخول | عمولة لكل جانب إضافة إلى رسوم البورصة والمقاصة | السبريد، وأحيانًا عمولة لكل لوت |
| تكلفة الاحتفاظ بالمركز | لا توجد رسوم تبييت، بل تسوية عند كل تاريخ استحقاق | تُفرض رسوم swap ليلاً، وتُضاعف مرة واحدة أسبوعيًا |
| بيانات السوق | رسوم بيانات البورصة، وغالبًا تُفوتر شهريًا | مشمولة في المنصة |
| أسلوب السحب الأقصى الشائع | متدرّج، وغالبًا يُتتبَّع عند القمم داخل اليوم | ثابت أو قائم على الرصيد، مع حد خسارة يومي |
| نموذج الرسوم الشائع | اشتراك شهري حتى تجتاز التقييم | رسوم لمرة واحدة، وقد تكون قابلة للاسترداد أحيانًا |
| تنظيم السوق | قواعد البورصة وجهة تنظيمية للمشتقات | ترخيص الوسيط بحسب الولاية القضائية، مع تقييد CFD في بعض البلدان |
تعامل مع كل صفّ على أنه اتجاه عام لا قاعدة ملزمة. بعض شركات futures تستخدم سحبًا أقصى بنهاية اليوم، وبعض شركات الفوركس تستخدم سحبًا متدرجًا. اقرأ صفحة القواعد قبل أن تدفع أي مبلغ.
معايير القرار
ستة معايير تقوم بمعظم العمل. قيّم كل واحد منها قبل أن تنظر إلى أي قائمة أسعار.
- درجة تفصيل الحجم. عقد مؤشر micro هو أصغر خطوة في futures. إذا كانت خطتك تخاطر بنسبة 0.5 percent من حساب 25K مع وقف 20 نقطة، فهذه الخطوة خشنة. لوتات الفوركس تتيح لك ضبط الرقم تقريبًا بشكل دقيق.
- الأفق الزمني. المتداولون اليوميون يهتمون بتكلفة الدخول، والمتداولون المتأرجحون يهتمون بتكلفة الاحتفاظ. futures لا تفرض رسومًا ليلية، لذا فإن الاحتفاظ لمدة أسبوعين يكون أرخص هناك. أما swap الليلي فقد يلتهم بصمت نصف ربح صفقة swing متواضعة على أحد الأزواج.
- الرسوم والتكاليف خارج الصفقة. برامج futures غالبًا تُفوتر شهريًا وقد تضيف رسوم بيانات، لذلك قد يصبح اجتياز التقييم بطيئًا مكلفًا. رسوم الفوركس لمرة واحدة هي رقم معروف منذ اليوم الأول.
- أسلوب السحب الأقصى. السحب الأقصى المتدرج يرتفع مع ذروة equity وقد ينهي الحساب بعد يوم رابح أعاد جزءًا من المكاسب. أما السحب الأقصى الثابت فيبقى في مكانه ويمنح الأسلوب الاتجاهي هامشًا أوسع.
- ملاءمة الجلسة. إذا كانت ساعات فراغك تقع في الجلسة الآسيوية، فإن أعمق سيولة في futures تكون نائمة. أزواج العملات في تلك الفترة تكون في أوج نشاطها.
- المخاطرة وتقلب أدواتك. تتحرك عقود مؤشرات futures بعنف حول بيانات US. والأزواج الرئيسية تتحرك أيضًا، لكن على مدى ساعات أكثر، لذا تتوزع الحركة بشكل أهدأ.
إذا كانت أربعة إجابات أو أكثر تشير إلى الاتجاه نفسه، فقد وجدت السوق المناسب لك. وإذا تباينت الإجابات، فغالبًا المشكلة في حجم الصفقة لا في نوع الحساب. الدليل إلى حساب تداول فوركس ممول يتعمق أكثر في جانب العملات.
متى تختار كل خيار
اختر حساب futures ممولًا عندما:
- تتداول عقود مؤشرات US أو الطاقة أو أسعار الفائدة خلال جلسة US.
- أنت تريد سعراً عاماً واحداً وغرفة مقاصة تقف خلف كل تنفيذ.
- متوسط فترة احتفاظك يمتد لعدة أيام، ولا تحب التمويل الليلي.
- أنت تقبل بسحب متراجع trailing drawdown وتخطط لمخارجك بناءً عليه.
اختر حساب تداول ممول في الفوركس عندما:
- تكون ميزتك في أزواج العملات، أو في المعادن وعقود الفروقات على المؤشرات إلى جانبها.
- تحدد حجم الصفقات بخطوات دقيقة وترفض تقريب وقف الخسارة ليتوافق مع العقد.
- تتداول في جلسة يكون فيها حجم التداول في البورصة ضعيفاً.
- تفضّل سحباً متراجعاً ثابتاً مع حد خسارة يومي يُعاد ضبطه، وتود أن تدفع مرة واحدة.
يمكن للمتداول الذي يجيد النوعين أن يحتفظ بحساب واحد من كل نوع، لأن الشركات كيانات منفصلة. تحظر كثير من الشركات نسخ الصفقات بين الحسابات، لذا تحقّق من القواعد قبل أن تنسخ أي شيء.
المفاضلات والتنبيهات
لا يوجد أي نوع من الحسابات هو الآمن. التنبيهات أدناه هي التي تكلف أموالاً حقيقية.
السحب المتراجع يعاقب على الخروج غير المنظم. في كثير من برامج العقود الآجلة يتتبع السحب المتراجع أفضل رصيد غير محقق لديك. صفقة تتقدم لصالحك 1,500 دولار ثم تُغلق على نقطة التعادل ترفع الحد الأدنى المطلوب وتقلص هامشك. المتداولون الصبورون الذين يتركون الأرباح تتنفس يُصطادون أكثر من المتداولين المهملين.
حجم العقد يفرض وقفات خسارة حادة. عندما يكون عقد micro واحد كبيراً بالفعل على وقف الخسارة المخطط له، فالخيار السليم هو تجاوز الصفقة. الخيار الشائع هو توسيع وقف الخسارة، وهذه العادة المعرّضة للخطر تُفشل كثيراً من تقييمات العقود الآجلة.
السبريد متقلب وswap كالدلو المثقوب. يتّسع spread لدى مزود الفوركس عند التمديد اليومي، وفي ساعات الليل غير النشطة، ومع الأخبار الكبرى. يمكن لوقف خسارة موضوع على بُعد نقطة واحدة بعد مستوى معين أن يُضرب بسبب السبريد وحده. والاحتفاظ بزوج عملات ضد فرق الفائدة يستنزف القليل كل ليلة، وثلاثة أضعاف ذلك مرة في الأسبوع.
التنظيم يحمي السوق، لا التقييم. المقاصة المركزية تزيل مخاطر الطرف المقابل بين أعضاء البورصة. لكنها لا تقول شيئاً عن شركة prop firm التي تدفع لها. في كلا السوقين يعمل التقييم على حساب محاكى، والشركة، لا الجهة التنظيمية، هي من تعتمد سحبتك للأرباح.
تختلف كُتب القواعد حتى داخل السوق الواحد. قواعد الاتساق، وقيود الأخبار، وقواعد عطلة نهاية الأسبوع كلها تختلف من شركة لأخرى. الخطة التي تنجح في شركة قد تفشل بإصرار في شركة أخرى رغم الهدف نفسه. دليل حساب تداول عقود آجلة ممول يشرح مجموعة القواعد الشائعة للعقود الآجلة.
حيث يمتد جانب الفوركس إلى عقود الفروقات على المؤشرات والمعادن والعملات المشفرة
معظم برامج الفوركس هي في الحقيقة برامج CFD. الحساب نفسه الذي يقتبس EUR/USD يقتبس أيضاً الذهب ومؤشر US ومجموعة من العملات المشفرة الكبرى، وكلها على شكل عقود مقابل الفروقات. هذا مهم إذا كنت متداول عقود آجلة وتحب المرونة في التحجيم. تحصل على تعرض للمؤشرات من دون عقد ثابت، مقابل تسعير من مزود بدلاً من دفتر أوامر عام. وترد الفروق الهيكلية بين الغلافين في CFD vs futures.
Pivex مثال على جانب CFD. إنها شركة prop firm تدعم المتداولين المهرة في الفوركس والمؤشرات والمعادن والعملات المشفرة عبر Match-Trader. تقييمها من خطوة واحدة من دون حد زمني وهدف ربح 10 percent. السحب المتراجع الكلي ثابت عند 6 percent، وحد الخسارة اليومي 4 percent يُعاد ضبطه كل يوم. وهي لا تقدم عقوداً آجلة متداولة في البورصة، لذا فإن المتداول الذي يحتاج إلى دفتر الأوامر المركزي ينظر إلى نوع مختلف من الشركات. وقواعد التحوط ليست أمراً ينبغي افتراضه، لذا تحقق أولاً من شروط Pivex الحالية.
الخطوة التالية: دوّن متوسط فترة الاحتفاظ، ووقف الخسارة المعتاد لديك بالدولار، والساعات التي يمكنك التداول فيها. قارن هذه الأرقام الثلاثة بالجدول أعلاه وبنوع السحب المتراجع لدى أي شركة في قائمتك. إذا كانت الإجابة هي جانب البورصة، فابحث عن سحب متراجع بنهاية اليوم. وإذا كانت الإجابة هي العملات وعقود الفروقات، فإن تقييم Pivex هو أحد الأماكن لاختبار خطتك. وهو يدفع نسبة 80 percent من الأرباح على دورة 14 day.
أدلة ذات صلة: حساب تداول فوركس ممول و حساب تداول عقود آجلة ممول.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.