تداول النحاس: المحركات، الأدوات، وإدارة المخاطر العملية

الإجابة المختصرة: تداول النحاس يعني اتخاذ مركز على سعر النحاس المكرر عبر العقود الآجلة، وCFDs، والخيارات، أو الأسهم المرتبطة بشركات التعدين. هذا المعدن شديد الحساسية على نحو غير معتاد للطلب الصناعي، ولذلك يُوصف كثيرًا بأنه مؤشر على النمو. وتجعله هذه الحساسية نفسها يتحرك مع الأخبار الاقتصادية الكلية بقدر ما يتحرك مع بيانات العرض.

لماذا يتصرف النحاس بهذه الطريقة

النحاس مدخل صناعي وليس مخزنًا للقيمة، وهذا ما يميزه تمامًا عن الذهب.

يأتي الطلب من البناء، وشبكات الكهرباء، والمركبات، والتصنيع، كما يستخدم المستثمرون الماليون المعدن أيضًا كبديل للنشاط الصناعي. وعندما ترتفع توقعات النمو، يرتفع معها الطلب المتوقع على النحاس، غالبًا قبل حدوث أي تغير فعلي في الاستهلاك. وهذه الخاصية الاستشرافية هي ما أكسب المعدن سمعته كمقياس للاقتصاد.

يتركز العرض في عدد قليل من البلدان وفي عدد أقل من المناجم الكبيرة. ويمكن لإضراب أو عطل في الشبكة أو قرار بشأن التصاريح في موقع واحد أن يحرك السعر العالمي، وهو أمر لا ينطبق على معظم السلع.

والنتيجة هي سوق يستجيب لتيارين مختلفين جدًا من الأخبار: بيانات كلية عن النمو، وأحداث محددة في جانب العرض. وغالبًا ما يفاجَأ المتداولون الذين يتابعون أحدهما فقط بالآخر.

الأدوات ومفاضلاتها

العقود الآجلة توفر أعمق سيولة وعقدًا موحدًا، مع انتهاء صلاحية ودوران للمراكز يجب إدارتهما. ويشرح دليل أساسيات سوق العقود الآجلة لدى CFTC كيفية عمل تلك الالتزامات.

CFDs تزيل تاريخ الانتهاء والتسليم، وتسمح بتحديد أحجام مرنة، وتفرض بدلًا من ذلك رسوم تمويل لليلة واحدة. بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد فهذا هو المسار العملي.

الخيارات تمنح مخاطرة محددة للمشترين، لكن على حساب تآكل الوقت والتعقيد.

أسهم التعدين توفّر تعرضًا برافعة مالية لكل سهم لحركة السعر إضافةً إلى مخاطر خاصة بالشركة، ما يعني أنها قد تهبط بينما يرتفع النحاس. المستثمرون الذين يشترونها يراهنون على أمرين بدلًا من أمر واحد، ومن المهم أن يكون واضحًا ما هو المحرك الرئيسي للمركز.

الاختيار بينها هو سؤال يتعلق بفترة الاحتفاظ والالتزام أكثر من كونه سؤالًا حول أيها أفضل. المراكز المحتفظ بها لأيام تفضّل الأدوات التي لا تتضمن آليات التدوير؛ أما المراكز المقاسة بالأشهر فتحتاج إلى نمذجة تكلفة التمويل أولًا.

إطار عمل لتداوله

1. حدّد أي محرك أنت تتداول. النمو الكلي أو حدث محدد في جانب العرض. فلكل منهما فترات احتفاظ مختلفة.
2. راجع التقويم أولًا. المعادن الحساسة للنمو تتحرك بناءً على قرارات السياسة، ويجب أن يكون تقويم اجتماعات FOMC للاحتياطي الفيدرالي ضمن الخطة.
3. حدّد الحجم وفقًا للتذبذب، لا وفقًا للقناعة. الأسواق المعدنية تمر بفترات هدوء طويلة تتخللها إعادة تسعير حادة.
4. ضع وقف الخسارة من البنية، ثم اقسم المخاطرة الثابتة على تلك المسافة للحصول على حجم الصفقة.
5. راقب الدولار إلى جانب المعدن. أي نظرة على النحاس تتجاهل اتجاه العملة ليست سوى نصف نظرة.
6. ضع سقفًا لإجمالي التعرض للسلع. غالبًا ما يتحرك النحاس والطاقة والعملات الحساسة للنمو معًا، لذا قد تكون ثلاث صفقات رهانًا واحدًا.

دليلنا إلى prop firms الصديقة للسلع يغطي البرامج التي تدعم التعرض للمعادن وما الذي تبدو عليه القواعد عادةً.

المخاطر وما يجب معرفته قبل البدء

• تختلف السيولة حسب الجلسة. تتسع فروق الأسعار بشكل كبير خارج الساعات الرئيسية، وسيولة السوق في النحاس أقل من الذهب.
• مخاطر الفجوات حول أخبار العرض. إعلانات المناجم والسياسات تصل خارج ساعات التداول.
• تكتل الارتباطات. تحت الضغط، تتقارب المعادن الصناعية والطاقة والعملات الدورية.
• تكلفة التمويل على الصفقات ذات الرافعة المالية تتراكم وتغيّر الحسابات الخاصة بالمراكز الممتدة لعدة أسابيع.
• تختلف مواصفات العقود بين المنصات وكذلك بين الأحجام المختلفة لعقود المعدن؛ اقرأها قبل التداول.
• إنه ليس ملاذًا آمنًا. غالبًا ما يُفاجأ المتداولون الذين يعاملون جميع المعادن على أنها متشابهة عندما يهبط النحاس مع الأسهم بينما يرتفع الذهب.

على المتداولين الذين يمرّون بتقييم prop firm أن يلاحظوا أن Pivex يوفّر التعرّض للمعادن عبر CFDs، لذلك لا توجد التزامات تسليم أو تدوير مراكز يجب إدارتها، رغم أن التمويل لليلة واحدة ينطبق. وتنشر Pivex حدود الخسارة اليومية والإجمالية قبل بدء المحاولة، وفي معدن شديد الحساسية للأخبار مثل النحاس ينبغي أن تحدد هذه الأرقام حجم الصفقة مباشرة.

دليلنا إلى تداول الفضة يتناول معدنًا له مكوّن صناعي مشابه وتوازن مختلف في المحركات، مما يجعله مقارنة مفيدة.

الخطوة التالية: تتبّع النطاق اليومي للنحاس إلى جانب عملة حسّاسة للنمو لمدة شهر، ولاحظ عدد المرات التي يتحركان فيها معًا. تنشر Pivex معايير المخاطرة مقدمًا، لذا يمكن تحويل اختبار الارتباط هذا مباشرة إلى حدّ أقصى لمقدار التعرّض الإجمالي الذي ينبغي أن تحمله أي حساب.

أدلة ذات صلة: شركات prop firm الملائمة للسلع و سيولة السوق.

قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.