كيفية تداول النفط الخام: الأدوات، العوامل المحركة، وإدارة المخاطر

الإجابة المختصرة: كيفية تداول النفط الخام تتلخص في ثلاث قرارات. اختر الأداة، العقود الآجلة، الخيارات، CFD، أو صندوق طاقة، لأن لكل منها تكاليف والتزامات مختلفة. تعلّم عوامل العرض والطلب التي تحرك السعر. ثم حدد حجم الصفقة بما يتناسب مع أداة يكون نطاقها اليومي أوسع بكثير مما يتوقعه معظم المتداولين.

الأدوات وما الذي يفرضه كل منها عليك

المعياران الأساسيان هما West Texas Intermediate وBrent. يُعد WTI المرجع في أمريكا الشمالية ويُسلَّم فعليًا عند مركز بري، الأمر الذي جعله تاريخيًا أكثر عرضة لتأثيرات التخزين المحلية. أما Brent فيمثل البراميل المنقولة بحرًا ويتتبع الظروف العالمية بشكل أدق.

بالنسبة لأي شخص يتداول العقود المدرجة في البورصة، فإن نقطة التسليم مهمة. فالعقد الآجل يحمل التزامًا تحدده البورصة، و دليل CFTC لأساسيات سوق العقود الآجلة يوضح كيف يعمل التقييس وتاريخ الانتهاء. والاحتفاظ بعقد قابل للتسليم فعليًا بعد فترة الإشعار ليس مشكلة نظرية.

ديناميكيات السوق التي تحرك السعر فعليًا

يستجيب النفط الخام لمجموعة أصغر من المحركات مقارنة بمعظم الأدوات، وهذا أحد الأسباب التي تجعله مفضلًا لدى المتداولين.

المخزونات. تُعد بيانات المخزون الأسبوعية في الولايات المتحدة أكثر الإصدارات المتكررة متابعةً في هذا السوق، وتقوم صفحات بيانات EIA الخاصة بالنفط بنشر السلاسل الأساسية.

سياسة الإنتاج. تؤدي قرارات الإنتاج المنسقة من كبار المنتجين إلى تغيير منحنى العرض مباشرة، وغالبًا ما تحرك الإعلانات السعر أكثر مما يوحي به التغير الفعلي.

الجيوسياسة. تحمل مسارات الإمداد والمناطق المنتجة علاوات مخاطر تظهر وتختفي بسرعة.

توقعات الطلب. تؤدي بيانات النمو، وبالتالي سياسة البنوك المركزية، إلى تغيير مسار الاستهلاك المتوقع. ويجب أن يكون تقويم اجتماعات Federal Reserve FOMC ضمن تقويم متداول النفط لهذا السبب.

الدولار. يُسعَّر النفط الخام بالدولار، لذا فإن قوة الدولار تمثل عامل ضغط مستقلًا عن صورة العرض.

المنحنى. سواء كانت العقود اللاحقة تتداول أعلى أو أدنى من العقد الأقرب استحقاقًا يخبرك باقتصاديات التخزين والتوقعات.

استراتيجيات تداول النفط الخام التي تناسب هذه الأداة

1. التداول ضمن النطاق حول إصدارات المخزون. غالبًا ما ينضغط السعر قبل الإصدار الأسبوعي ثم يتوسع بعده. والتداول على رد الفعل بدلًا من الرقم نفسه هو النسخة العملية.
2. اتباع الاتجاه على الرسم البياني اليومي. يحقق النفط الخام امتدادات اتجاهية مستمرة عندما تتغير صورة العرض، وهذا يناسب نهجًا منهجيًا.
3. التداول اللحظي القائم على الجلسات. يركز الحجم في ساعات محددة، وغالبًا ما تنتج بقية اليوم ظروف نطاقية تعاقب صفقات الاختراق.
4. تداول السبريد بين أشهر العقود. تعرض اتجاهي أقل، ومهارة مختلفة، ويتطلب فهم المنحنى بدلًا من السعر.
5. الابتعاد عن السوق حول الإعلانات المجدولة. بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد، يعد هذا القرار الأعلى في التوقعات المتاح.

إدارة المخاطر لسوق شديد التقلب

متوسط النطاق اليومي للنفط الخام كبير مقارنةً بالعديد من الأدوات، وهنا تتكسر الحسابات لا عند اختيار الاستراتيجية.

ثلاث قواعد تقوم بمعظم العمل. حدِّد حجم الصفقة من وقف مبني على التقلبات بدلًا من مسافة ثابتة بالنقاط، باستخدام شيء مثل مؤشر ATR لضبطه. خفِّض الحجم المعتاد إلى النصف حول أحداث المخزون والسياسة المجدولة. وضع حدًا أقصى صارمًا للتعرض لقطاع الطاقة ككل، لأن النفط وأسهم الطاقة والعملات المرتبطة بها كلها تتحرك معًا عندما يكون المحرك هو العرض.

الرافعة المالية تضاعف كل ذلك، والمبلغ المتاح على هذه الأداة غالبًا ما يكون سخيًا. دليلنا إلى الرافعة المالية يغطي الحسابات التي تحدد ما إذا كانت الأداة واسعة النطاق قابلة للبقاء عند حجم معين.

ما الذي يجب معرفته قبل أن تبدأ

• النطاق اليومي أوسع مما يبدو. وقف الخسارة الذي يبدو سخياً على المؤشر يكون ضيقًا هنا.
• تتراكم تكاليف التمويل الليلي على المراكز ذات الرافعة المالية وتغيّر بشكل ملموس الصفقات متعددة الأيام.
• تنطبق آلية الترحيل إذا كنت تتداول العقود الآجلة، كما أن الرسوم البيانية المستمرة تخفي نقاط الوصل بين العقود.
• بيانات المخزون تحرك السعر فورًا، والانزلاق السعري خلال تلك الثواني حقيقي.
• تتشدد الارتباطات تحت الضغط، لذا نادرًا ما يكون التعرض لقطاع الطاقة متنوعًا كما يبدو.
• تختلف مواصفات العقود بين المؤشرات والمنصات؛ اقرأها قبل التداول، لا بعده.

ينبغي للمتداولين الذين يمرون بتقييم prop firm أن يلاحظوا أن Pivex توفر التعرض للسلع عبر CFDs بدلًا من العقود الآجلة في البورصة، لذلك لا يوجد التزام تسليم ولا حاجة لإدارة الترحيل، لكن التمويل الليلي ينطبق. تنشر Pivex حدود الخسارة اليومية والإجمالية قبل بدء المحاولة، وعلى أداة بهذا النطاق ينبغي أن تحدد هذه الأرقام حجم الصفقة مباشرة.

قراءة المنحنى إلى جانب السعر

للنفط الخام منحنى آجل، وشكله يحمل معلومات لا يمنحها سعر الشهر القريب وحده.

عندما تتداول العقود اللاحقة أعلى من الشهر القريب، فإن تكاليف التخزين والتمويل تهيمن ويكون السوق مرتاحًا من ناحية العرض. وعندما تتداول دونَه، فإن المشترين يدفعون علاوة على البراميل الفورية، وهو ما يشير عادةً إلى شح حقيقي.

بالنسبة للمتداول قصير الأجل، هذا مهم بطريقتين. أولًا، المنحنى الذي ينقلب بينما يبقى السعر ثابتًا هو إشارة مبكرة إلى أن صورة العرض تتغير. ثانيًا، أي شخص يحتفظ بتعرض عبر ترحيل عقد يدفع أو يتلقى الفرق، وهذا يغيّر حسابات مركز يمتد لعدة أسابيع أكثر مما يتوقع معظم المتداولين.

التحقق من الشكل لا يستغرق سوى دقيقة ويستحق القيام به قبل أي صفقة يُفترض أن تستمر أكثر من بضع جلسات.

الخطوة التالية: تتبع النطاق اليومي لمدة أربعة أسابيع قبل تنفيذ أي صفقة، ثم حدّد حجم مركزك بحيث يظل وقف الخسارة عند ضعف ذلك النطاق داخل حد المخاطرة لديك. تنشر Pivex حدود الخسارة مسبقًا، ما يجعل هذه العملية مسألة حساب لا مسألة تقدير.

أدلة ذات صلة: شركات prop firm الملائمة للسلع و الرافعة المالية.

قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.