Tóm tắt ngắn: compounding trong giao dịch nghĩa là tính quy mô mỗi lệnh mới dựa trên số dư hiện tại thay vì số vốn ban đầu, nên lợi nhuận tạo ra lợi nhuận. Khi tài khoản tăng lên, cùng một tỷ lệ rủi ro cố định sẽ trở thành một số tiền lớn hơn, và các khoản lãi chồng lên nhau. Đây là thứ gần nhất mà giao dịch có với lãi kép, nhưng nó diễn ra theo cả hai chiều, vì thua lỗ cũng làm thu hẹp nền vốn. Khi kết hợp với lợi thế giao dịch đã được chứng minh và quản trị rủi ro chặt chẽ, nó biến mức lợi nhuận tháng bình thường thành tăng trưởng theo cấp số nhân trong một khung thời gian dài. Không có lợi thế, nó chỉ làm drawdown diễn ra nhanh hơn.
Trang này dành cho những trader đã có phương pháp hoạt động hiệu quả và muốn tài khoản tăng trưởng mà không phải thêm rủi ro không cần thiết. Nếu bạn vẫn đang tìm kiếm lợi thế, hãy đọc hướng dẫn của chúng tôi về cách làm nhỏ một tài khoản giao dịch trước, rồi quay lại câu hỏi về cách sizing.
Compounding trong giao dịch thực sự hoạt động như thế nào
Compounding thực chất là một quyết định về sizing vị thế. Hãy lấy một tài khoản 10,000 với mức rủi ro cố định 1 percent cho mỗi lệnh. Lệnh đầu tiên rủi ro 100. Giả sử tài khoản lãi ròng 5 percent trong một tháng và đóng ở mức 10,500. Một trader vẫn giữ rủi ro cố định 100 thì đã ngừng compounding. Một trader giờ rủi ro 105 thì đã bắt đầu. Số tiền rủi ro tăng lên, phần trăm giữ nguyên, và mỗi lệnh thắng sau đó được tính trên một nền vốn lớn hơn.
Giả sử mức tăng ổn định 5 percent mỗi tháng tiếp tục và khoảng cách trở nên đáng kể:
| Tháng | Rủi ro 100 cố định cho mỗi lệnh | Rủi ro cố định 1 percent cho mỗi lệnh |
|---|---|---|
| 0 | 10,000 | 10,000 |
| 3 | 11,500 | 11,576 |
| 6 | 13,000 | 13,401 |
| 12 | 16,000 | 17,959 |
Cùng lợi thế, cùng giao dịch, cùng thị trường. Điểm khác duy nhất là cột thứ hai tiếp tục tái đầu tư lợi nhuận. Sau một năm, tài khoản có compounding cao hơn khoảng 2,000, và khoảng cách này rộng ra mỗi tháng sau đó. Trong một khung thời gian dài hơn, đây là nguồn gốc của tăng trưởng theo cấp số nhân: tốc độ sinh lời vẫn bình thường, còn nền vốn mà nó tác động lên thì không.
Bảng giả định mức tăng gọn gàng 5 percent mỗi tháng, điều mà giao dịch thực tế hiếm khi mang lại. Kết quả thường gập ghềnh, và thứ tự xuất hiện của các tháng tốt và xấu cũng quan trọng, nên đường cong thực tế trông kém mượt hơn nhiều.
Lợi ích của compounding, và cái giá bạn phải trả
Lợi ích chính là bạn không phải tự quyết định khi nào tăng quy mô. Fixed-fractional sizing sẽ quyết định thay bạn, đúng lúc và không cảm xúc. Quy mô tăng sau khi thắng và giảm sau khi thua. Phần thứ hai này thường bị dùng chưa đủ và rất có giá trị một cách âm thầm. Một chuỗi thua sẽ tự động làm chậm rủi ro tính bằng tiền của bạn, khiến giai đoạn xấu dễ chịu hơn so với cách giữ size cố định.
Một lợi ích khác là sự kiên nhẫn. Compounding thưởng cho mục tiêu khiêm tốn là tạo ra một mức lợi nhuận dương nhỏ, lặp lại nhiều lần, và loại bỏ việc săn một cú thắng đơn lẻ quá lớn.
Cái giá cũng là thật. Chi phí spread và commission được tính trên mọi lệnh, nên trader cố compounding nhanh hơn bằng cách giao dịch thường xuyên hơn thì phần lớn đang compounding phí của chính mình. Compounding cũng khuếch đại nỗi đau drawdown, vì khoản lỗ 20 percent trên số dư đã compounding là một con số tiền lớn hơn so với cùng mức lỗ đó một năm trước. Và compounding chẳng giúp gì nếu bạn không có lợi thế. Kết quả âm từ công thức kỳ vọng giao dịch sẽ đi xuống nhanh hơn, đơn giản vì quy mô tăng lên.
Compounding trên forex, indices, metals và crypto
Nhịp độ phù hợp phụ thuộc vào thị trường, vì rủi ro và biến động khác nhau, nên tần suất giao dịch thực tế cũng khác nhau.
| Thị trường | Biến động điển hình mỗi lệnh | Nhịp tái điều chỉnh size hợp lý | Nguy cơ lớn nhất của lãi kép |
|---|---|---|---|
| Các cặp forex chính | Nhỏ và đều, thường hồi quy về trung bình trong ngày | Hàng tuần hoặc hàng tháng | Một lợi thế đã lỗi thời sau khi chế độ thị trường thay đổi |
| Các chỉ số | Có xu hướng, giật gap quanh các tin tức dữ liệu | Hàng tháng | Một cú gap xuyên thẳng qua stop-loss |
| Kim loại (vàng, bạc) | Biến động rộng và giật mạnh khi có tin | Hàng tháng | Những cú di chuyển thất thường làm nới stop và thu nhỏ khối lượng |
| Crypto (BTC, ETH, SOL) | Biến động cực lớn, bao gồm cả cuối tuần | Hàng tháng, hoặc theo quy tắc drawdown | Một cây nến hỗn loạn xóa sạch nhiều tuần lợi nhuận |
Kết luận thực tế: những thị trường biến động dữ dội nên được lãi kép chậm hơn. Hãy chờ lâu hơn giữa các lần tăng quy mô và giới hạn bước tăng, ताकि một tuần yếu ớt không thể làm tiêu tan một phần tư thành quả của bạn. Với các cặp forex chính ổn định, bạn có thể tăng quy mô thường xuyên hơn, vì mỗi lệnh gần như không ảnh hưởng đáng kể đến số dư theo cách nào.
Những lỗi thường gặp khi tái đầu tư lợi nhuận
Một số cách lãi kép bị làm sai:
- Tăng quy mô sau từng lệnh riêng lẻ. Việc này vừa rườm rà vừa vụng về. Nó khiến rủi ro tính bằng đô la chao đảo theo từng lần khớp lệnh và biến một kế hoạch gọn gàng thành một kế hoạch giật cục. Hãy tăng quy mô theo lịch hoặc tại một mốc số dư thay vì như vậy.
- Thêm vào các lệnh thắng đang mở và gọi đó là lãi kép. Nâng dần vị thế vào một lệnh là một kỹ thuật riêng, dùng để chồng thêm mức tiếp xúc trong cùng một vị thế. Đừng nhầm lẫn hai thứ này.
- Tăng cả tỷ lệ phần trăm lẫn số tiền. Một trader từ 1 percent lên 2 percent sau một tháng tốt là đã tăng rủi ro gấp đôi chứ không phải lãi kép. Tỷ lệ phần trăm là điểm neo. Hãy giữ nguyên nó.
- Bỏ qua câu hỏi rút tiền. Rút lợi nhuận mỗi tháng là một lựa chọn hợp lý, nhưng đó là một kế hoạch khác. Lửng lơ giữa hai cách mà không có quy tắc sẽ tạo ra kết quả chắp vá.
- Lãi kép trên một lợi thế chưa được kiểm chứng. Tăng khối lượng trên một chiến lược thất thường là con đường nhanh nhất về số 0. tỷ lệ risk-reward và expectancy của các setup của bạn trước hết cần có một mẫu đủ lớn từ các lệnh thực.
- Quên phép tính phục hồi. Cắt đôi tài khoản và bạn phải nhân đôi nó chỉ để quay về điểm cũ. Lãi kép làm tăng mức cược tính bằng đô la của mọi đợt drawdown, vì vậy stop-loss quá rộng và giao dịch trả thù trở nên hệ trọng hơn rất nhiều.
Mỗi lỗi này đều có thể sửa. Phần lớn đều xuất phát từ sự ngần ngại trong việc viết ra một quy tắc đơn giản rồi sau đó tuân thủ nó, miễn cưỡng cũng được nếu cần.
Danh sách kiểm tra cho chiến lược lãi kép
Một kế hoạch khả thi chỉ cần năm yếu tố. Hãy viết chúng ra trước giao dịch tiếp theo của bạn.
- Một tỷ lệ rủi ro cố định cho mỗi giao dịch.Đối với hầu hết trader bán lẻ, con số đó nằm đâu đó giữa 0.5 và 1 phần trăm. Chọn một mức và đừng tranh luận về nó nữa.
- Một lịch tăng quy mô.Hàng tuần, hàng tháng, hoặc mỗi khi số dư thay đổi 10 phần trăm so với lần tăng quy mô trước. Bất kỳ cách nào trong số này cũng tốt hơn thay đổi tùy hứng.
- Một cơ chế phanh khi drawdown.Nếu tài khoản giảm một mức nhất định so với đỉnh, chẳng hạn 8 phần trăm, hãy giảm một nửa tỷ lệ rủi ro cho đến khi đạt một đỉnh mới. Đây là quản lý rủi ro vận hành lãi kép theo chiều ngược lại.
- Một quy tắc rút lợi nhuận.Hãy quyết định trước phần nào của lợi nhuận sẽ rời tài khoản và phần nào sẽ ở lại để tăng trưởng. Một cách làm phổ biến là giữ toàn bộ cho đến khi đạt một mức số dư mục tiêu, rồi rút một phần cố định mỗi chu kỳ.
- Một ngày xem xét lại.Mỗi quý một lần, hãy kiểm tra xem kỳ vọng lợi nhuận trên các giao dịch gần đây còn dương hay không. Lợi thế có thể bị lỗi thời, và áp dụng lãi kép lên một lợi thế đã cũ là một việc chẳng ai muốn làm.
Điều này khác với các chiến lược đầu tư dùng trong đầu tư dài hạn, nơi thời gian ở trong thị trường làm phần lớn công việc. Trading tạo lãi kép thông qua các quyết định lặp đi lặp lại, vì vậy kế hoạch phải đủ thẳng thắn và đơn giản để sống sót qua một tuần khắc nghiệt.
Lãi kép trong giới hạn đánh giá của prop firm
Lãi kép thay đổi hình dạng khi bạn giao dịch tài khoản prop firm, vì số dư mà bạn dùng để tăng quy mô nằm trong các giới hạn cố định. Quy tắc đánh giá đặt ra giới hạn lỗ trong ngày và giới hạn drawdown tổng, cả hai đều được đo bằng đô la. Lãi kép đi lên thì ổn. Đẩy rủi ro đô la của bạn tiến gần các đường đó thì rất mong manh.
Một ví dụ thực tế. Trên tài khoản đánh giá 100,000, khi đường lỗ trong ngày tương đương 4,000, mức rủi ro 1 phần trăm nghĩa là 1,000 cho mỗi giao dịch. Ba lệnh thua vẫn để bạn nằm trong giới hạn với 1,000 dự phòng. Tăng tài khoản lên 140,000, tăng quy mô lên 1,400, và ba lệnh thua tương tự cộng lại thành 4,200, tức là vi phạm. Tài khoản tăng 40 phần trăm, nhưng quy tắc không đổi, nên một ngày có thể sống sót đã trở thành một ngày thất bại.
Một mức drawdown tổng cố định, không trailing, hoạt động theo chiều ngược lại. Tăng trưởng tạo thêm vùng đệm phía trên một mức sàn cố định, nên lãi kép đi lên an toàn hơn với quy tắc này so với quy tắc trong ngày. Cách xử lý đường giới hạn trong ngày là lấy quy mô từ quy tắc chứ không phải từ số dư, và xem tăng trưởng như một lớp đệm. Pivex đặt trước bằng văn bản cả hai mức trần lỗ, trong ngày và tổng, trước khi bắt đầu một lần thử, bao gồm một mức drawdown tổng cố định cộng với một trần lỗ trong ngày được làm mới mỗi phiên. Điều đó giúp trader tính toán trước các con số này. Trợ lý tích hợp của nó, vốn theo dõi các quy tắc và giới hạn của bạn, cũng hỗ trợ ở đây. Phần khó chịu của lãi kép dưới các giới hạn là nhớ chính xác các đường ranh ở đâu sau một chuỗi giao dịch tốt.
Nếu bạn muốn áp dụng lãi kép một cách nghiêm túc, bước đầu tiên trung thực là xác nhận rằng lợi thế của bạn là dương trên một mẫu giao dịch thực tế. Nếu kế hoạch của bạn liên quan đến tài khoản prop firm, hãy tính toán giới hạn trong ngày như trên trước khi bắt đầu một lần thử. Pivex cung cấp bài đánh giá một bước, không có deadline và không yêu cầu số ngày giao dịch tối thiểu, nên một kế hoạch lãi kép chậm và đều đặn sẽ không bao giờ bị phạt vì chậm.
Các hướng dẫn liên quan: tỷ lệ risk-reward và công thức kỳ vọng giao dịch.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.