Câu trả lời ngắn: balance vs equity trong giao dịch xoay quanh yếu tố thời điểm. Balance là tiền mặt trong tài khoản của bạn sau khi mọi lệnh đã đóng được ghi nhận. Equity là balance cộng hoặc trừ lãi/lỗ thả nổi của mọi vị thế đang mở, nên nó thay đổi theo từng tick trong khi balance đứng yên. Hãy theo dõi equity để quyết định rủi ro và margin, còn balance dùng cho kế toán và kết quả đã chốt. Khoảng cách lớn giữa hai con số này nghĩa là bạn đang nắm một mức phơi nhiễm mở lớn hoặc mất cân đối.
Câu trả lời so sánh nhanh
Phần lớn trader theo dõi balance vì đó là con số gọn gàng, ổn định. Theo kinh nghiệm của tôi, đó là thói quen sai. Mọi quy tắc có thể gây hại cho bạn, từ margin call đến giới hạn lỗ trong ngày của prop firm, đều được kiểm tra dựa trên equity.
- Balance cho biết: tôi thực sự đã giữ lại được bao nhiêu?
- Equity cho biết: tài khoản đáng giá bao nhiêu nếu mọi thứ đóng ngay lúc này?
Bảng so sánh song song
| Câu hỏi | Balance | Equity |
|---|---|---|
| Tính những gì | Nạp tiền, rút tiền, kết quả giao dịch đã đóng | Balance cộng lãi/lỗ thả nổi trên các giao dịch đang mở |
| Tần suất biến động | Chỉ khi một giao dịch đóng hoặc tiền được chuyển vào/ra | Mỗi tick giá khi một vị thế đang mở |
| Điều nó chi phối | Báo cáo, sổ sách, tính thưởng | Mức margin, margin call, stop-out, kiểm tra drawdown |
| Sai lầm thường gặp | Xem nó như vốn rủi ro có thể dùng ngay | Bỏ qua cho đến khi xuất hiện cảnh báo |
Một trader lập kế hoạch khối lượng từ balance trong khi đang giữ một vị thế mở đang lỗ thì đang lập kế hoạch dựa trên một con số đã lỗi thời.
Balance đo lường điều gì và nó biến động ra sao
Balance là một sổ cái. Nó bao gồm tiền nạp, tiền rút và lãi/lỗ đã thực hiện của từng giao dịch đã đóng. Phí swap và hoa hồng được ghi vào khi chúng được hạch toán. Giữ một giao dịch trong một tuần thì balance vẫn gần như không đổi, dù thị trường biến động dữ dội đến đâu. Sự đứng yên đó khiến nó phù hợp cho ghi chép sổ sách nhưng vô dụng cho quản lý rủi ro trực tiếp.
Equity đo lường điều gì và nó được tính như thế nào
Equity là balance cộng với giá trị hiện tại của mọi vị thế đang mở, nên công thức rất đơn giản: equity = balance + floating profit - floating loss. Nền tảng giao dịch tính equity theo thời gian thực ở mỗi báo giá, vì vậy con số này trông nhấp nháy trong lúc có tin. Phần bảng thuật ngữ giao dịch của CFTC (các loại lệnh, margin, equity) là một tài liệu tham khảo hữu ích về cách equity, margin và các thuật ngữ lệnh liên quan được định nghĩa nói chung.
Equity cung cấp dữ liệu cho ba con số phái sinh:
- Used margin, phần tài sản thế chấp bị khóa bởi các vị thế đang mở.
- Free margin, equity trừ used margin.
- Margin level, equity chia cho used margin, tính theo phần trăm.
Khi margin level giảm xuống ngưỡng của broker, bạn sẽ gặp một trong các margin call được mô tả trong hướng dẫn của chúng tôi về margin call là gì. Balance không đóng vai trò nào trong phép kiểm tra đó.
Tiêu chí quyết định
Chọn con số theo việc ngay trước mắt bạn.
- Xác định quy mô một lệnh mới: dùng equity. Lỗ nổi có nghĩa là vốn rủi ro thực tế của bạn nhỏ hơn balance thể hiện.
- Đánh giá một chiến lược trong một tháng: dùng balance, vì kết quả đã đóng lệnh mới là kết quả cuối cùng.
- Kiểm tra giới hạn lỗ trong ngày: dùng equity, vì hầu hết bộ quy tắc đều đo theo cách đó.
- Gia tăng vị thế thắng: dùng free margin, nếu không bạn sẽ lãng phí phần đệm giúp bạn còn ở trong lệnh.
Khi nào nên chọn từng विकल्प
Chọn balance khi tài khoản đang phẳng hoặc khi bạn đang xem lại lịch sử. Nó rõ ràng, hiếm khi gây tranh cãi và dễ so sánh giữa các tuần. Chọn equity bất cứ khi nào có vị thế đang mở, đặc biệt là vị thế lớn so với tài khoản. Nói gần đúng, một khi equity lệch hơn 2 phần trăm so với balance, việc lập kế hoạch dựa trên balance là khá rủi ro và equity là con số duy nhất đáng nhắc tới. Đòn bẩy càng cao thì khoảng cách đó càng nới rộng nhanh hơn, như phần giải thích của chúng tôi về cách đòn bẩy hoạt động trong giao dịch cho thấy.
Ví dụ minh họa: một tài khoản, ba trạng thái
Bắt đầu với số dư 10,000, không có vị thế mở, nên equity cũng là 10,000. Giờ mở một vị thế EURUSD 1 lot, khoảng 10 cho mỗi pip, với stop 50 pip.
- Trạng thái một, giá giảm 30 pip: lỗ nổi 300. Balance 10,000, equity 9,700.
- Trạng thái hai, giá phục hồi và tăng 40 pip: lãi nổi 400. Balance vẫn 10,000, equity 10,400. Chưa có gì được ghi nhận cả.
- Trạng thái ba, bạn đóng lệnh ở mức cộng 40 pip: lợi nhuận 400 được ghi sổ. Balance 10,400, equity 10,400, và hai con số lại gặp nhau.
Giờ là phần quan trọng. Giả sử ở trạng thái một bạn đã mở thêm một lot thứ hai vì "balance chưa hề bị động tới". Margin sử dụng tăng gấp đôi, free margin giảm một nửa, và nếu giá giảm thêm 50 pip thì lỗ nổi sẽ là 1,000 thay vì 500. Đó là cách một nhịp hồi bình thường trở thành margin call: trader nhìn balance, còn nền tảng nhìn equity.
Đánh đổi và lưu ý
- Equity là sự thật nhưng nhiều nhiễu. Theo dõi nó trong lúc giá spike khiến trader dễ loạn và dễ thoát lệnh vụng về.
- Balance thì bình tĩnh nhưng lỗi thời. Nó che khuất drawdown cho đến khi lệnh đóng, điều này dễ chịu cho thần kinh của bạn nhưng khắc nghiệt với kế hoạch của bạn.
- Chi phí spread và commission đều nằm ở cả hai. Một vị thế mới bắt đầu thấp hơn balance một chút trước khi thị trường di chuyển.
- Một số bộ quy tắc đo drawdown từ mức cao hơn giữa balance hoặc equity. Cách đó loại bỏ sự mơ hồ nhưng sẽ chạm ngưỡng sớm hơn, và swap có thể âm thầm kéo cả hai xuống theo kiểu thất thường.
Equity và giới hạn drawdown của prop firm
Quy tắc prop firm là nơi sự khác biệt không còn mang tính học thuật nữa. Giới hạn lỗ trong ngày được đo trên equity có thể bị vi phạm chỉ bởi một khoản lỗ nổi. Một mức drawdown tổng tĩnh, kiểu mà Pivex công bố trước khi bạn bắt đầu một thử thách, là một mức sàn cố định để so sánh equity. Vì vậy quản lý tài khoản giao dịch trong một bài đánh giá chủ yếu là kỷ luật về equity. Hướng dẫn của chúng tôi về giao dịch trong giới hạn drawdown sẽ biến điều đó thành một thói quen hằng ngày. Pivex cũng có một trợ lý tích hợp theo dõi giới hạn của bạn so với equity trực tiếp, giúp bạn khỏi phải làm phép tính nhẩm phiền toái trong thị trường biến động nhanh.
Bước tiếp theo: mở nền tảng của bạn, ghi balance và equity cạnh nhau, và ghi lại khoảng chênh trước lệnh tiếp theo. Nếu bạn đang chuẩn bị cho một bài đánh giá, hãy lặp lại điều đó với các giới hạn trong ngày và tổng, vì Pivex kiểm tra cả hai dựa trên equity, không bao giờ dựa trên con số balance gọn gàng.
Hướng dẫn liên quan: margin call là gì và giao dịch trong giới hạn drawdown.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.