簡潔に言うと、smt divergence（Smart Money Technique divergenceの略）は、2つの相関する銘柄の間でスイングポイントにおいてズレが生じる現象です。片方の銘柄が新しい高値または安値をつける一方で、その相手は追随しません。その拒否反応は、新しい極値が主として流動性の吸い上げであり、その裏にある参加は薄かったことを示唆します。市場分析ツールとしては、 スマートマネーコンセプト の一部に属し、単独のシグナルとしてよりも、エントリーのフィルターとして最も有効です。
SMTダイバージェンスと通常のダイバージェンスの違い
通常のダイバージェンスは、価格と、その価格から算出されたインジケーターを比較します。 RSIダイバージェンス については、そのタイプを解説しています。価格が安値を更新する一方でオシレーターが高値を切り上げるのが典型的な強気ダイバージェンスで、逆の形が弱気ダイバージェンスです。SMTダイバージェンスではインジケーターを使わず、価格と、2つ目の相関する銘柄の価格を比較します。
通常は連動して動く2つの市場は、高値と安値を一緒に更新するはずです。片方がそれ以前のスイングを抜け、もう片方が頑なに維持されると、抜けた側はちぐはぐに見えます。スマートマネーの文脈では、そのブレイクは真のトレンド転換ではなく、滞留していた注文を掃き取るスイープだったということです。維持した側の銘柄がより正直で、抜けた側は疑わしいと言えます。
- オシレーターのダイバージェンスは1つのチャート内のモメンタムを測るため、強いトレンドでは数週間続くことがあります。
- SMTダイバージェンスは2つのチャート間の一致を測るため、数本のローソク足のうちに解消されます。
- どちらも文脈であって、それ自体が売買シグナルではありません。どのローソク足で入るべきかを直接示すものでもありません。
強気と弱気のSMTダイバージェンス
| 項目 | 強気SMTダイバージェンス | 弱気SMTダイバージェンス |
|---|---|---|
| 発生する場所 | 下降後のスイング安値 | 上昇後のスイング高値 |
| 銘柄A | より低い安値をつける | より高い高値をつける |
| 銘柄B | より高い安値を維持する | より低い高値を維持する |
| 確認 | Aでスイープされた安値を再び上回って引ける | Aでスイープされた高値を再び下回って引ける |
| ストップの置き方 | Aの新安値の下 | Aの新高値の上 |
このパターンは対称的なので、片側を理解して反転させればよい。どちらの場合も、レベルをブレイクした銘柄は、実際に行動を起こす前に、必ず自分の元のレンジの内側に再び終値を戻していなければならない。その終値がなければ、それは観察であってトレードではない。多くのトレーダーは流動性を刈り取った銘柄でエントリーする。ストップの基準が最も明確で、反発も最も強くなりやすいからだ。どちらのチャートでも理屈は通るので、1つ選んで一貫して使うこと。
どの相関銘柄と市場環境に向いているか
SMT divergenceは、相関が高く安定している金融商品同士で有効だ。代表的な組み合わせは次のとおり。
- EUR/USD と GBP/USD
- EUR/USD とドルインデックス（逆相関なので、形は上下逆に読む）
- ゴールドとシルバー
- S&P 500 と Nasdaq 100
- BTC と ETH
この手法は、両方の市場が同じセッションで開いていて、かつそのレベルがすでに意識されていたときに最も機能する。予定されたニュースの最中は、片方の銘柄が激しく反応し、もう片方が数秒遅れるため、精度が落ちやすい。セッション開始付近でも不安定になりやすい。片方の市場は流動的でも、もう片方はまだ鈍いからだ。もし「流動性」という言葉が曖昧に感じるなら、まず トレードにおける流動性の意味 を読んでほしい。この考え方全体はそこに基づいている。一般的なアプローチは、1時間足で divergence を見つけ、エントリーは5分足で詰めることだ。
2つの指数CFDを使った実例
たとえば、あるトレーダーが10,000の口座を運用し、1 percentをリスクにするので、1回のトレードあたり100をリスクにするとする。1時間足で、S&P 500 CFD が前日の安値 4,996 を 6ポイント下抜けて、4,990 で新安値をつけた。Nasdaq 100 CFD は、自身の同等の安値より20ポイント上で踏みとどまっている。これは強気の SMT divergence だ。
トレーダーは待つ。次の1時間足のS&Pの足が 4,996 を再び上回って引け、その終値が確定のシグナルになる。エントリーは 5,000、ストップは新安値の10ポイント下、つまり 4,980 で、リスクは20ポイント。ポジションサイズはおよそ1ポイントあたり5。最初の目標は直近の1時間足スイング高値 5,040 なので、リスクリワードは2対1になる。
正直に言っておくべき注意点が2つある。これはきれいな丸数字を使った説明例であり、実際の約定はここまで整っていないことが多い。そして、もしS&Pがその安値の上に戻って引けなかったなら、そのセットアップは、どれほど魅力的に見えても見送るべきだった。
SMT divergence のためのトレード戦略チェックリスト
エントリーのたびに、これを順番に確認すること。1分で済み、面倒な事後検証を避けられる。
- 相関: この2つの銘柄は、直近20セッションの大半で一緒に動いているか?
- レベル: 刈り取られた高値または安値は、前日・セッション・週足の極値であり、単なる小さな揺れではないか?
- 確認: 流動性を刈り取った銘柄は、元のレンジの内側に終値を戻しているか?
- ストップ: ストップはスイープの外側にあり、全損でも損失が1 percent以下になるように設定されているか?
- コスト: エントリーとエグジットのスプレッドと手数料を差し引いても、トレードは実質的な構造に対して2Rを確保できるか?
- 経済指標予定: 次の30分以内に、相関を不安定にしうる予定発表はあるか?
どれか1つでも満たさないなら、見送ること。確認が欠けているのに「まあ十分近い」と扱うのが、まずまずの手法を脆いものに変えてしまう。こうしたチェックリストは、スイング構造を土台にした他のトレーディング戦略にもそのまま応用できる。
制約とよくあるミス
SMT divergence が十分に使われていないのは、見つけるのが難しいからではなく、大半の人が誤用して、その概念自体を責めるからだ。失敗パターンはありふれていて、繰り返される。
- 原油とカナダドルのように、相関が緩い銘柄を比較する。こうした組み合わせは何か月も歩調がずれることがある。
- 混雑した1分足チャートで読むこと。ローソク足ごとにノイズが多く、1時間のうちに形が3回変わるような場面だ。
- 終値で元のレンジ内に戻る前のスイープそのものに入ること。そのたった1つのミスで、フィルターはコイントスに変わる。
- 上位時間足を無視すること。強い1時間足の上昇トレンドの中にある5分足の弱気SMT divergenceは、ほとんどシグナルにならない。
- divergence は「効くはずだ」と思ってニュースをまたぐこと。発表時には相関が乱れる。
もう1つの曖昧さの原因は、2つの銘柄が同じ足で底を打つことはほとんどないという点だ。1本か2本の遅れは普通だ。10本遅れるなら、比較しているのは別のスイングだ。
prop firmの評価中におけるSMTダイバージェンス
日次損失上限の下では、雑なエントリーのコストは単なる損切りではありません。その日の残りの取引機会そのものです。1％ずつのSMTエントリーを2回連続で失敗すると、日次上限4％のうち半分が午前中のうちに消えてしまいます。すると3回目のエントリーは、神経質で不必要に小さくなりがちです。
私の経験では、この手法は評価条件と非常に相性が良いです。というのも、損切り幅が狭く、無効化の条件も明確だからです。Pivexでは、開始前に日次損失上限と総損失上限が文書で示されます。固定の総ドローダウンと、毎日リセットされる日次損失上限が含まれます。これにより、1日に何回まで確定したセットアップなら上限内で無理なく吸収できるかを事前に検証できます。最小保有時間なしでスキャルピングが許可されている点も重要です。なぜなら、優れたSMTエントリーの多くは数本のローソク足のうちに決済されるからです。セッション前に、SMTトレードを何回行うかを決めておきます。通常は2回か3回です。そして、使い切ったらそこで終えることです。
次のステップ: すでに取引している相関性のある1組を選び、20セッションにわたって、前日高値または前日安値で起きたSMTダイバージェンスをすべて記録します。仕掛け側の銘柄が再び内側に戻って引けたかどうかも記録してください。これをデモ口座、またはPivexの評価環境で行います。そこでは日次上限が、チェックリストが求める規律を強制してくれます。1か月もすれば、その手法があなたのスタイルに合うかどうかが分かるはずです。
関連ガイド: RSIダイバージェンス と スマートマネーコンセプト。
参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレーションされた専有取引評価が自分の経験やリスク限度に合っているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。