簡潔に言うと、パラボリックSARはトレンドフォロー型の売買指標で、1本のバーごとに1つのドットを表示し、上昇トレンドでは価格の下、下降トレンドでは価格の上に付きます。このドットはトレーリングストップとして機能し、トレンドが進むにつれて引き締まります。価格がドットに触れると、指標は反対側へ反転します。ここから stop and reverse という名称が来ています。精密で機械的ではありますが、横ばい相場ではほとんど役に立たないため、実際の腕前はいつ使わないかを見極めることにあります。
このページは、ドットの明確なルールを求めるFX、指数、貴金属、暗号資産CFDのトレーダー向けです。テクニカル分析ツールの中でも珍しく、売買シグナルがどこにストップを置くかについて曖昧さがありません。
ドットの計算方法
この指標は2つの入力を使います。1つ目は極値です。現在の上昇トレンドが始まってからの最高値、または下降トレンドでの最安値です。2つ目は加速因子です。初期値は0.02で、価格が新しい極値をつけるたびに0.02ずつ増え、0.20で止まります。
新しいドットは、前回のドットに、極値と前回ドットの差を加速因子で掛けた値を足して求めます。EUR/USDでロングを持ち、直近のドットが1.0900、極値が1.1000だとします。因子が0.02なら、次のドットは1.0902になります。新高値を5回つけると因子は0.12となり、同じ差ならドットは1.0912まで動きます。これが放物線です。最初はゆっくりですが、トレンドが報いてくれるほど距離を速く詰めていきます。
2つの運用ルールも重要です。上昇トレンドでは、ドットは直前2本のバーの安値より上にあってはならず、つまり前日のローソク足の中へ飛び込むことはできません。いったん価格がドットを抜けると、指標は反転し、因子は0.02にリセットされます。
市場環境に応じた設定の選び方
デフォルトの0.02ステップと0.20上限は、数十年前に日足の商品価格向けに調整されたもので、可もなく不可もない中間的な設定です。ステップを上げるとドットはより早く価格に張り付き、勢いの弱まりを的確に手仕舞える一方、通常の押し目でも無駄に反転しやすくなります。下げるとドットは遅れます。これはノイズの多い相場では耐えやすいですが、急反転では不利です。
| 設定（ステップ、上限） | 挙動 | 主に合う場面 |
|---|---|---|
| 0.01, 0.10 | 鈍い、反転が少ない | 金や指数の日足で、長く安定したトレンド |
| 0.02, 0.20 | 標準 | 主要FXペアの4時間足と日足 |
| 0.03, 0.30 | 不安定、頻繁に反転 | 流動性の高い通貨ペアでの短い日中保有、ただしフィルター付きのみ |
| 0.02, 0.10 | 標準開始、上限が早い | 遅れたトレンド終盤の急騰が激しい暗号資産CFD |
簡単な調整方法として、直近100本のバーで反転回数を数えます。おおむね15本から30本に1回の反転なら、その設定は銘柄のリズムに合っています。20本で5回反転するなら、相場はレンジか、ステップが粗すぎます。どちらにせよ、そのドットを売買する価値はありません。
戦略オプション: ドットを取引する3つの方法
- トレーリングでの決済専用です。自分のシグナルでエントリーし、ストップの管理はドットに任せる。これがこのツールの最も正直な使い方です。 トレーリング・ストップロス注文 では、段階的に切り上がるエグジットが一般にどう動くかを解説しています。SARのドットは、その考え方に加速スケジュールが組み込まれたものです。
- トレンドフィルター付きの反転エントリー。より上位足のトレンド方向に沿う反転だけを取ります。日足の50期間平均が上向きなら、1時間足では強気の反転だけを取り、弱気の反転は無視します。これでトレード回数は半分になり、往復ビンタの大半も回避できます。
- ボラティリティのゲート。価格とドットの距離を現在の ATRの値と比較します。その距離が1 ATR未満なら、ストップは通常のノイズの中に入り込み、次の反転は偶然に過ぎない可能性が高くなります。トレンドが再び十分な余地を作るまで様子見します。
この3つのトレーディング戦略に共通する前提は、方向を決めるのは別の要素だということです。どれも、より広い トレンドフォロー の計画の中に収まります。というのも、これ単体では、この指標はトレンドと不規則なレンジをほとんど見分けられないからです。
よくあるミスと限界
- すべての反転で売買すること。レンジ相場ではドットが数本ごとに反転し、そのたびの決済にはスプレッドと手数料がかかります。1ロットで10回反転し、スプレッドが2ピップなら、相場が動く前に純粋な摩擦だけで200ドルのコストです。
- ドットを目標値だと考えること。これはストップであって、到達目標ではありません。勝ちトレードの終了を反転に任せて待つトレーダーは、値幅の3分の1を返してしまうことがよくあります。ドットが追いつくのは、極値が失速してからです。
- ニュースを無視すること。予定された指標発表で価格がドットを突き抜け、1本以内に戻ると、上昇トレンドで売り持ちになってしまうことがあります。既知のイベント前後では、手動でストップを広げるか、ポジションをフラットにしてください。
- 放物線が対称だと思い込むこと。係数は反転のたびにリセットされるため、反転直後の数本は広く、なかなか縮まらないストップになり、リスクも偏ります。
端的に言えば、このツールはトレンドがゆっくり減速するときには容赦なく、急に終わるときには寛大です。これは多くの人が想定するのとは逆であり、だからこそボラティリティのゲートが有効なのです。
10,000口座での実践例
たとえば、4時間足でゴールドのCFDを取引し、口座残高10,000で、1回の取引あたり1パーセント、つまり100をリスクにするとします。価格が2,300で強気に反転し、最初のドットが2,270にあり、その差は30です。100の予算を30で割ると約3.3オンスなので、3オンスを建てます。
その後12本の足でゴールドは2,380まで上昇します。係数は0.14まで上がり、ドットはおよそ2,352まで近づいています。含み益は240で、ドットに当たった場合の最悪ケースでも156の利益です。その後、価格は4本足踏みします。係数の上昇は止まりますが、ドットはギャップを詰め続け、およそ2,362に到達します。5本目でゴールドがそこを下抜け、トレードは2,362付近で終了し、利益は186、同時に2,380に弱気のドットが現れます。
そのショートを取るかどうかが本当の判断です。日足トレンドはまだ上向きなので、トレンドフィルターは見送るべきだと言います。結果にはばらつきがありますが、私の経験では、逆張りの反転を見送ることこそが、口座の健全性の大半を守る場面です。
ドットが評価条件にぶつかる場面
prop firmの評価には、この指標が何も知らない2つの制約があります。1日の損失上限と、総ドローダウンの上限です。レンジ相場で反転の多いSARの挙動は、毎日の予算を静かに削っていきます。80ずつの損失が6回出れば、昼前に480が消え、7回目の取引こそ本来伸びたはずのものです。
Pivexでは、固定の総ドローダウンと、開始時刻ごとに更新される日次許容量があり、評価には時間制限も最低日数もありません。この構造は、活動量より忍耐を評価します。そのため、1銘柄あたり1日2回までのSAR反転に抑えるのは、合理的な追加ルールです。Match-Traderの内蔵アシスタントは、取引中に制限を追跡してくれますが、反転をやめるかどうかの判断は、やはりあなた自身にあります。
次の一手は簡単です。もっともよく取引する銘柄の4時間足を開き、デフォルト設定を適用し、過去200本のすべての反転に印を付けてください。どの反転が日足トレンドと一致したかを確認します。このひとつの作業で、ドットがあなたの計画に入る価値があるかどうかが分かりますし、Pivexの評価では、日次予算が何回の反転を吸収できるかも分かります。
関連ガイド: トレーリング・ストップロス注文 と トレンドフォロー。
参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレーションされた専有取引評価が自分の経験やリスク限度に合っているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。