簡潔に言うと、インバーテッド・カップ・アンド・ハンドルは弱気の継続パターンです。価格はいったん丸みを帯びたドーム状に上昇し、その後反転して、ドームが始まった位置まで戻ります。続いて短い上向きの戻りがハンドルを形成します。トレードはハンドル安値の下へのブレイクダウンで入り、stop-loss はハンドル高値の上、ターゲットはドームの高さを基準に測ります。これは既存の下降トレンドの中に現れるべきで、ドームは丸く、意味を持たせるにはおおむね急がず進む必要があります。
弱気版が単に強気版を反転させただけではない理由
これを カップ・アンド・ハンドル・パターン を上下逆にしたものだと考えて、それ以上考えるのをやめたくなります。市場の下落は上昇と同じようには動きません。下げは上げより速く、より激しくスパイクし、より無秩序です。したがってドームは、左側が整っていて右側がでこぼこになりやすい傾向があります。売り手が列をなしてではなく、塊で入ってくるからです。
ハンドルも違います。強気版では静かな振り落としですが、ここではショートカバーの反発であり、ショートカバーは本質的に神経質です。より鋭く、より短いハンドルを想定してください。何週間も頑固に上がり続けるものは、ドームがレンジへ変わりつつある兆候です。
形を構成する3つの部分
- ドーム。 価格は上昇し、減速し、高値付近で横ばいになったあと、下向きに転じます。とがった天井は、別の構造であり、オッズも異なります。
- ネックライン。 ドームの左側の起点と右側の終点の下に引くラインです。ハンドルはそこから反発し、ブレイクダウンはそこを明確に抜けなければなりません。
- ハンドル。 控えめな上向きの推移で、ドーム右側の一部を戻すものです。理想的には、その下半分にとどまります。
- ブレイクダウン。 ハンドル安値とネックラインの両方を下回って終える、明確なローソク足の引けであり、volume が拡大します。
- リテスト。 任意ですが、割れたネックラインへ戻って resistance として失敗する動きは、最もきれいな二次確認です。
volume はドームを通じて徐々に減少し、ハンドルでは薄く、ブレイクで拡大すべきです。その流れは、どの1本のバーよりも重要です。
ドームの下にある心理
ドームは、ゆっくりとした気持ちの変化を記録しています。序盤では、買い手はまだ価格を押し上げたトレンドを信頼しています。参加者が増えなくなるにつれて、モメンタムは静かに失われます。天井付近ではチャートは目立たないように見えますが、それが要点です。その後、買い手のためらいに売り手の強まる確信がぶつかり、価格は下へ漂います。
ハンドルは、もっとも正直な部分です。ショートは利益確定し、遅れて入った一部の買い手は割安だと感じます。その戻りが以前の高値を下回る水準で買い手を失い始めると、心理は反転しています。ドームにほとんど気づかなかった神経質な保有者たちも、より低い高値を見て、強さに売りをぶつけ始めます。
他の弱気パターンとの比較
このパターンはしばしば ヘッド・アンド・ショルダーズ・パターンと混同されます。とくにドームが左右非対称なときです。
| 特徴 | インバーテッド・カップ・アンド・ハンドル | ヘッド・アンド・ショルダー | 下降トライアングル |
|---|---|---|---|
| 天井型 | 丸みを帯びた1つのドーム | 3つの山、中央が最も高い | 横ばいの底、切り下がる高値 |
| 最後の反発 | ドーム後の小さなハンドル | 明確な右肩 | なし。価格が圧縮される |
| 典型的な失敗 | ハンドルがレンジに発展する | 右肩が行き過ぎる | 代わりに上抜ける |
| 目標の算出方法 | ドームの高さを下方向に投影する | ヘッドからネックラインまでの距離 | トライアングルの最も広い部分 |
3つの山を数えられるなら、それはドームではありません。高値が一直線に切り下がるなら、それはトライアングルです。曖昧さはよくありますが、ネックラインのブレイクはどの場合も同じトレードです。
ブレイクダウンでショートする前の判断フレームワーク
この形状に対する多くのトレード戦略は、取るかどうか、どこで入るか、どこで手仕舞うかという3つの判断に集約されます。このチェックリストで1つでも「ノー」があれば、待つべきです。
- パターンが継続する前提となる、事前の下降トレンドはあるか？
- ドームは、ハンドルよりも明らかに長い時間をかけて形成されたか？
- ハンドルはドームの中間点より下にとどまり、反発が勢いよくではなく鈍いものになっているか？
- ローソク足は、日中のヒゲではなく、ハンドルの安値を下回って引けたか？
- 出来高は、ハンドルの足よりブレイク時に拡大したか？
- 今後数時間以内に、価格を不要に振り回す可能性のある予定発表はないか？
ハンドルの安値を下回って引けたところ、またはよりタイトなストップを狙うならネックラインの失敗したリテストでエントリーします。ストップはハンドル高値の少し上に置きます。最初のターゲットは、ネックラインからドームの高さを下方向に投影します。私たちのガイドである ブレイクアウト・トレーディング戦略 では、リテストでのエントリーを詳しく解説していますが、同じロジックがブレイクダウンにも当てはまります。
丸い数字を使った具体例
例えば、ある指数が下落後に5,000で推移しているとします。数週間かけて5,200まで丸く戻したあと、再び5,000まで押し戻されます。ドームの高さは200ポイントで、ネックラインは5,000です。ハンドルは5,080まで反発しますが、中間点の5,100を下回っており、その後失速します。日足ローソク足は4,985で引けます。
エントリーは4,985。ストップは5,090で、リスクは105ポイントです。ターゲットは4,800で、リワードは185ポイント。およそ1.8対1で、悪くはないが十分ではありません。1万の口座で1％をリスクにするなら損失許容額は100なので、1ポイント当たり1なら1枚未満に切り下げます。5,000でのリテスト・エントリーならリスクは90ポイントまで下がり、リスクリワード比は2対1を上回ります。待つことでトレード回数は半減するかもしれませんが、それは往々にしてより良い結果です。
限界とよくあるミス
- 上昇トレンドの中でドームをトレードすること。 事前の下落がなければ、その形状は異なる確率を持つラウンディング・トップです。
- あまりにも深く伸びたハンドルを許容してしまうこと。 ドームの中点を上抜けて反発するなら、買い手はまだ終わっていないということです。その場面では、セットアップは脆い状態にあります。
- ネックラインの下に出た最初のヒゲでショートすること。 日中のブレイクは、しばしば反転します。引けを待ちましょう。
- スプレッドと手数料のコストを無視すること。 急速な崩れは広いスプレッドで約定し、そのコストが105ポイントのリスクの大きな部分を食い尽くします。
- 古くて薄いチャートで取引すること。 静かなセッションで形成される5分足のドームは、大まかなシグナルにすぎません。より上位の時間足のほうが、このパターンに重みを与えます。
この形状について、私が引用できる正直な信頼性の数値はありません。どんな数値も、ドームをどうラベル付けするかというルール次第であり、そのルールは資料によってばらつきがあります。結果はまちまちなので、実際に取引する銘柄で自分自身のサンプルを作りましょう。
評価制限内でのブレイクダウン取引
prop firmのルールによって、このパターンの扱い方は変わります。失速して踏み上げに遭うショートは、すばやく損失になり、デイリー損失上限がその損失を重大なものにします。各試行は小さく保ちましょう。デイリー上限が4 percentで、各試行のリスクが1 percentなら、1日が終わるまでに不安定なセットアップを3回試せる余地があります。
固定ドローダウンはここで役立ちます。Pivexはトレーリングなしの総ドローダウンを採用しているため、きれいに目標に到達しても、下限があなたの下に押し上がることはありません。評価は1ステップで、時間制限も最少取引日数もないため、ゆっくり形成され、頻度は低いが決定的に利益をもたらすパターンに向いています。ここでのリスク管理は主にハンドルの高値に関するものです。その上に置く stop-loss がデイリー上限に対して遠すぎるなら、正直な答えは見送ることです。
次のステップ: メインの銘柄を日足チャートで開き、過去2年のすべてのラウンディング・トップに印を付けましょう。どれにハンドルがあったか、どれが引けでネックラインを割ったか、そして各ドームの高さに対してどれだけ下落したかを記録します。その面倒な1時間が、どんな説明よりも多くを教えてくれます。Pivexでは、試行を始める前にすべての制限が示されるので、ルールを信頼できるようになれば、圧力を受ける前にショートのサイズを事前に決められます。
関連ガイド: カップ・アンド・ハンドル・パターン と ヘッド・アンド・ショルダーズ・パターン。
参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレーションされた専有取引評価が自分の経験やリスク限度に合っているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。