短く言えば、ハーモニックパターンは複数の脚からなる反転型の形で、通常はX、A、B、C、Dとラベル付けされます。各脚は、直前の脚に対して測定した一定範囲のフィボナッチ比率内に収まる必要があります。ガートレー、バット、バタフライ、クラブ、シャーク、ABCDはすべて同じファミリーに属します。違いは主に、B点がどこまで押し戻すか、そしてD点がどこで完成するかにあります。トレーダーはこれらを使って事前に反転ゾーンを特定し、そこを少し超えた位置にストップを置き、比率ベースの目標で利益確定します。パターンの良し悪しは、それを定義する比率の精度次第です。だからこそ、形を暗記するより測定の規律が重要です。
これはファミリー全体の概要です。各パターンは、詳細な手順ではなく短い段落と表の1行で示します。重要なのは、比率、見分け方、検証方法、そしてprop firmの制限下でこの手法がどう振る舞うかという、共通するロジックです。
すべてのハーモニックパターンに共通するもの
名前を取り去れば、どのハーモニックパターンも同じ対象です。価格は最初のインパルス（XA）を作り、押し戻し（AB）を入れ、反発（BC）し、最後にBを超える最終脚（CD）へ進み、それがDと呼ばれる予測ゾーンで終わります。形がDで安値をつけて終われば強気、Dで高値をつけて終われば弱気です。トレーダーは形を買っているのではありません。Dが疲弊を示すという期待を買っているのです。
このファミリーを結びつける特徴は3つあります。
- 各脚は必ず測定され、目測ではありません。BはXAの戻し、CはABの戻し、DはXAの戻し、または拡張です。
- Dは価格がそこに到達する前に定義されています。最後の脚がまだ形成中の時点で、エントリー、ストップ、最初の目標が分かります。
- 完成ゾーンは1本の線ではなく帯です。通常、D付近で2つか3つの比率が収束し、その重なりが潜在的な反転ゾーンになります。
普通のスイング高値とスイング安値が、偶然にこれらの条件にぴったり合うことはほとんどありません。そこがフィルターです。チャート上の5点形状の大半は目立たないもので、ハーモニックトレーダーは、取引する時間よりも候補を却下する時間のほうをはるかに多く費やします。
比率のロジック：なぜフィボナッチ比率が各パターンを定義するのか
この手法は、少数のフィボナッチ比率に基づいています。戻しには0.382、0.5、0.618、0.786、0.886を使います。拡張には1.13、1.272、1.618、2.24、2.618、3.618を使います。その由来は、単一のスイングにレベルを引く方法を解説した フィボナッチ・リトレースメントのガイドで扱っています。ハーモニックトレーディングでは同じツールを3回、あるいは4回続けて適用し、各測定が次の測定を制約します。
制約がどのように積み重なるかを見てみましょう。XAが100ピップの上昇だとします。ガートレーではBがXAの0.618を戻す必要があるので、BはAからおよそ62ピップ下に位置します。バットではBが0.382から0.50で止まる必要があるため、BはAから38から50ピップ下です。バタフライではBが0.786付近、つまり79ピップ下まで戻り、その後DはXを大きく超えて、XAの1.27または1.618まで進みます。浅いBの押し戻しと深いBの押し戻しが最初の分岐点であり、Dはそこから決まります。
0.886のレベルも1.13の拡張も、市場の物理的な何かを表しているわけではありません。前者は0.786の平方根、後者はその逆数です。率直に言えば、多くのトレーダーが同じ方法で測るためにゾーンが混み合い、その混雑したゾーンが反応を生むから重要なのです。
主要パターンを1つずつ
それぞれは独自の解説に値するため、ここでの要約は意図的に短くし、各パターンの違いに焦点を当てます。
Gartley
最初に登場した、そして最も保守的なパターンです。BはXAの0.618を戻し、DはXAレンジ内の0.786で完成します。DはXを決して割らないため、ストップはXの少し先に置け、リスクは整然としてサイズ管理しやすいです。ガートレーは深い押し戻しとして形成されるため、取引は主として大きなトレンドに沿います。
Bat
Bが浅め（0.382から0.50）で、Dがより深い（XAの0.886）ガートレーです。違いは小さく聞こえますが、実際には大きな意味があります。0.886での完成はXに非常に近いため、ストップをかなりタイトにでき、リスクリワード比はファミリーの中で最も優れることが多いです。バットは測定の雑さにも最も厳しいです。
Butterfly
BはXAの0.786を戻し、DはXを越えてXAの1.27または1.618まで延びます。バタフライは新高値または新安値を形成するため、直近トレンドに逆らう反転サインになります。ストップは1.618拡張の先に置くため、リスクはガートレーより広く、パターンはしばしばぎくしゃくして疲弊した動きの終わりを示します。
Crab
最も極端な拡張パターンです。Bは浅く（0.382から0.618）、DはXAの1.618まで伸び、しばしばCD脚はBCの2.24から3.618になります。クラブは鋭い行き過ぎを捉えて激しく反転しますが、遠いゾーンに到達する前に価格がかなり減速することがあるため、忍耐が必要です。
シャーク
クラシックなBリトレースメントを省いた、より新しいバリエーションです。CをABのエクステンション（1.13から1.618）として測り、Dは初動の0.886から1.13に位置します。シャークは、ブレイクアウト失敗後の素早い反転を捉えます。その構造はラベル付けがやや難しく、初心者が最も読み違えやすい形です。
ABCD
Xポイントを持たない、最も基本的な構成要素です。ABとCDの長さは等しいか、1.27または1.618の関係にあり、BCはABの0.618から0.786まで戻します。より大きなハーモニックパターンには必ずABCDが含まれるため、シンプルな形を学ぶことが、他の形を見極める目を静かに養ってくれます。
比較表：どのパターンを選ぶか
| パターン | XAに対するBの戻り | Dの完成位置 | Xに対するDの位置 | ストップの考え方 | 特徴 |
|---|---|---|---|---|---|
| ガートレー | 0.618 | XAの0.786 | レンジ内 | Xをわずかに超える | トレンドに沿った押し目 |
| バット | 0.382から0.50 | XAの0.886 | レンジ内、X付近 | Xをわずかに超える、非常にタイト | 深い押し目、リスクが小さい |
| バタフライ | 0.786 | XAの1.27から1.618 | Xを超える | 1.618を超える | 新しい極端値での逆張り |
| クラブ | 0.382から0.618 | XAの1.618 | Xを大きく超える | 1.618を超える、より広い | オーバーシュート反転 |
| シャーク | 使用しない | 最初のスイングの0.886から1.13 | X付近 | 1.13を超える | フェイクブレイクアウトの反転 |
| ABCD | Xポイントなし | CDはABに等しい、またはABの1.27から1.618 | 該当なし | Dを超える | 最もシンプルで、他のパターンの内側に収まる |
選び方は見た目ほど難しくない。チャートが先に選んでくれるからだ。まずBを測る。A Bが0.382から0.50付近ならバットかクラブ、0.618付近ならガートレー、0.786付近ならバタフライだ。次に、CDの足がXで止まるのか（ガートレーまたはバット）、それとも突き抜けるのか（バタフライまたはクラブ）を確認する。比率が2つのパターンの間に収まるなら、正直な答えはどちらでもないということだ。この段階で曖昧なら見送るべきであり、ここでためらうのはむしろ美徳である。
第二の基準は、どれだけ待てるかだ。同じチャートでも、クラブの完成形はガートレーの完成形より前回スイングから60パーセントも遠い位置に現れることがある。その距離は無駄な時間であり、値動きも不安定だ。せっかちなトレーダーは早く入ってしまい、このセットアップを台無しにしがちだ。
エントリー前の検証：チェックリスト
ハーモニック取引が最も失敗しやすいのは測定段階ではなく、検証段階だ。パターンの比率が完璧でも負けることはあるため、このチェックリストは自信を足すのではなく、根拠を積み上げるためのものだ。
- 比率は終値で測るのかヒゲで測るのかを決め、途中で切り替えないこと。
- Dで少なくとも2つの比率が数ピップス以内で重なることを条件にする。1つの比率だけでは粗い推測にすぎない。
- 価格がゾーンに到達するまで待つこと。Dが近いからといってCDの途中で入るのは、最も早く連続して損切りされる方法だ。
- ゾーンに機能する証拠を求めること。その中に戻って終値を付けるローソク足、または下位時間軸での高値切り上げ・安値切り上げが最低条件だ。
- より広い相場環境を確認すること。強い日足の下降トレンドに向かって完成する強気パターンは、比率がどれだけきれいでも危うい。
- 予定されたニュース発表をまたいで形成されるものは避けること。CDの足が無秩序になり、ゾーンを一気に突き抜けやすい。
面倒なのは、候補の大半がこれらのテストのどれかに落ちることだ。しかしそれでよい。手法のエッジは、見つけた形の数ではなく、すべてのテストに合格した少数のパターンから生まれる。
取引戦略：10,000口座での強気バットの実例
数字にすると戦略は具体的になる。外国為替ペア、10,000口座、そして1トレードあたり1パーセント、つまり100をリスクにするルールを想定しよう。
- Xであるスイング安値は1.1000。Aであるスイング高値は1.1300なので、XAは300ピップスだ。
- BはXAの0.50まで戻し、1.1150となる。これはバットの条件に合う。
- CはABの0.618まで反発し、おおよそ1.1243となる。
- DはXAの0.886を目標とし、1.1300から266ピップス下、つまりおよそ1.1034となる。
- BCの2.24エクステンションは1.1035付近に来るため、2つの比率が1ピップか2ピップの範囲で収束する。この重なりが反転ゾーンだ。
エントリーは、ゾーン内で拒否のローソク足が出た後の1.1035での買いだ。ストップはXの下に少し余裕を持たせて、50ピップ下の1.0985に置く。100をリスクにして50ピップのストップなら、ポジションサイズは1ピップあたり2、つまり0.2標準ロットになる。最初の利確目標はADの0.382押し目で、およそ100ピップ上の1.1135、利益は200。2つ目の目標はADの0.618で、およそ165ピップ上の1.1200、フルポジションなら330の価値がある。一般的な方法は、最初の目標で半分を決済し、ストップを建値へ移すことだ。これにより、次の目標を残しつつ、未実現リスクをおおむね半減できる。
ハーモニックのエントリーは、1つのストップを持つ単独の取引だ。したがって、スプレッドと手数料のコストは、何度も増減を繰り返す戦略に比べて小さく抑えられる。
限界とよくあるミス
ハーモニックパターンは脆い。その精密さこそ魅力であると同時に弱点でもある。1本の足が許容帯の外に数ピップスでも外れると、構造全体が無効になるからだ。手法が失敗する典型的な理由は次の通り。
- 比率を無理やり合わせること。数値を合わせるためにアンカーをヒゲから終値へ動かすのは最もよくある誤りであり、ルールベースの手法を気まぐれな推測に変えてしまう。
- 形だけを見て、その反応を見ないこと。完了したゾーンは、エントリーする理由を探し始める場所であって、その理由そのものではない。
- パターンの見誤り。Bが少し深めのgartleyは、しばしば butterfly になりかけている。Dがレンジ内にあると思って入ったのに、Xを超えて伸びる寸前なら、コストは高くつく。
- 混み合った時間足で取引すること。1分足では比率がスプレッドに埋もれ、完了地点も無駄に突き抜けられてしまう。
- トレンドを無視すること。強い相場での逆張りの butterfly や crab は、どれほど形が整っていても、偏った賭けにすぎない。
- 鮮度のないパターン。数セッション前に価格が到達して、そのまま通り過ぎたゾーンには、新しい情報は残っていない。
トレーダーが最後まで渋々認める不利な点は、時間の拘束だ。Dを待つのは動きの鈍い日には報われず、神経質なトレーダーは、この手法が決して許可していない早すぎるエントリーをしてしまう。結果にはばらつきがあり、私の経験では、多くの人が報告する不安定な結果は比率そのものよりも、こうしたプロセス上のミスに起因している。
Harmonic パターンと他の反転ツールとの比較
Harmonics は、より大きなファミリーの一部である トレンド反転パターンの一種だ。 ヘッド・アンド・ショルダー・パターン はネックラインを割って初めて確定するため、エントリーは遅いが構造的な裏付けがある。Harmonic パターンは比率の一致で確定するため、エントリーは早く、極値で入れる一方、リスクは小さいが裏付けは弱い。
このトレードオフが、どの手法がどこで使われにくいかを説明している。Harmonics は、明確なゾーンと小さな stop-loss を好み、多少の失敗を許容できるトレーダーに向いている。古典的な反転パターンは、まず相場にその意思を示してほしいトレーダー向きだ。右肩やダブルボトムの再試行と重なる Harmonic の完了は、どちらか一方だけよりも強いシグナルになる。
prop-firm の評価における Harmonic パターン
stop-loss が既知の距離に置かれるため、Harmonic のトレードは日次損失の予算にきれいに収まる。日次上限が5 percent で、1回あたりのリスクが1 percent なら、トレーダーは5回の全損でその日が終了することを事前に把握できる。正確な stop なら、各ポジションには建てる前から最悪ケースが決まっているので、頭の中で静的な総 drawdown を追跡しやすい。
より難しいのは一貫性だ。Harmonic のセットアップは群発的に現れ、その後数日消える。静かな時間帯に無理にトレードを重ねると、わずかな優位性しかないパターンで口座を削ることになる。Pivex には最低取引日数も、one-step evaluation の期限もない。この組み合わせは Harmonic トレーダーに非常に向いている。というのも、この手法は待つことに報い、ためらいなく動くことを罰するからだ。日次損失と total drawdown を追跡する内蔵アシスタントは、損失が続く局面で計算を二重に確認してくれる。
実践上は、1つ調整するとよい。予定された指標発表の1時間以内に完了ゾーンが形成されたら、ポジションを半分にするか、見送ることだ。上限は全体に関わるものであり、発表時にゾーンを突き抜けられるのが、そこに達する最短ルートだからだ。
実践的な次の一歩は、1つの通貨ペアを選び、3か月分の4時間足を遡って見ることだ。gartley か bat に当てはまる5点のスイングをすべて記録し、そのうちどれが2つの重なる比率を伴うゾーン内で完了したかをメモする。その作業を Pivex の evaluation の前に行えば、1か月に有効なセットアップがいかに少ないかが明確になり、その数があなたのリスク計画を形作るはずだ。
関連ガイド: fibonacci retracement と トレンド反転パターン。
参加する前に、Pivexの現在のプログラムルールを確認し、シミュレーションされた専有取引評価が自分の経験やリスク限度に合っているかを判断してください。参加は報酬、収入、または特定の取引結果を保証するものではありません。