تداول اليوم ليس قمارًا حسب التعريف، لكنه يصبح قمارًا في الممارسة لكثير من الناس. الفرق ليس في سرعة الصفقة. بل هو ما إذا كانت الصفقة تعتمد على ميزة مختبرة بحد خسارة ثابت، أو على حدس وأمل في فوز سريع. يصف المنظمون تداول اليوم بأنه قانوني ولكنه عالي المخاطر، ويحذرون من أن معظم الأشخاص الذين يجربونه يخسرون المال في البداية. وهذه هي نقطة البداية الصادقة.
تخريطة هذه الصفحة توضح الخط الفاصل بين السلوكين. ستحصل على تعريفات، وعلم النفس الذي يblur بينهما، مقارنة قانونية، وقائمة فحص يمكنك استخدامها على آخر عشرين صفقة لك.
إجابة سريعة: أين يكمن الحد فعليًا
يعني القمار وضع المال على نتيجة لا يمكنك التأثير عليها، حيث تكون الاحتمالات ثابتة ضدك عن عمد. يعني تداول اليوم شراء وبيع الأوراق المالية داخل جلسة واحدة لجني الأرباح من تحركات الأسعار القصيرة. السوق لا يحدد الاحتمالات ضدك. إنه يحدد تكلفة المشاركة: الفارق، العمولة، الانزلاق و الضرائب.
لذا، فإن النشاط ليس قمارًا. لكن السلوك يمكن أن يكون.
إليك الفصل بعبارات بسيطة.
- سلوك التداول: قاعدة مكتوبة للدخول، وقف محدد مسبقًا، مخاطرة ثابتة لكل صفقة، نتيجة مسجلة.
- سلوك القمار: حجم الوضع يختاره المزاج، لا يوجد وقف، زيادة الحجم بعد الخسارة، التداول لأنك تشعر بالملل.
يمكن للشخصين الاحتفاظ بنفس السهم في نفس الدقيقة. فقط واحد منهما يعرف ماذا سيفعل عندما يتحرك السوق ضده.
تعريف تداول اليوم والقمار دون التسويق
يفتح المتداول اليومي ويغلق المراكز داخل نفس الجلسة ويتجنب الاحتفاظ طوال الليل. تصف لجنة الأوراق المالية والبورصات المتداولين اليوميين بأنهم أشخاص يركبون الزخم القصير ويخرجون قبل أن يعكس الاتجاه. كثيرون يقترضون للقيام بذلك، مما يرفع جانب الربح والخسارة في السجل (تداول اليوم: أموالك قيد المخاطرة). التسمية تتعلق بفترة الاحتفاظ والنوايا، لا تتعلق بمدى ذكاء الصفقة.
لقمار هي بنية مختلفة. الميزة المنزلية مكتوبة في اللعبة. لا يمكن لأي قدر من الدراسة تغيير جدول العائدات على عجلة الروليت. يمكن أن تغير المهارة تباينك في بعض الألعاب، لكن لا يمكنها تغيير توقع المدى الطويل لمعظمها.
تختلف الأسواق بطريقة مهمة واحدة: التوقع ليس ثابتًا لك مسبقًا. إنه يعتمد على عمليتك، وتكاليفك، وانضباطك. لهذا السبب أيضًا يعود المقارنة. عندما يتداول شخص ما بدون عملية، يبدأ توزيع النتائج في الظهور كثيرًا مثل ماكينات القمار.
الأمران اللذان يفصلانهما فعليًا
- التأثير. أنت تختار الأداة، والتوقيت، والحجم، والخروج. المقامر يختار الرهان ثم ينتظر.
- التحكم في الخسائر. طلب وقف يحدد حد للخسارة في صفقة واحدة. في معظم ألعاب الكازينو، لا يمكنك تحديد الخسارة بمجرد وضع الرهان.
انزع مخرجات قائمة القواعد والنقطة الأولى تنهار إلى النقطة الثانية.
علم النفس الذي يblur الحدود
تداول المدى القصير يشعل نفس دوائر المكافأة التي تحفز القمار. الفوز السريع يشعر بالراحة ويعلم دماغك تكرار الإجراء، وليس تكرار التفكير. لهذا السبب يتذكر المتداولون الفوز الكبير الواحد وينسون تسعة خسائر صغيرة.
تظهر أربعة أنماط مرة بعد مرة.
- مكافأة متغيرة. تأتي الانتصارات بطريقة غير قابلة للتنبؤ. المكافآت غير القابلة للتنبؤ هي الأكثر إدمانًا.
- تجنب الخسارة. إغلاق صفقة خاسرة يجعل الخسارة حقيقية، لذلك يتمسك الناس بها ويدعونها تنمو.
- تحيز التكرار. ثلاث صفقات ناجحة تبدو كدليل على المهارة. عادةً ما تكون ضجيجاً.
- تحيز العمل. شاشة ثابتة تشعر كفشل. لذا تأخذ صفقة لم تكن تخطط لها.
تداول الانتقام هو العلامة الأكثر وضوحًا. تخسر، تشعر بالألم، تكبر الحجم لاستردادك بسرعة. هذه هي خطوة المقامر التي ترتدي منصة تداول.
الملل يُعتبر عامل خطر مهم. معظم الجلسات تقدم عددًا قليلًا جدًا من الإعدادات التي تتماشى مع خطة مكتوبة. الجلوس على اليدين هو الوظيفة. إذا كنت لا تستطيع فعل ذلك، يصبح السوق ترفيهًا، والتسلية تكلف المال.
عندما يشبه تداول اليوم القمار حقًا
يتم عبور الخط بواسطة السلوك، وليس بواسطة وقت الاحتفاظ. اجري هذه القائمة بصدق.
- لا يمكنك تحديد مخاطر صفقة قبل دخولها.
- تحرك وقفك بعيدًا لتجنب أن تؤخذ.
- يتغير حجم مركزك مع شعورك تجاه النتيجة الأخيرة.
- تداول الأموال المخصصة للإيجار، أو الطعام، أو سداد الديون.
- لا يمكنك تفسير لماذا يجب أن يعمل الإعداد إلى جانب 'بدت قوية'.
- تخفي نتائجك عن الأشخاص المقربين إليك.
يحدد المنظمون سؤال المال بشكل خاص. تنصح لجنة الأوراق المالية والبورصات بأن المتداولين اليوميين يجب أن يخاطروا فقط بالمال الذي يمكنهم تحمل خسارته (تداول اليوم: أموالك قيد المخاطرة). هذا يستبعد الأموال المطلوبة لتكاليف المعيشة، أو التقاعد، أو سداد القروض. يجعل المال المقترض هذه النقطة أكثر حدة، لأن الهامش يسمح لجلسة سيئة بالتكلف أكثر من المبلغ المودع.
هناك أيضًا بُعد تسويقي. أي شخص يعد بمكاسب سريعة ومؤكدة من تداول المدى القصير يصف خيالًا، وتقول لجنة الأوراق المالية والبورصات ذلك في نفس المنشور. يزيد الرافعة المالية الرهانات مرة أخرى. تشرح لجنة الأوراق المالية كيف يمكن أن يؤدي الشراء على الهامش إلى إجبارك على البيع في أسوأ لحظة. الضغط، والسرية، والعوائد المضمونة هي علامات التحذير الأخرى.
إدارة المخاطر: الخط العملي بين الاثنين
إدارة المخاطر هي ما يحول الرهان إلى تداول. إنها مملة وهي الوظيفة برمتها.
القواعد الأربع التي تقوم بالمهمة الجسيمة
- حدد المخاطر لكل صفقة كنسبة مئوية من الحساب. ليس كشعور. يحدد العديد من المتداولين حد فكرة واحدة بالقرب من نصف بالمائة إلى واحد بالمائة من حقوق الملكية.
- حدد الخروج قبل الدخول. يحدد موقع الوقف حجم المركز، وليس العكس.
- حدد حدًا ليومك. بعد عدد محدد من الخسائر، أو نسبة معينة منخفضة، يجب أن تتوقف. لا استثناءات.
- سجل كل صفقة. سبب الدخول، الحجم، النتيجة، وما شعرت به. السجل هو الشاهد الوحيد الصادق.
قائمة فحص المخاطر أولاً
| تحقق قبل أن تضغط | إجابة المتداول | إجابة المقامر |
|---|---|---|
| ما هو حد خسارتي هنا؟ | رقم، تم تحديده مسبقًا | 'سأرى كيف تسير الأمور'. |
| لماذا هذه الأداة الآن؟ | إعداد محدد | كانت تتحرك. |
| ما الذي ينهي الجلسة؟ | قاعدة مكتوبة | نفاذ الأموال |
| أين يتم تسجيل هذا؟ | في اليومية | في أي مكان. |
تستحق التكاليف سطرها الخاص. يزيد التداول المتكرر من العمولات، وتكاليف الفارق، وأحداث الضرائب، وهذه الرسوم تأكل العائدات سواء كانت الجلسة ناجحة أم سيئة. يجعل المال المقترض التكاليف أشد قسوة. تشير لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى أن استراتيجيات تداول اليوم تعتمد على الرافعة المالية (تداول اليوم: أموالك قيد المخاطرة). يحتاج المتداولون إلى معرفة كيفية عمل الهامش، وكم من الوقت يحصلون على تلبية طلب الهامش. اعرف عدد البيع المتوازن قبل أن تبدأ.
إذا لم تتمكن من البقاء في عشرين صفقة خاسرة متتالية دون كسر قواعدك، فإن حجمك خاطئ. هذه حسابات، ليست آراء.
مُتداولاّن، سوق واحدة: مقارنة معمولة
خذ شخصين يتداولان في نفس سوق المؤشر على مدى شهر واحد، لكل منهما عشرون جلسة.
المتداول أ يخاطر بنسبة ثابتة واحدة بالمائة من حقوق الملكية لكل صفقة ويأخذ ثلاثة صفقات كحد أقصى في كل جلسة. عائدها المتوسط من الفائزين هو 1.6 مرة مما تخاطر به. تفوز في 40 من 100 صفقة. توقع العائد لكل صفقة هو 0.4 × 1.6 ناقص 0.6 × 1.0، وهو زائد 0.04 وحدات مخاطر. بعد 100 صفقة تكون في ارتفاع بأربعة وحدات مخاطر تقريبًا قبل التكاليف. يسير، لكنه إيجابي وقابل للبقاء.
المتداول ب لديه نفس معدل النجاح ونفس الإعدادات. لكنه يضاعف الحجم بعد كل خسارة ويقطع الفائزين مبكرًا. عائدها المتوسط من الفائزين هو فقط 0.8 وحدات مخاطر، بينما يمكن أن تكلفه سلسلة خسائر ست وحدات في فترة بعد الظهر واحدة. توقعه هو 0.4 × 0.8 ناقص 0.6 × 1.0، وهو ناقص 0.28 وحدة لكل صفقة. نفس السوق، نفس الإشارات، نتيجة معاكسة.
الدرس غير مريح. لم يخسر المتداول ب لأنه كان خاطئًا بشأن الاتجاه. بل خسر لأن قاعدته في تحديد الحجم حولت سلبية صغيرة إلى سلبية سريعة. تعيش الميزة في الخروج والحجم، وليس في التنبؤ.
نفّذ نفس الحساب على آخر خمسين صفقة لك. إذا كنت لا تستطيع ذلك، لأنك لم تسجلها، فهذه هي النتيجة.
الوضع القانوني: كيف تعامل القواعد التداول والقمار
تداول اليوم قانوني في الولايات المتحدة ويخضع للتنظيم كنشاط للأوراق المالية، وليس كالألعاب. توضح لجنة الأوراق المالية والبورصات بوضوح أن تداول اليوم ليس غير قانوني ولا غير أخلاقي، مع التحذير من أنه يحمل مخاطر عالية (تداول اليوم: أموالك قيد المخاطرة). يجب على الشركات التي تخدم المتداولين اليوميين التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ولدى الولايات التي تعمل فيها.
يقع القمار تحت نظام مختلف. يتم ترخيصه من قبل سلطات الألعاب، ويدفع عليه ضرائب تحت قواعد مختلفة، ومقيد أو محظور في العديد من الولايات. تضيف أسواق المشتقات طبقة أخرى من الرقابة الفيدرالية للعقود الآجلة والمنتجات المتعلقة بها. تُحدد ساعات التداول نفسها حسب المكان، وتتبعت جلسات الأسهم تقويمًا منشورًا (ساعات وتقويمات NYSE).
يترتب على ذلك عاقبتان عمليتان. أولًا، تختلف معاملة الضرائب، ويولد التداول القصير أحداثًا خاضعة للضريبة لا تتولد منها حسابات الشراء والاحتفاظ. تحدد مصلحة الضرائب اختبارات محددة لمن يعتبر متداولًا في الأوراق المالية وليس مستثمرًا (الموضوع رقم 429). ثانيًا، تختلف حماية المستهلك. إذا كان النزاع يتعلق بمنتج مالي أو دفعة، ابدأ مع الموفر وإعدادات حسابك. يوضح إرشاد المستهلك المحايد مثل أدوات المستهلك التابعة لمكتب الحماية المالية للمستهلك ما هو موجود.
إطار اتخاذ القرار: هل التداول عملية أم مطاردة للعمل؟
احسب نفسك نقطة واحدة لكل بيان صحيح.
- لدي خطة مكتوبة مع قواعد الدخول، والوقف، والهدف.
- إجمالي المخاطر لكل صفقة هو نسبة ثابتة ولا أغيرها بعد الخسائر.
- أحتفظ بمذكرة وأراجعها أسبوعيًا.
- لقد اختبرت الإعداد على الأقل في مئة حالة تاريخية.
- يمكنني الذهاب لجلسة كاملة بدون تداول عندما لا يتماشى شيء مع الخطة.
- الأموال المعرضة للخطر هي أموال يمكنني خسارتها دون تغيير طريقتي في العيش.
خمسة أو ست نقاط: أنت تنفذ عملية. احتفظ بالسجل واجعل الحجم صادقًا.
ثلاث أو أربع نقاط: لديك شكل من الأسلوب وفجوة في الانضباط. أصلح الفجوة قبل زيادة الحجم.
صفر إلى نقطتين: السلوك أقرب إلى القمار من التداول الآن. توقف عن المخاطرة بأموال حقيقية وأعد بناء العملية في بيئة محاكاة أولاً.
تلك الخطوة الأخيرة هي سبب وجود التداول المحاكي. يسمح لك الحساب المحاكي باختبار القواعد، والحجم، وحدود الجلسة مقابل الأسعار الحية دون تعريض المدخرات للخطر. إذا كانت هذه هي حالتك، أعد بناء العملية في حساب محاكي قبل المخاطرة بالمدخرات مرة أخرى. عندما يتحول التدريب إلى عملية، تقدم Pivex تقييمًا منظمًا بشروطها مذكورة مسبقًا.
ما يجب معرفته قبل اتخاذ قرار بتداول اليوم
كن واضحًا بشأن تكلفة الوقت. تتطلب متابعة السوق بشكل مستمر عملًا مضنيًا، وتصف لجنة الأوراق المالية والبورصات ذلك كعمل بدوام كامل مكلف بدلاً من نشاط جانبي.
كن واضحًا بشأن الأموال. تعتبر الخسائر المبكرة شائعة، وكثير من الناس لا يصلون أبداً إلى الربحية المستدامة. اعتبر أي رأسمال تقوم باستثماره كرأسمال معرض للخطر، واقرأ الأسئلة التي توصي لجنة الأوراق المالية بالبداية بأسئلة.
كن واضحًا بشأن المصادر التي تثق بها. النصائح المدفوعة، والندوات، والنشرات الإخبارية "للمتخصصين" غالبًا ما تربح سواء ربحت أم لا. اسأل من يتم دفعه، وكيف.
وكن واضحًا بشأن أسبابك الخاصة. إذا كانت الإجابة على "لماذا أتداول اليوم" هي الملل، أو الضغط، أو الحاجة لاسترداد خسارة، أغلق المنصة. هذه الإجابة هي أكثر العوامل موثوقية في توقع جلسة سيئة.
قبل المشاركة، راجع قواعد البرنامج الحالية لدى Pivex وقرر ما إذا كانت تقييمات التداول المحاكية الخاصة تناسب خبرتك وحدود المخاطر لديك. لا تضمن المشاركة مكافأة، أو دخلًا، أو أي نتيجة تداول معينة.