Trả lời ngắn gọn: quy tắc rủi ro 2 phần trăm nói rằng bạn không bao giờ mất quá 2 phần trăm tài khoản trong một lệnh. Bạn xác định stop trước, rồi tính kích thước vị thế sao cho khoảng cách stop đó tạo ra khoản lỗ 2 phần trăm. Với tài khoản 10,000 điều đó có nghĩa là mức lỗ tối đa 200 cho mỗi lệnh, bất kể thị trường hay mô hình giao dịch. Hãy xem 2 phần trăm là mức trần, không phải mặc định. Phần lớn trader trong forex, chỉ số, kim loại và CFD crypto sẽ làm tốt hơn với 1 phần trăm hoặc thấp hơn, đặc biệt trong một chương trình đánh giá prop firm.
Quy tắc nói gì và vì sao con số là 2
Quy tắc này là một quy ước xác định kích thước vị thế, không phải một chiến lược giao dịch. Nó ấn định số tiền bạn có thể mất mỗi lệnh ở một tỷ lệ nhỏ, thông thường của tài khoản. Nó xuất hiện trong hầu hết mọi tài liệu quản lý rủi ro trên các thị trường tài chính. Hai phần trăm đủ rộng để một lệnh bình thường vẫn có ý nghĩa, và đủ chặt để một tuần tệ hiếm khi trở thành thảm họa. Ở đây, rủi ro là khoảng cách từ điểm vào đến stop nhân với khối lượng vị thế, chứ không phải số tiền ký quỹ bạn nộp. Chiến lược giao dịch có thể đến rồi đi; quy tắc xác định khối lượng bên dưới mới là thứ quyết định thành công giao dịch trong dài hạn. Đó là bảo toàn vốn ở hình thức khiêm tốn nhất. Các chiến lược đầu tư dài hạn hiếm khi cần điều này, vì chúng nắm giữ ít vị thế và hiếm khi dùng stop.
Lợi ích và hạn chế của quy tắc
Lợi ích nằm ở phép toán sống sót. Thua lỗ âm thầm cộng dồn chống lại bạn, và bảng dưới đây cho thấy số dư còn lại của tài khoản sau các chuỗi thua liên tiếp ở ba mức rủi ro mỗi lệnh.
| Rủi ro mỗi lệnh | Sau 5 lần thua | Sau 10 lần thua | Sau 15 lần thua | Mức tăng cần có sau 10 |
|---|---|---|---|---|
| 2 phần trăm | còn 90.4 phần trăm | còn 81.7 phần trăm | còn 73.9 phần trăm | khoảng 22 phần trăm |
| 1 phần trăm | còn 95.1 phần trăm | còn 90.4 phần trăm | còn 86.0 phần trăm | khoảng 11 phần trăm |
| 0.5 phần trăm | còn 97.5 phần trăm | còn 95.1 phần trăm | còn 92.8 phần trăm | khoảng 5 phần trăm |
Thua mười lệnh liên tiếp không phải chuyện hiếm, và kết quả biến động nhiều hơn so với những gì backtest gợi ý. Ở mức 2 phần trăm, việc phục hồi là một nhiệm vụ lệch pha đối với một trader dễ bị dao động tâm lý.
Hạn chế là 2 phần trăm là một con số thô và đơn giản. Nó không nói gì về số lệnh bạn vào mỗi ngày hay mức độ tương quan giữa chúng. Không có thống kê trung thực nào so sánh trader tuân thủ quy tắc với trader không tuân thủ, vì vậy hãy xem mọi khẳng định như vậy chỉ là phỏng đoán.
Cách tính rủi ro cho mỗi giao dịch: một ví dụ minh họa
Một trường hợp minh họa sẽ cho thấy cơ chế hoạt động. Lấy tài khoản 10,000 làm cơ sở và một lệnh mua EUR/USD với stop-loss 50 pip.
- Nhân số dư với 2 percent: 10,000 nhân 0.02 cho ra mức rủi ro 200.
- Xác định khoảng cách stop: 50 pip.
- Tính giá trị pip của một lot tiêu chuẩn, tức là 10 cho mỗi pip trên EUR/USD.
- Lấy rủi ro chia cho khoảng cách stop nhân với giá trị pip: 200 chia cho 500 cho ra 0.4 lot.
- Làm tròn xuống, không bao giờ làm tròn lên. Nền tảng của bạn có thể chỉ cho phép bước 0.01, và 0.4 vốn đã gọn.
Nếu phép tính lot trên vàng hoặc một CFD chỉ số khiến bạn thấy gượng gạo, hãy đọc hướng dẫn về cách tính khối lượng lot cho một tài khoản funded.
Một điều chỉnh mà đa số máy tính bỏ qua: spread và commission là chi phí lấy trực tiếp từ cùng 200 đó. Spread 2 pip trên stop 50 pip khiến rủi ro thực tế gần 208 hơn, vì vậy hãy giảm khối lượng xuống 0.38 lot. Giả vờ chi phí bằng 0 là một cách tính vụng về.
Những sai lầm thường gặp với quy tắc 2 percent
Phần lớn thiệt hại đến từ tâm lý giao dịch âm thầm bẻ cong quy tắc, chứ không phải từ phép toán.
- Tính khối lượng dựa trên số dư ban đầu thay vì equity hiện tại sau drawdown.
- Xem 2 percent như một chỉ tiêu phải lấp đầy. Rất ít thiết lập xứng đáng với mức tối đa.
- Dời stop khi lệnh đã mở, điều này làm rủi ro cho mỗi giao dịch tăng gấp đôi mà không cần thêm một quyết định nào.
- Bỏ qua tương quan. Mua vàng, bán chỉ số đô la và mua EUR/USD về cơ bản là cùng một cược lặp lại ba lần.
- Để stop "trong đầu". Một stop mang tính tinh thần rất khó tuân thủ khi giá biến động mạnh.
- Gấp đôi khối lượng sau hai lệnh thắng, điều này làm lãng phí phần đệm mà quy tắc vừa tạo ra.
Khung ra quyết định: giữ 2 percent hay giảm một nửa
Con số phù hợp phụ thuộc vào số lượng giao dịch bạn thực hiện, độ rộng của stop, và mức độ dễ chịu của quy tắc tài khoản. Quy tắc này được viết cho swing trader chỉ vào vài vị thế mỗi tháng. Áp dụng nó cho một scalper bắn 20 lệnh mỗi ngày thì là quá mạnh tay một cách không cần thiết.
| Phong cách giao dịch | Số lệnh mỗi ngày | Mức rủi ro đề xuất cho mỗi giao dịch | Lý do |
|---|---|---|---|
| Scalper | 10 to 30 | 0.25 to 0.5 percent | Nhiều lệnh, nhiều cơ hội cộng dồn thua lỗ |
| Day trader | 2 to 5 | 0.5 to 1 percent | Vài lệnh thua không nên chạm tới giới hạn trong ngày |
| Swing trader | 0 to 1 | 1 đến 2 phần trăm | Ít giao dịch hơn, dừng lỗ rộng hơn, giữ nguyên quy tắc như đã viết |
| CFD crypto qua cuối tuần | Hiếm khi | 0,5 đến 1 phần trăm | Khoảng trống giá và thanh khoản mỏng khiến các mức dừng lỗ trở nên mong manh |
Trong một thị trường ì ạch, trì trệ, các mức dừng lỗ chặt cho phép vào lệnh khối lượng lớn, và chỉ một đợt mở rộng mạnh bất ngờ có thể quét qua một cụm lệnh như vậy. Một thị trường thất thường xứng đáng với tỷ lệ phần trăm thấp hơn, chứ không chỉ là dừng lỗ rộng hơn. Dù bạn chọn cách nào, nó chỉ thực sự hiệu quả nếu lệnh thắng lớn hơn lệnh thua; phần toán học đã được trình bày trong phần giải thích về tỷ lệ risk-reward.
Quy tắc trong một bài đánh giá prop firm
Một bài đánh giá thêm vào hai giới hạn mà quy tắc này vốn không được thiết kế để xử lý: giới hạn lỗ trong ngày và mức drawdown tổng. Giả sử giới hạn lỗ trong ngày là 4 phần trăm và drawdown tổng là 6 phần trăm. Với 2 phần trăm cho mỗi lệnh, hai khoản lỗ bình thường sẽ kết thúc ngày giao dịch của bạn và ba khoản lỗ sẽ kết thúc cả thử thách. Điều đó rất khắt khe, vì vậy các trader có kinh nghiệm thường giảm một nửa hoặc một phần tư quy tắc này khi làm bài đánh giá. Khung tham chiếu về vùng đệm và stop cá nhân có trong hướng dẫn về quản lý rủi ro trong một thử thách được cấp vốn.
Cấu trúc của quy tắc quan trọng không kém con số. Mức drawdown tổng cố định, kiểu mà Pivex sử dụng, có nghĩa là đáy không tự động đi lên cùng vốn của bạn sau một chuỗi giao dịch tốt. Giới hạn lỗ trong ngày được đặt lại mỗi ngày khiến một phiên tệ chỉ là một cú sụt giảm cục bộ, không phải vĩnh viễn. Pivex cũng cung cấp một trợ lý tích hợp theo dõi các giới hạn của bạn khi bạn giao dịch, nên không còn mơ hồ về khoảng cách của bạn tới mức đáy.
Hãy chọn một tỷ lệ phần trăm từ bảng trên, ghi nó ở đầu kế hoạch giao dịch của bạn, và tính khối lượng cho mọi giao dịch dựa trên đó trong một tháng. Nếu bạn muốn kiểm tra kỷ luật đó mà không có giới hạn thời gian và không có số ngày giao dịch tối thiểu, một bài đánh giá Pivex một bước là nơi hợp lý để làm điều đó.
Các hướng dẫn liên quan: tỷ lệ risk-reward và cách tính lot size cho một tài khoản được cấp vốn.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.