Giao dịch trong ngày có phải là cờ bạc không? Khám Phá Ranh Giới Tinh Tế

Giao dịch trong ngày không phải là cờ bạc theo định nghĩa, nhưng đối với nhiều người, nó trở thành cờ bạc trong thực tế. Sự khác biệt không nằm ở tốc độ của giao dịch. Nó phụ thuộc vào việc vị trí đã dựa trên một lợi thế đã được kiểm chứng với một giới hạn thua lỗ cố định, hay dựa trên một linh cảm và hy vọng về một chiến thắng nhanh chóng. Các cơ quan quản lý mô tả giao dịch trong ngày là hợp pháp nhưng rủi ro cao, và họ cảnh báo rằng hầu hết những người thử nghiệm đều thua lỗ sớm. Đó là điểm khởi đầu trung thực.

Trang này phác thảo ranh giới giữa hai hành vi. Bạn sẽ nhận được định nghĩa, tâm lý làm mờ chúng, một so sánh pháp lý, và một danh sách kiểm tra bạn có thể thực hiện trên hai mươi giao dịch gần nhất của mình.

Câu Trả Lời Nhanh: Ranh Giới Thực Sự Ở Đâu

Cờ bạc có nghĩa là đặt cược tiền vào một kết quả mà bạn không thể ảnh hưởng đến, nơi mà tỷ lệ cược được thiết lập cố định chống lại bạn. Giao dịch trong ngày có nghĩa là mua và bán chứng khoán trong một phiên để kiếm lợi từ những biến động giá ngắn hạn. Thị trường không thiết lập tỷ lệ cược chống lại bạn. Nó thiết lập chi phí tham gia: chênh lệch giá, hoa hồng, trượt giá và thuế.

Vì vậy, hoạt động này không phải là cờ bạc. Hành vi mới là yếu tố quyết định.

Dưới đây là sự phân chia theo cách đơn giản.

• Hành vi giao dịch: Một quy tắc viết cho việc vào lệnh, một lệnh dừng đã đặt trước, một rủi ro cố định cho mỗi giao dịch, một kết quả đã ghi.
• Hành vi cờ bạc: Kích thước vị trí được chọn theo tâm trạng, không có lệnh dừng, gấp đôi sau khi thua, giao dịch vì bạn cảm thấy buồn chán.

Cả hai người có thể nắm giữ cùng một cổ phiếu tại cùng một thời điểm. Chỉ có một trong số họ biết họ sẽ làm gì khi giá di chuyển ngược lại với họ.

Định Nghĩa Giao Dịch Trong Ngày và Cờ Bạc Không Qua Tiếp Thị

Một nhà giao dịch trong ngày mở và đóng vị trí trong cùng một phiên và tránh việc giữ qua đêm. Uỷ ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) mô tả các nhà giao dịch trong ngày là những người tham gia vào động lực ngắn và thoát trước khi biến động đảo ngược. Nhiều người đi vay để thực hiện điều này, điều này nâng cao cả hai mặt của sổ kế toán (Giao Dịch Trong Ngày: Tiền Của Bạn Đang Đứng Trước Rủi Ro). Nhãn hiệu này nói về thời gian giữ và ý định, không phải về độ thông minh của giao dịch.

Cờ bạc có một cấu trúc khác. Lợi thế của nhà cái đã được viết vào trò chơi. Không có số lượng nghiên cứu nào có thể thay đổi bảng trả thưởng trên một bánh xe roulette. Kỹ năng có thể thay đổi độ biến động của bạn trong một số trò chơi, nhưng không thay đổi mong đợi lâu dài của hầu hết trong số đó.

Các thị trường thì khác biệt ở một điểm quan trọng: kỳ vọng không được thiết lập cố định cho bạn trước. Nó phụ thuộc vào quy trình của bạn, chi phí của bạn và kỷ luật của bạn. Đó cũng là lý do tại sao sự so sánh này luôn quay trở lại. Khi ai đó giao dịch mà không có quy trình, phân phối kết quả bắt đầu trông giống như máy đánh bạc.

Hai điều thực sự tách biệt chúng

1. Ảnh hưởng. Bạn chọn công cụ, thời điểm, kích thước và điểm kết thúc. Một người cờ bạc chọn mức cược và sau đó chờ đợi.
2. Kiểm soát thua lỗ. Một lệnh dừng giới hạn một giao dịch đơn lẻ. Trong hầu hết các trò chơi casino, bạn không thể giới hạn mức thua khi cược đã được đặt.

Vứt bỏ các điểm thoát theo quy tắc và điểm một sụp đổ thành điểm hai.

Tâm Lý Làm Mờ Ranh Giới

Giao dịch ngắn hạn kích hoạt các mạch phần thưởng tương tự như cờ bạc. Một chiến thắng nhanh mang lại cảm giác tốt và nó dạy não bạn lập lại hành động này, thay vì lập lại lý do. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch nhớ đến một chiến thắng lớn và quên đi chín thất bại nhỏ.

Bốn mẫu xuất hiện liên tục.

• Phần thưởng biến đổi. Chiến thắng đến một cách không thể đoán trước. Phần thưởng không thể đoán trước là loại hình thành thói quen mạnh mẽ nhất.
• Sự ác cảm với thua lỗ. Đóng một giao dịch thua làm cho thua lỗ trở nên có thật, do đó mọi người giữ nó và để cho nó phát triển.
• Thiên kiến gần đây. Ba giao dịch xanh cảm thấy như bằng chứng cho kỹ năng. Chúng thường chỉ là những tiếng ồn.
• Thiên kiến hành động. Một màn hình phẳng cảm thấy như sự thất bại. Vì vậy, bạn thực hiện một giao dịch mà bạn không có kế hoạch.

Giao dịch trả thù là dấu hiệu rõ ràng nhất. Bạn thua, bạn cảm thấy đau đớn, bạn tăng kích thước để lấy lại nhanh chóng. Đó là hành động của một người cờ bạc khi mang một nền tảng giao dịch.

Sự nhàm chán là một yếu tố rủi ro thường bị đánh giá thấp. Hầu hết các phiên giao dịch cung cấp rất ít cơ hội phù hợp với một kế hoạch viết. Ngồi yên là công việc. Nếu bạn không thể làm điều đó, thị trường trở thành một trò giải trí và giải trí tốn tiền.

Khi Giao Dịch Trong Ngày Thực Sự Giống Cờ Bạc

Ranh giới bị vượt qua bởi hành vi, không phải bởi thời gian giữ. Chạy danh sách này một cách trung thực.

• Bạn không thể xác định rủi ro của mình trên một giao dịch trước khi bạn vào nó.
• Bạn di chuyển một lệnh dừng xa hơn để tránh bị loại.
• Kích thước vị trí của bạn thay đổi với cách bạn cảm thấy về kết quả gần đây.
• Bạn giao dịch tiền đã được chỉ định cho tiền thuê, thực phẩm hoặc khoản thanh toán nợ.
• Bạn không thể giải thích tại sao cách thiết lập này nên thành công ngoài lý do "nó cảm thấy mạnh mẽ".
• Bạn giấu kết quả của mình khỏi những người thân thiết.

Các cơ quan quản lý đặc biệt chú ý đến câu hỏi về tiền bạc. SEC khuyên rằng các nhà giao dịch trong ngày chỉ nên mạo hiểm số tiền mà họ có thể đủ khả năng để mất (Giao Dịch Trong Ngày: Tiền Của Bạn Đang Đứng Trước Rủi Ro). Điều đó loại trừ các quỹ cần thiết cho chi phí sinh hoạt, nghỉ hưu hoặc thanh toán khoản vay. Tiền vay làm cho điều này trở nên cấp bách hơn, vì mức vay cho phép một phiên giao dịch kém tốn kém hơn mức tiền gửi của bạn.

Có một khía cạnh tiếp thị nữa. Bất kỳ ai hứa hẹn lợi nhuận nhanh và chắc chắn từ giao dịch ngắn hạn đều đang mô tả một giấc mơ, và SEC đã nói như vậy trong cùng một ấn phẩm. Đòn bẩy làm tăng nguy cơ. SEC giải thích cách mua theo tỷ lệ có thể buộc bạn phải bán ở thời điểm tồi tệ nhất. Áp lực, sự bí mật và thu nhập được đảm bảo là những dấu hiệu cảnh báo khác.

Quản Lý Rủi Ro: Ranh Giới Thực Tế Giữa Hai Điều Này

Quản lý rủi ro là điều chuyển một cược thành một giao dịch. Nó nhàm chán và đó là toàn bộ công việc.

Bốn quy tắc giúp thực hiện công việc chính

1. Cố định rủi ro cho mỗi giao dịch ở tỷ lệ phần trăm của tài khoản. Không phải dựa trên cảm xúc. Nhiều nhà giao dịch giới hạn một ý tưởng đơn lẻ gần nửa phần trăm đến một phần trăm tài sản.
2. Xác định lối thoát trước khi vào lệnh. Vị trí của lệnh dừng xác định kích thước vị trí, không phải theo cách ngược lại.
3. Giới hạn mỗi ngày. Sau một số lần thua nhất định, hoặc một tỷ lệ phần trăm giảm nhất định, bạn dừng lại. Không có ngoại lệ.
4. Ghi lại mọi giao dịch. Lý do vào lệnh, kích thước, kết quả và cảm xúc của bạn. Bản ghi là chứng nhân trung thực duy nhất.

Danh sách kiểm tra ưu tiên rủi ro

Chi phí xứng đáng có một dòng riêng. Giao dịch thường xuyên làm tăng hoa hồng, chi phí chênh lệch và các sự kiện thuế, và những khoản phí đó ăn mòn lợi nhuận, dù phiên giao dịch có tốt hay xấu. Tiền vay làm cho chi phí tồi tệ hơn. SEC ghi chú rằng các chiến lược giao dịch trong ngày thường dựa vào đòn bẩy (Giao Dịch Trong Ngày: Tiền Của Bạn Đang Đứng Trước Rủi Ro). Các nhà giao dịch cần hiểu cách thức hoạt động của mức vay và thời gian mà họ có để đáp ứng một yêu cầu vay. Biết con số hòa vốn trước khi bạn bắt đầu.

Nếu bạn không thể sống sót qua hai mươi giao dịch thua liên tiếp mà không phá vỡ các quy tắc của mình, kích thước của bạn là không đúng. Đó là toán học, không phải ý kiến.

Hai Nhà Giao Dịch, Cùng Thị Trường: So Sánh Thực Tế

Lấy hai người giao dịch cùng một thị trường chỉ số trong một tháng, mỗi người hai mươi phiên.

Nhà Giao Dịch A mạo hiểm một phần trăm cố định của vốn cho mỗi giao dịch và thực hiện tối đa ba giao dịch mỗi phiên. Chiến thắng trung bình của cô ấy trả về 1,6 lần số mà cô ấy mạo hiểm. Cô ấy thắng 40 trong 100 giao dịch. Mong đợi cho mỗi giao dịch là 0,4 x 1,6 trừ 0,6 x 1,0, tức là cộng thêm 0,04 đơn vị rủi ro. Sau 100 giao dịch, cô ấy đã có lợi khoảng bốn đơn vị rủi ro trước khi trừ chi phí. Mảnh, nhưng tích cực và sống sót.

Nhà Giao Dịch B có tỷ lệ trúng giống nhau và có cùng thiết lập. Nhưng anh ta gấp đôi kích thước sau mỗi lần thua và cắt ngắn các người chiến thắng. Chiến thắng trung bình của anh ấy chỉ là 0,8 đơn vị rủi ro, trong khi một chuỗi thua có thể khiến anh ta mất sáu đơn vị trong một buổi chiều. Mong đợi của anh ấy là 0,4 x 0,8 trừ 0,6 x 1,0, tức là âm 0,28 đơn vị cho mỗi giao dịch. Cùng thị trường, cùng tín hiệu, kết quả ngược lại.

Bài học là khó chịu. Nhà Giao Dịch B không thua vì anh ta đã sai về hướng đi. Anh ta thua vì quy tắc kích thước của mình đã biến một mức âm nhỏ thành một mức âm nhanh. Lợi thế nằm ở lối thoát và kích thước, không phải trong dự đoán.

Chạy cùng một tổng đối với năm mươi giao dịch gần nhất của bạn. Nếu bạn không thể, vì bạn không ghi lại chúng, đó là kết quả phát hiện.

Tình Trạng Pháp Lý: Các Quy Tắc Đối Xử Giao Dịch và Cờ Bạc Như Thế Nào

Giao dịch trong ngày là hợp pháp tại Hoa Kỳ và được quy định như một hoạt động chứng khoán, không phải như cờ bạc. SEC khẳng định rõ ràng rằng giao dịch trong ngày không phải là bất hợp pháp hoặc phi đạo đức, trong khi cảnh báo rằng nó mang lại rủi ro cao (Giao Dịch Trong Ngày: Tiền Của Bạn Đang Đứng Trước Rủi Ro). Các công ty phục vụ các nhà giao dịch trong ngày phải đăng ký với SEC và với các bang nơi họ hoạt động.

Cờ bạc nằm dưới một chế độ khác. Nó được cấp phép bởi các cơ quan quản lý trò chơi, bị đánh thuế theo những quy định khác, và bị hạn chế hoặc cấm ở nhiều khu vực. Các thị trường phái sinh thêm một lớp giám sát liên bang cho các hợp đồng tương lai và các sản phẩm liên quan. Giờ giao dịch tự thiết lập theo địa điểm, và các phiên giao dịch chứng khoán theo một lịch trình công bố (Giờ và Lịch NYSE).

Hai hệ quả thực tiễn theo sau. Thứ nhất, cách đối xử thuế là khác nhau, và giao dịch ngắn hạn phát sinh các sự kiện chịu thuế mà tài khoản giữ và mua không phát sinh. IRS đặt ra các xét nghiệm cụ thể để xác định ai được coi là nhà giao dịch trong chứng khoán thay vì là nhà đầu tư (Chủ đề số 429). Thứ hai, các quyền bảo vệ người tiêu dùng của bạn là khác nhau. Nếu một tranh chấp liên quan đến sản phẩm tài chính hoặc một khoản thanh toán, bắt đầu với nhà cung cấp và các cài đặt tài khoản của bạn. Hướng dẫn chi tiết cho người tiêu dùng như các công cụ cho người tiêu dùng của CFPB giải thích những gì khác tồn tại.

Khung Quyết Định: Giao Dịch Là Một Quy Trình Hay Theo Đuổi Hành Động?

Tự chấm điểm một điểm cho mỗi câu nói đúng.

1. Tôi có một kế hoạch bằng văn bản với các quy tắc vào lệnh, dừng lỗ và mục tiêu.
2. Rủi ro của tôi cho mỗi giao dịch là một tỷ lệ phần trăm cố định và tôi không thay đổi nó sau khi thua.
3. Tôi giữ một nhật ký và xem lại nó hàng tuần.
4. Tôi đã kiểm tra cấu hình này qua ít nhất một trăm trường hợp lịch sử.
5. Tôi có thể trải qua một phiên giao dịch đầy đủ mà không giao dịch khi không có gì phù hợp với kế hoạch.
6. Số tiền có rủi ro là tiền tôi có thể mất mà không làm thay đổi cách tôi sống.

Năm hoặc sáu điểm: bạn đang điều hành một quy trình. Giữ lại bản ghi và giữ kích thước trung thực.

Ba hoặc bốn điểm: bạn có hình dạng của một phương pháp nhưng có một khoảng cách kỷ luật. Sửa khoảng cách trước khi tăng kích thước.

Không có điểm hoặc hai điểm: hành vi hiện gần với cờ bạc hơn giao dịch. Dừng việc mạo hiểm tiền thật và xây dựng quy trình trong một môi trường mô phỏng trước.

Bước cuối cùng đó là lý do tại sao giao dịch mô phỏng tồn tại. Một tài khoản mô phỏng cho phép bạn kiểm tra các quy tắc, kích thước và giới hạn phiên giao dịch so với giá thị trường mà không gây rủi ro cho tiết kiệm. Nếu đó là nơi bạn đang ở, hãy xây dựng lại quy trình trên một tài khoản mô phỏng trước khi mạo hiểm tiết kiệm một lần nữa. Khi thực hành trở thành một quy trình, Pivex cung cấp một đánh giá có cấu trúc với các điều khoản đã nêu trước.

Những Điều Cần Biết Trước Khi Quyết Định Giao Dịch Trong Ngày

Hãy rõ ràng về chi phí thời gian. Theo dõi thị trường liên tục là công việc đòi hỏi cao, và SEC mô tả đó là một công việc toàn thời gian tốn kém thay vì một hoạt động bên lề.

Hãy rõ ràng về tiền bạc. Các khoản thua lỗ sớm là phổ biến, và nhiều người không bao giờ đạt được lợi nhuận ổn định. Xem bất kỳ vốn nào bạn đầu tư như vốn được rủi ro, và đọc các câu hỏi mà SEC khuyên bạn nên hỏi đầu tiên.

Hãy rõ ràng về các nguồn bạn tin tưởng. Những mẹo trả phí, hội thảo và bản tin "chuyên gia" thường có lợi nhuận bất kể bạn có thành công hay không. Hãy hỏi ai trả tiền, và như thế nào.

Và hãy rõ ràng về lý do của riêng bạn. Nếu câu trả lời cho "tại sao tôi giao dịch hôm nay" là sự nhàm chán, áp lực hoặc cần phải lấy lại thua lỗ, hãy đóng nền tảng. Câu trả lời đó là dự đoán đáng tin cậy nhất cho một phiên giao dịch tồi tệ.

Trước khi tham gia, hãy xem lại các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch mô phỏng độc quyền có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Sự tham gia không đảm bảo phần thưởng, thu nhập hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.