Học cách kiểm tra lại một chiến lược giao dịch phụ thuộc vào một nguyên tắc. Bạn ghi lại các quy tắc, phát lại chúng với dữ liệu lịch sử chính xác như đã viết, ghi lại mọi giao dịch mô phỏng và sau đó đánh giá kết quả bằng các chỉ số phạt vận may. Không có gì khác được coi là một bài kiểm tra lại. Cuộn một biểu đồ và ghi nhớ những điểm vào tốt là một bài tập trí nhớ, chứ không phải là một bài kiểm tra.
Các bước rất dễ liệt kê và dễ mắc lỗi. Hầu hết các bài kiểm tra lại bị lỗi đều thất bại vì chất lượng dữ liệu, kích thước mẫu, hoặc thông tin bị rò rỉ từ tương lai vào các quy tắc.
Hướng dẫn này đi qua cách kiểm tra lại một chiến lược giao dịch từ đầu đến cuối. Nó bao gồm thử nghiệm thủ công và tự động, bạn cần bao nhiêu lịch sử, các chỉ số hiệu suất đáng đọc, thiên kiến xem trước, và xác minh ngoài mẫu trước khi bất kỳ vốn thực nào được tham gia.
Câu Trả Lời Nhanh: Cách Kiểm Tra Lại Một Chiến Lược Giao Dịch
Sáu bước bao trùm toàn bộ quy trình, và bỏ qua bất kỳ bước nào sẽ làm vô hiệu hóa kết quả.
- Viết chiến lược như những quy tắc rõ ràng cho việc vào, ra, kích thước và bộ lọc.
- Thu thập dữ liệu lịch sử sạch cho thị trường và khung thời gian mà bạn thực sự sẽ giao dịch.
- Phát lại các quy tắc từng thanh một, mà không biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.
- Ghi lại mọi giao dịch mô phỏng, bao gồm cả những giao dịch thua mà bạn muốn quên.
- Đánh giá kết quả bằng các chỉ số hiệu suất điều chỉnh rủi ro, không chỉ tổng lợi nhuận.
- Kiểm tra lại trên dữ liệu mà chiến lược chưa từng thấy trước khi bạn mạo hiểm bất kỳ điều gì trực tiếp.
Bước ba là nơi hầu hết các bài kiểm tra gặp thất bại. Bước sáu là nơi hầu hết mọi người dừng lại sớm.
Những Gì Kiểm Tra Lại Chứng Minh và Những Gì Không Thể
Một bài kiểm tra lại trả lời một câu hỏi hẹp. Nó cho bạn biết một tập các quy tắc cố định sẽ hoạt động ra sao trong một khoảng thời gian lịch sử cụ thể. Điều đó thực sự hữu ích, vì nó lọc ra những ý tưởng chưa bao giờ hoạt động.
Nó không cho bạn biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Các nhà quản lý lặp lại cảnh báo này vì lý do, và điểm rằng hiệu suất trong quá khứ không chỉ ra kết quả trong tương lai có hiệu lực hoàn toàn đối với hồ sơ mô phỏng của bạn.
Kiểm tra lại cũng không thể mô hình hóa hành vi của bạn. Đường cong lịch sử không bao giờ do dự, không bao giờ mở rộng một điểm dừng, và không bao giờ bỏ qua một giao dịch sau ba lần thua. Bạn sẽ làm vậy. Khoảng cách giữa các quy tắc đã kiểm tra và các quy tắc giao dịch là nguồn thất vọng lớn nhất.
Kiểm Tra Lại Thủ Công So với Kiểm Tra Lại Tự Động
| Yếu tố | Phát lại thủ công | Kiểm tra tự động |
|---|---|---|
| Thời gian thiết lập | Phút để bắt đầu. | Giờ hoặc ngày để xây dựng. |
| Kích thước mẫu đạt được | Hàng chục giao dịch. | Hàng nghìn giao dịch. |
| Rủi ro thiên kiến | Cao, vì bạn thấy biểu đồ. | Thấp, nếu mã là trung thực. |
| Sử dụng tốt nhất | Học cách cảm nhận một thiết lập. | Đo lường liệu có một lợi thế hay không. |
| Yếu điểm chính | Mẫu nhỏ và đánh dấu hy vọng. | Lỗi im lặng làm đẹp kết quả. |
Phát lại thủ công có một lợi thế thực sự. Nó buộc bạn phải ngồi với sự không chắc chắn của một biểu đồ trực tiếp, từng thanh một, điều này dạy bạn nơi quy tắc của bạn còn mơ hồ. Kiểm tra tự động là cách duy nhất để đạt được kích thước mẫu đủ lớn để phân tách kỹ năng khỏi nhiễu.
Hầu hết các nhà giao dịch cần cả hai. Phát lại trăm thanh bằng tay để làm sắc nét các quy tắc, sau đó tự động hóa để đo lường chúng.
Quy Trình Kiểm Tra Lại, Từng Bước Một
Đây là phần cốt lõi thực tiễn của cách kiểm tra lại một chiến lược giao dịch. Làm theo các bước theo thứ tự và kiềm chế cám dỗ xem kết quả trước bước năm.
Bước 1: Biến ý tưởng thành các quy tắc mà một người lạ có thể tuân theo
Mỗi điều kiện cần một số. "Vào khi có một sự điều chỉnh mạnh" không thể được kiểm tra. "Vào khi giá đóng cửa trên mức trung bình 20 kỳ sau hai lần đóng cửa liên tiếp thấp hơn" thì có thể. Bao gồm lối ra, điểm dừng, kích thước của vị trí và bộ lọc giữ bạn ra ngoài.
Viết các quy tắc trước khi bạn nhìn vào biểu đồ một lần nữa. Các quy tắc viết trong khi theo dõi dữ liệu đã bị ô nhiễm.
Bước 2: Thu thập dữ liệu phù hợp với cách bạn sẽ giao dịch
Sử dụng cùng khung thời gian, cùng công cụ và cùng phiên mà bạn dự định giao dịch trực tiếp. Kiểm tra các khoảng trống, các điểm không tốt và những ngày thiếu hụt. Các phiên nghỉ lễ và các phiên đóng cửa sớm làm biến dạng trung bình intraday, và các lịch giao dịch được công bố như giờ và lịch NYSE nói cho bạn những ngày nào đã bị rút ngắn.
Bước 3: Phát lại các quy tắc mà không nhìn vào
Mỗi quyết định phải chỉ sử dụng thông tin có sẵn tại thời điểm đó. Nếu một quy tắc tham chiếu đến giá đóng cửa hàng ngày, bạn không thể hành động trên nó vào giữa ngày. Ràng buộc này là sự khác biệt giữa một bài kiểm tra và một câu chuyện.
Bước 4: Ghi lại mọi giao dịch mô phỏng
Ghi thời gian vào, thời gian ra, hướng, kích thước, kết quả trong đơn vị rủi ro, và lý do giao dịch kết thúc. Một bài kiểm tra lại không có nhật ký giao dịch không thể được kiểm tra lại sau này, và những kết quả không được kiểm tra sẽ bị bỏ rơi lần đầu khi có chuỗi thua.
Bước 5: Trừ đi chi phí thực tế
Mô hình hóa chênh lệch, hoa hồng và một khoản bù trượt cho mỗi vòng đi lại. Giao dịch thường xuyên có rất nhiều chi phí, và SEC trực tiếp cho rằng chi phí và thua lỗ ảnh hưởng nặng nề đến các nhà giao dịch tích cực ({Giao Dịch Trong Ngày: Tiền Của Bạn Đang Gặp Rủi Ro). Một chiến lược chỉ hoạt động với chi phí bằng không thì không hoạt động.
Bước 6: Đánh giá kết quả và kiểm tra ở nơi khác
Tính toán các chỉ số được mô tả bên dưới. Sau đó chạy các quy tắc giống hệt trên một khoảng thời gian hoặc một công cụ mà bạn đã loại trừ có chủ ý. Sự đồng thuận giữa hai bên là điều gần nhất bạn có được với bằng chứng.
Kích Thước Mẫu, Khung Thời Gian và Kiểm Tra Ngoài Mẫu
Bất cứ ai hỏi cách kiểm tra lại một chiến lược giao dịch đúng cách đều gặp phải hai câu hỏi cấu trúc. Bao nhiêu lịch sử là đủ, và làm thế nào để giữ một số trong số đó trung thực? Trả lời cả hai và phần còn lại của quy trình là ghi chép.
Bao nhiêu lịch sử là đủ
Kích thước mẫu là kẻ giết người thầm lặng. Ba mươi giao dịch hầu như không cho bạn biết gì, vì một chuỗi may mắn kéo dài như vậy là bình thường. Một quy tắc giao dịch mỗi tuần cần nhiều năm lịch sử để tạo ra một số lượng có thể bảo vệ.
Hai câu hỏi xác định khung thời gian. Mẫu chứa bao nhiêu giao dịch, và bao nhiêu điều kiện thị trường khác nhau bao trùm? Một bài kiểm tra chỉ bao gồm một thị trường ổn định, đang tăng thì đã đo lường một chế độ và gọi đó là thế giới.
Hướng đến vài trăm giao dịch khi tần suất cho phép. Khi không cho phép, hãy nói rõ và coi kết quả như tạm thời. Cũng xác nhận rằng lịch sử bao gồm ít nhất một giai đoạn giảm mạnh, vì đó là nơi chiến lược sẽ bị đánh giá.
Đ偏 Xem Trước và Những Lỗi Im Lặng Khác
Thiên kiến xem trước
Đây là việc sử dụng thông tin không có sẵn tại thời điểm quyết định. Nó lén lút vào qua giá đóng cửa được sử dụng nội thanh, qua các chỉ báo được tính toán lại trên toàn bộ chuỗi, và qua dữ liệu được sửa đổi sau khi thực tế. Kết quả trông tuyệt vời và không thể lặp lại.
Giải pháp là quy trình. Đánh dấu thời gian cho mọi đầu vào, và đặt câu hỏi về mỗi quy tắc liệu bạn có thể biết điều đó vào thời điểm đó.
Thiên kiến sống sót
Kiểm tra chỉ những công cụ vẫn tồn tại hôm nay loại bỏ những thất bại khỏi mẫu. Một giỏ được sàng lọc từ một chỉ số hiện tại lặng lẽ loại trừ mọi công ty đã bị loại bỏ. Lợi nhuận đo lường tăng lên vì lý do không liên quan gì đến chiến lược.
Tham số hóa và tham số đường cong
Điều chỉnh tham số cho đến khi đường cong vẫn cổ phiếu trông đẹp chỉ mô hình hóa tiếng ồn, không phải thị trường. Một quy tắc có chín tham số điều chỉnh có thể được phát triển để mô tả bất kỳ lịch sử nào một cách hoàn hảo. Ưu tiên ít tham số hơn và chọn các thiết lập hoạt động trên một vùng giá trị rộng thay vì một số phép màu.
Chỉ Số Hiệu Suất Để Đánh Giá Kết Quả
Tổng lợi nhuận là con số kém thông tin nhất trên trang. Các chỉ số điều chỉnh rủi ro cho bạn biết liệu chiến lược có thể giao dịch hay không.
Các chỉ số đáng đọc
- Kỳ vọng mỗi giao dịch, biểu thị trong đơn vị rủi ro, cho thấy kết quả trung bình của quy tắc.
- Giảm mạnh tối đa, sự sụt giảm từ đỉnh đến đáy sâu nhất, xác định kích thước bạn có thể tồn tại.
- Tỷ lệ thắng kết hợp với tỷ lệ thanh toán, vì không một con số nào có nghĩa gì một mình.
- Chuỗi thua dài nhất, dự đoán thời điểm bạn sẽ từ bỏ kế hoạch.
- Số lượng giao dịch, vì mọi chỉ số khác chỉ đáng tin cậy như mẫu đứng sau nó.
Đọc chúng cùng nhau
Một tỷ lệ thắng cao với tỷ lệ thanh toán kém là một chiến lược mà mọi thứ đều trở lại trong một ngày tồi tệ. Một giảm mạnh sâu với tổng lợi nhuận mạnh có thể chỉ là đòn bẩy ẩn núp. Tiền mượn khuếch đại cả hai chiều, và giải thích của SEC về mua trên ký quỹ đề cập đến cơ chế bán cưỡng chế kết thúc những thử nghiệm sử dụng đòn bẩy sớm.
Dữ liệu bạn chưa từng động vào
Phân chia dữ liệu trước khi bạn bắt đầu. Phát triển trên một phần, sau đó kiểm tra một lần trên một phần bạn chưa bao giờ kiểm tra. Kiểm tra lặp đi lặp lại trên dữ liệu dự trữ phá hủy giá trị của nó, vì nó trở thành một phần của bộ phát triển.
Xác nhận tiến trình kiểm tra tiếp theo mở rộng ý tưởng đó. Bạn tối ưu hóa trên một cửa sổ, kiểm tra trên cửa sổ tiếp theo, sau đó cuộn cả hai cửa sổ về phía trước và lặp lại. Đầu ra là một chuỗi các kết quả ngoài mẫu thay vì một con số duy nhất hào nhoáng.
Kỳ vọng suy giảm. Kết quả trực tiếp và tiến lên thường xấu hơn mẫu phát triển, và một chiến lược vừa đạt được tiêu chí trong việc kiểm tra sẽ rơi xuống dưới đó. Xây dựng trước sự chênh lệch.
Ví Dụ Thực Tế: Đọc Một Báo Cáo Kiểm Tra Lại
Một nhà giao dịch kiểm tra một quy tắc đột phá trên một thị trường hợp đồng tương lai lỏng trong suốt tám năm. Báo cáo cho thấy 412 giao dịch, tỷ lệ thắng 41 phần trăm, một giao dịch thắng trung bình 2.1 đơn vị rủi ro và một giao dịch thua trung bình 1.0 đơn vị.
Kỳ vọng là 0.41 nhân với 2.1, trừ 0.59 nhân với 1.0. Điều đó bằng 0.861 trừ 0.59, hoặc cộng thêm 0.271 đơn vị cho mỗi giao dịch. Trên 412 giao dịch, tổng số mang về khoảng 112 đơn vị.
Bây giờ áp dụng kỷ luật. Chi phí 0.06 đơn vị cho mỗi vòng giao dịch loại bỏ khoảng 25 đơn vị, còn lại 87. Giảm mạnh tối đa trong mẫu là 19 đơn vị, và chuỗi thua dài nhất lên tới 14 giao dịch.
Con số giảm mạnh đó là phát hiện thực sự. Ở mức 1 phần trăm rủi ro cho mỗi giao dịch, một sự giảm 19 đơn vị là một sự suy giảm 19 phần trăm trong tài khoản. Nhà giao dịch phải quyết định trước xem họ có tiếp tục đặt lệnh trong tháng thứ bảy của một chuỗi thua hay không. Nếu câu trả lời là không, thì chiến lược thì không thể giao dịch dành cho họ bất kể kỳ vọng.
Chia nhỏ mẫu xác nhận phần còn lại. Sáu năm đầu tiên sản xuất 0.29 đơn vị cho mỗi giao dịch, hai năm cuối đã dành 0.18. Thấp hơn, nhưng dấu hiệu giống nhau, đó là kết quả bạn hy vọng.
Khung Quyết Định: Liệu Kiểm Tra Lại Này Đã Sẵn Sàng Cho Tiền Thật?
Tính một điểm cho mỗi tuyên bố bạn có thể bảo vệ bằng nhật ký giao dịch.
- Các quy tắc đã được cố định bằng văn bản trước khi thử nghiệm bắt đầu.
- Mẫu chứa ít nhất vài trăm giao dịch.
- Lịch sử bao trùm một giai đoạn xu hướng và một giai đoạn nhiều biến động.
- Chi phí và trượt giá được mô hình hóa trên mỗi giao dịch.
- Kết quả giữ trên dữ liệu đã được dự trữ từ đầu.
- Giảm mạnh tối đa là mức mà bạn có thể chịu đựng mà không thay đổi kích thước.
Năm hoặc sáu điểm. Chuyển sang thử nghiệm tiến lên trong mô phỏng, với kích thước nhỏ.
Ba hoặc bốn điểm. Ý tưởng thì hứa hẹn nhưng bằng chứng thì mỏng. Sửa chữa đầu vào yếu nhất và kiểm tra lại.
Không điểm đến hai điểm. Đây là một giả thuyết, không phải một chiến lược. Không có vốn hiện tại.
Những Điều Cần Biết Trước Khi Giao Dịch Một Chiến Lược Đã Kiểm Tra
Một bài kiểm tra lại sạch sẽ thay đổi những gì bạn biết, không phải những gì thị trường sẽ làm. Trước khi cam kết tài chính, hãy làm việc qua những câu hỏi mà SEC gợi ý bạn nên hỏi trước tiên, đặc biệt là những câu hỏi liên quan đến sự chấp nhận rủi ro và số tiền bạn có thể mất.
Sau đó thử nghiệm tiến lên. Chạy các quy tắc với giá thực tế theo thời gian thực để lộ rõ các vấn đề thực tiễn mà một buổi phát lại lịch sử ẩn giấu. Các lệnh bị thiếu, chênh lệch mở rộng, và giao dịch bạn dự kiến không phải lúc nào cũng là giao dịch bạn nhận được.
Mô phỏng là cầu nối hợp lý giữa hai bên. Một môi trường giao dịch mô phỏng cho phép bạn thực hiện các giao dịch trong thời gian thực mà không mạo hiểm tiết kiệm, do đó chiến lược tiếp cận dữ liệu trực tiếp trước khi tài khoản của bạn tiếp cận. Nó sẽ không tái tạo sức nặng cảm xúc của tiền thật, và bạn nên mong đợi sự khác biệt. Pivex được xây dựng để bước tiếp theo: một đánh giá có cấu trúc với các quy tắc và điều khoản rõ ràng, công khai.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem một đánh giá giao dịch mô phỏng độc quyền có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch nào đặc biệt.