Không có một con số hằng ngày सार्व quát. Với đa số trader giao dịch tùy nghi, số lượng đúng là số setup đủ điều kiện họ có thể thực hiện trước khi sự tập trung hoặc giới hạn rủi ro suy giảm. Điều đó có thể là 0 vào ngày yên ắng và vài lệnh vào ngày sôi động. Câu trả lời hữu ích cho một day trader nên vào bao nhiêu lệnh mỗi ngày bắt đầu với ngân sách cho setup, ngân sách cho thua lỗ và ngân sách cho sự tập trung. Ngân sách còn lại nhỏ nhất sẽ تعیین giới hạn.
Hướng dẫn này xây dựng mô hình năng lực đó. Nó không dùng kết quả thị trường làm hạn mức, và cũng không bao giờ coi hoạt động nhiều hơn là bằng chứng của tiến bộ.
Trả lời nhanh: Hãy dùng ba ngân sách, không phải một hạn mức cố định
Giới hạn giao dịch trong ngày nên đến từ ba ràng buộc:
- Ngân sách setup. Có bao nhiêu tín hiệu hợp lệ mà chiến lược đã kiểm chứng thường tạo ra?
- Ngân sách rủi ro. Có bao nhiêu khoản lỗ dự kiến phù hợp trong giới hạn lỗ trong ngày?
- Ngân sách tập trung. Trader có thể thực hiện và ghi chép bao nhiêu quyết định một cách gọn gàng?
Giả sử một chiến lược thường tạo ra ba setup đủ điều kiện trong phiên đã chọn. Giới hạn trong ngày cho phép hai khoản lỗ trọn vẹn. Xem lại cho thấy lỗi thực thi tăng lên sau quyết định thứ tư. Mức tối đa thực tế là hai lệnh, vì rủi ro là ngân sách chặt nhất.
Con số này là một mức trần, không phải mục tiêu. Một trader không thấy setup đủ điều kiện nào thì nên kết thúc với 0 lệnh. Ép thực hiện lệnh thứ hai chỉ vì được phép hai lệnh biến một giới hạn bảo vệ thành mục tiêu hoạt động.
Day trading vốn đã đi kèm rủi ro cao, chi phí và áp lực thời gian. SEC mô tả đây là công việc đòi hỏi khắt khe và cảnh báo rằng nhiều người chịu thua lỗ nặng trong hướng dẫn day trading.
Những điều cần biết trước khi đặt số lệnh giao dịch mỗi ngày
Bắt đầu từ tỷ lệ cơ hội của chiến lược. Xem xét ít nhất 20 phiên và đếm mọi tín hiệu đáp ứng đúng định nghĩa đã viết ra trước khi biết kết quả. Đừng đếm các lệnh vào được nghĩ ra sau khi biểu đồ đã di chuyển.
Tách số tín hiệu ra khỏi số lệnh:
| Nhật ký phiên. | Những gì cần đếm. |
|---|---|
| Setup đủ điều kiện. | Tín hiệu đáp ứng mọi quy tắc. |
| Lệnh đã đặt. | Các lệnh thực sự đã được gửi. |
| Lệnh tuân thủ quy tắc. | Các lệnh vào khớp với kế hoạch. |
| Bỏ lỡ setup hợp lệ. | Các tín hiệu đủ điều kiện nhưng không vào. |
| Lệnh thêm. | Các lệnh không có setup đủ điều kiện. |
| Lỗi thực thi. | Sai kích thước, stop, hướng, hoặc loại lệnh. |
Số lượng thiết lập đủ điều kiện ở mức trung vị cho biết công suất khởi điểm. Ngày bận nhất không nên quyết định giới hạn thông thường. Một chiến lược tạo ra một thiết lập rõ ràng trong hầu hết các ngày không trở thành chiến lược năm lệnh chỉ vì có một phiên biến động mạnh như vậy.
Trang này dành cho ai?
Phương pháp này dành cho một day trader thiên về chủ động, người muốn một quy trình tốt thay vì một con số áp dụng cho mọi trường hợp. Nó cũng hữu ích cho người học có số lượng giao dịch thay đổi theo tâm trạng, kết quả gần đây, hoặc thời gian ngồi trước màn hình sẵn có.
Phương pháp này ít hữu ích hơn đối với các hệ thống tự động đặt nhiều lệnh từ mã đã được kiểm thử. Công suất của chúng chủ yếu mang tính kỹ thuật. Con người có một ràng buộc khác vì mỗi lệnh đều tiêu tốn sự chú ý và tạo thêm một cơ hội sai sót.
Áp lực tiền bạc có thể bóp méo số lượng. Một trader cần có kết quả mỗi ngày có thể ép buộc vào một setup ngay cả khi không có. Vốn cần cho chi phí sinh hoạt nên được giữ tách khỏi tài khoản giao dịch. Sự tách biệt đó bảo vệ cả quy trình ra quyết định lẫn số dư.
Rủi ro và biến động xác định một giới hạn khác. Thị trường nhanh có thể cho nhiều tín hiệu hơn nhưng làm cho mỗi khớp lệnh kém chắc chắn hơn. Thị trường yên ắng có thể cho ít tín hiệu hơn nhưng lại cám dỗ làm việc không cần thiết. Mô hình công suất sẽ hạ giới hạn khi một trong hai điều kiện làm suy yếu khả năng khớp lệnh.
Khớp số lượng với phương pháp giao dịch
Một phương pháp scalping có thể tạo ra nhiều tín hiệu hơn vì khung thời gian của nó ngắn. Một breakout plan có thể không tạo ra tín hiệu nào cho đến khi một biên độ được phá vỡ. Một hệ thống mean-reversion có thể tạo ra nhiều điểm vào trong cùng một vùng, dù các lệnh đó có thể chia sẻ cùng một mức rủi ro.
Các hệ thống thuật toán có thể xử lý nhiều lệnh hơn con người, nhưng sự so sánh đó không hữu ích cho một trader thiên về chủ động. Phần mềm không bị mệt mỏi khi ra quyết định. Con người phải quan sát giá, khối lượng, spread, thanh khoản, và trạng thái lệnh trong khi quản lý rủi ro đang mở.
Khung thời gian phù hợp cũng rất quan trọng. Một chiến lược được kiểm thử trên nến năm phút không nên vay mượn số lượng giao dịch từ phương pháp một phút. Tần suất thuộc về bộ quy tắc, không phải chức danh công việc.
Rủi ro, Biến động, và Ngân sách Lỗ trong Ngày
Ngân sách rủi ro biến số lượng giao dịch thành giới hạn của tài khoản. Trước tiên hãy xác định mức lỗ tối đa của phiên. Sau đó chia cho mức rủi ro dự kiến trên mỗi lệnh.
Nếu giới hạn phiên là 1.5% vốn chủ sở hữu tài khoản và mỗi lệnh rủi ro 0.5%, ba lệnh thua đủ mức rủi ro sẽ chạm giới hạn. Điều đó không có nghĩa là luôn phải có ba lệnh. Nó có nghĩa là sau ba lần thua, không thể thêm một lệnh thứ tư với mức rủi ro đầy đủ.
Các vị thế mở cũng tiêu tốn ngân sách. Hai lệnh cổ phiếu có tương quan có thể hoạt động như một cược thị trường lớn hơn. Trader nên tính tổng rủi ro, không chỉ các ticket lệnh tách riêng.
Đòn bẩy khiến ngân sách dễ bị vượt hơn. Việc dùng vốn vay khuếch đại cả biến động giá có lợi lẫn bất lợi. SEC giải thích rằng tài khoản margin có thể bị thanh lý bắt buộc khi vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới các yêu cầu trong margin bulletin.
Biến động làm thay đổi quy mô, không phải mức lỗ tài khoản được chấp nhận. Stop rộng hơn cần ít cổ phiếu, lot, hoặc hợp đồng hơn. Tăng mức rủi ro vì phiên giao dịch có vẻ sôi động sẽ làm thay đổi chiến lược đúng lúc bất định đang cao.
Điều kiện thị trường có thể làm giảm số lượng
- Thanh khoản mỏng. Chênh lệch bid-ask rộng hơn và trượt giá làm giảm chất lượng giao dịch.
- Các thông báo theo lịch. Biến động nhanh có thể làm cho các mức khớp dự kiến kém đáng tin cậy hơn.
- Phiên nghỉ lễ. Giờ giao dịch rút ngắn có thể làm thay đổi khối lượng và biên độ.
- Xu hướng mạnh. Các setup tiếp diễn hợp lệ có thể tăng lên, nhưng điểm vào muộn trở nên tệ hơn.
- Biên độ hẹp. Ít setup rõ ràng xuất hiện, nên chỉ tiêu cao sẽ khuyến khích tạo ra tín hiệu bịa đặt.
Hãy kiểm tra market calendar chính thức trước khi lập kế hoạch cho khung thời gian có thể giao dịch. Thị trường mở không phải lúc nào cũng là một phiên bình thường.
Chú ý là một nguồn lực trong giao dịch
Một day trader làm nhiều hơn việc bấm chuột. Mỗi lệnh giao dịch đều cần quét thị trường, quyết định vào lệnh, tính khối lượng, kiểm tra lệnh, quyết định quản lý, thoát lệnh, và nhật ký giao dịch nhập. Sự chú ý suy giảm khi những nhiệm vụ đó lặp lại mà không có thời gian hồi phục.
Đo mệt mỏi qua lỗi sai thay vì qua cảm giác. Xem lại số thứ tự lệnh trong từng phiên. So sánh lệnh thứ nhất, thứ hai, thứ ba và các lệnh sau đó trên những tiêu chí sau:
- Tuân thủ quy tắc.
- Trượt giá khi vào lệnh.
- Thay đổi điểm dừng lỗ.
- Sai sót về khối lượng vị thế.
- Kết quả trung bình tính theo R.
- Thời gian dành cho việc ghi chú nhật ký giao dịch.
Nếu lệnh thứ tư tạo ra nhiều lỗi vi phạm quy tắc nhất, khả năng chịu đựng của bạn có thể chỉ là ba lệnh, ngay cả khi chiến lược cho ra sáu tín hiệu. Bỏ qua các setup muộn hơn có thể giữ được chất lượng của những mẫu lệnh đầu tiên.
Tâm lý cũng làm thay đổi tần suất giao dịch. Sợ hãi có thể tạo ra sự do dự quá mức, sau đó là một lệnh vào muộn vội vàng. Lòng tham sau một lệnh thắng có thể thêm một lệnh không cần thiết. Giao dịch trả đũa sau một lệnh thua có thể biến một setup thành nhiều lần thử.
Hãy dùng một khoảng reset giữa các lệnh. Đóng biểu đồ trong vài phút, hoàn tất dòng nhật ký, và xác nhận liệu setup tiếp theo có độc lập với kết quả trước đó hay không. Khoảng dừng này bảo vệ sự chú ý mà không áp đặt một đồng hồ chung cho tất cả.
Đánh giá năng lực trong 20 phiên
Hãy xem một trader giao dịch theo cảm tính, theo dõi một cặp tiền trong khung thời gian hai giờ. Kế hoạch rủi ro 0.5% cho mỗi lệnh và cho phép mức lỗ tối đa trong phiên là 1.5%.
Trong 20 phiên, chiến lược tạo ra 46 setup đủ điều kiện. Trader đặt 61 lệnh. 40 lệnh đầu tiên tuân theo kế hoạch, trong khi 21 lệnh còn lại là vào thêm sau khi đã đóng lệnh.
40 lệnh đúng kế hoạch thắng 17 lần. Lệnh thắng trung bình là 1.6R, và mỗi lệnh thua là 1R. Chúng tạo ra 27.2R từ lệnh thắng và mất 23R, tức là lãi ròng 4.2R trước chi phí.
21 lệnh thêm vào thắng chín lần, nhưng lệnh thắng trung bình chỉ là 0.7R. Mười hai lệnh thua làm mất 12R, trong khi các lệnh thắng mang lại 6.3R. Hoạt động thêm này lỗ 5.7R trước chi phí.
Bây giờ hãy nhóm các lệnh theo số thứ tự. Các lệnh đầu tiên đóng góp 3.1R dương. Các lệnh thứ hai thêm 2R. Các lệnh thứ ba gần như đi ngang. Các lệnh thứ tư và sau đó lỗ 6.6R.
Câu trả lời về năng lực không phải là một con số hai kỳ diệu. Đó là một kết luận về trader này, chiến lược này và khung thời gian này. Bản đánh giá cho thấy một giới hạn tạm thời là ba, trong đó lệnh thứ ba chỉ được phép khi setup hoàn toàn độc lập.
Lặp lại đánh giá sau khi thay đổi một quy tắc
Trong 20 phiên tiếp theo, giới hạn số lệnh vào ở mức ba và yêu cầu phải hoàn tất một dòng nhật ký trước khi đặt lệnh khác. Giữ nguyên khối lượng và chiến lược. Sau đó so sánh:
- Tỷ lệ setup hợp lệ được thực hiện.
- Số lượng lệnh thêm.
- Chi phí tính theo R.
- Lỗi khớp lệnh theo số thứ tự lệnh.
- Mức drawdown tối đa trong phiên.
Kết quả quá khứ không hứa hẹn cho kết quả tiếp theo. SEC cảnh báo rằng hiệu suất trong quá khứ không dự báo kết quả trong tương lai. Bản đánh giá hữu ích vì nó đo lường hành vi, chứ không phải vì nó dự báo lợi nhuận.
Nền tảng, thực hành và bước tiếp theo
Công cụ có thể làm cho quy tắc năng lực trở nên rõ ràng.
Trải nghiệm nền tảng và ứng dụng
Một nền tảng thực dụng nên hiển thị mức lỗ trong ngày, rủi ro đang mở, số lượng giao dịch, spread và lịch sử lệnh. Cảnh báo có thể giảm việc phải liên tục nhìn biểu đồ. Kích thước đặt sẵn có thể ngăn một phép tính vội vàng biến thành một lệnh quá khổ.
Thực hành trước, rồi mới đánh giá dựa trên quy tắc
Thiết lập ba ngân sách trên tài khoản demo và giữ nguyên trong hai mươi phiên trước khi dùng tiền thật. Sau đó đo lường quy trình so với các giới hạn bạn đã biết. Pivex liệt kê các tham số của mình trước khi một lần vào lệnh được mở: một bước đánh giá, không giới hạn thời gian, không yêu cầu số ngày giao dịch, một mức drawdown tổng cố định và một hạn mức lỗ trong ngày được làm mới mỗi ngày.
Khung ra quyết định: Nhà giao dịch trong ngày nên thực hiện bao nhiêu lệnh mỗi ngày?
Hãy dùng khung này trước phiên giao dịch:
- Số lượng thiết lập hợp lệ trung vị trong 20 phiên gần nhất là bao nhiêu?
- Có bao nhiêu khoản lỗ với mức rủi ro đầy đủ có thể nằm trong giới hạn lỗ hôm nay?
- Sau lệnh thứ bao nhiêu thì lỗi thực thi tăng lên?
- Thanh khoản và biến động hôm nay có bình thường đối với chiến lược không?
- Mỗi giao dịch dự kiến có độc lập với trạng thái vị thế đang mở hiện tại không?
- Có thể ghi chép mỗi lệnh trước khi lệnh tiếp theo xuất hiện không?
- Phiên giao dịch có kết thúc khi ngân sách nhỏ nhất được sử dụng hết không?
Câu trả lời cho một nhà giao dịch trong ngày nên thực hiện bao nhiêu lệnh mỗi ngày là số lượng nhỏ nhất được tạo ra bởi thiết lập, rủi ro và sự tập trung. Giới hạn ba lệnh nhưng chỉ có một thiết lập hợp lệ nghĩa là một giao dịch. Giới hạn ba lệnh sau ba khoản lỗ nghĩa là phiên giao dịch đã kết thúc.
Những sai lầm phổ biến gồm sao chép số lệnh của người khác, coi mức tối đa như một hạn mức bắt buộc, và tăng đòn bẩy để làm cho ít lệnh hơn trông có vẻ đáng công. Các lỗi khác gồm bỏ qua spread, đổi công cụ sau một khoản lỗ, và tính các vị thế có tương quan như những lệnh riêng biệt.
Bước tiếp theo dành cho người đọc là gắn nhãn 20 phiên gần nhất theo số thứ tự lệnh. Tìm xem ở đâu mức tuân thủ quy tắc giảm xuống. Đó là một giới hạn ban đầu tốt hơn bất kỳ mức trung bình nào từ tài khoản của người khác.
Một số lượng lệnh thận trọng cũng tạo ra bằng chứng rõ ràng hơn. Ít quyết định nhưng được ghi chép tốt giúp dễ so sánh chất lượng thiết lập, chất lượng thực thi, chi phí và trạng thái cảm xúc. Phần đánh giá sau đó có thể cho thấy liệu tần suất cao hơn có bổ sung thông tin hay chỉ tạo thêm nhiễu.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.