Free Margin คืออะไรใน Forex?

คำตอบสั้นๆ: free margin ใน forex คืออะไร? มันคือเงินในบัญชีของคุณที่ยังไม่ถูกล็อกไว้เป็นหลักประกันสำหรับการเทรดที่เปิดอยู่ แพลตฟอร์มคำนวณจาก equity ลบด้วย used margin โดย equity คือยอดคงเหลือของคุณบวกหรือลบด้วยผลลอยตัวของสถานะที่เปิดอยู่ free margin คือเงินที่คุณยังสามารถนำไปเปิดสถานะใหม่ได้ และเป็นกันชนที่ช่วยให้คุณไม่โดน margin call เมื่อมันลดลงถึงศูนย์ คุณจะเปิดอะไรใหม่ไม่ได้เลย และบัญชีจะเหลืออีกแค่การเคลื่อนไหวสวนทางเพียงครั้งเดียวก่อนถูก stop-out

ตัวเลข 5 ตัวที่แพลตฟอร์มของคุณแสดง

แพลตฟอร์มส่วนใหญ่จะแสดงแถวสั้นๆ ที่ด้านล่างของหน้าจอ: balance, equity, used margin, free margin และ margin level มีสูตรง่ายๆ 2 สูตรที่เชื่อมทั้งหมดเข้าด้วยกัน

Balance เป็นตัวเลขที่ถูกอ้างถึงบ่อยที่สุด แต่กลับมีประโยชน์น้อยที่สุด เพราะมันเป็นแค่ค่าค้างเดิมในขณะที่มีการเทรดเปิดอยู่ วิธีจำส่วนที่เหลือแบบง่ายๆ คือ: equity คือทั้งบัญชี, used margin คือส่วนที่ถูกล็อกไว้, และ free margin คือส่วนที่เหลือ

วิธีคำนวณ free margin แบบทีละขั้นตอน

ลองดูบัญชี 10,000, เลเวอเรจ 1:100 และเปิด long 1 standard lot บน EUR/USD ที่ 1.1000 1 lot เท่ากับ 100,000 หน่วย ดังนั้นมูลค่าเชิงสัญญาคือ 110,000 ที่ 1:100 โบรกเกอร์จะถือ 1 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่านั้นไว้เป็นหลักประกัน

• Used margin: 110,000 หารด้วย 100 ซึ่งเท่ากับ 1,100
• Free margin ตอนเปิดสถานะ: 10,000 ลบ 1,100 ซึ่งเท่ากับ 8,900
• Margin level ตอนเปิดสถานะ: 10,000 หารด้วย 1,100 ประมาณ 909 เปอร์เซ็นต์

ตอนนี้ราคาลง 50 pips สวนทางกับคุณ การเคลื่อนไหว 50 pips สำหรับ 1 lot เท่ากับ 500 ดังนั้น equity ลดลงเหลือ 9,500 used margin ไม่เปลี่ยน เพราะขนาดสถานะเท่าเดิม free margin กลายเป็น 8,400 และ margin level ลดลงเหลือประมาณ 864 เปอร์เซ็นต์

สังเกตว่า free margin หายไปเต็มๆ 500 ทั้งที่มีแค่ 1,100 ที่ถูกล็อกไว้ ความขาดทุนจะถูกหักจากส่วนที่เป็น free ก่อน ซึ่งนั่นคือเหตุผลที่มันเตือนล่วงหน้าก่อน คู่มือของเราเรื่อง วิธี leverage ทำงานในการเทรด อธิบายว่าทำไม lot เดิมจึงต้องใช้หลักประกันมากขึ้นเมื่อใช้ leverage ต่ำลง

ทำไม free margin จึงสำคัญกว่า balance

free margin ทำหน้าที่ 2 อย่าง มันกำหนดเพดานตายตัวสำหรับการเปิดเทรดใหม่: ถ้าสถานะใหม่ต้องใช้ margin 2,000 แต่คุณมี free margin แค่ 1,500 คำสั่งจะถูกปฏิเสธ นอกจากนี้มันยังเป็นกันชนรับความผันผวนของตลาด และ margin call ก็ไม่ใช่อะไรอื่นนอกจากกันชนนี้ที่หมดลง มันยังส่งผลต่อกลยุทธ์การเทรดด้วย: เทรดเดอร์ที่ยังมีพื้นที่สามารถรอเซ็ตอัพที่สองได้ ส่วนคนที่ไม่มีเหลือก็ทำได้แค่มองดู

margin level คือเลขที่โบรกเกอร์ใช้เป็นตัวตัดสิน โดยจะมีคำเตือนที่ระดับหนึ่งเปอร์เซ็นต์ และ stop-out ที่ระดับต่ำกว่านั้น คู่มืออธิบายของเราเรื่อง margin call ในทางปฏิบัติคืออะไรอธิบายสิ่งที่จะเกิดขึ้นเมื่อทะลุเกณฑ์ที่กำหนด หากต้องการคำอธิบายทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการทำงานของบัญชีมาร์จิ้น ดู หน้า FINRA สำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับบัญชีมาร์จิ้น.

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อยเกี่ยวกับ free margin

Free margin เป็นตัวเลขธรรมดาๆ แต่คนมักตีความมันแบบเอนเอียงอยู่เสมอ ความเข้าใจผิด 3 แบบนี้พบได้บ่อยที่สุดในหมู่เทรดเดอร์ที่ใช้มาร์จิ้นแบบไม่จริงจัง

• "Free margin คือเงินสดสำรองที่ฉันเอาไปเสี่ยงได้" มันคือกันชนระหว่าง equity ของคุณกับการถูกบังคับปิดสถานะ การใช้มันจนหมดจะไม่เหลืออะไรไว้รองรับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป
• "เลเวอเรจสูงทำให้ฉันมี free margin มากขึ้น" มันทำให้ used margin ต่อ 1 lot ลดลงจริง แต่ก็เปิดโอกาสให้คุณเปิดสถานะใหญ่จนการเคลื่อนไหวเพียง 50 pip กวาด free margin ที่เหลือหมด ตัวเลขดูใจดี แต่พฤติกรรมกลับตระหนี่
• "used margin จะเพิ่มขึ้นเมื่อการเทรดขาดทุน" ไม่ใช่ Used margin ถูกกำหนดตายตัวด้วยขนาด lot และเลเวอเรจ ส่วนการขาดทุนจะกระทบ equity และ free margin ไม่ใช่จำนวนที่ถูกล็อกไว้

แก่นของความสับสนคือความกำกวมระหว่างคำว่า "available" กับ "safe" อย่างแรกคือข้อจำกัดเชิงกลไก ส่วนอย่างหลังคือการตัดสินใจว่าคุณจะยอมใช้มันมากแค่ไหน

สองสถานการณ์ที่ free margin หมดไปแบบเงียบๆ

ทั้งคู่ใช้บัญชี 10,000 เดิม และการคำนวณมาร์จิ้นแบบเดียวกับด้านบน

เทรดเดียวที่ใหญ่เกินไป เทรดเดอร์เปิด 5 lots ของ EUR/USD แทนที่จะเป็น 1 lot Used margin คือ 5,500 และ free margin คือ 4,500 เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทาง 50 pip จะขาดทุน 2,500 ดังนั้น free margin เหลือ 2,000 อีก 40 pip ถัดไปก็เป็นศูนย์ 90 pip เป็นการเคลื่อนไหวปกติของ EUR/USD ในหนึ่งเซสชันอยู่แล้ว ดังนั้นบัญชีนี้จึงเสี่ยงตั้งแต่วินาทีที่ออร์เดอร์ถูกเติมเต็ม

เทรดเล็กๆ หลายออเดอร์ที่จริงๆ แล้วคือเทรดเดียว เทรดเดอร์ถือ 1 lot ของ EUR/USD, GBP/USD และ AUD/USD โดยเปิดฝั่ง Long ทั้งหมด เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น พวกมันขาดทุนไปพร้อมกัน และ free margin ลดลงเร็วเป็น 3 เท่าของที่กราฟใดกราฟหนึ่งบอกไว้ สถานะที่มีความสัมพันธ์กันทำให้กันชนเปราะบาง และข่าวที่ผันผวนพร้อมสเปรดที่กว้างขึ้นก็เป็นตัวปิดงาน

ในทั้งสองกรณี เทรดเดอร์สามารถลดขนาดสถานะลงครึ่งหนึ่งแล้วยังอยู่ในระดับสบายๆ ได้ การกำหนดขนาดคือปุ่มที่แก้ปัญหา free margin และคู่มือของเราเรื่อง การคำนวณ lot size สำหรับบัญชีประเมินผล จะอธิบายวิธีคิด

free margin ภายในบัญชีประเมินผลของ prop firm

บัญชีของ prop firm มีข้อจำกัดอีกชุดหนึ่งเพิ่มเติมจากของโบรกเกอร์ บนการประเมินผล 10,000 ที่มีลิมิตขาดทุนรายวัน 4% คุณจะสอบตกของวันนั้นที่ขาดทุน 400 ทั้งที่ free margin ยังแสดงเป็นหลักพัน กฎของการประเมินผลจึงบีบก่อนที่คณิตของมาร์จิ้นจะบีบคุณเสียอีก

ดังนั้นให้ถือว่าลิมิตขาดทุนรายวันคือ free margin ที่แท้จริงของคุณในวันนั้น ถ้าลิมิตคือ 400 และคุณขาดทุนไปแล้ว 150 พื้นที่ที่ใช้ได้ของคุณคือ 250 ไม่ว่าระบบจะแสดงอะไร Pivex ระบุเพดานขาดทุนรายวันและขาดทุนรวมล่วงหน้าก่อนเริ่ม โดยมี total drawdown แบบคงที่และ daily loss limit ที่รีเซ็ตทุกวัน ค่าใช้จ่ายของการพยายามไม่ผ่านคือค่าธรรมเนียมบวกเวลาหลายสัปดาห์ที่เสียไป ซึ่งเป็นเหตุผลตรงไปตรงมาว่าทำไมต้องกำหนดขนาดสถานะตามลิมิตของบริษัท

เช็กลิสต์สำหรับรักษา free margin ให้แข็งแรง

1. กำหนดระดับขั้นต่ำไว้ก่อนเทรดครั้งแรก แนวทางที่พบบ่อยคือรักษา free margin ให้สูงกว่าครึ่งหนึ่งของ equity และไม่ปล่อยให้ margin level ต่ำกว่า 300%
2. กำหนดขนาดจาก stop loss ไม่ใช่จาก free margin เลือกจำนวนเงินที่ยอมขาดทุน แบ่งด้วยระยะ stop เป็น pip แล้วให้ค่านั้นกำหนด lot
3. เช็ก free margin ก่อนเพิ่มสถานะ และนับสถานะที่มีความสัมพันธ์กันเป็นหนึ่งเดียว ถ้าสถานะใหม่จะดัน margin level ต่ำกว่าระดับขั้นต่ำของคุณ ให้ลดขนาดครึ่งหนึ่งหรือข้ามไป
4. เผื่อค่า spread และค่าคอมมิชชันด้วย เพราะทุกครั้งที่เข้าออเดอร์จะมีการหักเงินเล็กน้อยจาก equity ทันที
5. บันทึก free margin ต่ำสุดของแต่ละวัน ล็อกที่ไม่สมบูรณ์ของจุดเฉียดพลาดคือสัญญาณเตือนที่ซื่อสัตย์และเร็วที่สุดว่าคุณกำหนดขนาดสถานะหยาบเกินไป

ทั้งหมดนี้ไม่ใช่เรื่องแปลกใหม่อะไร ส่วนใหญ่คือวินัยเรียบง่ายในการเว้นที่ว่างไว้ ซึ่งตอนตลาดสงบอาจดูเหมือนไม่คุ้มค่า แต่ในวันที่ผันผวนกลับพิสูจน์ได้ว่ามีความหมาย

ถ้าคุณอยากฝึกเรื่องนี้ ให้เปิดสถานะขนาดพอประมาณหนึ่งออเดอร์บนบัญชีเดโม แล้วดู equity, used margin และ free margin เคลื่อนไหวเป็นเวลาหนึ่งชั่วโมง จากนั้นนำพฤติกรรมเดียวกันไปใช้ในบัญชีที่มีโครงสร้างและมีลิมิตชัดเจน Pivex มีการประเมินผลแบบ one-step โดยไม่มีการจับเวลาในการพยายามและไม่กำหนดจำนวนวันขั้นต่ำ ดังนั้นจึงไม่มีอะไรผลักให้คุณรีบอัดออเดอร์ใส่บัญชีตั้งแต่ต้น

คู่มือที่เกี่ยวข้อง: สิ่งที่ margin call หมายถึงในทางปฏิบัติ และ เลเวอเรจทำงานอย่างไรในการเทรด.

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.