คำตอบสั้นๆ: กฎความเสี่ยง 2 เปอร์เซ็นต์หมายความว่าคุณจะไม่ยอมขาดทุนเกิน 2 เปอร์เซ็นต์ของบัญชีในหนึ่งไม้เทรด คุณกำหนด stop-loss ก่อน จากนั้นค่อยคำนวณขนาดสถานะที่ทำให้ระยะ stop นั้นกลายเป็นการขาดทุน 2 เปอร์เซ็นต์ สำหรับบัญชี 10,000 นั่นหมายถึงขาดทุนสูงสุด 200 ต่อไม้ ไม่ว่าตลาดหรือรูปแบบการเข้าเทรดจะเป็นอย่างไร ให้มอง 2 เปอร์เซ็นต์เป็นเพดาน ไม่ใช่ค่ามาตรฐาน นักเทรดส่วนใหญ่ใน forex, indices, metals และ crypto CFDs ทำได้ดีกว่าด้วย 1 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่า โดยเฉพาะภายใน prop-firm evaluation
กฎนี้บอกอะไร และทำไมตัวเลขจึงเป็น 2
กฎนี้เป็นแนวทางการกำหนดขนาดสถานะ ไม่ใช่กลยุทธ์การเทรด มันกำหนดจำนวนเงินที่คุณสามารถขาดทุนต่อไม้เทรดให้อยู่ในสัดส่วนเล็กๆ ตามปกติของบัญชี กฎนี้ปรากฏอยู่แทบทุกตำราการบริหารความเสี่ยงในตลาดการเงิน 2 เปอร์เซ็นต์ถือว่ามากพอที่จะทำให้ไม้เทรดปกติส่งผลต่อพอร์ตได้ และน้อยพอที่สัปดาห์แย่ๆ จะไม่กลายเป็นหายนะ ที่นี่ risk หมายถึงระยะจากจุดเข้าไปถึง stop คูณด้วยขนาดสถานะ ไม่ใช่ margin ที่คุณวาง กลยุทธ์การเทรดมาแล้วก็ไป แต่กฎการกำหนดขนาดที่อยู่ข้างล่างนี่แหละคือสิ่งที่ตัดสินความสำเร็จในระยะยาว นั่นคือการรักษาเงินทุนในรูปแบบที่ถ่อมตัวที่สุด สำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวมักไม่จำเป็น เพราะถือสถานะน้อยและแทบไม่ใช้ stop
ประโยชน์และข้อจำกัดของกฎนี้
ประโยชน์คือคณิตศาสตร์ของการเอาตัวรอด การขาดทุนสะสมบั่นทอนคุณอย่างเงียบๆ และตารางนี้แสดงให้เห็นว่าเหลือเงินในบัญชีเท่าไรหลังจากขาดทุนต่อเนื่องในระดับความเสี่ยงต่อไม้เทรด 3 ระดับ
| ความเสี่ยงต่อไม้เทรด | หลังขาดทุน 5 ไม้ | หลังขาดทุน 10 ไม้ | หลังขาดทุน 15 ไม้ | กำไรที่ต้องทำให้ได้หลัง 10 |
|---|---|---|---|---|
| 2 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 90.4 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 81.7 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 73.9 เปอร์เซ็นต์ | ประมาณ 22 เปอร์เซ็นต์ |
| 1 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 95.1 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 90.4 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 86.0 เปอร์เซ็นต์ | ประมาณ 11 เปอร์เซ็นต์ |
| 0.5 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 97.5 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 95.1 เปอร์เซ็นต์ | เหลือ 92.8 เปอร์เซ็นต์ | ประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์ |
การขาดทุนติดต่อกัน 10 ไม้ไม่ใช่เรื่องแปลก และผลลัพธ์จริงแปรผันมากกว่าที่ backtest บอกไว้มาก ที่ระดับ 2 เปอร์เซ็นต์ การฟื้นตัวกลับมาจะเป็นงานที่เสียเปรียบสำหรับนักเทรดที่ใจไม่นิ่ง
ข้อจำกัดคือ 2 เปอร์เซ็นต์เป็นตัวเลขหยาบๆ กว้างๆ มันไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับจำนวนไม้ที่คุณเทรดต่อวัน หรือความสัมพันธ์กันของไม้เหล่านั้น ไม่มีสถิติที่ซื่อสัตย์ซึ่งเปรียบเทียบนักเทรดที่ทำตามกฎนี้กับผู้ที่ไม่ทำ ดังนั้นให้มองคำอ้างแบบนั้นเป็นเพียงการคาดเดา
วิธีคำนวณความเสี่ยงต่อหนึ่งการเทรด: ตัวอย่างที่คำนวณให้ดู
ตัวอย่างหนึ่งจะช่วยเห็นกลไกได้ชัดเจน ใช้พอร์ต 10,000 เป็นฐาน และเปิดสถานะซื้อ EUR/USD โดยตั้ง stop 50 pips
- นำยอดเงินคูณ 2 เปอร์เซ็นต์: 10,000 คูณ 0.02 ได้ความเสี่ยง 200
- วัดระยะ stop: 50 pips
- หา pip value ของหนึ่ง standard lot ซึ่งเท่ากับ 10 ต่อ pip บน EUR/USD
- นำความเสี่ยงหารด้วยระยะ stop คูณด้วย pip value: 200 หาร 500 ได้ 0.4 lots
- ปัดลงเสมอ ห้ามปัดขึ้น แพลตฟอร์มของคุณอาจอนุญาตให้เพิ่มได้ทีละ 0.01 และ 0.4 ก็ลงตัวอยู่แล้ว
ถ้าการคำนวณ lot บนทองคำหรือ index CFD ดูซับซ้อน ให้ดูคำแนะนำเรื่อง วิธีคำนวณ lot size สำหรับบัญชี funded.
ข้อแก้ไขที่เครื่องคำนวณส่วนใหญ่ข้ามไปคือ spread และ commission เป็นต้นทุนที่ดึงออกจาก 200 ก้อนเดียวกัน spread 2 pips บน stop 50 pips ทำให้ความเสี่ยงจริงใกล้ 208 มากขึ้น ดังนั้นต้องลดขนาดเหลือ 0.38 lots การทำเหมือนต้นทุนเป็นศูนย์นั้นไม่รอบคอบ
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยกับกฎ 2 เปอร์เซ็นต์
ความเสียหายส่วนใหญ่เกิดจากจิตวิทยาการเทรดที่ค่อย ๆ บิดกฎ มากกว่าจากตัวเลขคำนวณ
- คำนวณขนาดจากยอดเริ่มต้นแทนที่จะใช้ equity ปัจจุบันหลังจากเกิด drawdown
- มอง 2 เปอร์เซ็นต์เป็นโควตาที่ต้องใช้ให้ครบ ทั้งที่แทบไม่มีเซ็ตอัปไหนคู่ควรกับขนาดสูงสุด
- ขยับ stop หลังจากเปิดเทรดแล้ว ซึ่งทำให้ความเสี่ยงต่อหนึ่งการเทรดเพิ่มเป็นสองเท่าโดยไม่ต้องตัดสินใจใหม่แม้แต่ครั้งเดียว
- ละเลย correlation การถือ long ทองคำ short ดัชนีดอลลาร์ และ long EUR/USD ส่วนใหญ่แล้วคือการวางเดิมพันซ้ำกันสามครั้ง
- เก็บ stop ไว้ "ในหัว" stop แบบ mental นั้นยากจะทำตามอย่างดื้อรั้นเมื่อราคาผันผวนรุนแรง
- เพิ่มขนาดเป็นสองเท่าหลังชนะ 2 ครั้ง ซึ่งเป็นการทิ้งกันชนที่กฎนี้เพิ่งสร้างขึ้นมา
กรอบการตัดสินใจ: คงไว้ที่ 2 เปอร์เซ็นต์ หรือ ลดครึ่งหนึ่ง
ตัวเลขที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับจำนวนครั้งที่คุณเทรด ระยะ stop ที่ใช้ และกฎของบัญชีที่ยืดหยุ่นแค่ไหน กฎนี้ถูกเขียนมาสำหรับ swing trader ที่เปิดไม่กี่สถานะต่อเดือน หากเอาไปใช้กับ scalper ที่ยิง 20 เทรดต่อวัน มันจะดุดันเกินความจำเป็น
| สไตล์การเทรด | จำนวนเทรดต่อวัน | ความเสี่ยงต่อหนึ่งการเทรดที่แนะนำ | เหตุผล |
|---|---|---|---|
| Scalper | 10 to 30 | 0.25 to 0.5 percent | เทรดจำนวนมาก โอกาสสะสมการขาดทุนก็มีมาก |
| Day trader | 2 to 5 | 0.5 to 1 percent | การขาดทุนไม่กี่ครั้งไม่ควรกระทบ daily limit |
| Swing trader | 0 to 1 | 1 ถึง 2 เปอร์เซ็นต์ | เทรดน้อยลง, จุดตัดขาดทุนกว้างขึ้น, ใช้ตามกฎที่กำหนด |
| Crypto CFD ข้ามสุดสัปดาห์ | พบได้น้อย | 0.5 ถึง 1 เปอร์เซ็นต์ | ช่องว่างราคาและสภาพคล่องที่บางทำให้จุดตัดขาดทุนเสี่ยงต่อการถูกกิน |
ในตลาดที่ซบเซาและจืดชืด การตั้งจุดตัดขาดทุนแคบทำให้สามารถถือสถานะขนาดใหญ่ได้ และเมื่อเกิดการขยายตัวขึ้นมาอย่างฉับพลันครั้งเดียว ก็อาจไล่กินจุดตัดขาดทุนที่กระจุกตัวอยู่ได้ ตลาดที่ผันผวนง่ายสมควรได้รับการลดเปอร์เซ็นต์ลง ไม่ใช่แค่ขยายจุดตัดขาดทุนให้กว้างขึ้นเท่านั้น ไม่ว่าคุณจะเลือกแบบไหน มันจะคุ้มก็ต่อเมื่อกำไรจากผู้ชนะมีขนาดใหญ่กว่าผู้แพ้; คณิตศาสตร์เรื่องนี้อธิบายไว้ใน บทอธิบายอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน.
กฎนี้ภายในขั้นประเมินของ prop firm
การประเมินเพิ่มข้อจำกัดสองอย่างที่กฎนี้ไม่ได้ออกแบบมาเพื่อรับมือ: ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน และ drawdown รวม สมมติว่าขีดจำกัดรายวันคือ 4 เปอร์เซ็นต์ และ drawdown รวมคือ 6 เปอร์เซ็นต์ ที่ความเสี่ยง 2 เปอร์เซ็นต์ต่อครั้ง เทรดขาดทุนปกติสองครั้งก็จบวันของคุณ และสามครั้งก็จบความพยายามของคุณ นั่นโหดมาก ดังนั้นเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์จึงมักลดกฎนี้ลงครึ่งหนึ่งหรือเหลือหนึ่งในสี่สำหรับการประเมิน แผนรับมือเรื่อง buffer และจุดตัดขาดทุนส่วนตัวอยู่ในคู่มือเกี่ยวกับ การบริหารความเสี่ยงในการท้าทายเพื่อรับทุน.
โครงสร้างของกฎสำคัญพอๆ กับตัวเลขเอง drawdown รวมแบบคงที่ ซึ่งเป็นแบบที่ Pivex ใช้ หมายความว่าพื้นไม่ไล่ตาม equity ของคุณขึ้นไปหลังจากที่ทำผลงานดีต่อเนื่อง ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันที่รีเซ็ตทุกวันทำให้วันที่แย่หนึ่งวันเป็นเพียงอุปสรรคชั่วคราว ไม่ใช่ความเสียหายถาวร Pivex ยังมีผู้ช่วยในตัวที่ติดตามขีดจำกัดของคุณขณะเทรด ทำให้ไม่มีความคลุมเครือเกี่ยวกับระยะห่างของคุณจากพื้น
เลือกเปอร์เซ็นต์จากตารางด้านบน เขียนไว้ที่หัวแผนการเทรดของคุณ และกำหนดขนาดทุกออเดอร์ตามนั้นเป็นเวลาหนึ่งเดือน หากคุณต้องการทดสอบวินัยนั้นโดยไม่มีข้อจำกัดด้านเวลาและไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ การประเมินแบบหนึ่งขั้นของ Pivex เป็นจุดเริ่มต้นที่เหมาะสม
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน และ วิธีคำนวณขนาดล็อตสำหรับบัญชีที่ได้รับทุน.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.