การซื้อขายวันเป็นการพนันหรือไม่? การสำรวจเส้นแบ่งที่ละเอียด

การซื้อขายวันไม่ถือว่าเป็นการพนันตามความหมาย แต่ในทางปฏิบัติก็กลายเป็นการพนันสำหรับหลายคน ความแตกต่างไม่ได้อยู่ที่ความเร็วในการซื้อขาย แต่ขึ้นอยู่กับว่าตำแหน่งนั้นอิงจากขอบที่ผ่านการทดสอบพร้อมขีดจำกัดการขาดทุนที่แน่นหนาหรือจากการเดาและความหวังว่าจะชนะอย่างรวดเร็ว ผู้ควบคุมดูแลอธิบายว่าการซื้อขายวันนั้นถูกกฎหมายแต่มีความเสี่ยงสูง และพวกเขาเตือนว่าคนส่วนใหญ่ที่ทดลองจะสูญเสียเงินในช่วงต้น นี่คือจุดเริ่มต้นที่ซื่อสัตย์

หน้านี้ได้ทำแผนที่เส้นแบ่งระหว่างทั้งสองพฤติกรรม คุณจะได้รับการกำหนด ความรู้สึกทางจิตวิทยาที่ทำให้มันไม่ชัดเจน การเปรียบเทียบทางกฎหมาย และรายการตรวจสอบที่คุณสามารถใช้ในการตรวจสอบการซื้อขายล่าสุดยี่สิบรายการของคุณ

คำตอบแบบรวดเร็ว: เส้นแบ่งอยู่ที่ไหนจริงๆ

การพนันหมายถึงการเดิมพันเงินในผลลัพธ์ที่คุณไม่สามารถมีอิทธิพลได้ โดยที่อัตราต่อรองถูกกำหนดไว้ต่อต้านคุณตามแผน Day trading หมายถึงการซื้อและขายหลักทรัพย์ภายในเซสชันเดียวเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น ตลาดไม่ได้กำหนดอัตราต่อรองต่อต้านคุณ แต่มันกำหนดต้นทุนในการเข้าร่วม: การกระจาย ค่าธรรมเนียม การสลิป และ ภาษี.

ดังนั้นกิจกรรมนี้ไม่ใช่การพนัน แต่พฤติกรรมสามารถเป็นการพนันได้

นี่คือการแยกแยะในภาษาที่ชัดเจน

• พฤติกรรมการซื้อขาย: มีกฎที่เขียนไว้สำหรับการเข้า กำหนดหยุดล่วงหน้า ความเสี่ยงที่แน่นอนต่อการทำการค้า และผลลัพธ์ที่บันทึกไว้
• พฤติกรรมการพนัน: ขนาดของตำแหน่ง เลือกโดยอารมณ์ ไม่มีการหยุด เพิ่มเงินหลังจากการขาดทุน ซื้อขายเมื่อคุณรู้สึกเบื่อ

คนทั้งสองสามารถถือหุ้นเดียวกันในนาทีเดียวกัน แต่มีเพียงคนเดียวที่รู้ว่าพวกเขาจะทำอะไรเมื่อมันเคลื่อนไหวต่อต้านพวกเขา

การกำหนดการซื้อขายวันและการพนันโดยไม่มีการตลาด

นักเทรดวันจะเปิดและปิดตำแหน่งภายในเซสชันเดียวกัน และหลีกเลี่ยงการถือครองข้ามคืน SEC อธิบายว่านักเทรดวันคือผู้ที่ใช้เทรนระยะสั้นและออกก่อนที่การเคลื่อนไหวจะย้อนกลับ หลายคนกู้ยืมเงินเพื่อทำการค้า ซึ่งจะเพิ่มทั้งด้านกำไรและด้านขาดทุนของบัญชี (การซื้อขายวัน: เงินของคุณมีความเสี่ยง). ป้ายทะเบียนบอกเกี่ยวกับระยะเวลาถือครองและเจตนา ไม่ใช่เกี่ยวกับความฉลาดของการซื้อขาย

การพนันมีโครงสร้างที่แตกต่างออกไป ขอบบ้านถูกเขียนเข้าไปในเกม ไม่มีการศึกษาใดที่สามารถเปลี่ยนแปลงตารางการจ่ายเงินบนวงล้อรูเล็ตได้ ทักษะสามารถเปลี่ยนความแปรปรวนของคุณในบางเกม แต่ไม่สามารถคาดหวังในระยะยาวของเกมส่วนใหญ่

ตลาดแตกต่างกันในทางที่สำคัญอย่างหนึ่ง: ความคาดหวังไม่ได้ถูกกำหนดมาก่อนสำหรับคุณ มันขึ้นอยู่กับกระบวนการ ต้นทุน และวินัยของคุณ นี่คือเหตุผลที่การเปรียบเทียบยังคงกลับมาบ่อย เมื่อใครบางคนซื้อขายโดยไม่มีขั้นตอน การแจกจ่ายผลลัพธ์เริ่มดูเหมือนกับเครื่องสล็อต

สองสิ่งที่แยกกันจริงๆ

1. อิทธิพล คุณเลือกเครื่องมือ เวลา ขนาด และการออก นักพนันเลือกเงินเดิมพันแล้วรอ
2. การควบคุมการขาดทุน การสั่งหยุดจำกัดทำให้การทำการค้าครั้งเดียวมีขีดจำกัด ในเกมคาสิโนส่วนใหญ่คุณไม่สามารถจำกัดการขาดทุนได้เมื่อวางเดิมพันแล้ว

ถ้าลบการออกตามกฎเกณฑ์ออกไป จุดแรกจะยุบแล้วกลายเป็นจุดที่สอง

จิตวิทยาที่ทำให้เส้นแบ่งไม่ชัดเจน

การซื้อขายระยะสั้นจุดประกายวงจรการให้รางวัลเดียวกันกับการพนัน ชัยชนะอย่างรวดเร็วทำให้รู้สึกดีและมันสอนสมองของคุณให้ทำซ้ำการกระทำ ไม่ใช่ทำซ้ำเหตุผล นี่คือเหตุผลที่นักเทรดจำชัยชนะครั้งใหญ่ครั้งเดียวและลืมการขาดทุนเล็กน้อยเก้าครั้ง

รูปแบบสี่อย่างแสดงขึ้นมาอีกครั้งและอีกครั้ง

• รางวัลที่เปลี่ยนแปลง ชัยชนะมาถึงอย่างไม่แน่นอน รางวัลที่ไม่แน่นอนเป็นประเภทที่ติดใจได้ที่สุด
• การหลีกเลี่ยงการขาดทุน การปิดการขาดทุนทำให้การขาดทุนเป็นจริง ดังนั้นผู้คนจึงถือมันและปล่อยให้มันเติบโต
• อคติในความใกล้เคียง การเทรดเขียวสามครั้งรู้สึกเหมือนการพิสูจน์ทักษะ พวกมันมักจะเป็นเสียงรบกวน
• อคติในการกระทำ หน้าจอที่ไม่เคลื่อนไหวรู้สึกเหมือนความล้มเหลว ดังนั้นคุณจึงทำการซื้อขายที่ไม่ได้วางแผนไว้

การซื้อขายเพื่อแก้แค้นคือการบอกที่ชัดเจนที่สุด คุณสูญเสีย คุณรู้สึกเจ็บปวด คุณเพิ่มขนาดโดยหวังจะเอาคืนอย่างรวดเร็ว นั่นคือการเคลื่อนไหวของนักพนันที่ใช้แพลตฟอร์มการซื้อขาย

ความเบื่อหน่ายไม่ควรถูกประเมินค่าต่ำเกินไปในฐานะปัจจัยความเสี่ยง เซสชันส่วนใหญ่เสนอการตั้งค่าที่ตรงกับแผนการเขียนไว้เพียงเล็กน้อย การนั่งมืออยู่เฉยๆ คือหน้าที่ หากคุณไม่สามารถทำได้ ตลาดจะกลายเป็นความบันเทิง และความบันเทิงนั้นมีค่าใช้จ่าย

เมื่อการซื้อขายวันมีลักษณะคล้ายการพนันจริงๆ

เส้นจะแบ่งข้ามโดยพฤติกรรม ไม่ใช่โดยระยะเวลาการถือครอง ให้ดำเนินการตามรายการนี้อย่างจริงใจ

• คุณไม่สามารถระบุความเสี่ยงในการเดิมพันก่อนที่คุณจะเข้า
• คุณย้ายการหยุดให้ไกลออกไปเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกแย่ง
• ขนาดตำแหน่งของคุณเปลี่ยนไปตามความรู้สึกของคุณเกี่ยวกับผลลัพธ์ล่าสุด
• คุณทำการค้าที่มีเงินเพื่อค่าเช่า อาหาร หรือการชำระหนี้
• คุณไม่สามารถอธิบายได้ว่าทำไมการตั้งค่านี้จึงควรทำงานนอกจาก "มันดูแข็งแกร่ง"
• คุณซ่อนผลลัพธ์ของคุณจากผู้คนที่ใกล้ชิดกับคุณ

หน่วยงานกำกับดูแลให้สัญญาณเตือนเกี่ยวกับการเงินโดยเฉพาะ SEC แนะนำว่านักเทรดวันควรเสี่ยงเงินที่สามารถสูญเสียได้เท่านั้น (การซื้อขายวัน: เงินของคุณมีความเสี่ยง). นั่นหมายถึงเงินที่จำเป็นสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำรงชีวิต การเกษียณ หรือการชำระเงินกู้ยืม เงินที่ยืมมาทำให้เรื่องนี้รุนแรงขึ้นเพราะว่าการมาร์จิ้นทำให้เซสชันที่ไม่ดีมีค่าใช้จ่ายมากกว่าบัญชีที่คุณฝาก

ยังมีมิติทางการตลาดอีกด้วย ทุกคนที่สัญญาถึงผลกำไรอย่างรวดเร็วและแน่นอนจากการซื้อขายระยะสั้นกำลังบรรยายถึงความฝัน นอกจากนี้ SEC ยังพูดถึงเรื่องนี้ในเอกสารเดียวกัน เลเวอเรจทำให้เพิ่มความเสี่ยงอีกครั้ง SEC อธิบายว่า การซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้น อาจบังคับให้คุณขายในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด ความกดดัน ความลับ และผลตอบแทนที่รับประกันเป็นสัญญาณเตือนอื่นๆ

การบริหารความเสี่ยง: เส้นแบ่งที่พิเคราะห์ระหว่างทั้งสอง

การบริหารความเสี่ยง คือสิ่งที่จะเปลี่ยนเดิมพันให้เป็นการค้า มันน่าเบื่อและเป็นงานทั้งหมด

กฎสี่ข้อที่ทำงานหนัก

1. กำหนดความเสี่ยงต่อการทำการค้าเป็นเปอร์เซ็นต์ของบัญชี ไม่ใช่เป็นความรู้สึก นักเทรดหลายคนจึงจำกัดแนวคิดเดียวใกล้ครึ่งเปอร์เซ็นต์ถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของเงินทุน
2. กำหนดการออกก่อนที่จะเข้า การตั้งตำแหน่งขนาดนั้นจะต้องกำหนดจากสถานที่หยุด ไม่ใช่ในทางกลับกัน
3. จำกัดวัน หลังจากการขาดทุนที่กำหนดจำนวนหนึ่ง หรือเปอร์เซ็นต์ที่ลดลงที่กำหนด คุณหยุด ไม่มีข้อยกเว้น
4. บันทึกการทำการค้าทุกครั้ง เหตุผลในการเข้า ขนาด ผลลัพธ์ และความรู้สึกที่มีอยู่ บันทึกคือพยานที่ซื่อสัตย์เพียงคนเดียว

รายการตรวจสอบก่อนเสี่ยง

ค่าใช้จ่ายที่คำนึงถึงอยู่นั้นมีบรรทัดของมันเอง การซื้อขายบ่อยๆ ทำให้ค่าธรรมเนียม การกระจายค่าใช้จ่าย และเหตุการณ์ทางภาษีเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายเหล่านั้นกินผลตอบแทนทั้งในกรณีที่เซสชันจะดีหรือไม่ดี เงินกู้จะทำให้ค่าใช้จ่ายหนักขึ้น SEC มีข้อสังเกตว่ากลยุทธ์การซื้อขายวันพึ่งพาเลเวอเรจ (การซื้อขายวัน: เงินของคุณมีความเสี่ยง). นักเทรดจำเป็นต้องเข้าใจว่ามาร์จิ้นทำงานอย่างไร และพวกเขามีเวลานานแค่ไหนในการทำตามคำสั่งมาร์จิ้น รู้หมายเลขจุดคุ้มทุนก่อนไป

ถ้าคุณไม่สามารถมีชีวิตอยู่ได้กับการซื้อขายที่ขาดทุนติดต่อกันยี่สิบครั้งโดยไม่ทำลายกฎของคุณ ขนาดการซื้อขายของคุณผิด นี่คือเลขคณิต ไม่ใช่ความเห็น

สองนักเทรด ตลาดเดียว: การเปรียบเทียบที่ผ่านการศึกษา

ให้นักเทรดสองคนทำการซื้อขายในตลาดดัชนีเดียวกันเป็นระยะเวลาเดือนหนึ่ง แต่ละคนทำการ 20 เซสชัน

นักเทรด A เสี่ยงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของทุนสำหรับการทำการค้าทุกครั้งและทำการค้าได้สามครั้งต่อเซสชันเฉลี่ย ชัยชนะเฉลี่ยของเธอกลับมา 1.6 เท่าของสิ่งที่เธอเสี่ยง เธอชนะ 40 การซื้อขายจาก 100 การซื้อขาย ค่าคาดหวังต่อการซื้อขายคือ 0.4 x 1.6 ลบ 0.6 x 1.0 ซึ่งคือบวก 0.04 หน่วยความเสี่ยง ในการซื้อขาย 100 ครั้ง เธออยู่ขึ้นประมาณสี่หน่วยความเสี่ยงก่อนการหัก ค่าใช้จ่าย แม้ว่าจะน้อย แต่ก็เป็นบวกและสามารถเอาตัวรอดได้

นักเทรด B มีอัตราการชนะเท่ากันและการตั้งค่าเดียวกัน แต่เขาเพิ่มขนาดขึ้นเป็นสองเท่าหลังจากการขาดทุนทุกครั้งและปิดการชนะในระยะสั้น ทฤษฎีเฉลี่ยของเขานั้นอยู่ที่ 0.8 หน่วยความเสี่ยง ในขณะที่การขาดทุนติดต่อกันอาจทำให้เขาสูญเสียมากถึงหกหน่วยในช่วงบ่ายหนึ่ง อัตราคาดหวังของเขาคือ 0.4 x 0.8 ลบ 0.6 x 1.0 ซึ่งคือติดลบ 0.28 หน่วยต่อการซื้อขาย ตลาดเดียวกัน สัญญาณเดียวกัน แต่ผลลัพธ์ตรงกันข้าม

บทเรียนนี้ไม่สะดวกใจ นักเทรด B ไม่แพ้เพราะเขาผิดเกี่ยวกับทิศทาง เขาแพ้เพราะกฎการตั้งขนาดของเขาเปลี่ยนการติดลบเล็กน้อยให้กลายเป็นการติดลบที่รวดเร็ว ขอบชีวิตอยู่ที่การออกและขนาด ไม่ใช่ที่การคาดการณ์

ทำการคำนวณเดียวกันกับการซื้อขาย 50 ครั้งล่าสุดของคุณ หากคุณไม่สามารถทำได้เพราะคุณไม่ได้บันทึกไว้ นั่นคือการค้นพบ

สถานะทางกฎหมาย: กฎเกณฑ์จัดการการซื้อขายและการพนัน

การซื้อขายวันนั้นถูกกฎหมายในสหรัฐอเมริกาและมีการควบคุมในฐานะกิจกรรมหลักทรัพย์ ไม่ใช่เป็นการเล่นเกม SEC กล่าวอย่างชัดเจนว่าการซื้อขายวันนั้นไม่ผิดกฎหมายและไม่ผิดศีลธรรมขณะเตือนว่ามีความเสี่ยงสูง (การซื้อขายวัน: เงินของคุณมีความเสี่ยง). บริษัทที่ให้บริการนักเทรดวันต้องลงทะเบียนกับ SEC และรัฐที่พวกเขาดำเนินการ

การพนันขึ้นอยู่กับระเบียบที่แตกต่าง มันได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานเกม มีภาษีตามกฎที่แตกต่างกัน และถูกจำกัดหรือห้ามในหลายเขตอำนาจ ตลาดอนุพันธ์เพิ่มชั้นการกำกับดูแลของรัฐบาลกลางสำหรับฟิวเจอร์สและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง ชั่วโมงการซื้อขายเองถูกกำหนดโดยสถานที่ และเซสชันของหุ้นจะตามกำหนดการที่เผยแพร่ (ชั่วโมงและปฏิทิน NYSE).

มีผลสำหรับเรื่องที่ปฏิบัติอยู่สองอย่าง ประการแรก การจัดการภาษีแตกต่างกัน และการซื้อขายระยะสั้นสร้างเหตุการณ์ต้องเสียภาษีที่บัญชีแบบถือยืดระยะยาวไม่ต้องเสีย ภาษี IRS ตั้งการทดสอบเฉพาะสำหรับใครที่ถือว่าตนเองเป็นนักเทรดหลักทรัพย์มากกว่าที่จะเป็นนักลงทุน (หัวข้อที่ 429). ประการที่สอง การป้องกันผู้บริโภคของคุณจะแตกต่างกัน หากมีข้อพิพาทเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือการชำระเงิน ให้เริ่มจากผู้ให้บริการและการตั้งค่าบัญชีของคุณ คำแนะนำสำหรับผู้บริโภคที่เป็นกลาง เช่น เครื่องมือผู้บริโภคของ CFPB อธิบายว่ายังมีอะไรอีก

กรอบการตัดสินใจ: การซื้อขายเป็นกระบวนการหรือการไล่ตามการเคลื่อนไหว?

ให้คะแนนตัวเองหนึ่งคะแนนสำหรับแต่ละคำกล่าวที่จริง

1. ฉันมีแผนการเขียนที่มีการเข้านอก การหยุด และกฎเป้าหมาย
2. ความเสี่ยงของฉันต่อการทำการค้าเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่และฉันไม่เปลี่ยนมันหลังจากการขาดทุน
3. ฉันมีบันทึกและตรวจสอบทุกสัปดาห์
4. ฉันทดสอบการตั้งค่าในประวัติศาสตร์อย่างน้อย 100 ครั้ง
5. ฉันสามารถไปเซสชันแบบเต็มในขณะที่ไม่มีอะไรตรงกับแผนงานได้
6. เงินที่มีความเสี่ยงคือเงินที่ฉันสามารถสูญเสียได้โดยไม่เปลี่ยนแปลงวิธีการใช้ชีวิต

ห้าหรือหกคะแนน: คุณกำลังดำเนินการกระบวนการ ให้บันทึกและรักษาขนาดให้ซื่อสัตย์

สามหรือสี่คะแนน: คุณมีรูปร่างของวิธีการและช่องว่างในวินัย แก้ไขช่องว่างก่อนที่จะเพิ่มขนาด

ศูนย์ถึงสองคะแนน: พฤติกรรมปรากฏใกล้เคียงการพนันมากกว่าการซื้อขายในขณะนี้ หยุดการเสี่ยงเงินจริงและก่อร่างสร้างกระบวนการในสภาพแวดล้อมจำลองก่อน

ขั้นตอนสุดท้ายนี้คือเหตุผลว่าทำไมการซื้อขายแบบจำลองจึงมีอยู่ บัญชีจำลองให้คุณทดสอบกฎ การตั้งขนาด และขีดจำกัดเซสชันกับราคาสดโดยไม่ทำให้เงินออมมีความเสี่ยง หากคุณอยู่ที่นั่น ให้ก่อร่างสร้างกระบวนการในบัญชีจำลองก่อนที่จะเสี่ยงเงินออมอีกครั้ง เมื่อการปฏิบัติกลายเป็นกระบวนการ Pivex จะเสนอการประเมินโครงสร้างด้วยเงื่อนไขที่ระบุชัดเจน

สิ่งที่ควรรู้ก่อนตัดสินใจเข้าสู่การซื้อขายวัน

ให้ชัดเจนเกี่ยวกับต้นทุนเวลา การดูแลตลาดอย่างต่อเนื่องนั้นต้องใช้การทำงานหนัก และ SEC ระบุว่ามันเป็นงานเต็มเวลาแบบแพง แทนที่จะเป็นกิจกรรมเสริม

ให้ชัดเจนเกี่ยวกับเงิน การขาดทุนในระยะเริ่มต้นเป็นเรื่องปกติและหลายคนไม่เคยพัฒนาความสามารถทำกำไรอย่างสม่ำเสมอ ให้มองเงินทุนที่คุณลงทุนเป็นเงินทุนที่มีความเสี่ยง และอ่านสิ่งที่ SEC แนะนำให้ถามก่อน คำถามที่ SEC แนะนำให้ตั้งขึ้นก่อน.

ให้ชัดเจนเกี่ยวกับแหล่งที่คุณเชื่อถือได้ เคล็ดลับที่ต้องจ่าย สัมมนา และจดหมายข่าวของ "ผู้เชี่ยวชาญ" มักจะทำกำไรไม่ว่า你จะได้กำไรหรือไม่ถามว่าใครได้รับเงิน และอย่างไร

และให้ชัดเจนเกี่ยวกับเหตุผลของคุณ หากคำตอบสำหรับ "ทำไมฉันถึงซื้อขายวันนี้" คือความเบื่อ หนักใจ หรือความต้องการจะฟื้นฟูการขาดทุน ให้ปิดแพลตฟอร์ม คำตอบนั้นเป็นตัวทำนายที่เชื่อถือได้ที่สุดต่อเซสชันที่ไม่ดี

ก่อนที่จะมีส่วนร่วม ให้ตรวจสอบกฎี่ของโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายจำลองที่เป็นกรรมสิทธิ์เหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันรางวัล รายได้ หรือผลลัพธ์การซื้อขายใดๆ