วิธีตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน: คู่มือฉบับสมบูรณ์

การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนต้องทำการตัดสินใจสี่อย่าง คือ เลือกราคาออกก่อน เลือกประเภทคำสั่ง ขนาดตำแหน่งจากระยะนั้น จากนั้นจึงวางคำสั่งและปล่อยทิ้งไว้ คำสั่งหยุดขาดทุนคือคำสั่งที่พักอยู่ ซึ่งจะทำงานเมื่อมีการซื้อขายในตลาดถึงระดับที่คุณกำหนด และปิดการซื้อขาย มันช่วยลดความเสียหายจากความคิดที่ผิดพลาดหนึ่งครั้ง.

คู่มือนี้ครอบคลุมประเภทคำสั่งและตรรกะการวางคำสั่ง นอกจากนี้ยังครอบคลุมคณิตศาสตร์ที่เชื่อมโยงหยุดกับขนาดตำแหน่ง การปรับเปลี่ยนแบบไดนามิก และข้อผิดพลาดที่ทำให้การดำเนินการทั้งหมดล้มเหลว ตัวอย่างทุกตัวแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และหน่วยความเสี่ยง การซื้อขายระยะสั้นเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง และ SEC กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่าการขาดทุนจะสะสมอย่างรวดเร็วสำหรับคนที่ซื้อขายอย่างกระตือรือร้น (การซื้อขายแบบวัน: เงินของคุณอยู่ในความเสี่ยง).

คำตอบอย่างรวดเร็ว: วิธีตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนในสี่ขั้นตอน

1. ทำเครื่องหมายระดับการยกเลิก. หาขราคุณที่จะหยุดเหตุผลในการซื้อขายของคุณ ที่ระดับนั้นคือหยุด.
2. เลือกประเภทคำสั่ง. คำสั่งหยุดธรรมดาให้ความสำคัญกับการออก คำสั่งหยุด-จำกัดให้ความสำคัญกับราคาที่คุณได้.
3. ตั้งขนาดตำแหน่งจากระยะ. ความเสี่ยงต่อการซื้อขาย หารด้วยระยะหยุดจะให้จำนวนที่คุณสามารถถือครอง.
4. วางมันพร้อมกับการเข้าตลาดและบันทึกมัน. แพลตฟอร์มส่วนใหญ่ให้คุณแนบหยุดกับตั๋วเปิด.

ลำดับมีความสำคัญ ผู้ค้าใดที่เลือกขนาดก่อนแล้วจึงค้นหาหยุดที่เหมาะกับขนาดจะจบลงด้วยการจอดหยุดในเสียงตลาดทั่วไป.

เปรียบเทียบคำสั่งหยุดขาดทุน คำสั่งหยุด-จำกัด และคำสั่งตามหลัง

ประเภทคำสั่งสามประเภทครอบคลุมแทบทุกสถานการณ์ พวกเขาแตกต่างกันในสิ่งที่พวกเขาปกป้อง.

A คำสั่งหยุดขาดทุน, ซึ่งบางครั้งเรียกว่า คำสั่งตลาดหยุด จะรอจนกว่าตลาดจะทำการซื้อขายที่ราคาหยุดของคุณหรือสูงกว่านั้น จากนั้นจะเปลี่ยนเป็นคำสั่งตลาด การซื้อขายจะออกที่ราคาที่มีอยู่ถัดไป การดำเนินการใกล้เคียงจะถูกต้อง แต่ราคาที่กรอกไม่แน่นอนมากนัก.

คำสั่ง หยุด-ลิมิต มีราคาที่สอง เมื่อมีการกระตุ้นที่หยุด คำสั่งจะทำงานเหมือนคำสั่งลิมิตและจะไม่ถูกกรอกที่ราคาที่แย่กว่ากว่าที่คุณตั้งไว้ คุณยังคงควบคุมราคาได้ คุณอาจจะรักษาตำแหน่งเมื่อตลาดผ่านลิมิตของคุณไปโดยไม่กรอกให้คุณ.

คำสั่ง เทรลลิ่งสต็อป ติดตามราคาโดยระยะห่างหรือเปอร์เซ็นต์ที่กำหนด มันจะปรับขึ้นตามที่คุณได้เปรียบและไม่ถอยกลับ นั่นเหมาะกับแนวโน้มที่แข็งแกร่ง และจะออกอย่างเร็วเมื่ออยู่ในสภาวะที่ไม่แน่นอน.

เมื่อหยุด-ลิมิตกลายเป็นเครื่องมือที่ผิด

ลองจินตนาการว่าหุ้นปิดที่ระดับหนึ่ง จากนั้นเปิดใหม่ที่ต่ำกว่าหกเปอร์เซ็นต์เนื่องจากการขาดทุนจากผลประกอบการ หยุดของคุณจะถูกเรียกทันที ลิมิตของคุณนั่งอยู่เหนือระดับตลาด ดังนั้นไม่มีการทำธุรกรรมเกิดขึ้น ตอนนี้คุณมีตำแหน่งที่ขาดทุนโดยไม่มีการป้องกันและการขาดทุนที่เพิ่มขึ้น ผู้ค้าที่ยืมเงินเผชิญปัญหาที่สองที่นี่ การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วอาจทำให้เกิดการเรียกมาร์จิ้นและบังคับให้ขายในเวลาที่เลวร้ายที่สุด (การซื้อด้วยมาร์จิ้น).

ทำไมหยุดตามรอยจึงต้องมีพื้นที่

หากตั้งหยุดตามรอยไว้แน่นเกินไป จะทำให้การถอยกลับปกติทุกครั้งกลายเป็นการออก ต้องตั้งค่าเส้นตามรอยให้กว้างกว่าการย้อนกลับตามปกติของเครื่องมือ จากนั้นให้แนวโน้มเป็นผู้ตัดสินใจว่าอะไรคือจุดสิ้นสุด ไม่ใช่ความอดทนของคุณ

สิ่งที่ควรรู้ก่อนเลือกระยะหยุด

สามปัจจัยตัดสินระยะทาง: โครงสร้างตลาด ความผันผวนล่าสุด และความทนทานต่อการขาดทุนของคุณเอง อย่ามองข้ามปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งเป็นอันขาด มิฉะนั้นการหยุดจะกลายเป็นการตัดสินใจที่ไม่มีเหตุผล

โครงสร้างมาก่อน

โครงสร้างหมายถึงระดับราคาที่ตลาดเคยให้ความเคารพ ระดับต่ำของการแกว่งภายใต้ตำแหน่งยาว ระดับสูงของการแกว่งเหนือการขายชอร์ต ขอบการรวมตัวล่าสุด วางการหยุดไว้เพียงเหนือระดับนั้น ไม่ใช่ตรงบริเวณนั้น เพราะระดับที่ชัดเจนจะดึงดูดคำสั่งที่จับกลุ่มกัน

ความผันผวนตั้งค่าขั้นต่ำ

เครื่องมือที่แกว่งสองเปอร์เซ็นต์ในเซสชันปกติจะไม่ให้ความเคารพต่อตัวหยุดหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ตรวจสอบช่วงการซื้อขายเฉลี่ยรายวันในช่วงยี่สิบเซสชันที่ผ่านมา ให้วางการหยุดให้กว้างกว่าครึ่งหนึ่งของช่วงนั้นสำหรับการซื้อขายแบบสวิง สำหรับการซื้อขายระหว่างวัน ให้เปรียบเทียบการหยุดกับช่วงเฉลี่ยของชั่วโมงที่คุณทำการค้า

ความทนทานต่อความเสี่ยงกำหนดเพดาน

ความทนทานต่อความเสี่ยงเป็นเรื่องส่วนบุคคล ไม่ใช่เรื่องเทคนิค SEC แนะนำให้คุณตั้งคำถามเกี่ยวกับเป้าหมาย ระยะเวลา และความสบายใจกับการขาดทุนก่อนที่จะลงทุนเงิน (สิ่งที่ควรพิจารณาสิบประการก่อนคุณตัดสินใจลงทุน). การหยุดที่คุณไม่สามารถทนได้คือการหยุดที่คุณจะยกเลิก ซึ่งแย่กว่าการไม่มีการหยุด เพราะมันจะสอนให้คุณติดเป็นนิสัย

การวางคำสั่งทีละขั้นตอน

นี่คือลำดับการทำงานในแพลตฟอร์มการเทรดทั่วไป.

1. เปิดตั๋วตำแหน่งและยืนยันเครื่องมือและด้านของการเทรด.
2. เลือกประเภทคำสั่งจากรายการแบบหล่น: หยุด, หยุด-จำกัด หรือ หยุดติดตาม.
3. กรอกราคาหยุด สำหรับตำแหน่งยาว ราคานั้นจะอยู่ต่ำกว่าตลาด สำหรับตำแหน่งสั้น ราคาจะอยู่สูงกว่าตลาด.
4. สำหรับการหยุด-จำกัด ตั้งค่าขีดจำกัดให้สูงกว่าราคาหยุดเล็กน้อยเพื่อให้ตลาดที่รวดเร็วยังสามารถเติมได้.
5. ตั้งค่าระยะเวลาในการบังคับใช้ คำสั่งแบบวันหมดอายุเมื่อปิด ตลาดที่ดี-จนกว่าจะถูกยกเลิก จะยังคงอยู่ในช่วงถัดไป.
6. ตั้งค่าปริมาณตามการคำนวณความเสี่ยง ไม่ใช่ตามสิ่งที่รู้สึกว่าจ่ายได้.
7. ตรวจสอบตั๋ว ยืนยัน และยืนยันคำสั่งปรากฏในรายการคำสั่งที่กำลังดำเนินการ.
8. เขียนราคาหยุดในสมุดบันทึกของคุณเคียงข้างเหตุผลของการเทรด.

ขั้นตอนที่เจ็ดเป็นขั้นตอนที่ผู้คนมักข้ามไป คำสั่งที่คุณเชื่อว่ากำลังทำงาน แต่แพลตฟอร์มปฏิเสธ เป็นการสมมติที่มีค่าใช้จ่ายสูงที่สุด ตรวจสอบรายการทุกครั้ง.

ตัวอย่างที่ทำงาน: ตำแหน่งหนึ่ง ขนาดจากราคาหยุด

ทำการเทรดแบบสวิงในหุ้นกลาง ข้อมูลมีความเสี่ยง 0.75 เปอร์เซ็นต์ของทุนต่อไอเดีย และผู้เทรดต้องการเปิดตำแหน่งสามตำแหน่งพร้อมกัน.

การตั้งค่าหลุดจากฐานสองสัปดาห์ ฐานต่ำอยู่ต่ำกว่าราคาป้อน 4.4 เปอร์เซ็นต์ การเพิ่มส่วนกันเล็กน้อยจะทำให้ราคาหยุดอยู่ต่ำกว่าราคาเข้าที่ 5 เปอร์เซ็นต์ ระยะนี้เป็นข้อมูลนำเข้า ไม่ใช่ผลลัพธ์.

ขนาดของตำแหน่ง ตามการหาร งบประมาณความเสี่ยง 0.75 เปอร์เซ็นต์หารด้วยระยะหยุด 5 เปอร์เซ็นต์ให้ตำแหน่งที่มีมูลค่า 15 เปอร์เซ็นต์ของทุนบัญชี ตำแหน่งสามตำแหน่งนี้รวมกันจะใช้ทุน 45 เปอร์เซ็นต์ โดยมีความเสี่ยงทั้งหมด 2.25 เปอร์เซ็นต์หากราคาหยุดทุกอันถูกเติมตามแผน.

ตอนนี้ผลลัพธ์ ค่าเทรดครั้งแรกวิ่งไปถึงเป้าหมาย 10 เปอร์เซ็นต์เหนือราคาป้อน ซึ่งคือ 2R ค่าเทรดครั้งที่สองหยุดขาดทุนเป็นลบ 1R ค่าทางที่สามลอยไป และผู้เทรดออกที่ราคาเสมอต้นเสมอปลายหลังจากฐานไม่สามารถรักษาได้ ผลรวมสุทธิของสามการเทรดคือบวก 1R หรือ 0.75 เปอร์เซ็นต์ของทุน ก่อนค่าใช้จ่าย.

เปลี่ยนตัวแปรหนึ่งและสังเกตการเปลี่ยนแปลง สมมุติว่าผู้เทรดได้มองข้ามฐานและใช้การหยุดที่เข้มงวด 2 เปอร์เซ็นต์สำหรับตำแหน่งที่ใหญ่กว่า สามการตั้งค่าเดียวกัน แต่เสียงรอบรอบการหลุดถอดถอนสองอันก่อนที่การเคลื่อนไหวจะพัฒนา ผลลัพธ์เปลี่ยนไปเป็นลบ 1.25R อ่านตลาดเดียวกัน คำนวณแย่กว่า.

ปรับหยุดเมื่อการเทรดพัฒนา

การหยุดไม่ถูกแช่แข็ง มันเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวเท่านั้น: เพื่อให้ลดความเสี่ยง การเคลื่อนมันออกจากการเข้าหมายถึงหลีกเลี่ยงการถูกหยุดไม่ถือเป็นการปรับ แต่คือการยอมแพ้.

สามกฎที่ทำให้การปรับเป็นความจริง

• ย้ายไปยังจุดคุ้มทุนหลังจากมีความก้าวหน้าอย่างแท้จริงเท่านั้น ตัวกระตุ้นทั่วไปคือราคาที่ถึงหน่วยความเสี่ยงเต็มหนึ่งในฝั่งของคุณ
• ติดตามโครงสร้าง ไม่ใช่ราคานะ ใช้ราคาต่ำสุดที่สูงกว่าล่าสุดในกรณีซื้อ โครงสร้างอัปเดตช้ากว่าราคาและทำให้คุณหลุดออกจากตำแหน่งน้อยลง
• รัดแน่นก่อนที่จะมีความผันผวนที่ทราบกันอยู่แล้ว เซสชันจะปิดเร็วในวันหยุดบางวัน และสภาพคล่องที่บางในวันที่เหล่านั้นจะทำให้สเปรดกว้างขึ้น ปฏิทินการแลกเปลี่ยนที่เผยแพร่จะแจ้งให้คุณทราบว่าวันไหนบ้าง (เวลาทำการและปฏิทินของ NYSE).

สภาวะที่ผันผวนควรมีการบันทึกเพิ่มเติม ในตลาดที่เร็ว การสั่งซื้อแบบหยุดตลาดอาจเติมเต็มหลายคะแนนเกินระดับของคุณ นั่นคือการลื่นไถล และเป็นต้นทุนของการออกที่รับประกัน การเลือกหยุด-ลิมิตจึงแลกเปลี่ยนต้นทุนดังกล่าวกับความเสี่ยงที่ไม่มีการออกเลย สองอย่างนี้ไม่มีฟรี

ข้อผิดพลาดทั่วไปเมื่อกำหนดคำสั่งหยุดขาดทุน

• การตั้งหยุดตามจำนวนที่คุณยินดีจะสูญเสีย ตลาดไม่เคยเห็นยอดบัญชีของคุณ โครงสร้างจะตัดสินระดับ ขนาดจะกำหนดการเปิดเผย
• การใช้ตัวเลขกลมๆ ตัวเลขทั้งหมดและระดับที่ชัดเจนจะรวบรวมคำสั่งที่รออยู่ และราคามักจะทะลุพวกเขาเข้าสู่ราคา
• การยกเลิกการหยุดระหว่างการซื้อขาย ครั้งเดียวที่คุณทำจะเป็นครั้งที่การเคลื่อนไหวยังคงดำเนินต่อไป
• การวางหยุดและจากนั้นเพิ่มเดิมพันกับการขาดทุน การเฉลี่ยลงทำให้ตำแหน่งเข้าเชิงผลสัมฤทธิ์ของคุณเลื่อนลงและเพิ่มความเสี่ยงเดิมโดยเงียบๆ
• การมองข้ามความเสี่ยงจากการเปิดตำแหน่งค้างคืน การหยุดไม่สามารถปกป้องตำแหน่งเมื่อเปิดตลาดปิดอยู่
• การคัดลอกเปอร์เซ็นต์คงที่ไปยังเครื่องมือทุกชนิด. ดัชนีที่มั่นคงและหุ้นขนาดเล็กไม่ควรมีระยะห่างเท่ากัน.
• ลืมไปว่าการออกจากการลงทุนสามารถสร้างเหตุการณ์ทางภาษี. การขาดทุนและกำไรที่เกิดขึ้นมีการจัดการที่แตกต่างกันตามระยะเวลาการถือครอง (หัวข้อที่ 409, กำไรและขาดทุนจากการลงทุน).
• ไม่เคยตรวจสอบการซื้อขายที่ถูกหยุด. หากจุดหยุดส่วนใหญ่ถูกแตะโดยหนึ่งติ๊กแล้วกลับตัว ระยะห่างนั้นแคบเกินไป.

จุดสุดท้ายสมควรได้รับการวัดผล. ติดตามจำนวนครั้งที่การซื้อขายที่ถูกหยุดจะทำงานได้หากหยุดกว้างขึ้น 25 เปอร์เซ็นต์. หากตัวเลขนั้นสูงกว่าหนึ่งในสาม การวางตำแหน่งของคุณไม่ใช่การวิเคราะห์ของคุณที่เป็นปัญหา.

กรอบการตัดสินใจ: การจับคู่จุดหยุดกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้

ตอบคำถามทั้งสี่นี้ก่อนที่คุณจะวางคำสั่ง.

1. ฉันตั้งใจจะถือครองนานแค่ไหน? การซื้อขายระหว่างวันใช้โครงสร้างระหว่างวัน. การซื้อขายหลายสัปดาห์ใช้จุดสวิงรายสัปดาห์และต้องการจุดหยุดที่กว้างขึ้น.
2. เครื่องมือนี้มีสภาพคล่องมากน้อยเพียงใด? ตลาดที่บางให้เหตุผลในการใช้จุดหยุดแบบจำกัดและขนาดที่เล็กกว่า. ตลาดที่ลึกจะทนต่อคำสั่งหยุดตลาด.
3. ฉันสามารถดูหน้าจอได้หรือไม่? หากคุณไม่สามารถทำได้ ให้ใช้คำสั่งที่รอตั้งแต่จนกว่าจะมีการยกเลิกแทนการหยุดทางจิต.
4. ตำแหน่งนี้มีผลต่อการเปิดเผยโดยรวมของฉันอย่างไร? ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวซ่อนอยู่ในตำแหน่งที่เกี่ยวข้อง, ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการกระจายการเปิดเผยไปยังสินทรัพย์ที่แตกต่างกันจึงเป็นวิธีปฏิบัติตามมาตรฐาน (การจัดสรรสินทรัพย์).

อ่านคำตอบของคุณในรูปแบบโปรไฟล์.

• การถือครองระยะสั้น ตลาดที่มีสภาพคล่องสูง หน้าจอที่มีให้ใช้งาน: คำสั่งซื้อขายหยุดเบื้องหลังโครงสร้างภายในวัน ซึ่งจะตึงขึ้นเมื่อเซสชันเติบโต.
• การถือครองหลายสัปดาห์ สภาพคล่องปานกลาง, นอกเวลางาน ความใส่ใจ: คำสั่งหยุดที่ดีจนกว่าจะยกเลิกอยู่เบื้องหลังจุดสวิงรายสัปดาห์ โดยจะมีการตรวจสอบที่ราคาปิดแต่ละราคา.
• การถือครองใดๆ ตลาดบาง: คำสั่งหยุด-จำกัดที่มีช่องว่างกว้างระหว่างหยุดและจำกัด และขนาดครึ่งหนึ่งของปกติของคุณ.

ไม่มีสิ่งใดในนี้เป็นคำแนะนำเกี่ยวกับการซื้อขายเฉพาะ มันเป็นวิธีการตัดสินใจในแบบเดียวกันอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งเป็นส่วนที่ผู้ค้ามักขาด เมื่อกฎยึดถือ Pivex จะเสนอการประเมินผลที่มีโครงสร้างพร้อมกฎของตนเอง ข้อกำหนดการลดลงและการจ่ายผลตอบแทนที่ระบุไว้ล่วงหน้า.

ก่อนเข้าร่วม ให้ตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการค้าแบบจำลองเองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันรางวัล รายได้ หรือผลลัพธ์การค้าใดๆ โดยเฉพาะ.