ก้าวแรกในการรับมือกับช่วงขาดทุนต่อเนื่องในการเทรด คือการจำกัดความเสียหาย ไม่ใช่การกู้คืน หยุดเพิ่มขนาดการเทรด ตรวจสอบกฎการขาดทุนต่อเซสชัน และรักษาเงินทุนความเสี่ยงที่เหลืออยู่ไว้ จากนั้นแยกสาเหตุที่เป็นไปได้ 3 ประการ: ความผันผวนตามปกติของกลยุทธ์ การเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด หรือการส่งคำสั่งที่ผิดพลาด ทบทวนการเทรดตามลำดับและเปรียบเทียบกับแผนที่เขียนไว้ กลับมาเทรดต่อเมื่อขนาดสถานะ กฎการเข้า และกฎการหยุดชัดเจนแล้วเท่านั้น การพยายามเอาคืนการขาดทุนอย่างรวดเร็วมักจะเพิ่มปัญหาที่สองให้กับช่วงขาดทุนเดิม
คู่มือนี้ใช้กระบวนการวิเคราะห์หาสาเหตุ โดยจะแสดงว่าควรทำอะไรตอนนี้ ควรวัดอะไรในภายหลัง และสไตล์การเทรดมีผลต่อประสบการณ์อย่างไร
คำตอบสั้น ๆ: ทำให้กระบวนการนิ่งก่อนผลลัพธ์
ช่วงขาดทุนต่อเนื่องคือการเทรดที่ขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้แม้อยู่ในกลยุทธ์ที่ใช้ได้ เพราะแม้กลยุทธ์ที่มี expectancy เป็นบวกก็ยังมีการขาดทุน ช่วงขาดทุนจะอันตรายเมื่อเทรดเดอร์เปลี่ยนขนาด ความถี่ หรือมาตรฐานการเข้าเทรดเพื่อตอบสนองต่อมัน
ใช้ลำดับนี้:
- หยุดเมื่อถึงขีดจำกัดรายวันที่กำหนดไว้เป็นลายลักษณ์อักษร
- คงขนาดสถานะไว้ ไม่ใช่เพิ่มขึ้น
- ส่งออกชุดการเทรดที่สมบูรณ์ชุดล่าสุด
- ให้คะแนนแต่ละการเทรดตามการปฏิบัติตามกฎ
- เปรียบเทียบผลลัพธ์ที่เป็นไปตามกฎกับช่วงที่ทดสอบไว้
- ระบุว่าความผันผวนหรือสภาพคล่องของตลาดเปลี่ยนไปหรือไม่
- กลับมาเทรดในบัญชีจำลองหรือในกิจกรรมที่ลดลงได้ก็ต่อเมื่อทบทวนแล้วเท่านั้น
เป้าหมายไม่ใช่การกู้พอร์ตให้กลับมาภายในกำหนดเวลา เป้าหมายคือหยุดลำดับเหตุการณ์ชั่วคราวไม่ให้ทำลายตัวอย่างข้อมูลในอนาคต
คำแนะนำอย่างเป็นทางการด้านความเสี่ยงของการเดย์เทรด เตือนว่าการเทรดระยะสั้นอาจก่อให้เกิดการขาดทุนร้ายแรงและต้นทุนจำนวนมาก
ช่วงขาดทุนต่อเนื่องบอกอะไรได้ และบอกอะไรไม่ได้บ้าง
ช่วงขาดทุนคือชุดของผลลัพธ์ต่อเนื่อง มันไม่ใช่หลักฐานโดยอัตโนมัติว่ากลยุทธ์หยุดทำงานแล้ว
ลองนึกถึงเซ็ตอัปที่มีอัตราชนะ 45% และผู้ชนะเฉลี่ยมีขนาดใหญ่กว่าผู้แพ้เฉลี่ย การขาดทุนยังคงพบได้บ่อยกว่าการชนะ แม้ expectancy จะเป็นบวก การขาดทุนหลายครั้งสามารถเกิดเป็นกลุ่มได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนความน่าจะเป็นพื้นฐาน
ในทางกลับกันก็เป็นจริงเช่นกัน การเหมารวมว่าทุกช่วงที่แย่เป็นเพียงความผันผวนอาจทำให้มองข้ามกฎที่อ่อนแอได้ เทรดเดอร์ต้องมีหลักฐานจากjournal ไม่ใช่แค่ความมั่นใจปลอบใจ
การวินิจฉัยที่เป็นไปได้ 3 แบบ
- ความผันผวนปกติ. การเทรดเป็นไปตามกฎที่ทดสอบไว้ และผลลัพธ์ยังอยู่ในช่วงประวัติศาสตร์
- สภาวะไม่สอดคล้องกับกลยุทธ์. กลยุทธ์ทำตามกฎ แต่แนวโน้ม ช่วงแกว่ง ปริมาณ หรือความผันผวนเปลี่ยนไป
- การคลาดเคลื่อนของการปฏิบัติ. จุดเข้า จุดออก ขนาด หรือขีดจำกัดของเซสชันไม่ตรงกับแผนอีกต่อไป
การวินิจฉัยเหล่านี้ต้องใช้การตอบสนองที่ต่างกัน ความผันผวนต้องอาศัยความอดทนและขนาดที่คงที่ สภาวะไม่สอดคล้องกับกลยุทธ์ต้องใช้ตัวกรองเดิม การคลาดเคลื่อนของการปฏิบัติต้องหยุดพักและซ่อมแซมกระบวนการ
การขาดทุนครั้งเดียวอาจอยู่ได้ในทุกหมวดหมู่ ทบทวนลำดับเหตุการณ์แทนที่จะเลือกคำอธิบายที่รู้สึกง่ายที่สุด
ตัวอย่างข้อมูลในอดีตให้บริบท ไม่ใช่ความแน่นอน คำการเผยแพร่ผลการดำเนินงานอย่างเป็นทางการอธิบายว่า ผลลัพธ์ในอดีตไม่ได้บ่งชี้ผลการดำเนินงานในอนาคต
สิ่งที่ควรรู้ก่อนตอบสนองต่อช่วงขาดทุนต่อเนื่อง
ช่วงกลางของการแพ้ติดกันไม่ใช่เวลาที่ดีในการออกแบบกลยุทธ์ใหม่ สิ่งแรกคือต้องปกป้องบัญชีและกระบวนการตัดสินใจ
ยุติการเทรดตามกฎ
ใช้ขีดจำกัดการขาดทุนหรือจำนวนเทรดที่กำหนดไว้ก่อนเริ่มเซสชัน หากเกินขีดจำกัดไปแล้ว ให้ปิดแพลตฟอร์มและบันทึกสิ่งที่เกิดขึ้น อย่าตั้งขีดจำกัดใหม่ให้กว้างขึ้นภายหลัง
คงหน่วยความเสี่ยงให้เท่าเดิมหรือหยุดพัก
การเพิ่มความเสี่ยงเพื่อไล่คืนการขาดทุนจะเปลี่ยนการกระจายผลลัพธ์ การลดความเสี่ยงอาจเป็นส่วนหนึ่งของโปรโตคอลการจำกัดการขาดทุนที่เขียนไว้ล่วงหน้า แต่การเปลี่ยนขนาดเพราะอารมณ์ไม่ใช่โปรโตคอล
ตารางควบคุมง่ายๆ ช่วยได้:
| สถานการณ์ | การดำเนินการทันที | สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยง |
|---|---|---|
| ทำตามกฎแล้ว แต่ยังไม่ถึงขีดจำกัด | เทรดต่อเฉพาะเมื่อสัญญาณที่ถูกต้องถัดไปปรากฏขึ้น | ฝืนเปิดเทรดเพื่อหยุดสตรีคขาดทุน |
| ทำตามกฎแล้ว และถึงขีดจำกัด | หยุดสำหรับเซสชันนี้ | ยืดเวลาการเทรดต่อ |
| มีการละเมิดกฎ | หยุดและบันทึกตัวกระตุ้น | เปิดเทรดแก้มือ |
| สเปรดหรือความผันผวนเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง | ถอยออกมาดูและประเมินสภาวะใหม่ | ใช้ขนาดเดิมในสภาวะตลาดแบบใหม่ |
| กันชนมาร์จิ้นกำลังลดลง | ลดการเปิดรับความเสี่ยงตามแผนที่เขียนไว้ | เพิ่มสถานะในฝั่งที่ขาดทุน |
การใช้เลเวอเรจทำให้พื้นที่สำหรับความผิดพลาดแคบลง คู่มืออย่างเป็นทางการเรื่อง คำแนะนำเกี่ยวกับบัญชีมาร์จิ้น ระบุว่าอาจเกิดการบังคับขายได้เมื่อมูลค่าสุทธิของบัญชีไม่เพียงพอรองรับข้อกำหนด
วิเคราะห์ว่ามาจากความแปรปรวน การเปลี่ยนแปลงของตลาด หรือการหลุดจากกฎ
ทบทวนชุดเทรดทั้งบล็อก ไม่ใช่แค่ตัวที่ขาดทุนเท่านั้น รวมสัญญาณที่ถูกต้องแต่ไม่ได้เข้า เพราะการพลาดไม้ที่ชนะอาจทำให้กลยุทธ์ดูเหมือนพัง
สร้างชีตสำหรับวิเคราะห์
สำหรับทุกการเทรด ให้บันทึก:
- วันที่, เซสชัน, ตลาด, และกรอบเวลา
- ชื่อรูปแบบเข้าเทรดและสภาวะตลาด
- แผนเข้า, จุดตัดขาดทุน, เป้าหมาย และความเสี่ยงเป็น R.
- ราคาที่เติมจริง, จุดออก, ต้นทุน และผลลัพธ์เป็น R.
- ให้ให้คะแนนตามกฎก่อนดูผลลัพธ์.
- บันทึกสเปรด สลิปเพจ ความผันผวน และวอลุ่ม.
- เทรดนี้เกิดขึ้นตามหลังการขาดทุนครั้งก่อนหรือไม่.
ตอนนี้ให้แยกตัวอย่างออกเป็นกลุ่มที่ทำตามกฎและไม่ทำตามกฎ หากเทรดที่ทำตามกฎมีลักษณะใกล้เคียงกับการกระจายตัวที่ทดสอบไว้ แสดงว่าปัญหาอาจอยู่ที่การส่งคำสั่งมากกว่า หากทั้งสองกลุ่มอ่อนลงในสภาวะตลาดแบบเดียวกัน ตัวกรองของกลยุทธ์ต้องทบทวน
เปรียบเทียบสิ่งที่เหมือนกัน
อย่าเปรียบเทียบตัวอย่างที่อยู่ในภาวะไซด์เวย์เงียบ ๆ กับตัวอย่างเทรนด์ที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว อย่าเปรียบเทียบ a scalping กับสถิติของ swing แต่ละแบบมีความถี่ ต้นทุน และพฤติกรรมของจุดตัดขาดทุนที่ต่างกัน
ตรวจดูว่าอัตรากำไรเฉลี่ยต่อผู้ชนะเปลี่ยนไปหรือไม่ ไม่ใช่ดูแค่อัตราชนะ กลยุทธ์อาจยังชนะด้วยความถี่เดิม แต่การปิดออเดอร์ก่อนเวลาอาจทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่าจุดคุ้มทุน
ตรวจดูต้นทุนด้วย เทรดมากขึ้นหมายถึงสเปรด ค่าคอมมิชชั่น และสลิปเพจมากขึ้น ขอบความได้เปรียบเล็ก ๆ อาจหายไปเมื่อการส่งคำสั่งแย่ลง
การบริหารความเสี่ยงสำหรับสไตล์การเทรดที่แตกต่างกัน
โปรโตคอลยังคงยึดความเสี่ยงเป็นอันดับแรก แต่เวลาแสดงพฤติกรรมต่างกันไปตามแต่ละสไตล์
Scalping และงาน intraday ความถี่สูง
สตรีคขาดทุนอาจเกิดขึ้นภายในเซสชันเดียว ใช้เพดานจำนวนเทรดที่เข้มงวดและช่วงพักระหว่างการเข้าออเดอร์ ตรวจสอบคุณภาพการเติมคำสั่ง สเปรด และดูว่าเซ็ตอัพอ่อนลงหรือไม่หลังช่วงเวลาที่คึกคักที่สุด
Day trading
หน่วยทบทวนตามธรรมชาติคือเซสชัน หยุดเมื่อถึงเพดานรายวัน จากนั้นเปรียบเทียบวันที่ขาดทุนกับเซสชันที่คล้ายกัน ตรวจดูว่าความเบื่อหน่ายทำให้เกิดเทรดคุณภาพต่ำหลังจากช่วงเวลาของเซ็ตอัพหลักหรือไม่
Swing trading
จำนวนการขาดทุนเท่ากันอาจกินเวลาหลายสัปดาห์ อย่าเปลี่ยนกลยุทธ์หลังผลลัพธ์แต่ละครั้งที่เกิดขึ้นโดด ๆ ตรวจดูคอร์เรเลชัน ช่องว่างข้ามคืน ความเสี่ยงจากอีเวนต์ และว่าหลายโพซิชันสะท้อนแนวคิดตลาดเดียวกันหรือไม่
กฎการประเมินแบบจำลอง
บัญชีที่อิงตามกฎอาจมีขอบเขต drawdown คงที่ แปลง buffer ที่เหลือให้อยู่ในรูป R ก่อนเทรดถัดไป buffer คือเพดาน ไม่ใช่เป้าหมายให้ใช้จนหมด
ในทุกสไตล์ ขนาดโพซิชันมาจากระยะ stop และความเสี่ยงคงที่ของบัญชี stop ที่กว้างขึ้นต้องใช้ล็อตหรือสัญญาน้อยลง อัตราชนะที่ต่ำกว่ายังใช้ได้ หากผลตอบแทนเฉลี่ยครอบคลุมการขาดทุนและต้นทุน
การบริหารความเสี่ยง ในการเทรดมีความกว้างกว่าแค่การลดขนาดโพซิชัน เทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่มีประโยชน์จะควบคุมแต่ละเทรด ความเสี่ยงรวม เซสชัน และจุดกระตุ้นการทบทวน การจัดการการขาดทุนยังช่วยปกป้องสมาธิโดยตัดความจำเป็นในการรีบเอาคืน เปรียบเทียบกลยุทธ์การเทรดหลายแบบก็ต่อเมื่อเอาผลลัพธ์มาอยู่บนสเกล R เดียวกันแล้ว จิตวิทยาของเทรดเดอร์ควรถูกรวมไว้ในการทบทวน เพราะความเร่งรีบอาจเปลี่ยนคุณภาพของการเข้าโดยไม่เปลี่ยนเซ็ตอัพที่เขียนไว้ หลีกเลี่ยงแท็กในสมุดบันทึกที่กำกวม เช่น “lose streak” ใช้เซ็ตอัพที่แน่ชัด คะแนนกฎ และสภาวะตลาด เพื่อให้การวินิจฉัยยังตรวจสอบได้
ผลกระทบทางจิตวิทยาโดยไม่ต้องพึ่งตำนานเรื่องแรงจูงใจ
ผลกระทบทางจิตวิทยาจากสตรีคขาดทุนมักแสดงออกเป็นความเร่งรีบ ความลังเลใจ และความจำแบบเลือกจำ เทรดเดอร์จะจำแต่ไม้ที่พลาดและมองเซ็ตอัพถัดไปเป็นโอกาสซ่อมตัวตน
ความยืดหยุ่นทางอารมณ์ไม่ได้หมายถึงการรู้สึกมั่นใจ แต่หมายถึงการรักษากระบวนการเดิมไว้ในขณะที่ความมั่นใจเปลี่ยนไป
ใช้การควบคุมเชิงปฏิบัติเหล่านี้:
- ตั้งชื่อสภาวะปัจจุบันเป็นคำเดียวก่อนเปิดกราฟ
- ซ่อนผลลัพธ์ของบัญชีไว้ระหว่างการทบทวนเซ็ตอัพเมื่อทำได้
- ถามตัวเองว่าเทรดนี้ยังใช้ได้หรือไม่หลังจากสตรีคชนะ
- ชะลอการเปลี่ยนกลยุทธ์ใด ๆ จนกว่าจะถึงการทบทวนที่กำหนดไว้
- พูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหากความเครียดจากการเทรดกระทบการนอนหรือการใช้ชีวิตประจำวัน
หลีกเลี่ยงเป้าหมายแบบอิงผลลัพธ์ในช่วงฟื้นตัว “ทำตามสัญญาณที่ถูกต้อง 20 ครั้งถัดไป” วัดผลได้ “เอากลับไปให้ถึงจุดสูงสุดเดิม” ชวนให้เสี่ยงเกินขนาด
แรงกดดันทางการเงินก็เปลี่ยนพฤติกรรมเช่นกัน ข้อเช็กลิสต์นักลงทุน แนะนำให้พิจารณาความยอมรับความเสี่ยง เป้าหมาย และเงินสำรองฉุกเฉินก่อนทุ่มเงินลงทุน
ตัวอย่างการวิเคราะห์ 30 เทรดแบบลงรายละเอียด
ลองพิจารณาเทรดเดอร์ที่มีเทรดดัชนีล่าสุด 30 รายการ แต่ละเทรดที่วางแผนไว้เสี่ยง 0.5% ของพอร์ต ตัวอย่างนี้มีการขาดทุนติดต่อกันแปดครั้งช่วงท้าย
การตรวจรอบแรกพบว่า 22 เทรดเป็นไปตามแผน และ 8 เทรดนอกแผน กลุ่มที่เป็นไปตามแผนมีผู้ชนะ 9 รายการ เฉลี่ย 1.6R และขาดทุน 13 รายการ รายละ 1R รวมแล้วเป็นบวก 1.4R ก่อนหักค่าใช้จ่าย
กลุ่มนอกแผนมีผู้ชนะเล็ก ๆ 1 รายการ และขาดทุน 7 รายการ ขาดทุน 2 รายการแตะ 1.4R เพราะขยับจุดตัดขาดทุนให้กว้างขึ้น กลุ่มนี้ขาดทุน 8.5R
ภาพรวมของตัวอย่างนี้ดูเหมือนกลยุทธ์ที่พังไปแล้ว แต่เมื่อแยกดูตัวอย่างออกมา จะเห็นปัญหาที่เกิดกับกระบวนการ ซึ่งกระจุกตัวหลังการขาดทุนสามครั้งแรก
ตอนนี้ให้ตรวจดูจังหวะเวลา เทรดนอกแผน 6 รายการเกิดขึ้นหลังช่วงเซสชันปกติ สเปรดกว้างขึ้น และเทรดเดอร์เปลี่ยนจากคำสั่งลิมิตเป็นคำสั่งตลาด วิธีแก้ไขจึงเฉพาะจุด: กลับมาใช้กรอบเวลาของเซสชัน กำหนดให้ใช้ออเดอร์ตามเงื่อนไขปกติ และหยุดเมื่อถึงเพดานขาดทุนรายวัน
เทรดเดอร์ไม่ได้เพิ่มขนาดเพื่อเอาคืน 7.1R ขั้นต่อไปคือทดสอบแบบจำลอง 20 เซสชันภายใต้กฎที่แก้ไขแล้ว นั่นสร้างหลักฐานใหม่โดยไม่เอาเงินออมไปเสี่ยง
ตัวอย่างนี้เป็นการคำนวณ ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่รับประกันได้ ลำดับเหตุการณ์และต้นทุนที่ต่างกันย่อมให้ผลลัพธ์ที่ต่างกัน
แพลตฟอร์ม การฝึกฝน และก้าวต่อไป
กระบวนการตรวจสอบต้องมีบันทึกที่ใช้งานได้
ประสบการณ์บนแพลตฟอร์มและแอป
แพลตฟอร์มที่ใช้งานได้จริงควรส่งออกข้อมูลการเติมคำสั่ง เวลาที่เกิดรายการ ขนาด ค่าธรรมเนียม และประวัติออเดอร์ แดชบอร์ดควรแสดงภาพรวมของมูลค่าความเสี่ยงรวมและเงินคงเหลือสำหรับรองรับการขาดทุนอย่างชัดเจน แอปมือถือช่วยติดตามสถานะได้ แต่ไม่เหมาะกับการทบทวนสตรีคแบบละเอียด
ฝึกฝนก่อน แล้วค่อยประเมินตามกฎ
กฎที่ปรับแล้วจะสร้างความเชื่อมั่นได้ในบัญชีทดลอง ไม่ใช่ในการเทรดจริงครั้งถัดไป เมื่อบันทึกที่ปรับใหม่แสดงให้เห็นกระบวนการแล้ว การประเมินตามกฎคือก้าวต่อไปที่เหมาะสม ที่ Pivex เงื่อนไขถูกประกาศล่วงหน้า: มีขั้นตอนประเมินหนึ่งขั้น ไม่จำกัดเวลา ไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ มีการขาดทุนรวมแบบไม่ลากตามราคา และมีเพดานขาดทุนรายวันที่เริ่มใหม่ทุกวัน
กรอบการตัดสินใจ: หยุด พต่อ หรือสร้างใหม่?
ใช้กรอบการตัดสินใจนี้หลังจบเซสชัน:
- ทุกเทรดตรงกับเซ็ตอัปที่ระบุชื่อไว้หรือไม่?
- ขนาดสถานะยังอยู่ภายในกฎความเสี่ยงคงที่หรือไม่?
- เทรดเดอร์หยุดเมื่อถึงขีดจำกัดของเซสชันหรือไม่?
- ต้นทุนและสลิปเพจยังใกล้เคียงช่วงปกติหรือไม่?
- สภาพตลาดสอดคล้องกับกลยุทธ์ที่ทดสอบไว้หรือไม่?
- กำไรเฉลี่ยต่อไม้และขาดทุนเฉลี่ยต่อไม้ยังใกล้เคียงแผนหรือไม่?
- สามารถเปิดเทรดที่ถูกต้องถัดไปได้โดยไม่ต้องตั้งเป้ากู้คืนหรือไม่?
คำตอบใช่ 6 หรือ 7 ข้อบ่งชี้ว่าเป็นความผันแปรปกติและมีกระบวนการควบคุม คำตอบ 4 หรือ 5 ข้อบ่งชี้ว่าควรทบทวนโดยลดกิจกรรมลง เหลือ 3 ข้อหรือน้อยกว่านั้นหมายความว่าควรหยุดเทรดจริงชั่วคราว ระหว่างที่ปรับและทดสอบกฎใหม่
นี่คือแก่นของ วิธีรับมือกับสตรีคขาดทุนในการเทรด. ปกป้องงบความเสี่ยง วิเคราะห์หาสาเหตุ และเปลี่ยนเฉพาะตัวแปรที่การทบทวนสนับสนุน
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.