지수 거래 방법: 단계별 가이드

지수는 주식 바구니를 요약하는 숫자입니다. 숫자를 구매할 수는 없습니다. 따라서 지수를 거래하는 방법을 배우는 것은 지수를 추적하는 상품에서 포지션을 취하는 방법을 배우는 것입니다. 이는 지수 CFD, 지수 선물 또는 구성 종목을 보유한 펀드를 의미합니다. 도구를 선택하고 고정 위험 규칙에 따라 포지션 크기를 정한 후 광고된 내용을 거래하는 것이 아니라 세션을 거래하십시오.

이것이 짧은 버전입니다. 긴 버전은 중요합니다. 왜냐하면 지수 상품은 단일 주식과 다르게 작동하기 때문입니다. 지수가 덜 자주 갭이 발생하며, 세션 구조를 존중하고, 개별 회사의 뉴스보다는 거시적 데이터에 따라 움직입니다.

아래에서는 지수 유형, 도구, 단계 순서, 세션 시간, 전략, 위험 및 위험 단위에 대한 작업 예제를 찾을 수 있습니다.

대부분의 독자는 같은 질문 클러스터로 도착합니다. 그들은 거래하는 방법을 알고 싶어합니다. 지수 초보자로서 어떤 지수 상품이 존재하는지에 대해 문의합니다. 또한 포지션을 과도하게 설정하지 않고 지수 포지션을 거래하는 방법과 주요 세션이 언제 열리는지에 대해서도 질문합니다. 각 항목은 별도의 섹션에서 다루어집니다.

빠른 답변: 추측 없이 지수를 거래하는 방법

지수를 거래하는 것은 한 기업이 아닌 전체 시장 세그먼트의 방향에 대해 포지션을 취하는 것을 의미합니다. 어떤 시장을 선택하든 과정은 일관됩니다.

• 지수를 선택하세요. 세션과 시간대에 맞게 특징을 조정하세요.
• 도구를 선택하세요. CFD, 선물 및 펀드는 각각 다른 비용과 제약이 있습니다.
• 위험을 정의하세요. 차트를 보기 전에 거래당 고정 비율의 자본을 설정하세요.
• 스톱과 크기를 설정하세요. 스톱 거리로 크기가 결정되며, 그 반대는 아닙니다.
• 세션 거래를 하세요. 유동성과 변동성은 지수 상품의 시계에 밀접하게 따릅니다.
• 결과를 기록하세요. 로그가 없는 거래는 아무것도 가르치지 않는다.

주문은 장식물이 아니다. 바로 진입으로 건너뛰는 것이 초보자 계좌가 줄어드는 가장 흔한 이유이다.

지수가 실제로 측정하는 것

모든 주식 지수는 증권 거래소에 상장된 기업들로 구성된다. 지수 숫자는 이러한 주식의 총체적 움직임에 따라 오르거나 내린다. 지수를 지켜보는 트레이더는 사실 수천 개의 작은 주가 변동이 하나의 숫자로 압축되는 것을 지켜보고 있는 것이다. 이러한 압축이 지수 상품을 유용한 금융 도구로 만드는 것이다.

지수는 발표된 규칙에 따라 정의된 기업 목록을 추적한다. 이 규칙은 어떤 기업이 숫자를 가장 많이 움직이는지를 결정하며, 이는 지수가 하루 중 어떻게 행동하는지를 변화시킨다.

시가총액 가중치

시가총액이 가장 큰 기업들이 가장 큰 영향을 미칩니다. 이러한 유형의 광범위한 벤치마크는 몇몇 매우 큰 기업에 의해 지배될 수 있습니다. 이러한 기업들이 실적을 보고할 때, 전체 지수는 그 기업들과 함께 움직입니다.

가격 가중치

주가에 따라 가중치가 매겨지며, 회사 크기와는 무관합니다. 고가의 주식은 낮은 주가를 가진 더 큰 기업보다 지수를 더 많이 움직입니다. 그 결과는 크기가 지배할 것이라고 기대하는 사람들에게는 이상하게 보일 수 있습니다.

동일 가중치 및 섹터 지수

동등 비중은 모든 구성 요소에 동일한 영향을 부여하므로, 작은 기업이 더 중요해집니다. 섹터 지수는 목록을 한 산업으로 좁힙니다. 두 가지 유형 모두 광범위한 벤치마크와는 다르게 움직이며, 종종 더 명확한 추세를 보입니다.

가중치 방법을 아는 것은 실용적이지 학문적이지 않습니다. 이는 어떤 수익 발표가 귀하의 포지션에 영향을 미칠 수 있는지, 그리고 귀하의 노출이 얼마나 집중되어 있는지를 알려줍니다.

지수를 거래하는 데 사용되는 도구

세 가지 형태가 지배적입니다. 이들은 비용, 최소 규모 및 보유 기간에서 다릅니다.

현물 가격, 선물 가격 및 펀드 가격

세 가지 래퍼는 항상 동일한 숫자를 표시하지 않습니다. 현물 또는 현금 지수는 구성 주식의 실시간 가격을 반영합니다. 지수 선물은 미래의 동일한 바구니에 가격을 매기므로 예상 배당금 및 이자율이 견적에 계산됩니다. 이 두 가지 간의 차이를 기초라고 하며, 만기일이 가까워질수록 제로에 가까워집니다.

이것이 바로 선물 견적이 현금 지수에 비해 프리미엄 또는 디스카운트로 설정될 수 있는 이유입니다. ETF는 다시 다르게 작동합니다. ETF는 기초 주식을 보유하고 있으며 보유자에게 배당금을 분배할 수 있지만, CFD나 선물 계약은 소유권을 전혀 이전하지 않습니다. 주식을 소유하는 것보다는 가격 변동에 대한 투기를 하는 것이 레버리지 금융 상품을 사용할 때 감수해야 하는 거래입니다.

레버리지가 수학을 변화시킵니다.

CFD와 선물은 마진으로 거래됩니다. 이는 소액의 예치금이 훨씬 큰 포지션을 지원한다는 의미이며, 약간의 불리한 변동이 이를 소진할 수 있습니다. 마진 부족은 자금 요구를 촉발하고 최악의 순간에 포지션이 닫히게 할 수 있습니다.마진과 마진 콜이 작동하는 방식.

직접 구매한 자금은 이러한 메커니즘이 없습니다. 거래의 상충은 자본입니다: 전체 가치를 지불하고 유연성을 포기해야 합니다.

선택 전에 비교해야 할 비용

• 스프레드. 레버리지 지수 포지션의 진입 및 퇴출 시 지불됩니다.
• 커미션. 선물 및 일부 주식 기반 제품에 적용됩니다.
• 하룻밤 자금 조달. 장 마감 이후 보유한 레버리지 포지션에 대해 매일 청구됩니다.
• 롤 비용. 선물 포지션을 이월할 때 만기마다 지급됩니다.

지수 거래 방법 단계별 안내

이것은 순서대로 진행되는 과정입니다. 1단계부터 4단계까지는 자금이 이동하기 전에 발생합니다.

1. 여러분의 제한 사항을 설정하세요. 하루에 얼마나 시간을 할애할 수 있는지와 실제로 어떤 세션을 시청할 수 있는지를 결정하세요.
2. 자신의 상황을 솔직하게 평가하세요. 목표, 투자 기간, 비상 저축 및 위험 감수성이 우선입니다 (투자하기 전에 고려해야 할 질문들).
3. 하나의 지수를 선택하고 그 지수를 학습하세요. 일일 평균 범위, 개장 행동 및 데이터에 대한 반응을 연구하세요.
4. 상품을 선택하세요. 위의 표를 사용하여 보유 기간에 맞는 형태를 선택하세요.
5. 계획을 작성하세요. 진입 규칙, 중지 규칙, 목표 논리, 위험 비율, 일일 손실 한도.
6. 시뮬레이션에서 테스트하세요. 자본을 투자하기 전에 실시간 가격으로 규칙을 한 달 동안 실행하세요.
7. 최소 규모로 시작하세요. 첫 번째 라이브 목표는 결과를 생성하는 것이 아니라 규칙을 실행하는 것입니다.
8. 주간 리뷰를 진행하십시오. 자신이 수행한 작업을 계획과 비교하고 차이를 수정하십시오.

6단계와 7단계는 사람들이 건너뛰는 단계입니다. 이를 건너뛰면 검증된 프로세스를 비싼 실험으로 대체하게 됩니다.

지수 거래 전략

전략은 행동할 시기를 결정하는 필터일 뿐입니다. 크기를 대체하지는 않습니다.

추세 지속

지수 상품은 개별 주식보다 더 부드러운 추세를 보입니다. 이는 단일 회사의 잡음이 평균화되기 때문입니다. 간단한 접근 방법은 더 높은 시간대의 추세 필터를 사용한 다음, 되돌림 시 그 방향으로 진입합니다. 여기서 시장 분석은 구조적이며 예측적이지 않습니다.

구간 및 평균 회귀

중간 세션 시간대는 개장 후 움직임이 안정된 후 조용한 구간을 만들어냅니다. 트레이더들은 그 구간의 가장자리를 타이트한 스톱으로 줄입니다. 매크로 데이터가 중간 구간에 발표될 경우 큰 손실이 발생할 수 있으므로 데이터 일정은 선택 사항이 아닙니다.

이벤트 및 데이터 반응

금리 결정, 인플레이션 지표 및 고용 데이터는 전체 지수를 동시에 움직입니다. 일부 트레이더는 발표보다 반응을 거래합니다. 다른 트레이더는 단순히 대기합니다. 둘 다 유효하며, 어떤 행동도 하지 않는 것은 우연이 아닙니다.

실질 전략으로서의 포지션 크기 조정

어떤 접근 방식을 사용하든 생존을 위한 수학은 동일합니다. 위험 관리 이는 트레이더가 완전히 통제할 수 있는 과정의 한 부분입니다. 거래당 리스크를 비율로 고정합니다. 스톱 거리로 계약 수를 결정하게 하십시오. 손실 후 리스크를 증가시키지 마십시오.

시장 접근 및 거래 시간

지수 상품은 기본 주식 시장이 거래되는 시간보다 훨씬 더 많은 시간 동안 거래되는 경우가 많습니다. 그 격차는 중요합니다.

현금 세션 대 연장 거래 시간

현금 세션 동안 지수 구성 종목이 거래되고 가격은 실제 거래를 반영합니다. 그 외의 시간에는 지수 상품이 여전히 인용되지만 기본 주식은 거래되지 않습니다. 스프레드가 확대되고 소규모 주문이 예상보다 가격을 더 크게 움직일 수 있습니다.

캘린더, 휴일 및 조기 마감

세션은 게시된 캘린더를 따르며, 휴일과 단축 세션은 유동성에 상당한 변화를 줍니다 (거래 시간, 휴일 및 조기 마감). 무역 주간 계획 전에 반드시 확인하세요. 반일 세션은 시간이 줄어든 정상 세션이 아니라, 전반적으로 다르게 작용합니다.

대부분의 거래 플랫폼은 동일한 티켓에서 양 방향으로 지수를 개설할 수 있도록 합니다. 두 가지 모두에 대해 하나의 규칙 세트를 사용하세요. 상승하는 주식 지수에서의 숏 포지션은 하락하는 시장에서 롱 포지션만큼 빠르게 손실을 봅니다.

시간대에 관계없이 실용적인 규칙은 간단합니다. 실제로 깨어 있을 수 있는 현물 세션의 지수를 거래하세요.

지수 거래의 위험

지수 내에서의 다각화는 개별 회사의 위험을 줄입니다. 그러나 시장 위험은 제거되지 않으며 레버리지는 자체의 위험을 추가합니다.

• 레버리지 위험. 마진이 있는 포지션에 대해 작은 불리한 움직임이 예치금을 초과할 수 있습니다.
• 지수 내부의 집중. 자본화 가중 벤치마크는 몇몇 대기업에 의존할 수 있습니다.
• 하룻밤 사이의 가격 차. 세션 사이의 뉴스는 당신의 중지 수준에서 시장을 재개시킵니다.
• 상관관계. 여러 지역에서의 여러 지수 포지션은 자주 한 건의 거래입니다.
• 비용 부담. 원하는 것보다 장기간 보유한 포지션에서 자금 조달과 스프레드가 누적됩니다.
• 강한 상승 이후의 과신. 좋은 한 달은 작은 샘플이지, 우세의 증거가 아닙니다.

다양화 및 위험 감내도는 대부분의 초보자들이 간과하는 두 가지 요소입니다. 규제 당국은 두 가지 모두 제품 선택 전에 결정해야 할 사항으로 간주합니다 (자산 배분 및 위험 감내도).

작업 예시: 위험 단위로 20회 세션

금액을 사용하면 요점이 가려지기 때문에 이 로그는 위험 단위를 사용합니다. 한 단위는 거래당 위험을 감수하는 금액으로, 자본의 0.75%로 고정되어 있습니다.

트레이더는 세션당 한 개의 지수 포지션을 취하고 총 스무 세션을 진행한다. 규칙은 간단하다: 전날 종가의 방향으로만 거래하고, 세션 저점 아래에서 손절하며, 손절 거리의 두 배를 목표로 한다.

아홉 건의 거래가 각각 2.0 유닛의 목표에 도달하여 총 18 유닛을 얻었다. 여덟 건의 거래가 각각 -1.0 유닛으로 손절되어 -8 유닛을 기록했다. 세 건의 거래는 세션 종료 시 변동 없이 종료되어 0 유닛이다. 스무 세션에서 총 결과는 10 유닛의 증가다.

이제 마찰을 빼보자. 스프레드는 왕복 당 약 0.05 유닛의 비용이 드므로, 스무 건의 거래 비용은 1 유닛이다. 오버나이트로 유지된 네 개의 포지션은 추가로 0.2 유닛의 자금 비용이 발생한다. 순 결과는 대략 8.8 유닛이다.

하나의 변수를 변경하면 상황이 반전된다. 트레이더가 두 개의 손절 지점을 넓혀서 탈락을 피하고, 두 거래가 각각 -1.0 대신 -3.0 유닛으로 진행된다고 가정해 보자. 총 결과는 10 유닛에서 6 유닛으로 감소한다. 압박 속에서 내린 두 가지 결정이 한 달의 40%를 없앴다.

이것이 고정 손절에 대한 전체 논리이다. 우위는 일관성에 있었고, 진입이 아니라.

지수 트레이딩에서의 일반적인 실수

• 위험 비율이 아니라 사용 가능한 마진에 따라 포지션 크기를 결정하기.
• 스프레드가 가장 넓은 해외 지수를 야간 시간에 거래하기.
• 무시하기 경제 캘린더 데이터 발표 중간에 걸리는 것.
• 레버리지 지수 포지션을 몇 주 동안 보유하고 자금을 계속 지불하는 것을 알아차리지 못하는 것.
• 세 개의 상관된 지수에서 롱 포지션을 취하고 이를 분산투자로 간주하는 것.
• 강력한 한 달을 능력의 증거로 여기고 작은 샘플로 간주하지 않는 것.
• 모든 매도 거래가 대부분의 관할권에서 과세 이벤트임에도 불구하고 세금 문제를 건너뛰는 것.자본 이득 및 손실.

의사 결정 프레임워크: 어떤 지수와 래퍼가 당신에게 적합합니까?

이 목록을 따라 내려가세요. 첫 번째 정직한 '아니오'에서 멈추고 그것을 해결하세요.

1. 시간대. 현금 세션을 실시간으로 시청할 수 있습니까? 그렇지 않다면, 귀하의 날에 맞는 세션을 가진 지수를 선택하십시오.
2. 계좌 규모. 가용한 가장 작은 계약을 사용하여 고정 비율을 위험에 처할 수 있습니까? 그렇지 않다면, 래퍼가 잘못되었습니다.
3. 보유 기간. 하루 이내는 CFD를 가리킵니다. 주는 선물을 가리킵니다. 년은 펀드를 가리킵니다.
4. 변동성 선호. 좁은 섹터 지수는 넓은 벤치마크보다 더 크게 움직인다. 이를 당신의 정지 규칙과 맞춰라.
5. 규칙 준수. 20회 연속 시뮬레이션 세션 동안 자신의 계획을 따랐나요?

만약 질문 5의 대답이 '아니오'라면, 솔직한 다음 단계는 자본이 아니라 리허설이다. 로그가 프로세스처럼 보일 때, Pivex는 명확한 공개 규칙으로 구조화된 평가를 진행한다.

첫 지수 거래 전에 알아야 할 사항

거래는 요구가 많은 작업이며 단기 활동은 실제 비용을 동반합니다. 자주 거래할수록 비용이 증가하며, 이러한 비용은 세션이 당신에게 유리하게 진행되었는지와 관계없이 발생합니다 (적극적인 거래의 위험과 비용).

투자하는 자본은 위험 자본으로 간주하십시오. 연속적으로 20번 손실이 발생해도 규칙이나 예산이 무너지지 않을 정도로 충분히 작게 시작하십시오.

선택한 지수에 대해 구체적으로 설명하세요. 몇 백 번의 세션을 통해 제대로 배운 하나의 시장은 대충 지켜본 여섯 개의 시장보다 더 많은 것을 가르쳐 줍니다.

참여하기 전에 Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션된 고유 거래 평가가 귀하의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하세요. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.