짧게 말하면, 선물 vs 외환 펀디드 계좌를 비교할 때는 어떤 시장을 거래하느냐가 나머지 거의 모든 것을 결정합니다. 선물 평가는 고정된 규모, 공시된 틱 가치, 계약당 수수료와 시장 데이터가 부과되는 거래소 상장 계약으로 거래하게 합니다. 외환 평가는 일반적으로 CFD 형태의 장외 통화쌍 거래로 이어지며, 유연한 로트와 스프레드 및 swap 안에 포함된 비용 구조를 가집니다. 선물 프로그램은 트레일링 드로다운과 월별 청구를 중시합니다. 외환 프로그램은 고정 드로다운, 일일 손실 한도, 일회성 수수료를 중시합니다. 이미 잘 거래하는 시장을 고르고, 그다음에는 자신의 매매법에 가장 많은 여지를 남겨주는 규정집을 선택하세요.
이 페이지는 누구를 위한 것인가요? 두 시장 중 적어도 하나를 거래해 본 뒤, 어떤 평가에 비용을 지불할지 알고 싶은 트레이더를 위한 것입니다. 레버리지, 손절, 포지션 사이징을 이해하고 있다고 가정합니다. 필요한 것은 규정집이 붙었을 때 두 계좌 유형이 어디서 달라지는지에 대한 명확한 설명입니다.
빠른 답: 규칙은 시장이 정합니다
큰 틀에서 펀디드 계좌는 두 시장 모두에서 같은 방식으로 작동합니다. 수수료를 내고 공시된 규정 아래 시뮬레이션 계좌를 거래합니다. 손실 한도를 위반하지 않고 수익 목표를 달성하면, 이후 수익의 일부를 배분받으며 거래합니다. 차이는 한 단계 아래, 즉 계약 자체에서 시작됩니다.
선물 트레이더는 중앙 거래소에서 표준화된 계약을 사고팔며, 규모, 틱 가치, 만기, 거래 시간은 어느 회사에서나 동일합니다. 외환 트레이더는 유동성 공급자 또는 CFD 발행사를 통해 통화쌍을 거래합니다. 규모는 유연하고, 가격은 제공업체의 피드에서 오며, 포지션에는 만기가 없습니다. BIS 3년 주기 FX 조사 는 전 세계 FX 거래량을 하루 약 7조 5천억 달러로 측정했습니다. 이 두 가지 사실, 즉 고정 대 유동, 거래소 대 제공업체가 아래의 거의 모든 항목을 설명합니다.
항목별 비교표
| 기준 | 선물 펀디드 계좌 | 외환 펀디드 계좌 |
|---|---|---|
| 거래 장소 | 청산소가 있는 중앙 거래소 | 장외 거래, 제공업체 또는 CFD 발행사가 가격을 제시 |
| 계약 규모 | 고정 단위, 표준 및 마이크로 계약 | 유연한 로트, 표준 로트의 0.01까지 |
| 최소 단위 | 마이크로 계약 1개, 인기 있는 미국 지수 기준 포인트당 약 5달러 | 마이크로 로트 1개, 주요 통화쌍 기준 pip당 약 10센트 |
| 거래 시간 | 하루 약 23시간, 주 5일, 매일 유지보수 중단 시간 포함 | 하루 24시간, 주 5일 |
| 진입 비용 | 양방향 수수료에 거래소 및 청산 수수료 추가 | 스프레드, 때로는 로트당 수수료 |
| 보유 비용 | 하룻밤 보유는 없고, 만기마다 롤오버가 발생합니다 | 스왑이 매일 밤 부과되며, 주 1회 3배로 적용됩니다 |
| 시세 데이터 | 거래소 데이터 수수료, 보통 월 단위 청구 | 플랫폼에 포함 |
| 일반적인 드로다운 방식 | 트레일링 방식, 보통 장중 고점을 기준으로 추적 | 고정형 또는 잔고 기준형, 일일 손실 한도 포함 |
| 일반적인 수수료 모델 | 통과할 때까지 매월 구독료를 지불 | 일회성 수수료, 경우에 따라 환급 가능 |
| 시장의 규제 | 거래소 규정과 파생상품 규제기관 | 관할 지역별 브로커 라이선스, 일부 국가에서는 CFD 제한 |
각 행은 법칙이 아니라 경향으로 보세요. 일부 선물사는 일중 종료 기준 드로다운을 쓰고, 일부 외환사는 트레일링 방식을 씁니다. 비용을 지불하기 전에 규정 페이지를 반드시 읽으세요.
판단 기준
여섯 가지 기준이 대부분을 좌우합니다. 가격표를 보기 전에 각 항목을 먼저 점수화하세요.
- 포지션 크기의 세분성. 마이크로 지수 계약은 선물에서 가장 작은 단위입니다. 25K 계좌에서 0.5퍼센트를 20포인트 손절로 위험 관리하려는 계획이라면 그 단위는 다소 거칩니다. 외환 로트는 숫자를 거의 정확하게 맞출 수 있게 해줍니다.
- 보유 기간. 데이 트레이더는 진입 비용을, 스윙 트레이더는 보유 비용을 중요하게 봅니다. 선물은 밤사이 비용이 없으므로 2주 보유는 그쪽이 더 저렴합니다. 야간 스왑은 한 쌍의 적당한 스윙 수익을 조용히 절반으로 줄일 수도 있습니다.
- 거래 외의 수수료와 비용. 선물 프로그램은 대개 월별 과금을 하며 데이터 수수료가 추가될 수 있어, 통과가 느리면 비용이 커집니다. 1회성 외환 수수료는 처음부터 확정된 금액입니다.
- 드로다운 방식. 트레일링 드로다운은 계좌 최고점과 함께 올라가며, 수익을 낸 뒤 일부를 되돌리면 계좌가 종료될 수 있습니다. 고정 드로다운은 그대로 유지되어 추세 추종 전략에 더 여유를 줍니다.
- 세션 적합성. 자유 시간이 아시아 세션에 있다면, 가장 깊은 선물 유동성은 잠들어 있습니다. 그 지역의 통화쌍은 활발하게 움직입니다.
- 사용하는 상품의 위험과 변동성. 지수 선물은 미국 경제지표 발표 때 크게 움직입니다. 주요 통화쌍도 움직이지만 더 긴 시간대에 걸쳐 발생하므로 움직임이 더 분산됩니다.
네 개 이상의 답이 같은 방향을 가리킨다면, 그게 당신의 시장입니다. 갈린다면 문제는 보통 계좌 유형이 아니라 포지션 크기입니다. a에 대한 가이드는 funded forex trading account 에서 통화 측면을 더 깊게 다룹니다.
각 옵션을 선택할 때
다음과 같은 경우에는 선물 funded account를 선택하세요:
- US 세션 동안 US 지수, 에너지 또는 금리 계약을 거래한다.
- 각 체결마다 하나의 공시 가격과 청산소가 뒤따르길 원한다.
- 평균 보유 기간이 며칠이고, 매일 밤 발생하는 파이낸싱 비용이 싫다.
- 트레일링 드로다운을 받아들이고 그에 맞춰 청산 계획을 세운다.
다음과 같은 경우에는 forex funded account를 선택하라:
- 당신의 엣지가 통화쌍에 있거나, 그와 함께 금속 및 지수 CFD에 있다.
- 포지션 규모를 아주 세밀하게 조절하며, 계약 규격에 맞추려고 stop을 반올림하는 것을 거부한다.
- 거래소 거래량이 얇은 세션에서 거래한다.
- 매일 초기화되는 일일 손실 한도가 있는 고정형 드로다운을 선호하고, 한 번만 비용을 내고 싶다.
둘 다 잘하는 트레이더라면 각기 다른 유형의 계정을 하나씩 보유할 수 있다. 회사들이 서로 별개의 사업체이기 때문이다. 많은 회사가 계정 간 거래 미러링을 금지하므로, 아무것도 복사하기 전에 규정을 확인하라.
트레이드오프와 주의사항
어느 계정 유형도 안전한 것은 아니다. 아래 주의사항은 실제로 돈이 드는 것들이다.
트레일링 드로다운은 정돈되지 않은 청산을 벌한다. 많은 futures 프로그램에서 드로다운은 최고 미실현 자산가치를 추적한다. 1,500달러 유리하게 움직인 뒤 결국 본전으로 마감한 거래도 바닥선을 끌어올리고 여유분을 줄인다. 이익이 나게 내버려 두는 인내심 있는 트레이더가 부주의한 트레이더보다 더 자주 걸려든다.
계약 규모는 손절을 거칠게 만든다. 계약 1마이크로만 해도 계획한 손절폭에 비해 너무 크다면, 깔끔한 선택은 거래를 건너뛰는 것이다. 흔한 선택은 더 넓은 손절이며, 그런 불안정한 습관이 많은 futures 평가를 망친다.
스프레드는 들쭉날쭉하고 swap은 새는 양동이다. forex 제공사의 스프레드는 일일 롤오버 때, 단기적으로 유동성이 빈약한 야간 시간대에, 그리고 주요 뉴스가 나올 때 확대된다. 어떤 레벨보다 1 pip 아래에 둔 stop도 스프레드만으로 맞을 수 있다. 금리차를 가진 채 통화쌍을 보유하면 매일 밤 조금씩 새고, 일주일에 한 번은 그 세 배가 빠져나간다.
규제는 시장을 보호할 뿐, 평가를 보호하지는 않는다. 중앙 청산은 거래소 회원 간의 거래상대방 위험을 없앤다. 하지만 당신이 비용을 지불하는 prop firm에 대해서는 아무것도 말해주지 않는다. 두 시장 모두에서 평가는 시뮬레이션 계정으로 진행되며, 지급 승인은 규제기관이 아니라 회사가 한다.
같은 시장 안에서도 규정집은 서로 다르다. 일관성 규칙, 뉴스 제한, 주말 규정은 모두 회사마다 다르다. 한 회사에서 통과한 계획도 같은 목표를 두고 다른 회사에서는 고집스럽게 실패할 수 있다. funded futures trading account 가 공통적인 futures 규정 세트를 살펴본다.
forex 측이 지수, 금속, 암호화폐 CFD까지 확장되는 곳
대부분의 forex 프로그램은 사실상 CFD 프로그램이다. EUR/USD를 호가하는 같은 계정이 금, 미국 지수, 몇몇 대형 암호화폐도 모두 차액결제계약 형태로 호가한다. 이는 고정 계약 규모 대신 유연한 포지션 사이징을 선호하는 futures 트레이더에게 중요하다. 공시된 호가가 아니라 제공사 호가를 받는 대가로, 고정 계약 없이 지수 익스포저를 유지할 수 있다. 두 래퍼의 구조적 차이는 CFD vs futures에서 설명한다.
Pivex는 CFD 측의 한 예다. 이 회사는 Match-Trader를 통해 forex, 지수, 금속, 암호화폐에서 숙련된 트레이더를 지원하는 prop firm이다. 평가는 시간 제한이 없는 1단계 방식이며, 수익 목표는 10 percent다. 총 드로다운은 고정형 6 percent이고, 4 percent 일일 손실 한도는 매일 초기화된다. 거래소에서 거래되는 futures는 제공하지 않으므로, 중앙 오더북이 필요한 트레이더라면 다른 유형의 회사를 봐야 한다. 헤지 규정은 당연하다고 가정할 수 없으니, 먼저 현재 Pivex 약관을 확인하라.
다음 단계: 평균 보유 기간, 보통의 손절 금액, 거래 가능한 시간을 적어 보라. 그 세 가지 숫자를 위 표와, 목록에 있는 각 회사의 드로다운 방식과 대조하라. 답이 거래소 측이라면 end-of-day 드로다운을 찾아라. 답이 통화와 CFD라면 Pivex 평가가 전략을 시험해 볼 한 곳이다. 이 회사는 14일 주기로 80 percent 보상 분배를 지급한다.
관련 가이드: funded forex trading account and funded futures trading account.
참여하기 전, Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션 독점 트레이딩 평가가 당신의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.