स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने का तरीका: एक पूरी गाइड

स्टॉप-लॉस सेट करने के लिए चार निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। सबसे पहले निकासी मूल्य चुनें। ऑर्डर प्रकार चुनें। उस दूरी से स्थिति का आकार निर्धारित करें। फिर ऑर्डर दें और इसे अकेला छोड़ दें। स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक ऐसा विश्राम निर्देश है जो तब सक्रिय होता है जब बाजार आपके द्वारा निर्दिष्ट स्तर पर व्यापार करता है, और व्यापार को बंद कर देता है। यह एक गलत विचार से होने वाले नुकसान को सीमित करता है।

यह गाइड ऑर्डर के प्रकारों और उनके स्थान के तर्क को शामिल करता है। यह स्थिति के आकार के साथ स्टॉप को जोड़ने वाली गणना, गतिशील समायोजन और उन गलतियों पर भी चर्चा करता है जो पूरे अभ्यास को पलट देती हैं। प्रत्येक उदाहरण प्रतिशत और जोखिम इकाइयों में चलता है। अल्पकालिक व्यापार एक उच्च जोखिम वाली गतिविधि है, और SEC इस बारे में स्पष्ट है कि सक्रिय रूप से व्यापार करने वाले लोगों के लिए हानियाँ कितनी जल्दी बढ़ती हैं (डे ट्रेडिंग: आपके डॉलर जोखिम में हैं).

त्वरित उत्तर: चार कदमों में स्टॉप-लॉस कैसे सेट करें

1. अवैधता स्तर को चिह्नित करें। उस मूल्य को खोजें जहाँ आपके व्यापार का कारण सच होना बंद हो जाता है। वह स्तर स्टॉप है।
2. ऑर्डर प्रकार चुनें। एक सामान्य स्टॉप बाहर निकलने को प्राथमिकता देता है। एक स्टॉप-लिमिट आपको मिलने वाले मूल्य को प्राथमिकता देता है।
3. उस दूरी से स्थिति का आकार निर्धारित करें। प्रत्येक व्यापार के लिए जोखिम स्टॉप दूरी द्वारा विभाजित किया गया है जो आपको धारण करने की मात्रा देता है।
4. इसे प्रवेश के साथ रखें और रिकॉर्ड करें। अधिकांश प्लेटफॉर्म आपको स्टॉप को उद्घाटन टिकट से जोड़ने की अनुमति देते हैं।

क्रम महत्वपूर्ण है। व्यापारी जो पहले आकार चुनते हैं और फिर एक स्टॉप की खोज करते हैं जो आकार में फिट बैठता है, अंततः सामान्य बाजार शोर के भीतर स्टॉप पार्क कर देते हैं।

स्टॉप-लॉस, स्टॉप-लिमिट और ट्रेलिंग ऑर्डर्स की तुलना

तीन ऑर्डर प्रकार लगभग हर स्थिति को कवर करते हैं। वे उस चीज़ में भिन्न होते हैं जिसे वे संरक्षित करते हैं।

एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर, जिसे कभी-कभी स्टॉप मार्केट ऑर्डर कहा जाता है, तब तक रहेगा जब तक बाजार आपके स्टॉप मूल्य पर या उससे ऊपर व्यापार न करे। यह तब एक मार्केट ऑर्डर में परिवर्तित हो जाता है। व्यापार अगली उपलब्ध कीमत पर बाहर निकलता है। निष्पादन लगभग निश्चित होता है, लेकिन भरण मूल्य नहीं।

एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक दूसरा मूल्य ले जाता है। एक बार जब स्टॉप ट्रिगर होता है, तो ऑर्डर एक लिमिट ऑर्डर की तरह कार्य करता है और आपके द्वारा सेट की गई लिमिट से खराब नहीं भरता। आप मूल्य पर नियंत्रण बनाए रखते हैं। जब बाजार आपकी लिमिट से अधिक हो जाता है तो आप स्थिति भी बनाए रख सकते हैं।

एक ट्रेलिंग स्टॉप एक निश्चित दूरी या प्रतिशत से मूल्य का अनुसरण करता है। यह आपके पक्ष में आगे बढ़ता है और कभी नहीं पीछे हटता। यह एक मजबूत प्रवृत्ति के लिए उपयुक्त है, और अस्थिर स्थितियों में जल्दी बाहर निकलता है।

जब एक स्टॉप-लिमिट गलत उपकरण बन जाता है

कल्पना कीजिए कि एक स्टॉक एक स्तर पर बंद होता है, फिर कमाई की कमी पर छः प्रतिशत कम होकर फिर से खुलता है। आपका स्टॉप तुरंत ट्रिगर होता है। आपकी लिमिट बाजार से ऊपर है, इसलिए कुछ भी नहीं भरता। अब आपके पास एक हानिकारक स्थिति है जिसमें कोई सुरक्षा नहीं है और हानि बढ़ती जा रही है। उधार लिए गए पैसे का उपयोग कर रहे व्यापारी यहाँ एक दूसरी समस्या का सामना करते हैं। एक तेज़ बदलाव एक मार्जिन कॉल ट्रिगर कर सकता है और सबसे खराब क्षण में बिक्री के लिए मजबूर कर सकता है (मार्जिन पर खरीदना).

क्यों ट्रेलिंग स्टॉप को जगह की आवश्यकता होती है

एक ट्रेलिंग स्टॉप जो बहुत तंग सेट किया गया है, हर सामान्य पुलबैक को एक निकासी में बदल देता है। उपकरण की सामान्य वापसी से अधिक चौड़ा ट्रेल सेट करें। फिर प्रवृत्ति को, आपकी धैर्यता को नहीं, अंतिम तय करने दें।

स्टॉप दूरी चुनने से पहले क्या जानना चाहिए

तीन इनपुट दूरी निर्धारित करते हैं: बाजार संरचना, हालिया अस्थिरता, और आपकी खुद की हानि सहिष्णुता। इनमें से किसी को नज़रअंदाज़ करें और स्टॉप मनमाना हो जाता है।

पहले संरचना

संरचना का अर्थ है मूल्य स्तर जिन्हें बाजार पहले ही मान्यता दे चुका है। एक लंबी स्थिति के नीचे एक स्विंग लो। एक छोटी स्थिति के ऊपर एक स्विंग हाई। हाल की समेकन की धार। स्टॉप को उस स्तर से थोड़ा आगे रखें, ठीक उसी पर नहीं, क्योंकि स्पष्ट स्तर क्लस्टर्ड ऑर्डर्स को आकर्षित करते हैं।

अस्थिरता न्यूनतम निर्धारित करती है

एक उपकरण जो साधारण सत्र में दो प्रतिशत की स्विंग करता है, एक प्रतिशत के स्टॉप को नहीं मानता। पिछले बीस सत्रों में औसत दैनिक सीमा को मापें। एक स्विंग ट्रेड के लिए इसे लगभग आधे से अधिक चौड़ा रखें। एक अंतर्दिन व्यापार के लिए, स्टॉप की तुलना उस घंटे की औसत सीमा से करें जिसमें आप व्यापार करते हैं।

जोखिम सहिष्णुता छत निर्धारित करती है

जोखिम सहिष्णुता व्यक्तिगत है, तकनीकी नहीं। SEC सुझाव देता है कि आप पैसे लगाने से पहले लक्ष्यों, समयसीमा और हानि से आराम के सवालों को हल करें (निवेश निर्णय लेने से पहले विचार करने के लिए दस बातें)। एक स्टॉप जिसे आप सहन नहीं कर सकते हैं, वह स्टॉप है जिसे आप रद्द करेंगे। यह कोई स्टॉप रखने से बदतर है, क्योंकि यह आपको आदत सिखाता है।

क्रमबद्ध तरीके से ऑर्डर देना

यहाँ एक सामान्य ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर काम करने का क्रम है।

1. पद का टिकट खोलें और उपकरण और व्यापार की दिशा की पुष्टि करें।
2. ड्रॉपडाउन से ऑर्डर प्रकार चुनें: स्टॉप, स्टॉप-लिमिट या ट्रेलिंग स्टॉप।
3. स्टॉप मूल्य दर्ज करें। एक लंबी स्थिति के लिए वह मूल्य बाजार के नीचे होता है। एक छोटी स्थिति के लिए यह बाजार के ऊपर होता है।
4. एक स्टॉप-लिमिट के लिए, स्टॉप से थोड़ा ऊपर लिमिट सेट करें ताकि तेज़ बाजार में भी आपको भर दिया जाए।
5. समय निर्धारित करें। डे ऑर्डर समापन पर समाप्त होते हैं, अच्छे-जब-लेन-देन समाप्त होते हैं जो अगले सत्र में जीवित रहते हैं।
6. जोखिम की गणना के आधार पर मात्रा सेट करें, न कि जो बजट करने में उचित लगता है।
7. टीके की समीक्षा करें, इसे जमा करें, और पुष्टि करें कि ऑर्डर कार्यरत-ऑर्डर्स सूची में दिखाई दे रहा है।
8. व्यापार का कारण बताते समय अपने जर्नल में स्टॉप मूल्य लिखें।

चरण सात वह है जिसे लोग छोड़ देते हैं। एक ऑर्डर जो आपको लगता है कि काम कर रहा है, लेकिन जिसे प्लेटफॉर्म ने अस्वीकार कर दिया, वह सबसे महंगा पूर्वानुमान है। हर बार सूची की जांच करें।

काम किया हुआ उदाहरण: स्टॉप से एक स्थिति का आकार

एक मिड-कैप स्टॉक में स्विंग ट्रेड करें। खाता हर विचार पर 0.75 प्रतिशत की इक्विटी का जोखिम उठाता है, और व्यापारी एक समय में तीन स्थितियों को खुला रखना चाहता है।

सेटअप एक दो-सप्ताह की बेस से बाहर निकलता है। बेस का निचला स्तर प्रवेश मूल्य से 4.4 प्रतिशत नीचे है। एक छोटे बफर को जोड़ने से स्टॉप प्रवेश से 5 प्रतिशत नीचे हो जाता है। वह दूरी इनपुट है, आउटपुट नहीं।

स्थिति का आकार को विभाजन से प्राप्त होता है: 0.75 प्रतिशत का जोखिम बजट 5 प्रतिशत के स्टॉप दूरी से विभाजित किया गया तो स्थिति का मान 15 प्रतिशत होता है। उन तीन स्थितियों का कुलयोग 45 प्रतिशत इक्विटी में है, जिसमें यदि हर स्टॉप योजनाबद्ध तरीके से भरे, तो कुल जोखिम 2.25 प्रतिशत है।

अब परिणाम। पहले व्यापार से लक्ष्य 10 प्रतिशत ऊपर चलता है, जो कि 2R है। दूसरा व्यापार -1R के लिए स्टॉप आउट होता है। तीसरा व्यापार ढीला होता है, और व्यापारी बेस के न धारण करने के बाद ब्रेकईवन पर फ्लैट निकलता है। तीन व्यापारों के बीच कुल परिणाम प्लस 1R या 0.75 प्रतिशत इक्विटी है, लागतों के पहले।

एक चर बदलें और आकार को स्थानांतरित होते हुए देखें। मान लीजिए कि व्यापारी ने बेस को नजरअंदाज किया और बड़ी स्थिति के लिए एक तंग 2 प्रतिशत स्टॉप का उपयोग किया। वही तीन सेटअप, लेकिन ब्रेकआउट के चारों ओर का शोर उनमें से दो को बाहर कर देता है। परिणाम -1.25R पर पलटता है। वही बाजार की पढ़ाई, खराब गणना।

व्यापार विकसित होने पर स्टॉप को समायोजित करना

एक स्टॉप नहीं जमी हुई होती है। यह केवल एक दिशा में चलती है: कम जोखिम की ओर। इसे प्रवेश से दूर ले जाना स्टॉप को छोड़ने से बचाने के लिए समायोजन नहीं है, यह समर्पण है।

समायोजन को ईमानदार रखने के लिए तीन नियम

• केवल तब ब्रेकईवन की ओर बढ़ें जब वास्तविक प्रगति हो। एक सामान्य ट्रिगर तब होता है जब मूल्य आपकी सुविधानुसार एक पूरा जोखिम इकाई पहुंच जाता है।
• संरचना के पीछे जाएं, मूल्य के पीछे नहीं। एक लंबी स्थिति पर अंतिम उच्च लो का उपयोग करें। संरचना मूल्य की तुलना में धीमे अपडेट होती है और आपको कम हिला देती है।
• ज्ञात अस्थिरता से पहले सख्त करें। कुछ छुट्टियों पर सत्र पहले बंद हो जाते हैं, और उन तारीखों के आस-पास पतली तरलता बिक्री को बढ़ा देती है। प्रकाशित एक्सचेंज कैलेंडर आपको ये दिन बताता है (NYSE घंटे और कैलेंडर).

अस्थिर परिस्थितियों के लिए एक और बात deserving है। तेजी से बाजार में, एक स्टॉप मार्केट ऑर्डर आपके स्तर से कई टिक पीछे भर सकता है। यह स्लिपेज है, और यह गारंटीशुदा निकासी की कीमत है। एक स्टॉप-लिमिट चुनने से वह कीमत किसी निकासी की जोखिम के लिए स्वैप होती है। कोई भी मुफ्त नहीं है।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करते समय सामान्य गलतियाँ

• जो राशि आप खोने के लिए तैयार हैं, उसके आधार पर स्टॉप स्थापित करना। बाजार ने कभी आपकी खाता बैलेंस नहीं देखी। संरचना स्तर निर्धारित करती है, आकार जोखिम को निर्धारित करता है।
• गोल संख्याओं का उपयोग करना। सम्पूर्ण आंकड़े और स्पष्ट स्तर विश्राम ऑर्डर्स को इकट्ठा करते हैं, और मूल्य अक्सर उनके माध्यम से स्थानांतरित होता है।
• व्यापार के दौरान स्टॉप को रद्द करना। आप जो एक बार करते हैं वह वही समय होगा जब यह चाल चलती रहेगी।
• स्टॉप को सेट करना और फिर हानि में जोड़ना। औसत नीचे करने से आपके प्रभावी प्रवेश को स्थानांतरित होता है और मौलिक जोखिम को चुपचाप दोगुना करता है।
• रात भर होल्ड करने के गैप जोखिम को अनदेखा करना। जब बाजार बंद होता है तो एक स्टॉप एक स्थिति की सुरक्षा नहीं कर सकता है।
• हर उपकरण पर एक निश्चित प्रतिशत की नकल करना। एक स्थिर इंडेक्स और एक छोटी-कैप स्टॉक को एक ही दूरी नहीं मिलती है।
• ये भूलना कि निकास कर करों की घटनाएं उत्पन्न करती हैं। वास्तविक हानियाँ और लाभ का अलग-अलग धारणा अवधि (थीम संख्या 409, पूंजी लाभ और हानियाँ).
• कभी भी रुकने वाले व्यापारों की समीक्षा न करें। यदि अधिकांश स्टॉप एक टिक द्वारा मारे जाते हैं और फिर पलटते हैं, तो दूरी बहुत तंग है।

अंतिम बिंदु के लिए एक मीट्रिक deserving है। ट्रैक करें कि कितनी बार एक रुका हुआ व्यापार 25 प्रतिशत चौड़ा स्टॉप के साथ काम करता। यदि वह संख्या तीन में से एक से ऊपर है, तो आपकी स्थिति नहीं, आपकी विश्लेषण समस्या है।

निर्णय ढांचा: अपने जोखिम सहिष्णुता के अनुसार स्टॉप को मिलान करना

ऑर्डर देने से पहले इन चार सवालों का उत्तर दें।

1. मैं कितना समय होल्ड करने की योजना बना रहा हूँ? अंतर्दिन व्यापार अंतर्दिन संरचना का उपयोग करते हैं। बहु-सप्ताह व्यापार साप्ताहिक स्विंग बिंदुओं का उपयोग करते हैं और व्यापक स्टॉप की आवश्यकता होती है।
2. यह उपकरण कितना तरल है? पतले बाजारों में स्टॉप-लिमिट और एक छोटे आकार का अनुरोध करते हैं। गहरे बाजार स्टॉप मार्केट ऑर्डर को सहन करते हैं।
3. क्या मैं स्क्रीन देख सकता हूँ? यदि आप नहीं कर सकते हैं, तो मानसिक स्टॉप के बजाय अच्छे-जब-रद्द किए गए विश्राम ऑर्डर का उपयोग करें।
4. यह स्थिति मेरी समग्र जोखिम को क्या करती है? एकाग्रता जोखिम सहसंबंधित स्थितियों में छिपा होता है, यही कारण है कि विभिन्न संपत्तियों में जोखिम बढ़ाना मानक प्रथा है (संपत्ति आवंटन).

अपने उत्तरों को एक प्रोफ़ाइल के रूप में पढ़ें।

• छोटा होल्ड, तरल बाजार, स्क्रीन उपलब्ध: स्टॉप मार्केट ऑर्डर्स अंतर्दिन संरचना के पीछे हैं, जैसे-जैसे सत्र का विकास होता है।
• बहु-सप्ताह की होल्ड, मध्यम तरलता, आंशिक ध्यान: साप्ताहिक स्विंग बिंदुओं के पीछे अच्छे-जब-रद्द किए गए स्टॉप, प्रत्येक समापन पर जांचें।
• कोई भी होल्ड, पतला बाजार: स्टॉप-लिमिट के साथ स्टॉप और लिमिट के बीच एक उदार गैप, और आपके सामान्य आकार का आधा।

इसमें से कोई भी किसी विशेष व्यापार के बारे में सलाह नहीं है। यह उसी निर्णय को लगातार लेने का एक तरीका है, जो अधिकांश व्यापारियों की कमी है। जब नियम लागू होते हैं, Pivex अपने नियमों, ड्रॉडाउन और भुगतान की शर्तों को पहले से बताता है।

भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम नियमों की समीक्षा करें और तय करें कि क्या एक प्रारंभिक स्वामित्व ट्रेडिंग मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुरूप है। भागीदारी किसी पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देती है।