एक वित्त पोषित चुनौती पर जोखिम का प्रबंधन कैसे करें

एक वित्त पोषित चुनौती पर जोखिम का प्रबंधन करने के लिए, लाभ लक्ष्य का पीछा करने के बजाय फर्म की सीमा के अंदर एक जानबूझकर बफर के साथ व्यापार करें। प्रति व्यापार एक छोटी निश्चित राशि का जोखिम उठाएं - कई व्यापारी खाते के लगभग 0.5-1% का उपयोग करते हैं - फर्म की दैनिक हानि सीमा के नीचे एक व्यक्तिगत दैनिक स्टॉप सेट करें, यह जानें कि आपके drawdown की गणना कैसे की जाती है, और हर स्थिति पर स्टॉप-लॉस लगाएं। एक वित्त पोषित चुनौती अस्तित्व से पारित की जाती है, गति से नहीं। अधिकांश व्यापारी खराब बाजार कॉल पर नहीं बल्कि लक्ष्य को तेजी से हिट करने के लिए ओवर-साइज़िंग करके, फिर एक नियमित हारने की लकीर पर एक drawdown नियम का उल्लंघन करते हैं।

यह मार्गदर्शिका उन व्यापारियों के लिए है जो परिहार्य गलतियों के कारण खातों को खोना बंद करना चाहते हैं। आपको मूल अवधारणाएं, ठोस रणनीतियां, विभिन्न फर्मों के नियम आपके गणित को कैसे बदलते हैं, इसकी तुलना मिलेगी, चेतावनी देने वाले परिदृश्य, बचने के लिए नुकसान, और उपकरण जो आपको अनुपालन करते हैं।

जोखिम प्रबंधन की मूल बातें समझना

जोखिम प्रबंधन केवल नियमों का एक सेट है जो आपके खाते को समाप्त करने से सामान्य खोने की लकीर को रोकता है। एक वित्त पोषित चुनौती पर यह कहीं और से अधिक मायने रखता है, क्योंकि फर्म स्वचालित रूप से कठिन सीमाओं को लागू करती है और कोई अपवाद नहीं बनाती है। तीन अवधारणाएं अधिकांश काम करती हैं।

जोखिम सहनशीलता और प्रति-व्यापार जोखिम। इससे पहले कि आप एक व्यापार करें, यह तय करें कि आप उस पर सबसे अधिक खोने को तैयार हैं - खाते के एक निश्चित प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, न कि आंत की भावना। एक सामान्य सम्मेलन प्रति व्यापार लगभग 1% या उससे कम जोखिम को सीमित करना है, जो आपको बिना किसी गंभीर सेंध के नुकसान की एक स्ट्रिंग को अवशोषित करने देता है। $50,000 खाते पर, 1% $500 का जोखिम है; 0.5% पर यह $250 है। प्रति व्यापार जोखिम जितना छोटा होगा, आप उतने ही लंबे समय तक ठंडी लकीर से बचेंगे।

स्थिति का आकार। आपकी स्थिति का आकार आपके जोखिम और आपकी स्टॉप दूरी से लिया गया है, यह इस बात के लिए नहीं चुना गया है कि आप कितना आत्मविश्वास महसूस करते हैं। यदि आप $ 250 का जोखिम उठाएंगे और आपका स्टॉप $ 5 प्रति बिंदु के अनुबंध पर 10 अंक दूर बैठता है, तो आप पांच अनुबंध ($ 250 ÷ $ 50 प्रति जोखिम के अनुबंध) को पकड़ सकते हैं। इसे पीछे की ओर ले जाएं - एक आकार चुनें, फिर आशा करें - और एक खराब व्यापार एक सीमा का उल्लंघन कर सकता है।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर। स्टॉप-लॉस वह कीमत है जिस पर आप हारने वाले व्यापार से स्वचालित रूप से बाहर निकलते हैं। यह एक ओपन-एंडेड जोखिम को एक ज्ञात, निश्चित जोखिम में परिवर्तित करता है और "इसे जगह देने" के लिए पल-पल के प्रलोभन को दूर करता है। एक वित्त पोषित चुनौती पर, जहां एक भी भगोड़ा व्यापार सब कुछ समाप्त कर सकता है, हर स्थिति पर एक स्टॉप पर समझौता नहीं किया जा सकता है।

जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए प्रमुख रणनीतियाँ

उपरोक्त अवधारणाएं तभी उपयोगी होती हैं जब आप उन्हें निश्चित नियमों में बदल देते हैं जिनका पालन आप भावनाओं के प्रवेश से पहले करते हैं। ये पांच रणनीतियाँ ऐसा करती हैं।

फर्म के नीचे एक व्यक्तिगत दैनिक हानि सीमा निर्धारित करें

हर फर्म आपके दैनिक नुकसान को सीमित करती है; आपका काम पहले रुकना है। यदि आपके खाते की दैनिक सीमा $1,000 है, तो अपना सत्र $500-$600 पर समाप्त करें। वह बफर फर्म के नियम को ट्रिप किए बिना फिसलन और एक खराब भराव को अवशोषित करता है। सत्र से पहले संख्या तय करें और इसे एक कठिन पड़ाव के रूप में मानें, सुझाव नहीं।

स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर का एक साथ उपयोग करें

प्रत्येक व्यापार पर एक टेक-प्रॉफिट लक्ष्य के साथ स्टॉप-लॉस को जोड़ें ताकि आपके जोखिम और आपके इनाम दोनों को सामने से परिभाषित किया जा सके। यह एक सुसंगत जोखिम-से-इनाम अनुपात को लागू करता है - उदाहरण के लिए, एक इकाई को दो बनाने के लिए जोखिम में डालना - और उलटफेर से उन्हें मिटाने से पहले लाभ को लॉक कर देता है। अधिकांश प्लेटफ़ॉर्म आपको प्रवेश करने पर दोनों को स्वचालित रूप से संलग्न करने देते हैं।

चुनौती को चरणों में व्यापार करें

मूल्यांकन को पहले एक उत्तरजीविता अभ्यास और एक लाभ अभ्यास के रूप में मानें। एक समझदार संरचना:

• प्रारंभिक चरण - जीवित रहें। जोखिम बहुत कम (प्रति व्यापार 0.25–0.5% कहें), एक छोटा कुशन बनाने का लक्ष्य रखें, और किसी भी बड़े नुकसान से बचें।
• मध्य चरण - प्रगति। एक बफर के साथ, जोखिम को छोटा रखें और लगातार सेटअप के माध्यम से लक्ष्य की ओर पीसें।
• अंतिम चरण - रक्षा करें। जैसे ही आप लाभ लक्ष्य के करीब पहुंचते हैं, अपना आकार काटें और अधिक के लिए जोर देने के बजाय पास में लॉक करें।

यह सामान्य विफलता पैटर्न को फ़्लिप करता है: बड़े पैमाने पर जल्दी स्विंग करने और उड़ाने के बजाय, आप खाते को तब तक सुरक्षित रखते हैं जब तक कि लक्ष्य लगभग अपरिहार्य न हो जाए।

एक ट्रेडिंग जर्नल रखें

प्रत्येक व्यापार को लॉग करें - सेटअप, आकार, स्टॉप, परिणाम, और आपने कैसा महसूस किया। एक पत्रिका अस्पष्ट गलतियों को दृश्यमान पैटर्न में बदल देती है: थका हुआ व्यापार, नुकसान के बाद ओवरसाइज़िंग, अपनी योजना को अनदेखा करना। साप्ताहिक रूप से इसकी समीक्षा करना सबसे सस्ता प्रदर्शन अपग्रेड उपलब्ध है, और यह वही है जो व्यापारियों को उन व्यापारियों से अलग करता है जो एक ही उल्लंघन को दोहराते हैं।

केवल उच्च-गुणवत्ता वाले सेटअप लें

कम, बेहतर ट्रेड आपके जोखिम को कम करते हैं और आपको नियमों के साथ संरेखित करते हैं। एक रोगी व्यापारी जो एक सप्ताह में मुट्ठी भर मजबूत सेटअप लेता है, वह बोरियत से ट्रेडों को बाहर निकालने वाले की तुलना में एक सीमा को तोड़ने के लिए अस्थिरता को कम मौका देता है।

मालिकाना ट्रेडिंग फर्म के नियमों और जोखिम प्रबंधन पर उनके प्रभाव का विश्लेषण

आपकी जोखिम योजना केवल आपकी फर्म के विशिष्ट नियमों के सापेक्ष सही है - और वे नियम आपके पूरे दृष्टिकोण को बदलने के लिए पर्याप्त भिन्न हैं। दो संख्याएं जो सबसे ज्यादा मायने रखती हैं वे हैं दैनिक नुकसान की सीमा और अधिकतम drawdown, और क्या वह drawdown स्थिर, अनुगामी या दिन के अंत में है। नीचे दी गई तालिका सामान्य drawdown मॉडल की तुलना करती है; व्यापार करने से पहले प्रत्येक फर्म की आधिकारिक साइट पर नवीनतम शर्तों की पुष्टि करें।

टेकअवे यह नहीं है कि कौन सी फर्म "सर्वश्रेष्ठ" है - यह है कि एक स्थिर के लिए बनाई गई योजना, end-of-day drawdown वास्तविक समय के अनुगामी के तहत चुपचाप आत्म-विनाश कर सकती है। एक अनुगामी अधिकतम हानि सीमा को अक्सर महसूस किए गए और अवास्तविक पी एंड एल दोनों पर ट्रैक किया जाता है, इसलिए आपके खिलाफ चलने वाली एक खुली स्थिति तुरंत छूते ही परिसमापन को ट्रिगर कर सकती है। शर्तों दस्तावेज़ में अपनी सटीक drawdown गणना और दैनिक रीसेट समय पढ़ें - ये दो तकनीकी विवरण परिहार्य उल्लंघनों के अनुपातहीन हिस्से का कारण बनते हैं।

जोखिम को अच्छी तरह से प्रबंधित करने के वास्तविक दुनिया के उदाहरण

ये उदाहरणात्मक कंपोजिट हैं, वास्तविक व्यक्ति नहीं, लेकिन प्रत्येक एक जोखिम निर्णय दिखाता है जिसने परिणाम तय किया।

उत्तरजीविता-प्रथम व्यापारी। $ 50,000 की चुनौती पर, एक व्यापारी प्रति व्यापार 0.5% ($ 250) पर जोखिम को सीमित करता है और $ 600 पर एक व्यक्तिगत दैनिक स्टॉप सेट करता है - फर्म की $ 1,000 दैनिक सीमा के तहत। वे एक सुबह तीन नुकसान उठाते हैं, अपने व्यक्तिगत स्टॉप को हिट करते हैं, और खाते को बरकरार रखते हैं। एक हफ्ते बाद वे गुजर जाते हैं। बफर, जीत की लकीर नहीं, उसने उन्हें बचाया।

अनुसरण-drawdown बचाता है। एक अन्य व्यापारी एक ठोस कुशन बनाता है, फिर याद करता है कि अनुगामी अधिकतम हानि सीमा उनके संतुलन के साथ चढ़ गई है। आराम करने के बजाय, वे प्रत्येक जीतने वाले दिन के बाद आकार में कटौती करते हैं ताकि एक सामान्य पुलबैक फर्श तक न पहुंच सके। जब एक नियमित उलटफेर आता है, तो वे थोड़ा वापस देते हैं और खाते को रखते हैं - उसी उलटफेर ने एक व्यापारी को समाप्त कर दिया होगा जिसने माना था कि उनके शुरुआती लाभ एक सुरक्षा मार्जिन थे।

स्थिरता-जागरूक फिनिशर। एक तीसरा व्यापारी लक्ष्य के करीब पहुंचता है लेकिन नोटिस करता है कि एक बड़ा दिन उनके लाभ पर हावी हो रहा है। क्योंकि उनकी फर्म का भुगतान पथ किसी भी दिन कुल लाभ के लगभग 40% पर सीमित होता है, वे जानबूझकर छोटे व्यापार करते हैं और अधिक सत्रों में लाभ फैलाते हैं, जिससे अंतिम भुगतान योग्य रहता है। यहां जोखिम प्रबंधन का मतलब वितरण का प्रबंधन करना था, न कि केवल आकार का।

जोखिम प्रबंधन में सामान्य नुकसान और उनसे कैसे बचें

चुनौतियों को समाप्त करने वाली गलतियाँ पूर्वानुमानित हैं। उनका नामकरण यह है कि आप उनसे कैसे बचते हैं - और वे सबसे आम सवाल का जवाब देते हैं जो व्यापारी पूछते हैं: वास्तव में क्या गलत होता है?

• लक्ष्य को तेजी से हिट करने के लिए ओवर-साइज़िंग। नंबर एक हत्यारा। लक्ष्य तक जल्दी पहुंचने के लिए आकार को दोगुना करना ठीक उसी तरह है जैसे एक नियमित हारने वाली लकीर drawdown को तोड़ती है। फिक्स: जोखिम को निश्चित और छोटा रखें; लक्ष्य को अपने पास आने दें।
• नुकसान के बाद बदला व्यापार। नुकसान को तुरंत वापस जीतने की कोशिश करने से बड़ा, बदतर ट्रेड और एक उड़ा हुआ दैनिक सीमा होती है। फिक्स: एक व्यक्तिगत दैनिक स्टॉप सेट करें और इसका सम्मान करें - छोड़ने का निर्णय सत्र से पहले किया जाता है, इसके दौरान नहीं।
• drawdown प्रकार को गलत पढ़ना। एक स्थिर की तरह अनुगामी सीमा का इलाज करना एक क्लासिक त्रुटि है, क्योंकि फर्श आपके संतुलन के साथ चलता है। फिक्स: पुष्टि करें कि क्या आपका drawdown स्थिर, अनुगामी या दिन के अंत में है, और क्या यह व्यापार करने से पहले अवास्तविक नुकसान की गणना करता है।
• रीसेट समय को अनदेखा करना। यह नहीं जानना कि दैनिक विंडो कब रीसेट होती है, रोलओवर के आसपास आश्चर्यजनक उल्लंघनों का कारण बनती है। फिक्स: शर्तों में सटीक रीसेट समय ढूंढें और इसके आसपास के सत्रों की योजना बनाएं।
• बिना किसी योजना के उच्च प्रभाव वाली खबरों के माध्यम से व्यापार करना। अस्थिरता स्पाइक्स एक स्टॉप कूद सकते हैं और सेकंड में एक सीमा को उड़ा सकते हैं। फिक्स: आर्थिक कैलेंडर को जानें और या तो रिलीज से बचें या इससे पहले आकार को कम करें।
• एक वित्त पोषित खाते पर लाभ जमा करने देना। देर से उल्लंघन से हफ्तों तक बिना बैंक वाले लाभ को मिटा दिया जा सकता है। फिक्स: समय पर वापस लें इसलिए अर्जित लाभ वास्तव में आपका है।

एक त्वरित प्री-सेशन चेकलिस्ट इन्हें ध्यान में रखती है:

• drawdown मंजिल से अपनी दूरी जानें।
• अपने व्यक्तिगत दैनिक पड़ाव की पुष्टि करें।
• डॉलर में अपने प्रति-व्यापार जोखिम को ठीक करें।
• आर्थिक-समाचार कैलेंडर की जाँच करें।
• सत्यापित करें कि आपकी रणनीति की अनुमति है।

यदि आप किसी भी सीमा के कुछ प्रतिशत के भीतर हैं, तो आकार में कटौती करें या दिन की छुट्टी लें।

प्रभावी जोखिम प्रबंधन के लिए उपकरण और संसाधन

आपको महंगे सॉफ़्टवेयर की आवश्यकता नहीं है, लेकिन कुछ उपकरण अनुशासन को बनाए रखना आसान बनाते हैं।

• स्थिति-आकार कैलकुलेटर। एक साधारण कैलकुलेटर (या स्प्रेडशीट) जो आपके जोखिम प्रतिशत और स्टॉप दूरी को स्थिति आकार में परिवर्तित करता है, अनुमान को हटा देता है और उल्लंघनों का कारण बनने वाली आकार की त्रुटियों को रोकता है। कई प्लेटफार्मों में एक बिल्ट इन शामिल है।
• आपके प्लेटफ़ॉर्म का जोखिम प्रदर्शन। सबसे मूल्यवान उपकरण वह खाता डैशबोर्ड है जो आपकी फर्म आपको पहले से ही देती है: लाइव बैलेंस, वर्तमान drawdown मंजिल, और वास्तविक समय में आप अपनी सीमा से कितनी दूर हैं। एक सीमा जिसे आप देख सकते हैं वह एक सीमा है जिसे आप हिट करने की संभावना कम रखते हैं।
• स्वचालित स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर। प्रवेश पर दोनों को संलग्न करना आपकी योजना को तब भी लागू करता है जब भावना अन्यथा तर्क देती है, और तेजी से बाजारों में प्रतिक्रिया समय में सुधार करती है।
• एक ट्रेडिंग जर्नल। एक संरचित पत्रिका - यहां तक कि एक स्प्रेडशीट - वह जगह है जहां जोखिम प्रबंधन वास्तव में सुधार करता है, क्योंकि यह आपके इतिहास को उन पैटर्न में बदल देता है जिन्हें आप ठीक कर सकते हैं।
• एक आर्थिक कैलेंडर। उच्च-प्रभाव वाली रिलीज़ का एक निःशुल्क कैलेंडर आपको इसके द्वारा घात लगाने के बजाय अस्थिरता के आसपास की योजना बनाने देता है।

निष्कर्ष और अगले चरण

एक वित्त पोषित चुनौती पर जोखिम का प्रबंधन मानसिकता में एक बदलाव के लिए नीचे आता है: आपका काम खाते की सुरक्षा करना है, और लाभ लक्ष्य नियमों को न तोड़ने का एक उपोत्पाद है। निश्चित, छोटा प्रति-व्यापार जोखिम; फर्म के नीचे एक व्यक्तिगत दैनिक पड़ाव; आपकी सटीक drawdown गणना की स्पष्ट समझ; और प्रत्येक व्यापार पर एक स्टॉप-लॉस आपको किसी भी चतुर प्रविष्टि से आगे ले जाएगा।

आपका अगला कदम ठोस है: अपनी फर्म की शर्तें खोलें, अपनी अधिकतम drawdown लिखें, दैनिक हानि सीमा, रीसेट समय, और एक-पृष्ठ की योजना के शीर्ष पर कोई भी स्थिरता नियम, और प्रत्येक के अंदर अपने व्यक्तिगत स्टॉप सेट करें। Pivex में, हमारा लक्ष्य इस तरह के गाइड को स्पष्ट और वर्तमान रखना है ताकि आप नियमों से डरने के बजाय आत्मविश्वास के साथ व्यापार कर सकें। पहले खाते को सुरक्षित रखें, उच्च-गुणवत्ता वाले सेटअप लें, और जीवित रहने दें - गति नहीं - आपको वित्त पोषित करें।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

मैं अपनी स्थिति के आकार की गणना कैसे करूं? जोखिम से पीछे हटकर काम करें, आत्मविश्वास से नहीं। प्रति ट्रेड अपना जोखिम तय करें ($50,000 खाते का 1%, या $500 का 1%), अपनी स्टॉप दूरी को अंकों में मापें, और विभाजित करें: $500 का जोखिम ÷ उस स्टॉप पर आपका प्रति-अनुबंध जोखिम आपके आकार के बराबर है। छोटे स्टॉप एक ही जोखिम के लिए बड़े आकार की अनुमति देते हैं, और इसके विपरीत - डॉलर का जोखिम स्थिर रहता है।

अगर मैं अपनी दैनिक हानि सीमा का उल्लंघन करता हूं तो मुझे क्या करना चाहिए? यह फर्म पर निर्भर करता है। कुछ फर्मों में, दैनिक हानि सीमा को हिट करना नियम का उल्लंघन नहीं है - प्लेटफ़ॉर्म आपकी स्थिति को बंद कर देता है और आपको उस सत्र के लिए बंद कर देता है, लेकिन खाता पात्र रहता है और आप अगले दिन फिर से शुरू करते हैं। किसी भी तरह से, व्यापार बंद करें, जो हुआ उसे लॉग करें, और अपने तरीके से वापस व्यापार करने का प्रयास न करें।

trailing drawdowns कैसे काम करते हैं? जैसे-जैसे आपका संतुलन बढ़ता है, एक अनुगामी अधिकतम drawdown ऊपर जाती है, लेकिन कभी नीचे नहीं जाती है, इसलिए यह आपके नीचे एक बढ़ती मंजिल में बंद हो जाती है। कुछ फर्मों की अधिकतम हानि सीमा भी अवास्तविक पी एंड एल को ट्रैक करती है, जिसका अर्थ है कि एक खुली स्थिति आपके बंद होने से पहले इसे ट्रिप कर सकती है। एक जीतने वाले दिन के बाद, फर्श से अपनी दूरी को फिर से जांचें - कल का तकिया आज का नहीं है।

मैं भावनात्मक व्यापार से कैसे बच सकता हूं? निर्णय को पल से हटा दें। सत्र से पहले अपना प्रति-व्यापार जोखिम, दैनिक स्टॉप और लाभ लक्ष्य निर्धारित करें; स्वचालित स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर का उपयोग करें; और रिवेंज ट्रेडिंग जैसे भावनात्मक पैटर्न को पकड़ने के लिए एक जर्नल रखें। अपने आप को इस बात पर आंकें कि क्या आपने योजना का पालन किया, न कि किसी एक परिणाम पर।