संक्षिप्त उत्तर: funded account rules explained वाक्यांश चार सीमाओं और एक अनुमत सूची को कवर करता है। एक prop firm आपको अपनी पूंजी से बैक करती है। बदले में वह आपके daily loss, total loss, और आपकी profit कितनी असंतुलित हो सकती है, उस पर limit लगाती है। यह भी सूचीबद्ध करती है कि आप कौन-सी trading strategies इस्तेमाल कर सकते हैं। किसी limit को पार करें और account आमतौर पर समाप्त हो जाता है। हर limit के भीतर रहें और आप profit का अधिकांश हिस्सा रख सकते हैं। इस guide का बाकी हिस्सा दिखाता है कि हर rule व्यवहार में कैसे काम करता है।
यदि आप अपनी पहली evaluation पर विचार कर रहे हैं, या आपके पास पहले से account है और आप कम surprises चाहते हैं, तो आगे पढ़ें। पहले definitions, फिर numbers, फिर वे habits जो account को जीवित रखती हैं।
Funded account क्या होता है, सरल शब्दों में
Funded account वह trading capital है जो किसी firm की होती है, आपकी नहीं। Firm उन account holders को fund करने पर सहमत होती है जो पहले एक evaluation पास करते हैं, जिसे कभी-कभी challenge कहा जाता है। आप प्रयास के लिए fee देते हैं, और वही fee वह एकमात्र पैसा है जो आप जोखिम में डालते हैं। पास करने के बाद, आप market में firm की capital से trade करते हैं और profit का तय हिस्सा रखते हैं। Firm losses को वहन करती है। क्योंकि वही जोखिम उठाती है, वह rules लिखती है, और वही rules access की कीमत हैं।
हर rulebook के नीचे तीन इच्छाएँ होती हैं:
- स्थिर profit, न कि एक lucky spike।
- ऐसे losses जो छोटे और अनुमानित रहें।
- यह साबित करना कि trading आपका अपना काम है।
हर rule इन्हीं में से किसी एक इच्छा से जुड़ा होता है। इसे ध्यान में रखें, और rulebook मनमाना नहीं लगेगा।
मुख्य rules, एक-एक करके
अधिकांश firms limits का एक छोटा सेट इस्तेमाल करती हैं। नाम अलग हो सकते हैं, लेकिन mechanics दोहराए जाते हैं।
| Rule | यह क्या मापता है | आम दायरा | उल्लंघन होने पर क्या होता है |
|---|---|---|---|
| Daily loss limit | एक trading day के भीतर का loss, अक्सर live equity पर | starting balance का 3 से 5 प्रतिशत | account समाप्त हो जाता है, या अगले day तक trading lock हो जाती है |
| Maximum drawdown | starting balance या किसी peak से कुल loss | 6 से 12 प्रतिशत | account समाप्त हो जाता है |
| Profit target | evaluation पास करने के लिए आवश्यक gain | प्रति चरण 8 से 10 प्रतिशत | इसे चूकने का मतलब पास न होना है, नियम-उल्लंघन नहीं |
| संगति नियम | एक ट्रेड या एक दिन कुल लाभ में कितना योगदान देता है | 30 से 50 प्रतिशत की सीमा | पayout में देरी करता है या पास को अमान्य कर देता है |
| अनुमत तरीके | कौन-सी रणनीतियाँ और उपकरण आप इस्तेमाल कर सकते हैं | फर्म-विशिष्ट | चेतावनी, ट्रेड रिवर्सल, या क्लोज़र |
| न्यूनतम दिन या समय सीमा | आपको कितना समय लेना है, या लिया जा सकता है | कोई नहीं से 30 दिन तक | पास में देरी या मूल्यांकन की अवधि समाप्त |
दो बातें शब्दावली पर निर्भर करती हैं। पहली, दैनिक सीमा क्लोज़्ड बैलेंस पर आधारित हो सकती है या लाइव इक्विटी पर। लाइव इक्विटी के मामले में, जो खुला ट्रेड नुकसान में है, उसे बंद करने से पहले ही वह आपके खिलाफ गिना जाता है। दूसरी, अधिकतम drawdown स्थिर हो सकता है या trailing हो सकता है। स्थिर floor कभी नहीं बदलता। trailing floor आपके equity के नए उच्च स्तर बनाने पर ऊपर खिसकता है, इसलिए जीत की लहर भी चुपचाप आपकी गुंजाइश कम कर सकती है। trailing बनाम स्थिर drawdown दोनों को संख्याओं के साथ समझाया गया है।
तीसरा, और उतना ही महत्वपूर्ण, विवरण संगति नियम है। कुल लाभ की तुलना में बहुत बड़ा एक ट्रेड या एक दिन पास को अमान्य कर सकता है या payout में देरी करा सकता है। सटीक तंत्र के लिए पढ़ें prop firms में consistency rule क्या है किसी सेटअप में साइज बढ़ाने से पहले।
वही नियम फर्म से फर्म कैसे बदलता है
संख्या कभी भी पूरा नियम नहीं होती। गणना का आधार, घड़ी, और reset उतने ही महत्वपूर्ण होते हैं। किसी भी नियम-पुस्तिका के बारे में ये सवाल पूछें:
- क्या दैनिक सीमा बंद बैलेंस पर मापी जाती है या लाइव equity पर?
- ट्रेडिंग दिन कब reset होता है, और किस time zone में?
- क्या drawdown floor स्थिर रहता है या आपके peak के साथ trail करता है?
- क्या news trading, weekend holding और scalping की अनुमति है?
- क्या fee refundable है, और reset की लागत कितनी है?
एक ठोस संदर्भ के तौर पर, Pivex evaluation एक ही चरण में चलता है, जिसमें कोई समय सीमा नहीं और कोई न्यूनतम trading days नहीं हैं। profit target 10 percent है, total drawdown 6 percent और static है, तथा daily loss limit 4 percent है, जो हर दिन reset होती है। कोई भी single trade कुल लाभ के 50 percent से अधिक नहीं हो सकता। अन्य फर्में दो phases या trailing floors का उपयोग करती हैं। इनमें से कोई भी मॉडल गलत नहीं है। मॉडल तभी कठोर लगता है जब वह आपके trading तरीके से मेल नहीं खाता।
नियमों के भीतर risk management
एक backed account पर risk management का मतलब एक ही बात है। हर firm limit के भीतर एक buffer बनाइए, ताकि firm की line आपकी पहली defense line न हो। यहाँ एक worked example है।
25,000 के account को लें, जिसमें 4 percent daily loss limit और 6 percent static maximum drawdown है। daily cap 1,000 है और total floor 1,500 है। अब अपनी सीमाएँ इनसे काफी भीतर तय करें:
- व्यक्तिगत daily stop: 600, जिससे slippage और spread cost के लिए 400 की गुंजाइश बचती है।
- प्रति ट्रेड risk: 125, यानी account का 0.5 percent।
- दो नुकसान के बाद ट्रेड: एक और, फिर दिन के लिए रुक जाएँ।
- साप्ताहिक loss cap: 900, ताकि एक खराब सप्ताह के बाद भी 1,500 buffer में से 600 बचे रहें।
125 के जोखिम प्रति ट्रेड पर गोल्ड CFD ट्रेड करते हुए, आप लगातार चार नुकसान ले सकते हैं और फिर भी व्यक्तिगत दैनिक स्टॉप के भीतर रहेंगे। फर्म की 1,000 की सीमा कभी छुई भी नहीं जाती। स्प्रेड और कमीशन की लागत हर एग्ज़िट में कटौती करती है, इसलिए 400 की छूट कोई उदार मार्जिन नहीं है। यह बस वह न्यूनतम है जो खराब भराव को उल्लंघन में बदलने से रोकता है। गणित मामूली और थोड़ा उबाऊ है, और यही बात है। बारीक पोज़िशन साइजिंग नीरस होती है, और नीरसता ही खाते को ज़िंदा रखती है।
वे आम गलतियाँ जो खातों को खत्म कर देती हैं
ज़्यादातर खोए हुए खाते खराब बाज़ार अनुमान से नहीं, बल्कि कुछ गिनी-चुनी आदतों से खोते हैं।
- ड्रॉडाउन फ़्लोर से कुछ सौ दूर रहते हुए पूरी साइज़ में ट्रेड करना।
- दो संबंधित पोज़िशनों को दो अलग-अलग विचार मान लेना।
- नुकसान के बाद जल्दी बराबरी पर लौटने के लिए आकार बढ़ा देना।
- यह भूल जाना कि equity-based limit में खुले हुए नुकसान भी गिने जाते हैं।
- एक बहुत बड़ा दिन बना लेना और फिर payout के समय consistency cap से टकरा जाना।
- ग्रिड सिस्टम या ऐसा copied signal चलाना जिसे rulebook ने प्रतिबंधित किया हो।
दो छोटे परिदृश्य पैटर्न को साफ़ करते हैं। दोनों वास्तविक लोगों के बजाय काल्पनिक मिश्रित उदाहरण हैं।
परिदृश्य एक, खाता खो गया। 50,000 के खाते पर एक trader तीन हफ्तों में 2,000 की कुशन बना लेता है। फिर एक सुस्त session उसे बेचैन कर देता है, और वह मूव जबरन निकालने के लिए size दोगुना कर देता है। एक news spike खुले position को 2,100 तक पानी में डुबो देता है। क्योंकि फर्म live equity मापती है, ट्रेड बंद होने से पहले ही daily cap पार हो जाता है। कुशन असली था, लेकिन headroom नहीं था।
परिदृश्य दो, खाता बचा रहा। 10,000 के खाते पर एक trader का पहला महीना उतार-चढ़ाव भरा रहता है। वह कभी भी प्रति ट्रेड 0.5 percent से ज़्यादा risk नहीं लेती और 2 percent down day के बाद रुक जाती है। लक्ष्य तक पहुँचने में ग्यारह हफ्ते लगते हैं, जो धीमा लगता है। लेकिन कोई limit नहीं छुई जाती, profit कई दिनों में फैला रहता है, और पहली payout बिना consistency query के क्लियर हो जाती है। तेज़ अच्छा है। मज़बूत वह है जो भुगतान दिलाता है।
फंदों की पूरी सूची और उन्हें हटाने वाली आदतों के लिए देखें prop firm नियमों को तोड़ने से कैसे बचें।
ऐसी ट्रेडिंग रणनीतियाँ जो नियमों के अनुकूल हों
कोई भी strategy अपने आप में profitable नहीं होती, और कोई भी लेख परिणाम का वादा नहीं कर सकता। जो कहा जा सकता है, वह यह है कि कौन-सी trading strategies नियमों के ढाँचे से मेल खाती हैं और कौन-सी उनसे लड़ती हैं।
- Session-bounded trend trades. London या New York session के दौरान pullback पर entry लें, 0.5 percent risk करें, और daily reset से पहले close कर दें। Daily limit और consistency cap, दोनों का पालन करना आसान रहता है।
- Winners से scale out करना। 1 R पर आधा निकाल लें, stop को break even पर ले जाएँ, और बाकी को चलने दें। Profit कई छोटे हिस्सों में आता है, जिससे profit curve असंतुलित होने के बजाय सुथरी रहती है।
- News trades half size पर। जहाँ news trading की अनुमति हो, major releases के आसपास size आधी कर दें। Spike overshoot भी कर सकता है और reverse भी, और half size एक तीखे नुकसान को झेले जाने योग्य नुकसान में बदल देती है।
आम तौर पर जो चीज़ें नियमों से टकराती हैं: martingale sizing, grid systems, latency arbitrage और third-party signals की copying। ज़्यादातर firms इनमें से कुछ या सभी पर रोक लगाती हैं। Pivex, उदाहरण के लिए, बिना minimum hold time के scalping, news trading, weekend holding और आपके अपने custom algorithms की अनुमति देता है। यह HFT, tick या latency arbitrage, automated grid systems और copied third-party signals पर रोक लगाता है। Hedging नीति उद्योग भर में अलग-अलग होती है, इसलिए मान लेने के बजाय मौजूदा terms जाँचें।
उधार ली गई पूँजी पर ट्रेडिंग की मनोविज्ञान
अपने खुद के खाते पर हुआ नुकसान चुभता है। समर्थित account पर हुआ नुकसान चुभता भी है और आपको उस सीमा की ओर भी धकेलता है जो पूरे arrangement को समाप्त कर देती है। यह अतिरिक्त दबाव दो तरह की विफलताएँ पैदा करता है। पहली है hesitation: trader घबरा जाता है, सही setups छोड़ देता है, फिर दिन के अंत में पकड़ने के लिए overtrade करता है। दूसरी है defiance: trader cap को अपमान मानता है और बात साबित करने के लिए ज़िद करके size बढ़ा देता है। दोनों के लिए समाधान एक ही है। session से पहले size और stop तय करें, उन्हें लिख लें, और plan को निर्णय लेने दें। लिखा हुआ plan उस अस्पष्टता को हटाता है जिसे बेचैन दिमाग खराब फैसलों से भर देता है।
फर्म चुनने और उसके नियमों के भीतर रहने के लिए एक checklist
evaluation के लिए भुगतान करने से पहले, और फिर हर trading week से पहले, इस सूची को एक बार ज़रूर देखें।
- एक single-page plan की पहली पंक्ति में फर्म की exact limits लिखें: daily cap, total floor, reset time, consistency cap।
- यह पुष्टि करें कि limits closed balance पर आधारित हैं या live equity पर।
- Drawdown model, static या trailing, की पुष्टि करें और अपने style के अनुकूल firm चुनें।
- हर firm limit के 60 से 70 percent पर personal stops तय करें।
- allowed-methods list पढ़ें और जो भी आप इस्तेमाल करते हैं और जिस पर रोक है, उसे काट दें।
- payout cycle और profit split जानें, और withdrawals को schedule के अनुसार plan करें।
Profit sharing, split पता चलने के बाद, सरल गणित है। 80 percent split पर, payout window में 1,200 का profit आपको 960 लौटाता है। फर्म जोखिम और platform cost उठाने के बदले 240 रखती है। ऊँचा split तभी मदद करता है जब उसके नीचे के rules आपको खाते को इतना ज़िंदा रखने दें कि आप उसे collect कर सकें।
आपका अगला कदम है एक rulebook खोलना, उसकी exact limits एक single page पर लिखना, और हर एक के भीतर personal stops सेट करना। अगर आप numbers को साफ़-साफ़ सामने रखना चाहते हैं, तो Pivex evaluation 10 percent target और 6 percent static drawdown प्रकाशित करता है। Daily cap 4 percent है, split 80 percent है, payouts 14-day cycle पर चलते हैं, और one-time fee refundable है। Account sizes Match-Trader पर 10K से 200K तक हैं, जिनमें forex, indices, metals और crypto CFDs शामिल हैं। इन terms को पढ़ें, उन्हें अपनी style से मिलाएँ, और तभी तय करें कि evaluation से payout तक का रास्ता आपके trading तरीके से मेल खाता है या नहीं।
संबंधित guides: prop firm नियमों को तोड़ने से कैसे बचें और ट्रेलिंग बनाम स्थिर ड्रॉडाउन
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।