תשובה קצרה: תביעות ראשוניות לדמי אבטלה סופרות כמה אנשים הגישו בשבוע הקודם תביעה ראשונה לקבלת דמי אבטלה. משרד העבודה של ארה"ב מפרסם את הנתון בכל בוקר חמישי, מה שהופך אותו לקריאה הרשמית התכופה ביותר של שוק העבודה. בפני עצמו, נתון שבועי אחד הוא רועש ולעיתים רחוקות מזיז מחירים לאורך זמן. מגמת עלייה במשך כמה שבועות היא עניין אחר, משום שהיא משפיעה על ציפיות הריבית, ואלו מניעות את הדולר, CFD על מדדים וזהב.
העמוד הזה מיועד לסוחרי CFD שרואים את הפרסום בכל יום חמישי ולא בטוחים אם צריך להתייחס אליו. הוא גם מסביר איך לנהל את הגודל סביבו בלי לבזבז מגבלת הפסד יומית.
מה מודדות תביעות ראשוניות לדמי אבטלה
תביעה ראשונית היא בקשה חדשה לביטוח אבטלה מצד מי שזה עתה איבד עבודה. כל מדינה מטפלת בבקשות דרך סוכנויות האבטלה המדינתיות שלה, ואז מדווחת את המספרים כלפי מעלה. משרד העבודה הפדרלי מחבר את הסך הכולל ומפרסם אותו בשעה 8:30 a.m. Eastern ביום חמישי, עבור השבוע שהסתיים בשבת הקודמת.
אותו דוח כולל גם תביעות נמשכות, שסופרות אנשים שעדיין מקבלים דמי אבטלה אחרי השבוע הראשון שלהם. הן מפגרות בשבוע ומתארות כמה זמן אנשים נשארים מחוץ לעבודה, לא כמה מהם מאבדים עבודה חדשה. מבין מדדי המאקרו, מעטים עד כדי כך עדכניים: דוח התעסוקה החודשי מתאר חודש שכבר הסתיים, בעוד שהתביעות מתארות את השבוע הקודם.
איך נבנה המספר השבועי
- מתואם עונתית מול לא-מתואם. הגשות גולמיות מזנקות אחרי חגים, בסוף תקופות לימוד וכאשר מפעלים משנים קו ייצור. הסדרה המתואמת עונתית מסירה את תבניות היומן האלה, ולכן היא זו שמופיעה בכל פיד.
- ממוצע נע של ארבעה שבועות. מכיוון ששבוע בודד הוא תנודתי, אנליסטים מחליקים אותו באמצעות ממוצע של ארבעה שבועות. שינוי בממוצע משמעותי הרבה יותר מכל פרסום בודד.
חודש היפותטי ממחיש היטב את ההחלקה. נניח שבשבועות בארה"ב שהסתיימו ב-05th, 12th, 19th ו-26th מתפרסמים 214,000, 231,000, 226,000 ו-241,000. הממוצע של ארבעת השבועות עומד סביב 228,000, וגרף של הממוצע הזה לאורך השנה מראה עלייה מתונה במקום שבו הפרסומים הבודדים מראים רק רעש.
- תיקונים. השבוע הקודם מתוקן באופן שגרתי בכמות קטנה. עלייה מדווחת של 5,000 לעיתים מצטמצמת ל-2,000 לאחר תיקון כלפי מעלה של השבוע הקודם.
תחזיות הקונצנזוס מגיעות מסקרים של כלכלנים, שמודלים הכלכליים שלהם בעיקר מקרינים את הממוצע האחרון. החמצה של 15,000 או יותר נחשבת לכן להפתעה אמיתית ולא לרעש רגיל.
מגמות היסטוריות ומה המשמעות של הרמה
הרמות משמעותיות רק בהקשר, ולכן הנה מפת-על גסה של האופן שבו נקראים הנתונים במחזורים קודמים. יש להתייחס לטווחים בקירוב, משום שגודל כוח העבודה משתנה עם הזמן.
| קריאה שבועית (מתואמת עונתית) | הקריאה הרגילה על שוק העבודה | נטיית שוק טיפוסית |
|---|---|---|
| בערך 200,000 עד 250,000 | שוק הדוק, פיטורים מעטים | תגובה מועטה אלא אם המגמה מתהפכת |
| בערך 250,000 עד 300,000 | התרופפות, הגיוס איטי | הדולר נחלש אם הממוצע של ארבעת השבועות ממשיך לעלות |
| מעל 300,000 במשך כמה שבועות | חשש ממיתון | הימורים להורדת ריבית מתרחבים, זהב ואג"ח מוצאים ביקוש |
| כמה מיליונים בשבוע אחד | אירוע משברי | הכול מתמחר מחדש, ולעיתים קרובות עוד לפני פרסום הנתון עצמו |
שני פרקים עיצבו את האופן שבו קוראים את הנתון. ב־2008 עד 2009, התביעות טיפסו במשך חודשים ונשארו מעל 600,000 סמוך לשפל, מה שלימד את השווקים לעקוב אחרי המגמה ולא אחרי הרמה. באביב 2020, התביעות קפצו מטווח לא חריג של 200,000 לכמה מיליונים בשבוע אחד עם תחילת הסגרים. לאחר מכן הדיווחים התגלגלו חזרה לעבר השפל שלפני המשבר ונשארו שם בעקשנות, גם בזמן שנתונים אחרים נראו חלקיים. מגמות היסטוריות כאלה הן הסיבה לכך שקריאה נמוכה לבדה כמעט לעולם לא מפתיעה איש.
למה השוק לרוב מושך בכתפיים, ומתי לא
התביעות יושבות נמוך בהיררכיה של הפרסומים המתוכננים. נתון התעסוקה החודשי, שתאריכי הפרסום שלו מופיעים ב־ לוח הזמנים לפרסום דוח התעסוקה של BLSקובע את הטון לשוק העבודה. תביעות שבועיות בדרך כלל מאששות או מחדדות את התמונה הזו, ולא כותבות אותה מחדש, ולכן פרסום של יום חמישי כמעט שלא יוצר יותר מרעידה קצרה ב־EUR/USD או בזהב.
החריגים עוקבים אחרי דפוס. התביעות הופכות למניעות שוק כשהן ממשיכות לעלות במשך כמה שבועות ברצף. הוסיפו לכך Federal Reserve שאמר שהוא עוקב אחרי האבטלה כסיבה אפשרית להורדה, והנתון מפסיק להיות הערת שוליים. במשטר כזה, עלייה של 20,000 מעל הקונצנזוס יכולה להרים את הזהב ולהחליש את הדולר לשארית הסשן. המדריכים שלנו על מסחר בפרסום NFP ו־ איך לסחור ב־CPI מכסים את האירועים הגדולים יותר; התביעות הן בן הדוד השבועי הצנוע שלפעמים שואל מהם את העוצמה. שוק עצבני מגיב לעיתים לתחזית מיושנת ולא להדפסה עצמה, ואז מתהפך בשקט.
מסגרת החלטה לבוקר של יום חמישי
מיינו כל פרסום לאחת משלוש קטגוריות לפני שהנתון יוצא, ואז פעלו לפי הקטגוריה ולא לפי הנר. השגרה שבמדריך שלנו ל־ מסחר בחדשות תחת כללי הערכה חלה כאן גם כן.
- שגרתי: בתוך בערך 10,000 מהקונצנזוס ובקו אחד עם הממוצע הארבע־שבועי. סחרו לפי התוכנית הרגילה שלכם.
- הפתעה, בודדת: פספוס של 15,000 או יותר בזמן שהממוצע והתביעות המתמשכות נשארים שקטים. צפו לתנועה קצרה, שלעיתים מוחזרת בתוך שעה. אל תנסו לתפוס היפוך ואל תרדפו אחרי המהלך.
- הפתעה, מאשרת: פספוס שמעלה את הממוצע הארבע־שבועי לשיא או לשפל חדש של כמה חודשים, בזמן שהתביעות המתמשכות מאשרות. זהו הנתון שכדאי להיערך סביבו, לאחר שהמחירים נרגעים.
דוגמה מחושבת שומרת על גודל הפוזיציה בהיגיון. נניח שבחשבון יש 10,000 ושכל עסקה מסכנת 1 אחוז, כלומר 100. עם סטופ של 20 פיפס ב־EUR/USD, מדובר ב־0.5 לוטים סטנדרטיים. סביב 8:30 בבוקר ה־spread עשוי להתרחב מ־1 פיפס ל־3 פיפס, כך שעלות הסיבוב המלא על הפוזיציה הזו עולה מכ־10 ל־30. אם מחציתים את הגודל לעשר הדקות הראשונות, תנודה חדה של 30 פיפס עולה 75 במקום 150. זה כבר לא גוזל חלק לא פרופורציונלי מהמכסה היומית שלכם.
סיכונים, הסתייגויות וטעויות נפוצות עם נתוני התביעות
- התייחסות לשבוע אחד כמגמה. דפוסי הדיווח אינם חלקים סביב חגים ומזג אוויר קיצוני, ושבוע בודד יכול להיות תנודתי מסיבות שאינן קשורות לכלכלה.
- קריאת הנתון הלא־מותאם בטעות. הסדרה הגולמית יכולה לעלות בזמן שהסדרה המתואמת יורדת.
- התעלמות מהעדכון. השוו לתיקון של השבוע הקודם, ולא לנתון שאתם זוכרים מהחמישי שעבר.
- הנחה שפרסום נמוך הוא שורי עבור CFD על מדדים. מדדים לפעמים יורדים על נתוני תעסוקה חזקים כשהם דוחים הורדות ריבית צפויות.
- לסחור בזה כש־GDP או PCE מתפרסמים באותה דקה. אז התגובה לתביעות כמעט שאינה נראית.
פרסומי התביעות ומגבלות הערכה
למי שסוחר תחת כללי prop firm, השאלה היא האם תנודה חדה של יום חמישי יכולה לחצות את מגבלת ההפסד היומית או לפגוע ב־drawdown הכולל. פוזיציה קטנה יותר בדקות הראשונות היא בדרך כלל התשובה הנקייה. Pivex מאפשרת מסחר בחדשות ו־scalping ללא זמן אחזקה מינימלי, כך שעסקה מהירה סביב הנתון מותרת לפי הכללים. מכיוון שהמגבלה היומית מתאפסת בכל בוקר וה־drawdown הכולל לא נגרר אחרי ההון, יום חמישי גרוע עולה רק במכסת היום ולא מעבר לכך. העוזר המובנה ב־Pivex מראה בבירור כמה מהמכסה הזו עסקת תביעות תצרוך לפני שתבצעו אותה.
השלב הבא: סמנו את פרסום יום חמישי הבא, החליטו מראש לאיזו קטגוריה הוא שייך, ורשמו את ה־spread ואת עשר הדקות הראשונות של תנועת המחיר בלי פוזיציה. אחרי שלושה או ארבעה בקרים כאלה תדעו איך התביעות מתנהגות על המכשיר שלכם, ותוכלו להתאים ניסיון ב־Pivex למגבלות שכבר הבנתם.
מדריכים קשורים: מסחר בפרסום NFP ו־ איך לסחור ב־CPI.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.