תשובה קצרה: מסחר במט״ח סביב NFP פירושו מיקום עסקאות סביב פרסום דוח תעסוקת ארה״ב החודשי, הכולל את נתון ה-non-farm payrolls. הדוח מתפרסם על ידי Bureau of Labor Statistics בשעה 8:30 a.m. Eastern, בדרך כלל ביום שישי הראשון של החודש, והוא יוצר באופן קבוע את התנודתיות המתוכננת הגדולה ביותר בחודש בזוגות מטבעות מול הדולר.
מה הדוח באמת כולל
non-farm payrolls הוא נתון אחד בתוך פרסום רחב יותר. ה- Employment Situation news release שמפורסם על ידי Bureau of Labor Statistics מכסה כמה סדרות, וסוחרים מגיבים ליותר מהנתון המרכזי בלבד.
ספירת המשרות מגיעה מסקר המוסדות, המתואר בעמוד ה- Current Employment Statistics program page. שיעור האבטלה מגיע מסקר משקי בית נפרד, המתועד בעמוד ה- Current Population Survey page. מכיוון שמדובר בסקרים שונים עם שיטות שונות, השניים יכולים להצביע בכיוונים הפוכים באותו חודש.
שלושה רכיבים מניעים את שוקי המטבע יותר מכל.
- השינוי במספר המשרות עצמו, בהשוואה לציפיות ולא במונחים מוחלטים.
- שכר ממוצע לשעה, שמשפיע ישירות על ציפיות האינפלציה ולכן גם על ציפיות המדיניות.
- תיקונים לשני החודשים הקודמים, שיכולים להיות גדולים מספיק כדי להפוך לחלוטין את התגובה הראשונית.
לוח ה- פרסום מתפרסם מראש, כך שאין תירוץ להפתעה מהתאריך.
למה זה מניע את שוקי המטבע
זוגות מטבעות מתמחרים את התחזית היחסית לשתי כלכלות. נתוני תעסוקה מזינים את ציפיות הריבית שמניעות את התחזית הזו, וציפיות הריבית הן המניע העיקרי של תנועות מטבע לאורך שבועות וחודשים.
דוח חזק מהצפוי בדרך כלל תומך בדולר, משום שהוא מעלה את ההסתברות למדיניות מצמצמת יותר. דוח חלש בדרך כלל מחליש אותו. הקשר הזה אמין בכיוון, אך לא בעוצמה, והוא נשבר בכל פעם שהשוק מתמקד במשהו אחר, כמו אירוע של לחץ בנקאי או אירוע גיאופוליטי.
לוח ה- FOMC calendar חשוב כאן. פרסום נתוני תעסוקה זמן קצר לפני ישיבת מדיניות נושא משקל רב יותר מאשר פרסום מיד אחריה, משום שהוא עדיין יכול לשנות את ההחלטה.
מה באמת קורה בדקות הראשונות
המכניקה של חלון הפרסום עקבית מספיק כדי לתכנן סביבה.
המרווחים מתרחבים באופן משמעותי בשניות שלפני 8:30 a.m. Eastern, לעיתים לרמה הגבוהה פי כמה מהרגיל. הנזילות מצטמצמת כאשר עושי שוק נסוגים במקום לצטט מול נתון לא ידוע.
בעת הפרסום, המחיר נע לעיתים בחדות בכיוון אחד ואז מתהפך בתוך דקה או שתיים. הזינוק הראשוני הזה הוא המקום שבו מתרחשים רוב ההפסדים של משקיעים פרטיים, משום שפקודות סטופ שמוקמו במרחקים רגילים מופעלות על ידי התנודה החדה לפני שהמהלך המתמשך מתחיל.
המהלך המתמשך, כשיש כזה, בדרך כלל מתבסס במהלך חמש עשרה עד שלושים הדקות הבאות, לאחר שהפרטים של הדוח נקראו.
מסגרת החלטה: שלוש גישות והפשרות ביניהן
להישאר בצד. לסגור פוזיציות לפני הפרסום ולהיכנס מחדש לאחריו. זו הגישה שרוב הסוחרים המנוסים ממליצים עליה לכל מי שאין לו יתרון מובהק במסחר על אירועים, והיא אינה עולה דבר מלבד הזדמנות.
לסחור לאחר מכן. המתינו חמש־עשרה עד שלושים דקות, תנו לתגובה הראשונית להירגע, ואז סחרו בכיוון שנקבע לאחר שהמרווחים חזרו לנורמליות. כך מוותרים על התנועה הראשונה בתמורה לביצוע טוב בהרבה.
להיכנס לפוזיציה לפני הפרסום. קחו עמדה כיוונית מראש והחזיקו דרכה. זהו הימור על הנתון ולא על הגרף, והוא כרוך בסיכון סליפג' שאין שום מיקום סטופ שיכול לבטל.
| גישה | סיכון סליפג' | הזדמנות שנלכדה | מתאים |
|---|---|---|---|
| להישאר בצד | אין | אין | רוב הסוחרים, במיוחד תחת כללי הערכה |
| לסחור את מה שקורה לאחר מכן | נמוך | המהלך המתמשך | סוחרים עם שיטה מבוססת סשן |
| פוזיציה מראש | גבוה | הזינוק הראשוני | מומחים שמקבלים על עצמם סיכון אירוע |
ניהול סיכונים לימי פרסום נתונים
- דעו את התאריך מראש. בדקו את לוח הזמנים שפורסם בתחילת כל חודש וסמנו אותו.
- הפחיתו או סגרו חשיפה לפני הפרסום אלא אם כן מסחר באירועים הוא האסטרטגיה המכוונת שלכם.
- אל תסתמכו על מיקום סטופ. בחלון הפרסום, סטופ הופך להוראת שוק ומתבצע בכל מקום שבו יש נזילות, מה שיכול להיות רחוק מהשיעור שלכם.
- הרחיבו את הציפיות שלכם, לא את הסיכון. אם אתם סוחרים לאחר מכן, צפו לטווחים גדולים יותר והקטינו את הגודל בהתאם, במקום להשתמש בגודל רגיל עם סטופ רחב יותר.
- הימנעו מהוראות סטופ לימיט כיציאות הגנתיות בימי פרסום נתונים, כי ייתכן שהלימיט לעולם לא יושג.
- עקבו אחר העדכונים. נתון חזק עם עדכונים כלפי מטה משמעותיים לחודשים קודמים לעיתים קרובות הופך את התגובה הראשונית.
המינוף מגדיל את כל זה. ה משאבי המשקיעים של NFA מסבירים כיצד פועלים מוצרי מטבע ממונפים, וחלון הפרסום הוא המקום שבו המינוף הזה גורם לנזק הגדול ביותר.
סוחרים שעוברים הערכת prop firm עומדים כאן בפני החלטה ספציפית. מגבלת הפסד יומית קבועה יכולה להישחק על ידי קפיצה חדה אחת, ו-drawdown כולל סטטי אומר שפרסום נתונים אחד גרוע יכול לסיים ניסיון שנמשך שבועות. Pivex מאפשרת מסחר בחדשות ומפרסמת את הפרמטרים שלה לפני תחילת ניסיון, כך שזו בחירה אמיתית ולא כלל שצריך לעקוף. הגרסה המשמעתית של הבחירה הזו היא בדרך כלל לסחור במה שאחרי האירוע בגודל מופחת במקום בקפיצה עצמה בגודל מלא.
אילו צמדי מטבעות מגיבים הכי הרבה
צמדי דולר נעים הכי הרבה, מהסיבה הברורה שהדוח עוסק בכלכלת ארה״ב. מביניהם, הצמדים הנזילים ביותר בדרך כלל מראים את התגובה הברורה ביותר, בעוד שצמדי דולר פחות נזילים מראים את אותו כיוון עם ביצוע פחות טוב.
צמדים שאינם מול הדולר מגיבים בעקיפין ובדרך כלל פחות. גם זהב ומוצרי מדדים מגיבים, מכיוון ששניהם רגישים לאותן ציפיות לריבית.
נתוני ייחוס מסייעים להבנת ההקשר. הפדרל ריזרב מפרסם שערי חליפין ובנק ההתחשבנויות הבינלאומיות מפרסם את הסקר התלת-שנתי של מחזורי המסחר בשוק המטבע, שמראה אילו צמדים נושאים את הנזילות העמוקה ביותר ולכן אילו צפויים להיסחר בצורה מסודרת יותר תחת לחץ.
השלב הבא: סמנו את תאריך הפרסום הבא ביומן, ואז עקבו אחר שלושים הדקות הראשונות בלי לסחור ורשמו את ה-spread, את הקפיצה הראשונית, ואת המקום שבו המחיר התייצב. סשן אחד של התבוננות מלמד יותר על סיכון אירועים מכל תיאור שלו. Pivex מאפשרת מסחר בחדשות ומפרסמת את המגבלות שלה לפני תחילת ניסיון, כך שהאופן שבו אתם מתמודדים עם ימי פרסום הוא באמת ההחלטה שלכם ולא כלל שצריך לעקוף. המדריך שלנו ל- חברות prop firm שמאפשרות מסחר בחדשות ממשיך בדיוק מהמקום שבו זה נגמר.
מדריכים קשורים: מסחר בחדשות בחשבון ממומן ו- הזמן הטוב ביותר לסחור בפורקס.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.