פיפ הוא יחידת מידה סטנדרטית המשמשת לתיאור תנועת מחיר קטנה בצמד מטבעות. עבור זוגות פורקס רבים, הוא מתייחס לספרה העשרונית הרביעית. בצמדים שמצוטטים מול הין משתמשים לעיתים קרובות במקום זאת בספרה העשרונית השנייה. פיפ מודד תנועה, לא כסף. ההשפעה שלו על החשבון תלויה בצמד המטבעות, בגודל הפוזיציה, במטבע הציטוט ובשער ההמרה. ההבחנה הזו היא התשובה המרכזית ל- מהו פיפ במסחר.
הקוראים צריכים גם חישוב פיפ אמין, דרך להשוות בין צמדים, ושיטה לקביעת סיכון לפני הכניסה. המדריך הזה מכסה את שלושת אלה בלי להשתמש בסכומי מטבע או להניח שגודל פוזיציה אחד מתאים לכל שוק.
תשובה קצרה: מהו פיפ במסחר?
המונח פיפ מעניק לסוחרים סרגל משותף. אם EUR/USD נע מ-1.0840 ל-1.0855, התנועה היא 15 פיפים. אם USD/JPY נע מ-146.20 ל-146.55, התנועה היא 35 פיפים. המיקום של הנקודה העשרונית שונה, אבל הרעיון נשאר זהה.
פיפ שימושי בארבעה מצבים:
- מדידת המרחק בין הכניסה לסטופ.
- השוואת המרווח בין צמדי מטבעות.
- קביעת יעד ביחידות סטנדרטיות.
- סקירה אם אסטרטגיית מסחר יצרה מספיק תנועה לאחר עמלות ועלויות.
פיפ חלקי מוסיף ספרה עשרונית נוספת. לעיתים הוא נקרא פיפטה. הוא מספק ציטוט מדויק יותר אך אינו משנה את חישוב הסיכון המרכזי.
חישוב פיפים בין צמדי מטבעות
התחילו בפורמט הציטוט שמופיע בכרטיס ההוראה. מיקום הפיפ נובע ממוסכמת הציטוט הרגילה של הצמד, בעוד שערך הפיפ נובע מגודל הפוזיציה.
צמד בן ארבע ספרות עשרוניות
נניח ש-GBP/USD עולה מ-1.2712 ל-1.2747.
- חסרו את המחיר המוקדם יותר מהמחיר המאוחר יותר.
- ההפרש הוא 0.0035.
- הזיזו ארבע ספרות עשרוניות.
- התוצאה היא 35 פיפים.
ירידה באותו מרחק היא גם 35 פיפים. הכיוון קובע אם עסקת לונג או שורט מרוויחה. מספר הפיפים מודד רק תנועה.
צמד מצוטט מול הין
נניח ש-EUR/JPY יורד מ-162.84 ל-162.51.
- הפרש המחיר הוא 0.33.
- הזיזו שתי ספרות עשרוניות.
- התוצאה היא 33 פיפים.
המוסכמה הנפרדת מונעת מהקורא להתייחס לכל ספרה אחרונה כאל פיפ. תמיד יש לאמת את תצוגת החוזה עבור צמד המטבעות הספציפי.
פיפים חלקיים
ציטוט כמו 1.08426 כולל ספרה עשרונית חמישית. הספרה האחרונה מייצגת עשירית פיפ. שינוי מ-1.08426 ל-1.08431 הוא חצי פיפ, לא חמישה פיפים שלמים.
| דוגמת ציטוט. | מיקום הפיפ. | התנועה המוצגת. |
|---|---|---|
| 1.0840 עד 1.0855. | הספרה העשרונית הרביעית. | 15 פיפים. |
| 146.20 עד 146.55. | הספרה השנייה אחרי הנקודה. | 35 פיפסים. |
| 1.08426 עד 1.08431. | שבר מעבר לפיפ. | 0.5 פיפ. |
הטבלה היא עזר קריאה. מפרט המכשיר הפעיל נותר ההפניה הסופית.
מתנועת פיפ לערך פיפ
ערך הפיפ ממיר את סרגל השוק להשפעה על החשבון. הקשר הבסיסי פשוט:
ערך הפיפ = גודל הפיפ כפול יחידות הפוזיציה, עם המרה כשנדרש.
סוחר מזהה תחילה את גודל הפיפ. לאחר מכן הוא מיישם את מספר יחידות המטבע בפוזיציה. אם מטבע הציטוט שונה ממטבע החשבון, נדרש שלב המרה נוסף.
למה גודל הלוט משנה את התוצאה
לוט גדול יותר הופך כל פיפ למשמעותי יותר. לוט קטן יותר מפחית את ההשפעה על החשבון של אותה תנועה. לכן סטופ של 30 פיפסים אינו מגדיר את הסיכון בפני עצמו.
שני סוחרים יכולים להשתמש באותה כניסה ובאותו סטופ. אחד יכול להסתכן בכמה מונים יותר משום שהפוזיציה מכילה יותר יחידות. המרחק בגרף זהה, אך החשיפה בחשבון שונה.
מטבע בסיס, מטבע ציטוט ומטבע חשבון
ב-EUR/USD, EUR הוא מטבע הבסיס ו-USD הוא מטבע הציטוט. המחיר מציין כמה מטבע ציטוט תואם ליחידה אחת של הבסיס. כאשר USD הוא גם מטבע החשבון, ההמרה פשוטה יותר. כאשר לא, יש לתרגם את ערך הפיפ המתקבל.
הסדר הנכון הוא:
- קראו את מטבע הבסיס ואת מטבע הבסיס הנגדי.
- אמתו את ספרות הפיפ עבור הזוג.
- זהו את מספר היחידות או את גודל ה-lot.
- חשב את הערך במטבע הבסיס הנגדי.
- המירו למטבע החשבון כאשר יש צורך.
התהליך הזה עונה על הצד המעשי של מהו פיפ במסחר. הפיפ הוא יחידת המדידה. גודל הפוזיציה מעניק ליחידה הזו את ההשפעה שלה על החשבון.
למה פיפים חשובים לניהול סיכון ולבחינת אסטרטגיה
פיפים מקלים להשוות בין עסקאות שונות. הם מפרידים בין תנועת השוק לבין כמות ההון שמוצמדת אליה.
יומן מסחר יכול לרשום:
- מחירי כניסה ויציאה.
- מרחק הסטופ בפיפים.
- מרחק היעד בפיפים.
- הספרד וההחלקה בפיפים.
- תוצאה בפיפים ובמכפילי R.
- צמד מטבעות וסשן.
הרישום הזה מראה האם רעיון לוכד מספיק תנועה כדי לכסות את העלויות שלו. אסטרטגיה עם יעד ממוצע קטן עלולה להיכשל אחרי מרווח הקנייה-מכירה וההחלקה, גם כשהכיוון לעיתים קרובות נכון.
ה-SEC מזהירה שפעילות תכופה לטווח קצר כרוכה בהוצאות משמעותיות ב- פרסום הסיכון של מסחר יומי. העיקרון חל גם כאשר תוכנית פורקס מבצעת הרבה עסקאות קטנות. העלויות צורכות חלק גדול יותר מיעד צר.
פיפים גם מפחיתים עיוות רגשי. לומר שעסקה בירידה של 18 פיפים מתאר את תנועת השוק. זה לא אומר אם הפוזיציה הייתה גדולה מדי. עדיין על הסוחר להשוות את המרחק הזה לסטופ המקורי ולכלל הסיכון.
החשיבות של פיפים נעשית ברורה יותר במהלך השוואת אסטרטגיות. מערך אחד עשוי לשאוף ל-12 פיפים במהלך סשן עמוס. אחר עשוי לשאוף ל-80 פיפים על פני כמה ימים. אף אחד מהמרחקים אינו טוב יותר כשלעצמו. ההשוואה הנכונה כוללת את גודל הסטופ, המרווח, זמן ההחזקה ו-R ממומש.
אסטרטגיות מסחר שונות יוצרות גם התפלגויות פיפים שונות. scalping מתעד הרבה תנועות קטנות ומשלם את המרווח שוב ושוב. תוכנית swing מתעדת פחות תנועות רחבות יותר ומקבלת חשיפה ללילה. קבצו את תוצאות היומן לפי אסטרטגיה וצמד מטבעות לפני הסקת מסקנה.
סקירה מתגלגלת יכולה להפריד בין ביצוע לבין ניתוח. השוו את הכניסה המתוכננת עם הביצוע בפועל, ואז רשמו את ההפרש בפיפים חלקיים. חזרו על התרגיל עבור היציאה. אם פער הביצוע גדל במהלך סשן אחד, התאימו את השעות המותרות במקום לכתוב מחדש את האות. כך נתוני הפיפים הופכים לכלי אבחוני במקום ללוח תוצאות.
דוגמה מעשית: מערך אחד על פני שלושה צמדים
נבחן אסטרטגיית breakout היפותטית שנבדקה ב-EUR/USD, GBP/JPY, ו-AUD/USD. כל עסקה מסכנת 1R, ללא תלות במרחק בפיפים.
דוגמת EUR/USD
הכניסה נמצאת 24 פיפים מהביטול. היעד נמצא 36 פיפים משם. זה יוצר יעד של 1.5R לפני עלויות. גודל הפוזיציה מחושב כך ש-24 פיפים שווים בדיוק ל-1R.
דוגמת GBP/JPY
צמד זה דורש סטופ של 48 פיפים משום שהתנועה הרגילה שלו רחבה יותר במהלך הסשן הנבחר. היעד הוא 72 פיפים. גודל הפוזיציה צריך להיות חצי מהגודל ששימש בדוגמה הראשונה כאשר ערכי הפיפ זהים אחרת.
דוגמת AUD/USD
המערך משתמש בסטופ של 18 פיפים וביעד של 27 פיפים. הגרף שוב מציע 1.5R. הפוזיציה יכולה להיות גדולה יותר מהפוזיציה ב-GBP/JPY משום שהסטופ צר יותר.
| צמד. | סטופ. | יעד. | תגמול מתוכנן. |
|---|---|---|---|
| EUR/USD. | 24 פיפים. | 36 פיפים. | 1.5R. |
| GBP/JPY. | 48 פיפים. | 72 פיפים. | 1.5R. |
| AUD/USD. | 18 פיפים. | 27 פיפסים. | 1.5R. |
הדוגמה מראה מדוע ספירת פיפסים לבדה אינה מגדירה סיכון. יש לחשב את גודל כל פוזיציה לפי הסטופ שלה ולפי ערך הפיפ שלה.
כעת נוסיף ביצוע. נניח שהספרד והסליפג' צורכים 2 פיפסים לכל סיבוב מסחר מלא. עלות זו מהווה חלק גדול יותר מהסטופ של 18 פיפסים מאשר מהסטופ של 48 פיפסים. לכן סקירת אסטרטגיה צריכה למדוד עלויות כחלק מ-R, ולא רק כמספר פיפסים גולמי.
תוצאות העבר נותרות דוגמאות היסטוריות. ה-SEC מציינת כי ביצועי עבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות.
ניסיון במוצר, בקורס, באפליקציה ובפלטפורמה
הכרת ההגדרה שונה מקריאת כרטיס פקודה חי.
ניסיון בפלטפורמה ובאפליקציה
פלטפורמת מסחר צריכה להציג את צמד המטבעות, ה-bid, ה-ask, ה-spread, יחידות הפוזיציה והמחיר הנוכחי. בדקו האם הספרה הסופית היא פיפ מלא או פיפ חלקי. באפליקציה סלולרית, טיפוגרפיה קטנה עלולה לגרום לכך שקל להחמיץ את ההבחנה הזו.
ניסיון בקורס ובהטמעה ראשונית
הטמעה ראשונית מועילה מאלצת את הלומד לחשב כמה צמדים באופן ידני. היא צריכה לכלול צמד אחד עם ארבע ספרות אחרי הנקודה, צמד אחד של ין, והמרה אחת למטבע החשבון. שינון ערך פיפ קבוע אחד יוצר טעויות כאשר הצמד או הגודל משתנים.
ניסיון במוצר בחשבון סימולציה
חשבון סימולציה מאפשר לקוראים לתרגל חישוב פיפ, להציב סטופ, ולבדוק את התנועה שנרשמה בלי לסכן חסכונות. כשאתם רוצים לבחון את המשמעת הזו תחת מערכת כללים, Pivex מפרסמת מראש את הכללים שלה, את תנאי ה-drawdown ואת תנאי התשלום. הסימולציה מוסיפה חזרות, אבל אינה משחזרת את הלחץ של הון חי.
טעויות נפוצות בפיפס והדרכים לתקן אותן
אותן טעויות מופיעות שוב ושוב ביומני מסחר של מתחילים.
- ספירת ספרת הציטוט האחרונה כפיפ אחד. בדקו אם זה פיפ חלקי.
- שימוש בערך פיפ קבוע אחד לכל צמד. חשבו מחדש כאשר מטבע הציטוט או מטבע החשבון משתנים.
- בחירת גודל לוט לפני מרחק הסטופ. הגדירו תחילה את רמת הביטול, ואז קבעו את גודל העסקה.
- התעלמות מה-spread. מדדו את המרחק מה-bid או ה-ask הניתנים לביצוע.
- השוואת עסקאות רק לפי תוצאת הפיפס. המירו כל תוצאה ל-R להשוואה הוגנת.
- הזזת סטופ כדי לשמור על מספר פיפים עגול. מבנה השוק צריך להגדיר את רמת הביטול.
- בלבול בין פיפס לבין points או ticks. לכל מכשיר יש את תנועת המחיר המינימלית שלו כפי שהיא מצוטטת.
- שימוש במינוף מקסימלי רק משום שהוא זמין. יכולת מרג'ין אינה הנחיה לניהול סיכון.
חשיפה ממונפת הופכת טעות של פיפ לנזיקה יותר. ה-SEC מסבירה כיצד מחסור במרג'ין יכול להוביל למכירות כפויות ב- הנחיות מרג'ין.
מסגרת החלטה: הפוך פיפסים לתוכנית סיכון
השתמשו בסדר הזה לפני כל עסקת מטבע.
- זהו את מספר העשרוני המלא של הפיפס בצמד.
- מדדו את המרחק מהכניסה ועד לפסילה בפיפסים.
- קבעו את שווי הפיפס עבור הפוזיציה המוצעת.
- צמצמו את הגודל עד שהסטופ ישווה לסיכון המתוכנן.
- הוסיפו את המרווח ואת מקדם ההחלקה.
- ודאו שהיעד עדיין מציע R מקובל.
- תעדו את מחיר הביצוע בפועל ולא את המחיר המתוכנן.
אם מספר אחד אינו ידוע, הימנעו מהצבת ההוראה עד שהדבר יתבהר. רשימת הבדיקה של ה-SEC ל משקיעים ממליצה גם לשקול מטרות וסובלנות לסיכון לפני שההון מושקע.
מסגרת זו הופכת את מהו פיפס במסחר ליותר משאלה של אוצר מילים. היא הופכת תנועת ציטוט לתהליך עקבי של קביעת גודל פוזיציה.
מה כדאי לדעת לפני העסקה הבאה
צרו דף עזר קצר עבור הצמדים שאתם עוקבים אחריהם בפועל. תעדו את מספר העשרוני של הפיפס, את המרווח הטיפוסי, את שלב ההמרה למטבע החשבון, ואת טווח הסטופ הרגיל. עדכנו אותו כאשר המכשיר או הגדרת החשבון משתנים.
לאחר מכן תעדו עשרים דוגמאות מדומות. חשבו את הסטופ והיעד לפני הכניסה, והשוו את תוצאת הפיפס המתוכננת לביצוע שנרשם בפועל. הפער ביניהם מגלה האם המרווח, ההחלקה או הביצוע מחלישים את האסטרטגיה.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.