הגדרת פקודת סטופ-לוס כרוכה בארבע החלטות. בחר קודם את מחיר היציאה. בחר את סוג הפקודה. קבע את גודל המיקום מהמרחק הזה. לאחר מכן הנח את הפקודה והשאר אותה. פקודת סטופ-לוס היא הוראה מנוחה שמתעוררת כאשר השוק סוחר ברמה שאתה מתקן, וסוגרת את העסקה. היא מגבילה את הנזק שנגרם מרעיון שגוי אחד.
מדריך זה מכסה את סוגי הפקודות ואת הלוגיקה של הצבתן. הוא מכסה גם את המתמטיקה המקשרת בין סטופ לגודל המיקום, התאמות דינמיות, ואת השגיאות שמביסות את כל הפעולה. כל דוגמה רצה באחוזים וביחידות סיכון. מסחר לטווח קצר הוא פעילות בסיכון גבוה, וה-SEC אולש לומר עד כמה מהר הנזקים מצטברים עבור אנשים שסוחרים באופן פעיל (מסחר יומי: הדולרים שלך בסיכון).
תשובה מהירה: איך להגדיר סטופ-לוס בארבעה צעדים
- סמן את רמת ההתעקשות. מצא את המחיר שבו הסיבה שלך למסחר מפסיקה להיות נכונה. רמה זו היא הסטופ.
- בחר את סוג הפקודה. סטופ רגיל מביע עדיפות לצאת החוצה. סטופ-לימיט מביע עדיפות למחיר שאתה מקבל.
- קבע את גודל המיקום מהמרחק. סיכון לכל מסחר לחלק לפי מרחק הסטופ נותן את הכמות שאתה יכול להחזיק.
- שים אותו עם הכניסה ורשום אותו. רוב הפלטפורמות מציעות לך לחבר את הסטופ לכרטיס הפתיחה.
הסדר חשוב. סוחרים שבוחרים את הגודל קודם ולאחר מכן מחפשים סטופ שמתאים לגודל, בסופו של דבר חונים את הסטופים בתוך רעש שוק רגיל.
השוואת פקודות סטופ-לוס, סטופ-לימיט וטריילינג
שלושה סוגי פקודות מכסים כמעט כל מצב. הם שונים במה שהם מגנים.
פקודת סטופ-לוס, לפעמים נקרא פקודת שוק עצירה, מחכה עד שהשוק ייסחר במחיר העצירה שלך או מעבר לו. לאחר מכן היא מתחתבת לפקודת שוק. העסקה יוצאת במחיר הבא הזמין. הביצוע קרוב להיות בטוח, אך מחיר המילוי אינו בטוח.
פקודת עצר-מגבלה נושאת מחיר שני. ברגע שעצירת המחיר מתרחשת, הפקודה פועלת כפקודת מגבלה ולא תמולא במחיר גרוע יותר מהגבול שהגדרת. אתה שומר על שליטה במחיר. אתה יכול גם לשמור על הפוזיציה כאשר השוק עובר את הגבול שלך מבלי למלא אותך.
פקודת עצירה מעקבית עוקבת אחרי המחיר במרחק קבוע או באחוזים. היא מזיזה את עצמה לטובתך ואינה חוזרת אחורה. זה מתאים למגמה חזקה, והיא יוצאת מוקדם בתנאים לא יציבים.
| סוג פקודה | מה מפעיל אותה. | ודאות במילוי. | הכי מתאים ל. |
|---|---|---|---|
| שוק עצירה | עבור במחיר העצירה או מעבר לו | גבוה, מחיר לא בטוח | מניות נוזליות ושווקי מדדים. |
| עצרת-מגבלה | עבור במחיר העצירה או מעבר לו | נמוך, מחיר בשליטה | ספרים דקים ופרשים רחבים. |
| עצירה מעקבית | חזרה של המרחק שנקבע | גבוה, מחיר לא ודאי | מיקומי מגמה שאתה רוצה לרכב עליהם. |
כשמגבלת עצירה הופכת לכלי הלא נכון
דמיין מניה שסוגרת ברמה מסוימת, ואז נפתחת מחדש נמוך יותר בשישה אחוזים בעקבות נכשל ברווחים. העצירה שלך מופעלת מיד. המגבלה שלך נמצאת מעל השוק, כך שאין מילוי. עכשיו יש לך מיקום מפסיד ללא הגנה והפסד מתרחב. סוחרים המשתמשים בכסף שהושאל נתקלים בבעיה שנייה כאן. מהלך חד יכול להפעיל קריאת מרג'ין וכך לאלץ מכירה ברגע הגרוע ביותר (קנייה בהלוואה).
למה מגבלת עצירה מתמשכת זקוקה למרחב
מגבלת עצירה מתמשכת שהוגדרה צמודה מדי הופכת כל תיקון רגיל ליציאה. הגדר את השביל רחב יותר מהחזרה הרגילה של הכלי. ואז תן למגמה, ולא לסבלנות שלך, לקבוע את הסיום.
מה לדעת לפני שתבחר מרחק עצירה
שלוש קלטות קובעות את המרחק: מבנה השוק, תנודתיות אחרונה, והסובלנות שלך להפסד. התעלם מאחד מהם והעצירה הופכת שרירותית.
מבנה קודם
מבנה משמעו רמות המחיר שהשוק כבר כיבד. שפל תנודתי מתחת למיקום ארוך. שיא תנודתי מעל מיקום קצר. קצה ההתאגדות האחרון. יש למקם את העצירה בדיוק מעבר לרמה זו, לא בדיוק עליה, כי רמות ברורות מושכות הזמנות מרוכזות.
תנודתיות קובעת את המינימום
כלי שמתנדנד בשני אחוזים במהלך מפגש רגיל לא יכבד מגבלת עצירה של אחוז אחד. למדוד את טווח היומי הממוצע خلال העשרים מפגשים האחרונים. שמור את העצירה רחבה יותר מכחצי ממנו עבור מסחר תנודתי. עבור מסחר intraday, השווה את העצירה לעומת טווח הממוצע של השעה שבה אתה סוחר.
סובלנות סיכון קובעת את התקרה
סובלנות סיכון היא אישית, לא טכנית. ה-SEC מציע שתפתור שאלות בנוגע למטרות, לוח זמנים ונוחות עם הפסד לפני שאתה מתחייב להשקעה (עשר דברים לקחת בחשבון לפני שאתה מקבל החלטות השקעה). עצירה שלא תוכל לעמוד בה היא עצירה שתבוטל. זה גרוע יותר מאשר לא להשתמש בעצירה, כי זה מלמד אותך הרגל.
הנחת ההזמנה שלב אחר שלב
זוהי רצף העבודה בפלטפורמת מסחר טיפוסית.
- פתח את כרטיס המיקום ואשר את הכלי ואת צד העסקה.
- בחר את סוג ההזמנה מתוך התפריט הנפתח: סטופ, סטופ-לימיט או סטופ נגרר.
- הכנס את מחיר הסטופ. עבור מיקום ארוך המחיר נמצא מתחת לשוק. עבור מיקום קצר הוא נמצא מעל.
- לגבי סטופ-לימיט, הגדר את הגבול קצת מעבר לסטופ כך ששוק מהיר עדיין ימלא אותך.
- קבע את זמן הכוח. הזמנות יום פוקעות בסגירה, הזמנות טובות עד לביטול נמשכות לשיעור הבא.
- קבע את הכמות מתוך החשבון הסיכוני שלך, לא ממה שנראה נגיש.
- סקור את הכרטיס, שלח ואשר שההזמנה מופיעה ברשימת ההזמנות הפעילות.
- כתוב את מחיר הסטופ ביומן שלך לצד הסיבה לעסקה.
שלב שבע הוא השלב שאנשים מדלגים עליו. הזמנה שאתה מאמין שהיא פועלת, אך שהפלטפורמה דחתה, היא סוג הנחה היקר ביותר. בדוק את הרשימה בכל פעם.
דוגמה עובדת: מיקום אחד, גודלו מהסטופ
קח עסקת סווינג במניית שווי שוק בינוני. החשבון מסכן 0.75 אחוז מההון לכל רעיון, והסוחרה רוצה שלוש עמדות פתוחות בבת אחת.
ההגדרה פורצת מתוך בסיס של שבועיים. הנמוך בבסיס נמצא 4.4 אחוז מתחת למחיר הכניסה. הוספת גבול קטן מציבה את הסטופ 5 אחוז מתחת לכניסה. המרחק הזה הוא הקלט, לא הפלט.
גודל המיקום מנוכה מחלוקה: תקציב הסיכון של 0.75 אחוז מחולק על פני מרחק סטופ של 5 אחוז נותן מיקום ששווה 15 אחוז מההון של החשבון. שלוש מתוך העמדות האלו יחד מסכנות 45 אחוז מההון, עם סיכון כולל של 2.25 אחוז אם כל סטופ ממלא כנדרש.
ועכשיו התוצאות. העסקה הראשונה מגיעה למטרה 10 אחוז מעל הכניסה, שזה 2R. השנייה נעצרת על מינוס 1R. השלישית נעה, והסוחר יוצא ללא שינוי בנקודת האיזון לאחר שהבסיס לא מחזיק. התוצאה הכוללת של שלוש העסקאות היא פלוס 1R, או 0.75 אחוז מההון, לפני עלויות.
שנה משתנה אחד וצפה בשינוי הצורה. נניח שהסוחר התעלם מהבסיס והשתמש בסטופ צמוד של 2 אחוז עבור מיקום גדול יותר. אותן שלוש הגדרות, אך הרעש סביב הפריצה מסיר שתיים מהן לפני שהמהלך מתפתח. התוצאה מתהפכת למינוס 1.25R. אותה קריאה מהשוק, חישוב גרוע יותר.
התאמת סטופ כשסחר מתפתח
סטופ אינו קפוא. הוא זז רק בכיוון אחד: לעבר סיכון מופחת. להזיז אותו מרחק הכניסה כדי למנוע הפסקת רווחים אינו יותאם, זהו כניעה.
שלוש כללים ששומרים על התאמה כנה
- עבור לנקודת האיזון רק לאחר התקדמות אמיתית. גורם מחלק שכיח הוא כאשר המחיר מגיע ליחידת סיכון מלאה לטובתך.
- עקוב אחרי המבנה, לא אחרי המחיר. השתמש בנמוך הגבוה האחרון כאשר אתה מחזיק פוזיציה ארוכה. העדכונים במבנה מתבצעים לאט יותר מהמחיר ומזעזעים אותך פחות.
- הקש את המגבלות לפני הודעת על התנודתיות המוכרת. המסחר מסתיים מוקדם במהלך חגי מסוימים, ונזילות דקה סביב תאריכים אלו מרחיבה את הפערים. לוח השנה של הבורסה מפורסם ומעיד על אילו ימים מדובר (שעות ולוחות זמנים של NYSE).
מצבים תנודתיים דורשים עוד הערה אחת. בשוק מהיר, הזמנה בשוק עשויה להנפק כמה טיקים מעבר לרמה שלך. זהו חיבור ביטחוני, וזהו מחיר היציאה המובטחת. בחירה בהזמנה גבולית עצירה מחליפה את המחיר הזה בסיכון של לא יציאה בכלל. אף אחת מהאפשרויות אינה חינם.
טעויות נפוצות בהגדרת הזמנות סטופ-לוס
- הגדרת הסטופ לפי הסכום שאתה מוכן להפסיד. השוק מעולם לא ראה את יתרת החשבון שלך. המבנה קובע את הרמה, והגודל קובע את החשיפה.
- שימוש במספרים עגולים. דמויות שלמות ורמות ברורות אוספות הזמנות ממתינות, והמחיר לעיתים חודר דרכן.
- ביטול הסטופ במהלך המסחר. הפעם היחידה שתעשה זאת תהיה הפעם שהמהלך ימשיך.
- מיקום הסטופ ולאחר מכן הוספה להפסד. Averaging down משנעת את הכניסה האפקטיבית שלך ומכפילה בשקט את הסיכון המקורי.
- התעלמות מסיכון הגפיים בעקבות החזקה למשך הלילה. סטופ אינו יכול להגן על פוזיציה בזמן שהשוק סגור.
- העתקת אחוז קבוע על פני כל כלי. מדד יציב ומניית מניות קטנות לא ראויים לאותה מרחק.
- שכחת שהיציאות יוצרות אירועים מס. הפסדים ורווחים ממומשים מטופלים בצורה שונה לפי תקופת האחזק.נושא מס' 409, רווחים והפסדים הוניים..
- לעולם אל תסקור עסקאות שהופסקו. אם רוב הפסקות מתבצעות על ידי טיק אחד ואז מתהפכות, המרחק צר מדי.
הנקודה האחרונה ראויה למטריקה. עקוב כמה פעמים עסקה שהופסקה הייתה מצליחה עם עצירה רחבה ב-25 אחוז. אם המספר הזה מעל אחד מתוך שלושה, הבעיה היא במיקום שלך, לא בניתוח שלך.
מסגרת החלטות: התאמת ההפסקה לסיכון שלך.
ענה על ארבע השאלות הללו לפני שתבצע את ההזמנה.
- כמה זמן אני מתכוון להחזיק? עסקאות intraday משתמשות במבנה intraday. עסקאות מרובות שבועות משתמשות בנקודות סוינג שבועיות וצריכות הפסקות רחבות יותר.
- כמה נזיל הוא הכלי הזה? שוקי דל טוענים בעד פסק-גבול וגודל קטן יותר. שוקי עמוק סופגים הזמנות שוק.
- האם אני יכול לעקוב אחר המסך? אם אינך יכול, השתמש בהזמנות ממתינות טובות במקום עצירות מנטליות.
- מה עושה העמדה הזו לחשיפה הכללית שלי? סיכון ריכוז מסתתר בעמדות מקושרות, ולכן פיזור החשיפה על פני נכסים שונים הוא פרקטיקה סטנדרטית.(הקצאת נכסים)).
קרא את תשובותיך כפרופיל.
- החזקה קצרה, שוק נזיל, מסך זמין: פקודות שוק מאחור מבנה intraday, מגודרות ככל שהישיבה מתקדמת.
- החזקה של מספר שבועות, נזילות מתונה, ב זמנית תשומת לב: עצירות טובות-עד-ביטול מאחורי נקודות תנודתיות שבועיות, נבדקות בכל סגירה.
- כל החזקה, שוק דק: מגבלת-עצירה עם הפרש נדיב בין העצירה למגבלה, וחצי מהגודל הרגיל שלך.
אף אחד מהדברים הללו אינו ייעוץ לגבי מסחר ספציפי. זו דרך לקבל את אותה ההחלטה באופן עקבי, וזה מה שלרוב הסוחרים חסר. כאשר הכללים נשמרים, Pivex מציעה הערכה מובנית עם הכללים שלה, תנאי ירידה ושיעורי תשלום הנאמרים מראש.
לפני שparticipate, עיין בכללי התוכנית הנוכחיים של Pivex והחלט אם הערכה מדמות של מסחר בבעלות מתאימה לניסיון שלך ולגבולות הסיכון שלך. ההשתתפות אינה מבטיחה תגמול, הכנסה או תוצאה מסחרית מסוימת.